Newsquawk 미국 시장 요약: 트럼프, 이란과의 대규모 전쟁 임박 보도로 유가 급등

스냅샷: 주식 상승, 국채 하락, 원유 상승, 달러 상승, 금 상승 지난 동향: 트럼프 행정부가 알려진 것보다 이란과의 대규모 전쟁에 더 가까워졌다는 보도; FOMC 의사록은 연준 내 분열을 보여줌; 미국 내구재 주문이 예상보다 양호; 미국 건축 허가, 제조업 생산, 산업생산 모두 기대치 상회; 이란이 남부 일부 지역에서 목요일 로켓 발사 계획을 보여주는 새로운 NOTAM(비행정보공고) 발행; 영국 핵심 및 서비스 CPI 강세; 우크라이나 당국자는 미-우크라-러 협상이 실질적이었고 진전이 있었다고 언급; 젤렌스키는 평화 논의 계속될 것이라 함; 20년물 국채 입찰은 약세. 예정: 휴일: 중국 춘절 골든위크(2월 17~24일). 데이터: 호주 고용(1월), 미국 무역수지(12월), 주간/계속 청구, 필라델피아 연준(2월), 미계약주택매매(1월), 유로존 플래시 소비자신뢰(2월), 뉴질랜드 무역수지(1월), 호주 플래시 PMI(2월), 일본 CPI(1월). 연설: ECB 치폴로네, 데긴도스; 연준 보스틱, 카시카리, 굴즈비, 보우먼. 발행: 일본, 스페인, 프랑스, 미국. 실적: 월마트, 디어, 웨이페어, 클래르나, 오픈도어, 뉴몬트마이닝, 서던, 컨스텔레이션에너지, 에어버스, 페르노리카, 르노. 시장 요약: 수요일 주식시장은 오전 약세를 보였으나 장중 강한 현물 개장 이후 고점대에서 매도세가 유입되며 마감 전 하락. 업종별로 혼조세, 에너지, 임의소비재, 금융, 기술주가 강세, 유틸리티, 부동산, 필수소비재가 약세. 여러 주목할 만한 움직임 있음. 지정학적 측면에서 Axios는 트럼프가 이란과의 대규모 전쟁에 더 가까워졌다고 보도하여 지역 내 우려를 재점화, 이에 유가가 급등. 한편, 미국 경제지표는 전반적으로 강세, 내구재, 주거 및 산업생산 모두 전망치 상회. FOMC 의사록은 금리 전망에서 연준 내부 분열을 지속적으로 보여주나 몇몇 위원은 만일 인플레이션이 목표치 이상 유지시 금리 인상이 가능하다고 언급. 견조한 데이터와 지정학적 변수는 달러 상승 이끌었고, NZD는 RBNZ의 완화적 유지로 약세. 미국 국채(T-notes)는 지표와 에너지 가격 상승에 약세, 20년물 입찰 약세도 영향. FOMC 의사록은 USD/JPY 외에는 큰 반응 없었음. 뉴욕 연준이 회의 전 실시한 달러-엔 환율점검은 미 재무부 요청에 의한 것임을 밝혔으며, 회의 기간 외환시장 개입은 없었음도 재확인. 금, 은값 급등, 비트코인은 추가 압력. 미국 FOMC 의사록: 1월 FOMC 회의록에서는 금리 3.50~3.75% 동결에 폭넓은 합의, 참가 대다수는 변화 없음을 지지, 소수(미란, 월러)는 정책이 여전히 제약적으로 노동시장 위험 남아 25bp 인하를 선호했음. 동결 선호자들은 전년 75bp 인하 감안 정책이 중립 추정치에 근접, 대부분은 금융여건 및 재정상 여건이 성장을 받칠 것으로 예상. 향후 금리 경로에 대한 관점은 엇갈림: 일부는 기대만큼 인플레이션 둔화시 추가 인하 가능성, 반면 일부는 인플레 재진입 추가 확인 전까지 축소 신중. 일부는 만일 인플레 목표 초과시 상향 조정도 가능하다는 양면적 가이던스 선호. 