オリジン・バンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

クリス、ありがとう。皆様も今朝はご参加いただき、ありがとうございます。今四半期の業績には、当社チームが「Optimize Origin」に深く取り組み、会社を変革していることが如実に表れています。フランチャイズの拡大を続け、リスク管理と資本配分に規律を保ちながら、純金利収入、純金利マージン、純利益、EPSのすべてで過去最高を達成しました。チームの力と、その一貫した実行力を誇りに思います。何より心強いのは、当社の進歩がより一貫したものになっていることです。それは、当社の事業運営のあり方に深く根付いています。「Optimize Origin」は、追求する顧客との関係から、人材や事業への投資に至るまで、日々の意思決定に影響を与えています。単に今四半期の業績を改善するのではなく、長期にわたってより高い業績を実現できる会社を築いています。

年初に設定した短期的なROA目標を大幅に上回る業績を上げています。最終的な目標は、ROAで上位四分位に入ることです。現在の業績と規律ある取り組みを踏まえ、長期目標に向けた歩みを続けることに自信を持っています。活気ある当社の市場には、数え切れないほどの機会があります。当社の企業文化、バンカー、そして事業展開地域は、質の高い顧客との関係や優秀なバンカーを獲得するうえで、競争力となっています。それぞれの機会を追求するにあたり、今後も選択的かつ明確な意図を持って取り組んでいきます。成長は、当社のフランチャイズを強化し、実現を目指す長期的なリターンを支えるものでなければなりません。年末を迎えるにあたり、当社の優先事項は変わりません。「Optimize Origin」を実行し、戦略的に投資し、信用規律を維持し、資本を適切に配分することです。目標達成に向けて引き続き注力していくうえで、これまでの進捗を心強く感じています。それでは、ランスとチームに引き継ぎます。

ありがとうございます。皆さん、おはようございます。ドレイク・ミルズが述べたとおり、第3四半期の業績と、Origin全体で引き続き前進していることを大変心強く感じています。私が最も期待を寄せているのは、単に財務実績だけではなく、その実績が当社の進化について示していることです。「Optimize Origin」によって、バランスシートの管理、リスクの価格設定、資本配分、顧客関係の収益性評価の方法が根本的に変わりました。こうした規律が、より力強い財務実績と生産性の向上につながっています。さらに重要なのは、これらが次の収益性の高いオーガニック成長に向けた基盤を築いていることです。今後は、この基盤を活用して、より生産性が高く、多角化され、価値の高い銀行フランチャイズを構築していきます。これが「Optimize Origin」の継続的な進化です。

バンカーが利用できるデータと洞察をさらに充実させ、顧客の選定、投資する機会、そして創出するリターンについて、より明確な意図を持って判断できるよう取り組んでいます。こうした規律は、当社の業務運営において重要な要素となりつつあり、時間の経過とともに、ますます大きな競争優位性になると考えています。同時に、当社の事業展開地域で進行している世代交代に伴う大きな変化が、Originにとって顧客とバンカーの双方に大きな機会を生み続けています。当社の企業文化と地理的な提供体制を組み合わせることで、優秀なバンカーを引きつけるうえで有利な立場にあります。地域に根差した裁量あるサービス提供と、大規模な組織の能力やリソースを組み合わせられることは、当社が事業を展開する市場における大きな差別化要因だと考えています。チームの一括移籍を通じた人材獲得戦略は成果を上げており、最近のバーミンガムへの事業拡大もその一例です。こうした機会は、当社の将来に向けた魅力的な投資だと考えています。

当社の貸出金の伸びには、成長機会と規律の両方が反映されています。年初来、Mortgage Warehouseを除く貸出金は$512 million増加しました。この成長を牽引したのはテキサス州の市場で、年初来$350 million増加したほか、南東部では年初来$133 million増加しました。顧客の選定、価格設定、取引関係の収益性に関する期待値については、引き続き非常に慎重に判断しています。成長そのものを目的とした成長を追求するつもりはありません。この規律は、過去2年間で純金利マージンが76 basis point改善したことにも表れています。預金についても、同様に明るい兆しが見られることを心強く思っています。当四半期の平均預金残高は$221 million増加し、そのうち平均無利息預金残高の増加は約$80 millionでした。こうした結果は明るい兆しですが、新規口座開設の動向を見ることで、新たな取引関係の獲得における進捗をより深く把握できると考えています。

前四半期には、2026年上半期に口座開設が加速したことについてお話ししました。さらに四半期分のデータが加わった現在も、当社の事業展開地域全体で活発な動きが続いています。9月までの預金口座開設数は、前年同期比でミシシッピ州が39%、ヒューストンが23%、東テキサスが21%増加しました。さらに心強いことに、同じ9カ月間における無利息口座の開設数は、ミシシッピ州で69%、東テキサスで28%、ヒューストンで23%増加しました。

