プロスペリティ・バンクシェアーズ 2026年 第3四半期 決算説明会

それでは、プロスペリティ・バンクシェアーズの2026年第3四半期決算説明会を始めます。ご参加ありがとうございます。参加者の皆様は、発言者からの案内があるまでミュートに設定されています。サポートが必要な場合は、＊キーを押してから0を押し、電話会議の担当者にお知らせください。本日のプレゼンテーション終了後、質疑応答の時間を設けています。質問される場合は、電話機のキーで＊キーに続けて1を押してください。質問を取り消す場合は、＊キーに続けて2を押してください。本イベントは録音されていますのでご了承ください。それでは、シャーロット・ラッシェに引き継ぎたいと思います。どうぞよろしくお願いします。ありがとうございます。

皆様、おはようございます。プロスペリティ・バンクシェアーズの2026年第3四半期決算説明会にようこそお越しくださいました。本説明会は当社ウェブサイトでライブ配信されており、今後数週間、録音をお聞きいただけます。私はプロスペリティ・バンクシェアーズでエグゼクティブ・バイスプレジデント兼法務顧問を務めるシャーロット・ラッシェです。本日は、シニア・チェアマン兼最高経営責任者のH.E.、デビッド・ザルマンが同席しています。また、会長のティム・ティマナス・ジュニア、最高財務責任者のアシルベク・オスモノフ、シニア・バイスチェアマンのエディ・サファディ、社長兼最高執行責任者のケビン・ハニガン、バイスチェアマンのロバート・フランクリン、最高融資責任者のランディ・ヘスター、企業戦略担当取締役のメイズ・ダベンポート、エグゼクティブ・バイスプレジデントのボブ・ダウデル、ヒューストン地域会長のレイ・ヴィトゥリも参加しています。まず、デビッド・ザルマンから、直近四半期の主なハイライトをご説明します。

続いて、アシルベク・オスモノフが最近の財務指標について説明し、ティム・ティマナスが資産の質を含む融資活動についてお話しします。始める前に、通常の免責事項を申し上げます。本プレゼンテーションで取り上げる事項の一部は、連邦証券法上の将来予想に関する記述に該当する可能性があります。そのため、既知および未知のリスク、不確実性、その他の要因を伴う場合があり、実際のプロスペリティ・バンクシェアーズの業績や実績が、将来予想に関する記述で明示または暗示されている将来の業績や実績と大きく異なる可能性があります。

実際の業績が将来予想に関する記述の内容と大きく異なる可能性のある要因については、SECに提出した10-Qおよび10-Kを含む各種書類やその他の報告書・届出書をご覧ください。将来予想に関する記述はすべて、これらの注意事項により、その全体が明示的に限定されます。それでは、デビッド・ザルマンに引き継ぎます。

ありがとうございます、シャーロット。2026年第3四半期の決算説明会をお聞きの皆さまを歓迎するとともに、ご参加に感謝申し上げます。取締役会が2026年第4四半期の配当を、直近4四半期に支払った1株当たり$0.60から1株当たり$0.64へ、6.7%増額することを承認したと発表できることをうれしく思います。今回の増配は、当社および当社が事業を展開する市場に対する取締役会の揺るぎない信頼を反映しています。2003年から2026年までの配当額の年平均成長率は10.4%でした。当社は、配当の支払いと機動的な自社株買いを通じて株主の皆さまと成功を分かち合うとともに、資本の拡大を続けています。今年の成長を誇りに思っており、以下の業績をご紹介します。プロスパリティの総資産は2026年9月30日時点で$54.1 billionとなり、2025年9月30日時点の$38 billionと比べて$15.8 billion、41%増加しました。

貸出金は2026年9月30日時点で$32 billionとなり、2025年9月30日時点の$22 billionと比べて$10 billion、45%増加しました。預金は2026年9月30日時点で$41 billionとなり、2025年9月30日時点の$27.8 billionと比べて$13 billion、48%増加しました。これらの増加は、主に最近実施した3件の合併を反映しています。これらの規模を強調しているのは、買収の実行と買収先金融機関の統合に豊富な経験を持つ従業員の専門性を示すものだからです。当社の規模拡大により競争力が強化され、効率性が向上するとともに、小規模銀行では難しい技術投資が可能になります。9月にアメリカン・バンクの業務統合を完了しました。アメリカン・バンクの全店舗は現在、プロスパリティ・バンクのブランドに統一されており、アメリカン・バンクのお客さまと従業員を当社の仲間として歓迎します。

今後も、11月にテキサス・パートナーズ・バンク、2027年3月にステラー・バンクの業務統合を完了し、実現可能と考える成果を上げることに注力していきます。テキサス・パートナーズおよびステラー・バンクの各チームは、すでに当社の組織と業務に不可欠な存在となっています。より大規模な銀行として迎える将来、なかでも利益成長の可能性に期待しています。プレスリリースに記載した一時的な費用を除くと、2026年9月30日終了の3カ月間の純利益は$200 million、希薄化後普通株式1株当たり利益は$1.67でした。同期間の平均総資産利益率と平均有形普通株主資本利益率の年率換算値は、それぞれ1.5%と15.81%でした。合併関連費用を除くと、効率性比率は48%でした。これらの業績を誇りに思っており、合併関連のコスト削減効果がすべて実現すれば、業績はさらに改善すると見込んでいます。

