オントゥー・イノベーション CitiグローバルTMTカンファレンス

いくつかあると思います。まず、間違いなく市場が好調です。顧客は自信を持ち、投資を行っています。当社に対して、より明確な見通しを示してくれています。複数年にわたる拡張計画も共有してくれています。それは好材料です。さらに、その背景として、当社から複数の新製品が登場しました。Dragonfly G5が発売され、年初に非常に優れた実績を上げました。検査分野における当社の継続的な技術ポートフォリオに顧客が信頼を寄せるきっかけとなり、その結果、顧客が当社の採用を進め、基本的にはシェア拡大にもつながりました。加えて、ほぼ同じ時期にAtlas G6も登場しました。Atlasの新製品は通常、顧客がAtlas Vとのマッチングを十分に確認し、プロセス制御が適切に整合するかを見極めるため、採用までに比較的長い時間がかかります。

しかしAtlas G6は採用が非常に速く、顧客によってはそのまま発注し、Atlas G6で直ちに立ち上げるケースもありました。これは、競合他社には提供できなかった、Atlas G6の説得力ある価値を示していると思います。それも貢献したのでしょう。

どのシェアのことですか。何の話か分かりません。

何とも言いにくいですね。おそらく念頭に置かれている特定の顧客については、私の記憶にありませんが、大きな支出はしていませんでした。その顧客は工場の生産能力に制約があり、一部の能力を空けるためにOSATを活用しようとしています。当社はOSATから非常に大きな注文を受けましたので、それが何を意味するかはお分かりいただけると思います。ただ、3月だったか、その頃に、当社はすべての案件で認定を取得しているとお伝えしました。顧客が2027年により積極的な支出を始めたとき、実際の配分がどうなるかを見ていきます。初期の反応は非常に好意的です。すでに競合他社は反応して、巻き返しを図ろうとしています。当社にはすでにソリューションがあります。ですから、通常の競争の動きだと思います。いつもの競争に戻ったということです。

それはよいですね。ただ、シェアをすべて取り戻したのかという点では、間違いなくそうです。

起きたことすべてに対応できる能力があります。顧客がどれだけ配分を行き来させるかは、これから分かるでしょう。一般に、その顧客は、層ごとにセカンドソースを確保することよりも、特定のサプライヤーに対する総支出を重視します。ですから、実質的に需要が戻ってくると期待しています。

そうですね。当社はむしろ、2027年向けの追加バックログを積み上げることに注力しています。当社が示唆している成長率は約40%で、同業他社を大きく上回り、率直に言えばほぼ2倍です。もちろん、そのような成長はサプライチェーンに負荷をかける可能性があります。ですから、成長を維持することにより注力しています。サプライチェーンを効果的に拡大し、品質を維持または向上させるなど、さらに好調な2027年に向けて準備を整えたいと考えています。さらに大きな上振れを追求することよりも、事業を適切に運営し、より良い2027年に備えることに、やや重点を置いています。

当社の事業はWFEと連動していません。当社には成長を促す要因があると考えています。例えば、Dragonfly G5によって前工程市場へ進出できる可能性が開けること、Atlas G6は採用の初期段階にあり、来年はロジック分野でより大規模な拡張が見込まれることです。シリコンフォトニクスの機会もあります。これらを合計すれば、市場を上回る成長が可能だと考えています。ただし、繰り返しになりますが、当社は市場と連動しておらず、市場の状況次第です。