私にとって、これらの数字が重要なのは、期末の貸借対照表の残高だけでは捉えられない状況を把握するのに役立つからです。口座開設数は、顧客獲得や、時間の経過とともに取引関係を深める機会を示す重要な先行指標です。また、こうした取引関係を深め、提供するサービスを拡充する能力についても、明るい兆しが見られます。トレジャリー・マネジメント収入は前年同期比で20%増加しました。これは、Originにとって有意義な長期成長機会となると考えている事業が、引き続き進展していることを反映しています。これは、OriginがC&I顧客を戦略的に重視しているため、重要です。トレジャリー・マネジメントへの投資は、法人顧客に対する当社の価値提案を強化するとともに、継続的な手数料収入、より深い取引関係、主要な営業口座の獲得につながる機会を生み出します。Originを主要な金融パートナーと見なす顧客を増やし、こうした取引関係を深め、より持続力と価値のあるフランチャイズを築くことが、当社の目標です。

Originでは、業務モデルの改善を直接担う幹部やリーダーで構成される、業績最適化パートナーグループを設立しました。このチームは、プロセス改善、業務上の障壁の解消、サービス提供の迅速化、自動化の機会を通じて、組織内に潜在する経済価値を引き出すため、リーン・シックスシグマの原則を取り入れています。これにより最終的には、バンカーの対応力と生産性が向上するはずです。チームは各市場や部門を横断して取り組み、対応力をより付加価値の高い業務に振り向け、収益機会を加速させ、費用を比例的に増やすことなく、より効率的に成長できる組織の構築を目指しています。この取り組みを徹底することが、持続可能な営業レバレッジの拡大、収益性の向上、長期的なフランチャイズ価値の向上を支える重要な要因になると考えています。今後を見据えると、テクノロジー、人工知能、データは、「オプティマイズ・オリジン」の次の段階にとって不可欠です。当社は、望ましい事業成果に直結する複数の主要な取り組みに注力しています。

意思決定の迅速化と質の向上、業務効率の向上、そしてバンカーが顧客に価値を提供するためにより多くの時間を使えるよう、必要な情報を提供することです。ブラッド・ウォルドホフがOriginの最高イノベーション・テクノロジー責任者に就任したことで、こうした取り組みに優先順位を付け、テクノロジー投資をより広範な事業戦略に整合させる能力が強化されました。生産性、顧客体験、財務業績の測定可能な改善に重点を置き、戦略的投資の優先順位と実施時期を慎重に決定しています。最後に、当社の戦略の基盤であり続けているもの、すなわち企業文化について、改めてお話ししたいと思います。Originには、財務業績と企業文化の両面で卓越した企業となる機会があると、強く確信しています。そして、この2つの目標はますます切り離せないものになっていると考えています。当社の企業文化は、優れたバンカーを惹きつけ、採用するうえで競争優位性となっています。

人材獲得戦略に企業文化を生かすことで、より持続力のある成長と業績の実現につながります。前四半期にお話ししたグリントの調査結果は、当社のそうした取り組みを示すものの一つです。しかし、それは従業員の情熱、当社への入社を希望するバンカーの質、そして各市場で築いている取引関係にも、より広く表れていると感じています。当社の企業文化は、財務目標とは切り離されたものではありません。それは、これらを支えるオペレーティングモデルの重要な一部です。オリジンの将来を考えると、規律ある財務管理、卓越した人材、地域に根差したサービス提供、データに基づく意思決定、テクノロジーを活用した生産性向上が、互いに強化し合う企業の姿が見えてきます。当社の目標は、単に業績の良い銀行になることではありません。より優れた銀行業務のモデルを構築することです。当社は着実に前進しており、今後達成できることについて非常に楽観的に見ています。

オプティマイズ・オリジンは、フランチャイズ価値の向上を促す原動力として、規律ある経営を推進しています。それでは、ジムに引き継ぎます。

ありがとうございます、ランス。2026年第3四半期も、信用状況は健全でした。四半期末時点で、30～89日延滞かつ利息計上中の債権は総貸出金の0.13%であり、過去1年間に報告した水準と同程度です。当四半期の純償却額は$2.7 millionでした。前四半期にお伝えしたとおり、第2四半期の純償却額は、回収額が合計$2 millionに達したことで押し下げられました。これに対し、第3四半期の回収額は$563,000でした。当四半期の年率換算した純償却率は0.13%、年初来では平均貸出金に対して0.10%でした。不良資産が引き続き減少し、$4.2 million減少したこと、また総貸出金に占める割合が0.93%に低下したことを、大変喜ばしく報告します。これは過去5四半期で最も低い水準です。分類資産は総貸出金の1.84%へと緩やかに増加しました。これは昨年第3四半期に報告した水準と同程度で、今年初めに報告した水準を下回っています。