뉴스콰크 미국 시장 마감 - 지정학적 상황 혼조 속 주가 하락, 유가는 등락

요약: 주식 하락, 미 국채 하락, 원유 상승, 달러 상승, 금 하락. 지난 상황: 이란이 미국의 제재 완화를 대가로 농축 중단에 합의한 것으로 전해졌으나, 보도에 따르면 합의 가능성은 극히 낮음. 이란이 핵 문제 입장에서 유연성을 보였다는 일부 언론 보도는 사실이 아닌 것으로 주장됨. 트럼프는 호르무즈 재개방을 위한 이란의 7일 휴전안을 거부함. 사우디아라비아의 동서 파이프라인이 원유 수출을 재개함. 일본 외환 당국자 미무라가 구두 개입함. NVDA, 자사주 매입 프로그램을 1,500억 달러 확대. 예정: 경제지표: 스페인 물가상승률(9월), 소매판매(8월), 유로존 경제심리지수(9월), 미국 JOLTS(8월). 행사: RBA 정책 발표. 연설자: RBA의 불록; ECB의 치폴로네, 라가르드, 부이치치, 레인; Fed의 굴스비, 윌리엄스, 보먼, 바, 월러; BoC의 그라벨; BoE의 테일러, 만. 국채 공급: 일본, 영국, 이탈리아. 실적: 마이크론. 이번 주 주목 사항: 미국 비농업 고용, PCE, ISM 제조업 PMI, RBA, 유로존 CPI. 전체 보고서는 여기를 클릭하세요. 주간 미국 실적 예상: MU, ACN, NKE 등 다음 주 실적 발표 예정. 전체 보고서는 여기를 클릭하세요. 시장 마감 월요일 주가는 하락 마감했다. 주요 지수가 약 0.6~1.1% 떨어진 가운데 나스닥이 상대적으로 부진했으며, 동일가중 S&P는 0.6% 하락했다. 대부분의 업종이 하락했으며 커뮤니케이션 서비스, 경기소비재, 금융이 하락을 주도했다. 필수소비재, 헬스케어, 에너지만 상승 마감했다. 미 국채는 전 구간에서 매도세를 보였고, 미국·이란 관련 소식이 등락하는 가운데 금리는 약 7~9bp 상승했다. 제재 완화와 핵 합의가 진전될 수 있다는 보도에 따라 원유와 함께 금리는 고점에서 후퇴했지만, 이후 보도들은 합의 가능성이 여전히 극히 낮다고 전했다. 그 뒤 프레스TV는 이란의 핵 문제 관련 유연성 보도가 사실이 아니라고 밝혔다. 한편 Fed의 쿡 총재는 인플레이션 압력이 계속될 것이라고 경고했다. 원유는 등락했으나, 엇갈리는 미국·이란 관련 보도가 거래를 주도한 가운데 결국 소폭 상승 마감했다. 제재 완화 가능성과 이란의 우라늄 농축 중단 보도에 유가가 압박을 받았으나, 합의 전망에 대한 의구심이 커지면서 가격은 반등했다. 사우디아라비아의 동서 파이프라인도 원유 수출을 재개했다. 외환시장에서는 달러가 소폭 강세를 보였으며 가격 움직임은 대체로 원유 흐름을 따라갔다. NZD와 GBP가 상대적으로 강세를 보였고, CHF, CAD, EUR, AUD는 부진했다. 일본 당국자들의 추가 구두 개입 속에 엔화는 등락했다. 시장의 관심은 밤사이 RBA로 향하며, 25bp 인상이 예상된다. 이제 미국의 주요 경제지표 발표가 예정된 한 주에 관심이 쏠린다. ISM 제조업, PCE, 비농업 고용 지표가 견조한 성장, 높은 인플레이션, 탄탄한 노동시장이라는 기조를 시험할 전망이다. 고정수익 T-노트 선물(Z6), 12틱 하락한 104-15+에 결제 이번 주 주요 미국 경제지표 발표에 앞서 지정학적 상황이 등락하는 가운데 수익률은 전 구간에서 상승. 결제 시점 기준 2년물 +7.5bp, 4.935%; 3년물 +8.0bp, 5.019%; 5년물 +8.8bp, 5.081%; 7년물 +8.5bp, 5.160%; 10년물 +8.4bp, 5.251%; 20년물 +7.4bp, 5.623%; 30년물 +7.9bp, 5.569%. 당일 동향: 월요일 미 국채는 전 구간에서 매도세를 보였으며, 만기별 수익률은 약 7~9bp 상승했다. 엇갈리는 지정학 관련 보도 속 원유 거래가 등락하면서 수익률이 상승했다. 처음에는 트럼프가 주말 동안 이란과의 합의를 거부했지만 협상은 계속될 것이라고 밝힌 뒤 유가가 상승했다. 미국 오전 늦게 수익률이 고점을 기록한 후 고점에서 후퇴했다. 