ファースト・ファイナンシャル・バンコープ 2026年 第3四半期 決算説明会

皆様、おはようございます。本日の電話会議にご参加いただきありがとうございます。ファースト・フィナンシャル・バンコープの第3四半期の業績についてご説明します。本日の電話会議には、最高経営責任者（CEO）のアーチー・ブラウン、社長兼最高財務責任者（CFO）のジェイミー・アンダーソン、最高信用責任者のビル・ハロッドが参加します。昨日発表したプレスリリースと関連するスライド資料は、当社ウェブサイトwww.bankatfirst.comの投資家向け情報セクションでご覧いただけます。本日の電話会議では、関連資料に含まれるスライドを参照します。また、リスク要因について詳しくは、2026年第3四半期決算発表に記載されている将来予想に関する記述の開示、および当社のSEC提出書類をご参照ください。本日お伝えする情報は2026年9月30日時点で正確なものであり、本日の電話会議後に生じた事実や状況を反映するために、将来予想に関する記述を更新することはありません。

それでは、アーチー・ブラウンに引き継ぎます。

ありがとうございます、スコット。皆様、おはようございます。本日の電話会議にご参加いただきありがとうございます。第3四半期の業績についてお話しできることを大変うれしく思います。当四半期は好調で、調整後純利益は$87.8 million、調整後1株当たり利益は$0.84となりました。その結果、調整後総資産利益率は1.56%、有形普通株主資本利益率は20.2%となりました。1株当たり利益は2025年第3四半期比で11%増加し、過去最高を記録しました。純金利マージン4.07%と過去最高の調整後手数料収入$77.6 millionに牽引され、第3四半期として過去最高となる$273.9 millionの売上高を達成しました。貸出残高は、従来の見通しに沿って、当四半期に緩やかに増加しました。当四半期におけるC&Iポートフォリオの力強い成長を、特に誇りに思っています。

第4四半期に向けて貸出案件のパイプラインは引き続き健全であり、2026年を終えるにあたり、貸出残高は低位から中位の1桁台の伸びを見込んでいます。調整後の非金利収入が過去最高の$77.6 millionとなり、売上高全体の28%を占めるなど、手数料収入の力強さと多様性を大変心強く感じています。前四半期比での増加は、外国為替、ウェルスマネジメント、顧客向けデリバティブ、銀行カード収入の好調な実績に牽引されました。手数料収入が好調で、全体的な営業実績も堅調だったことから、当四半期の費用は増加しました。主な要因は、過去最高の売上高に伴うインセンティブ費用に加え、医療保険請求額の増加と信用関連費用および債権回収費用の増加です。第4四半期には費用が落ち着くと見込んでいます。第3四半期の資産の質に関する傾向は安定していました。貸倒償却額と不良債権は第2四半期と同程度だった一方、要注意債権は大幅に増加しました。

要注意債権の増加は、主に複数の融資を含む単一のICRE取引先の格付け引き下げによるものです。この格付け引き下げは、借り手が所有する別の事業で発生した問題が原因です。対象となる融資は、債務返済余力が高く、融資額に対する担保価値の比率が低いうえ、相互に担保が設定されています。この取引先に関する再建措置は、今後数四半期のうちに解決する見込みです。最後に、自己資本についてですが、すべての規制上の自己資本比率が第2四半期から上昇しました。ただし、第3四半期後半に金利が急上昇した結果、1株当たり有形価値と有形普通株式資本は減少しました。1株当たり有形簿価は前四半期比6%減の$15.65となり、有形普通株式資本比率は6月30日から43ベーシスポイント低下し、9月末時点で7.81%となりました。

それでは、ジェイミーに電話を引き継ぎ、第2四半期の業績について詳しく説明してもらいます。ジェイミー、お願いします。ありがとうございます、アーチー。皆さん、おはようございます。

スライド5、6、7に、直近の業績の概要を掲載しています。第3四半期の業績は非常に良好で、力強い利益、堅調な純金利マージン、過去最高の調整後手数料収入、そして底堅い貸出残高の伸びを達成しました。純金利マージンは引き続き非常に高い水準の4.07%で、当四半期に9ベーシスポイント上昇しました。資産利回りは13ベーシスポイント上昇しましたが、資金調達コストが4ベーシスポイント上昇したことで、その一部が相殺されました。期末貸出残高は$170 million、年率換算で5%増加し、C&I、サミット、コンシューマーはいずれも好調な四半期となりました。平均預金残高は$52 million、年率換算で1.2%増加しました。増加には、利息付き要求払預金口座、マネー・マーケット口座、個人向けCDの残高増加が含まれています。この増加は、ブローカードCD、貯蓄預金、無利息預金口座の減少によって相殺されました。次に、損益計算書についてご説明します。