모든 위원은 정책이 정해진 코스에 있지 않으며 광범위한 지표, 경제전망, 위험균형에 따라 결정될 것이라 재확인. 인플레는 2022년 고점 대비 뚜렷이 낮아졌으나 여전히 다소 높은 수준, 핵심재(관세효과 포함)가 주요 요인, 지속 위험이 의미 있다고 평가. 노동시장은 안정화, 해고 낮고 신규채용 부진, 고용 하방 위험은 약화. 달러 관련, 회의 전 미 재무성 의뢰로 뉴욕 연준에서 '환율 점검' 실시 후 달러 약세, 그러나 회의기간 외환 개입 없었다고 확인. 미 재무부 요청에 의한 사항임을 언급. 내구재: 12월 내구재 주문은 전월대비 1.4% 감소, -2% 예상보다 양호, 11월은 5.4% 증가. 국방 제외 -2.5%(이전+6.6%), 운송 제외 +0.9%(예상 0.3% 상회). 헤드는 감소했으나 옥스포드 이코노믹스는 핵심주문이 다시 상회한 점을 향후 설비투자에 긍정적 신호로 평가, 2026년까지 견조한 설비투자 전망 보강. 단, GDP 집계에는 출하가 더 반영됨. 컨설팅사는 4분기 설비투자 강세를 유지하나 목요일 무역지표에 따라 달라질 수 있다고 언급. 산업생산: 1월 산업생산 0.7% 상승(예상 0.4%/전월 0.2%↓). 제조업 생산 0.6%(예상 0.4%/전월 보합↓). 설비가동률 76.2%(전월 75.7%, 예상 76.5%에는 미달). 옥스포드 이코노믹스는 "한파 영향으로 광산 생산은 줄고 유틸리티 생산은 증가. 제조업이 서프라이즈 주도." AI 추세가 컴퓨터/전자 외에도 전기장비에 혜택, 재정부양+금리하락이 비AI 부문까지 성장 유도, 추가 관세 인하가 상방 요인으로 작용할 수 있다고 함. 건축허가/주택착공: 정부 셧다운 영향으로 이번 발표는 11~12월 수치 동시 포함. 12월 건축허가는 1,448천건(예상 1,400천건/전월 1,388천건). 단독주택 허가 1.7% 하락 881천건, 다가구 515천건. 주택착공은 1,404천건(예상 1,330천건/전월 1,332천건). 단독주택 착공 981천건(+4.1%), 5세대 이상 건물 402천건. 팬테온 매크로이코노믹스는 2025년 말 착공/허가 반등은 계절 양호한 날씨 영향, 추세적 상승 기대 어렵다고 분석. 허가는 2026년까지 계속 하락할 것으로 전망. 채권 시장 T노트 선물(H6) 112-30+에서 5틱 하락 마감 미국 경제지표 강세, 에너지 가격 상승, 약한 입찰에 따라 T노트 약세, FOMC 의사록은 분열된 전망 확인. 마감 시 2년물 +2.3bp(3.460%), 3년 +2.5bp(3.494%), 5년 +2.8bp(3.649%), 7년 +3.0bp(3.850%), 10년 +2.9bp(4.083%), 20년 +2.8bp(4.657%), 30년 +2.7bp(4.710%). 하루 흐름: 미국 지표 강세에 T노트 약세, 대규모 기업채 발행도 약세 요인. 내구재/주택 지표 모두 예상을 상회했고, 제조/산업 생산도 견조. 단, NY연준 서비스 서베이는 다소 부정적이었으나 전망은 양호. 공식 지표 이후 애틀랜타 연준 GDPNow 3.7% → 3.6% 하향(11,13일 기존주택판매/CPI도 반영). FOMC 의사록은 일부는 '금리 최소 수개월 이상 유지'를, 일부는 '인플레 하락시 인하 가능' 주장, 양면적 가이던스도 재확인. 지정학적으로는 Axios의 트럼프-이란 관련 전면전 임박 보도가 핵심, 원유 강세 견인. 