미국 대통령 트럼프가 핵 문제 진전을 대가로 이란에 대한 제재를 완화하고 동결된 이란 자산을 풀어줄 준비가 돼 있다는 보도에 따라 원유가 하락하자, 수익률도 고점에서 내려왔다. 이란이 미국의 제재 완화를 대가로 우라늄 농축을 중단하기로 합의했다는 보도 이후 수익률은 추가 하락했으나, 다른 보도들이 합의 가능성이 극히 낮다고 전하면서 움직임은 멈췄다. 결국 수익률은 장중 고점보다 낮은 수준에서 전 구간 상승 마감했다. 그 밖에 주목할 만한 미국 경제지표 발표는 없었으며, 이번 주 후반 예정된 PCE, ISM 제조업, 비농업 고용 지표에 관심이 쏠렸다. Fed의 쿡 총재는 향후 몇 달간 인플레이션 압력이 지속될 것이라고 경고했지만, 노동시장은 금리 인상을 감당할 수 있는 좋은 위치에 있다고 언급했다. 머니마켓은 현재 10월 17bp의 긴축을 가격에 반영해 25bp 추가 인상 가능성을 68%로 시사하고 있으며, 12월에는 약 38bp를 반영해 추가 1회 인상을 완전히 가격에 반영하고 두 번째 인상 가능성을 약 52%로 시사한다. 따라서 이번 주 경제지표는 이러한 기대를 더 구체화하는 데 핵심이 될 전망이다. 국채 공급 단기 국채 미국, 3개월물 단기 국채를 고금리 4.110%, 응찰률 2.99배에 매각; 6개월물 단기 국채를 고금리 4.285%, 응찰률 2.64배에 매각 미국은 9월 29일 6주물 850억 달러, 52주물 540억 달러를 매각할 예정이며, 모두 10월 1일 결제. 단기금리/운영 CME FedWatch 기준 Fed 금리 인상 가격 반영: 10월 17bp(이전 16.6bp), 12월 37.7bp(이전 36.5bp) 9월 25일 EFFR 3.88%(이전 3.88%), 거래량 1,120억 달러(이전 1,050억 달러) 9월 25일 SOFR 3.90%(이전 3.88%), 거래량 2조 9,140억 달러(이전 2조 9,900억 달러) 9월 28일 뉴욕 연은 RRP 운영 수요 8억 5,000만 달러(이전 5억 8,000만 달러), 거래 상대방 3곳(이전 3곳) 원유 WTI(X6), 배럴당 0.19달러 상승한 92.60달러에 결제; 브렌트(Z6), 배럴당 0.39달러 상승한 97.83달러에 결제 원유 시장은 등락했으나, 무겁고 엇갈리는 헤드라인이 이어진 가운데 결국 소폭 상승 마감했다. 최근 거래에서 이란이 미국의 제재 완화를 대가로 농축을 중단하기로 합의했다는 보도에 WTI와 브렌트는 각각 배럴당 91.25달러와 96.20달러의 저점까지 하락했다. 이후 일부 하락분을 되돌리는 가운데, 합의 가능성이 극히 낮고 양측 간 간극이 크며 장애물이 상당하다는 보도가 빠르게 나왔다. 이에 앞서 유럽장 마감 이후 미국 당국자가 중재자를 통해 이란과 긍정적인 논의를 계속하고 있으며 핵 문제를 다루지 않는 합의는 없을 것이라고 밝히면서 지정학적 위험 회피 심리가 나타났다. 또한 트럼프가 핵 문제 진전을 대가로 이란 제재를 완화하고 동결된 자산을 풀어줄 준비가 돼 있다는 보도도 있었다. 그보다 앞서 주말 동안 미국·이란 긴장이 다시 고조되고 트럼프가 이란의 최신 호르무즈 제안을 거부하는 등 엇갈리는 보도가 다수 나왔다. 중재자들이 월요일이나 화요일 미국과 이란을 각각 별도로 만날 예정이라는 보도 이후 유가는 장중 고점에서 하락했지만, 이후 아라그치 이란 외무장관의 뉴욕 체류 기간이 연장되지 않았다는 보도가 나왔다. 공급 측면에서는 사우디아라비아의 동서 파이프라인이 원유 수출을 재개하면서 원유 시장에 하방 압력이 나타났다. 그 밖에 사우디 아람코는 기록적인 운임을 상쇄하기 위해 선박 간 환적을 통해 오만에서 선적되는 원유의 OSP 할인 적용을 검토 중이다. 아시아 정유사들과의 10월 하반기 선적 물량 논의에는 배럴당 약 9달러의 잠재적 할인이 포함돼 있다. 주식 종가: SPX -0.76%, 7,685; NDX -1.08%, 30,277; DJI -0.67%, 51,482; RUT -0.63%, 2,820. 