第3四半期の調整後手数料収入は当社史上最高となりました。ウェルスマネジメント収入、銀行カード収入、顧客向けデリバティブ手数料が2桁の伸びを記録し、これを牽引しました。また、リース事業と外国為替事業も好調な四半期となりました。営業外費用は前四半期比で増加しました。これは、信用関連費用および回収費用、医療費、ならびに手数料収入や当社全体の好調な業績に連動する報酬費用の増加によるものです。貸倒引当金（ACL）のカバー率は、当四半期を通じて総貸出残高の1.38%で変わりませんでした。当四半期には$8.9 millionの貸倒引当金繰入額を計上しました。主な要因は、正味償却額と貸出残高の増加です。資産の質については、正味償却率は年率換算で21ベーシスポイント、資産に占める不良資産（NPA）の割合は45ベーシスポイントでした。総資産に占める要注意・問題資産の割合は1.26%に上昇しました。主に、単一のICRE取引先の格下げによるものです。

自己資本については、当社の各比率は社内目標と規制上の目標のいずれも上回っています。有形簿価は$15.65でした。一方、投資ポートフォリオの未実現損失により、TCE比率は7.8%に低下しました。スライド8では、GAAPベースの利益から調整後利益への調整を示し、四半期業績を理解するうえで重要と考える項目を取り上げています。当四半期の調整後純利益は$87.8 million、1株当たり$0.84でした。営業外費用の調整では、買収費用、税額控除投資の償却費、および再発が見込まれないその他の費用の影響を除外しています。スライド9に示すとおり、これらの調整後利益は、平均総資産利益率1.56%、平均有形普通株主資本利益率20%、税引前・貸倒引当前の総資産利益率2.08%に相当します。スライド10と11に移ります。純金利マージンは前四半期比で9ベーシスポイント上昇し、4.07%となりました。

資産利回りは前四半期比で13ベーシスポイント上昇しました。預金コスト合計は前四半期比で4ベーシスポイント上昇し、資産利回りの上昇による影響を一部相殺しました。9月の利上げが第3四半期の純金利マージンに与えた影響はごくわずかでした。この金利上昇による長期的な影響は、約3～4ベーシスポイントになると見込んでいます。ただし、預金コストはより長い期間にわたって上昇すると予想されるため、短期的にはやや大きな影響が出ると見込んでいます。スライド13では、現在の貸出構成と前四半期比の残高変動を示しています。貸出残高は年率換算で5%増加しました。右側に示すとおり、C&I、個人向け融資、サミットが成長を牽引し、期限前返済や完済によるICRE、住宅ローン、オーク・ストリートの減少を相殺しました。

スライド16では、平均預金構成と前四半期からの平均預金の推移を示しています。平均預金残高は四半期中に合計$52 million増加し、年率換算で1%の増加となりました。増加を牽引したのは、有利息当座預金、個人向けCD、マネー・マーケット口座です。これらの増加は、ブローカードCD、貯蓄口座、無利息口座の減少によって相殺されました。ブローカードCDを除くと、平均預金は第2四半期から$144 million増加しました。スライド18では、非金利収益を取り上げています。調整後手数料収入は四半期中に合計$77.6 millionとなり、当社の歴史上、四半期として過去最高を記録しました。バノックバーンとサミットは、いずれも堅調な四半期となりました。さらに、ウェルスマネジメント収入とバンクカード収入は、第2四半期の水準から増加しました。当四半期の非金利費用については、スライド19で取り上げています。

コア費用は期間中に$7.8 million増加しました。主な要因は、手数料収入の増加と当社全体の好調な業績に伴う報酬費用の増加です。また、信用関連費用および債権回収費用は第2四半期と比べて増加しました。続いて、スライド20と21に移ります。ACLモデルの算定結果として、引当金は貸出実行済み分と未実行分の双方を含めて合計$210 millionとなり、期間中の貸倒引当金繰入額は合計$8.9 millionとなりました。その結果、ACLは総貸出金の1.38%となり、第2四半期から変わりませんでした。貸倒引当金繰入額の主な要因は貸出金の増加とネット償却で、期間中のネット償却率は21 basis pointsでした。その他の信用関連指標では、分類資産残高は総資産の1.26%に増加しました。これは主に、CRE取引先1社の格下げによるものです。一方、ネット償却額と不良債権は、前四半期と比べていずれも比較的安定していました。

最後に、スライド22と23に示すとおり、自己資本比率は規制上の最低水準および社内目標を上回っています。長期金利の上昇は投資ポートフォリオの市場価値にマイナスの影響を及ぼし、その結果、期間中にAOCIが大幅に減少しました。TCEは7.81%でした。AOCIの影響を除くと、TCE比率は9.65%となります。期間末の有形簿価は$15.65でした。株主総利回りは引き続き堅調で、第3四半期の利益の34%を、期間中に普通配当を通じて株主に還元しました。株主の皆様に魅力的なリターンを提供するという方針を維持し、その方針を支える資本施策を検討してまいります。それでは、見通しについてのコメントをアーチーに引き継ぎます。アーチー：はい。ありがとうございます、ジェイミー。