税額換算ベースの純金利マージンは、2026年9月30日終了の3カ月間で3.73%となり、2026年6月30日終了の3カ月間の3.47%、2025年9月30日終了の3カ月間の3.24%から上昇しました。前年同期比49ベーシスポイントの上昇は、当社が見込んでいた純金利マージンの大幅な改善を反映しています。2026年9月30日時点の貸出金残高は$32 billionで、2025年9月30日時点の$22 billionと比べて増加しました。過去2四半期にわたり、月平均の貸出実行額が増加していることを確認しています。これは来年の案件パイプラインの強化につながるはずです。2026年第3四半期の月平均新規貸出実行額は、2026年第2四半期と比べて約$180 million、2026年第1四半期と比べて約$320 million増加しました。9月30日時点の預金総額は$41 billionで、2025年9月30日時点の$27.8 billionと比べて増加しました。

Stellar Bankを除く当社のコア預金は、2026年第3四半期に前四半期比で年率換算2%増加しました。2026年9月30日時点の無利息預金は$13.8 billionで、預金総額の33.6%を占めました。最近の買収活動を踏まえても、預金総額に占める無利息預金の割合は引き続き高水準を維持しています。今後、コア預金は過去の成長率である2%-4%に沿って引き続き増加すると考えています。また、最近の買収を踏まえ、2027年の貸出金残高の伸びについては慎重に見ており、横ばいから小幅増を予想しています。成長見通しに加え、貸出案件のパイプライン、資産の金利改定、純金利マージンの拡大、コスト削減効果の実現が相まって、2027年にはEPSの大幅な成長につながると考えています。

2026年9月30日時点の不良資産は合計$193 millionで、四半期平均利息収益資産の41ベーシスポイントに相当します。2025年9月30日時点では$119 million（同36ベーシスポイント）、2026年6月30日時点では$130 million（同34ベーシスポイント）でした。2026年9月30日および2026年6月30日時点の金額には、合併に伴い取得した不良資産が影響しています。2026年9月30日時点の貸出金およびオフバランスシートの信用エクスポージャーに対する信用損失引当金は$629 millionでした。貸出金に対する信用損失引当金は、不良資産の3倍に相当しました。新たなパートナーであるステラ・バンク、テキサス・パートナーズ・バンク、アメリカン・バンクとの相乗効果に期待しています。最優先事項は、残る2行の業務統合です。統合後のチームは、これを成功させるため懸命に取り組んでいます。

また、戦略的な機会を検討している他の銀行関係者との対話も続けており、当社の長期的な将来に資し、株主価値を高める取引には前向きです。2026年後半も、労働力の供給制約やインフレ、エネルギー価格の逆風があるものの、テキサス州とオクラホマ州の経済は引き続き拡大しています。テキサス州の人口は増加を続けており、現在3,170万人です。ビジネスに友好的な州政府と州所得税がないことから、引き続き人々や企業を引きつけています。テキサス州各地では、大規模な建設プロジェクトが進んでいます。新たなデータセンターや、半導体から新薬までさまざまな製品を製造する工場のほか、スペースXやテスラのプロジェクトも含まれます。両州は、引き続き住む場所としても事業を行う場所としても魅力的です。改めて、当社をご支援いただきありがとうございます。それでは、具体的な業績について、最高財務責任者（CFO）のアシルベク・オスモノフに説明を引き継ぎます。

ザルマンさん、ありがとうございます。皆さん、おはようございます。第3四半期は、ステラ・バンクを含む初めての通期四半期となりました。当社の業績には、統合後の会社規模の拡大と、統合した3行すべてで継続中の統合作業の両方が反映されています。2026年9月30日終了の3カ月間の貸倒引当金繰入前純金利収入は$443 millionとなり、2025年の同期間の$273.4 millionから$169.5 million増加しました。また、2026年6月30日終了四半期の$330.6 millionからは$112.4 million増加しました。税金等価ベースの純金利マージンは、2026年9月30日終了の3カ月間で3.73%となり、2025年の同期間の3.24%から49 basis points上昇しました。また、2026年6月30日終了四半期の3.47%からは26 basis points上昇しました。

前四半期比での増加は、主にステラ・バンクの追加と投資利回りの上昇によるものです。買収会計調整を除くと、2026年9月30日終了の3カ月間の純金利マージンは3.59%で、2025年の同期間は3.19%、2026年6月30日終了四半期は3.41%でした。2026年第3四半期の公正価値ローン収益は$11.6 millionで、2026年第2四半期の$4 millionから増加しました。2026年第4四半期の公正価値ローン収益は、$7 million-$10 millionの範囲となる見込みです。2026年9月30日終了の3カ月間の非金利収益は$52.7 millionで、2026年6月30日終了四半期の$60.7 million、2025年の同期間の$41.2 millionと比較されます。

2026年第2四半期には、ビザ株式の転換に伴う$8.2 millionの純利益が含まれていましたが、有価証券の売却損によって一部相殺されました。2026年第3四半期の非金利収益は、資産の評価損計上による$2.6 millionの純損失により減少しました。2026年9月30日終了の3カ月間の非金利費用は$308.6 millionで、2026年6月30日終了四半期の$176.2 million、2025年の同期間の$138.6 millionと比較されます。2026年第3四半期には、合併関連費用として$69.7 millionが含まれていました。これらの合併関連費用を除くと、非金利費用は$238.9 millionでした。この金額には、ステラー・バンクの営業費用が含まれています。第3四半期も、買収した銀行からのコスト削減を引き続き実現しました。残る2件のシステム移行が完了すれば、さらなる削減が見込まれます。