업종: 필수소비재 +0.40%, 헬스케어 +0.29%, 에너지 +0.22%, 부동산 -0.38%, 유틸리티 -0.65%, 기술 -0.70%, 소재 -0.74%, 산업재 -1.00%, 금융 -1.14%, 경기소비재 -1.58%, 커뮤니케이션 서비스 -1.67%. 유럽 종가: Euro Stoxx 50 +0.10%, 6,309; Dax 40 -0.01%, 25,407; FTSE 100 -0.10%, 10,685; CAC 40 +0.01%, 8,078; FTSE MIB -0.21%, 51,760; IBEX 35 -0.51%, 19,600; PSI +0.08%, 9,712; SMI +0.02%, 13,948; AEX +0.36%, 1,116. 개별 종목: 엔비디아(NVDA) 이사회가 자사주 매입 프로그램을 1,500억 달러 확대하는 것을 승인해 총 프로그램 규모를 2,350억 달러로 늘림. 애플(AAPL), 특허 소송에서 57억 달러를 지급하라는 명령을 받음. 보잉(BA), 착륙 중 자동 항법 기능을 작동하지 못하게 할 수 있는 737 MAX 소프트웨어 결함을 확인함. 다른 소식으로, FAA 행정관은 소프트웨어 문제로 보잉 MAX 10 인증이 지연될 것이라고 밝혔으나 지연 기간은 확실하지 않다고 함. 노던 스타 리소시스, 골드 필즈(GFI)가 제시한 387억 호주달러 가치의 현금·주식 인수 제안을 거부함. 스노우플레이크(SNOW), 35억 달러 규모의 전환 선순위 채권을 발행할 예정. 몽고DB(MDB), CEO 교체를 발표했으며 데사이는 즉시 효력이 발생하는 시점에 사장 겸 CEO에서 물러났고 메타(META)에서 고위직을 맡기 위해 회사를 떠남. 가이던스는 재확인함. ZIM, 총리실이 거래 철회를 권고한 것으로 전해졌다고 더 마커가 보도함. 외환 달러 인덱스는 월요일 소폭 상승했다. 주 후반 비농업 고용, PCE, ISM 제조업 PMI 등 중요한 미국 경제지표 발표를 앞두고 지정학 관련 소식이 시장을 주도했다. 월요일에는 1등급 경제지표 발표가 없었으며, Fed의 쿡은 인플레이션 데이터에서 광범위한 압력이 확대되는 조짐이 보이고 AI와 중동 분쟁으로 향후 몇 달간 인플레이션 압력이 계속될 것으로 예상한다고 밝혔다. 그럼에도 달러 움직임은 유가에 좌우됐으며, 유럽 거래 시간 동안 원유 벤치마크가 더 크게 상승하면서 달러는 고점을 기록했다. G10 외환은 달러 대비 혼조세를 보였다. 키위와 파운드가 소폭 상승해 상대적으로 강세를 보인 반면, 스위시가 가장 부진했고 그 뒤를 루니, 유로, 호주달러가 이었다. 호주달러는 밤사이 RBA 결정을 앞두고 있다. 참고로 RBA는 기준금리를 25bp 인상해 4.60%로 올릴 것으로 예상되며, 중앙은행은 올해 초 세 차례 금리 인상 이후 매파적 기조를 유지해 왔다. 최근 발언과 예상보다 뜨거운 인플레이션은 금리 인상을 뒷받침하고 있다. 한편 귀금속은 눈에 띄게 약세를 보여 현물 금은 약 3.8%, 현물 은은 5% 하락했다. 일본 당국자들의 추가 구두 개입 속에 엔화는 등락했다. USD/JPY는 156.509~157.857 사이에서 거래됐으나, 일본 당국자들이 추가로 구두 개입하면서 유럽 오전에 저점까지 하락했다. 외환 당국자 미무라는 시장이 당국의 분명한 메시지를 액면 그대로 받아들이는지 면밀히 지켜보고 있다고 밝혔다. 최근 엔화 움직임에 만족하지도, 안심하지도 않는다고 덧붙였다. 그 밖에 중앙은행 관련해서는 ECB 총재 라가르드가 인플레이션을 억제하기 위해 신중한 대응이 적절하다고 본다고 밝힌 뒤 유로가 소폭 압박을 받았다. ECB 총재는 또한 대부분 국가와 업종 전반에 걸쳐 성장이 광범위하게 나타났으며, 이 양상이 3분기에도 이어졌을 것으로 예상된다고 언급했다. 올해 초 제시한 통화정책의 중도 경로를 유지하고 있다고 덧붙였다. 중립금리에 대해서는 금리가 중립 범위의 상단에 있지만, 중립 범위를 기준으로 정책을 운용하고 있는 것은 아니라고 말했다.