초반 T노트 약간 오르다 에너지 급등에 약세 전환. 20년 입찰 부진이 추가 약세 유발. 발행 단기국채 미국, 17주물 3.595% 발행(B/C 3.15배) 2월 19일 8주물 950억 달러, 4주물 1,050억 달러 발행 예정(모두 24일 결제) 장기국채 미국, 20년물 160억 달러 입찰: 2024년 11월 이후 최대 테일(4.664%, when issued 대비 2bp 초과). 직전 및 6회 평균 스탑스루(1bp/0.4bp)보다 훨씬 약세. 응찰률(B/C) 2.36배로 직전 2.86배, 평균 2.66배를 크게 하회. 직접수요 27.2%(이전 29.1%, 평균 26.9%), 간접수요 55.2%(이전 64.7%, 평균 63%). 딜러 점유율 17.6%로 직전(6.2%)이나 평균(10.1%)보다 높음. 미국 재무부, 2월 19일 30년 만기 TIPS 90억 달러 발행 예정 단기 금리/운영 연준 기준금리 인하 내재: 3월 0bp(이전1.3bp), 4월 4.2bp(5.3bp), 6월 18.1bp(19.1bp), 12월 56.6bp(59.2bp) EFFR 3.64%(전일3.64%), 거래량 970억 달러(전 900억 달러, 2월 17일) SOFR 3.71%(3.66%), 거래량 3조 2,540억 달러(3조 1,690억 달러, 2월 17일) 뉴욕 연준 RRP 9억 달러(전 4억 달러), 10개 기관 참가(전 5개) 원유 WTI(J6) 2.79달러↑ 65.05달러/배럴 마감; 브렌트(J6) 2.93달러↑ 70.35달러/배럴 원유 시장은 미국-이란 긴장 심화로 강한 상승. 유럽 시간대 Axios발 보도(트럼프 정부 이란과 전쟁 임박, 군사작전도 대규모 예상)가 직접적 원인으로 WTI/브렌트 장중 신고가 경신, 이후 미국 시장에서도 추가 상승. 참가자들은 미국/이란 추가 발언 및 반응 주목. 참고로 미-러-우크라 3자 회담은 제네바서 공식 종료, 젤렌스키는 평화논의 지속 합의 밝혔다. 백악관은 우크라이나 진전 있다고 했으나 크렘린은 협상 곤란 언급. 미국 휴일로 사설 재고 발표는 1일 연기 예정. 주식 마감: S&P500 +0.56%(6,881), 나스닥100 +0.80%(24,899), 다우존스 +0.26%(49,663), 러셀2000 +0.45%(2,659) 업종: 유틸리티 -1.70%, 부동산 -1.45%, 필수소비재 -0.53%, 산업재 +0.01%, 헬스 +0.21%, 커뮤니케이션서비스 +0.31%, 소재 +0.77%, 금융 +0.78%, 기술 +0.97%, 임의소비재 +1.00%, 에너지 +2.00%. 유럽 마감: 유로스톡스50 +1.34%(6,103), 닥스40 +1.16%(25,287), FTSE100 +1.23%(10,686), CAC40 +0.81%(8,429), FTSE MIB +1.30%(46,361), IBEX35 +1.35%(18,198), PSI +0.76%(9,143), SMI +0.30%(13,805), AEX +1.48%(1,011) 주요 종목 동향: Meta(META): Nvidia(NVDA) Vera Rubin 칩 수백만 개 구매 예정 Mister Car Wash(MCW): Leonard Green & Partners가 주당 7달러에 비공개화 예정 Moderna(MRNA): mRNA-1010 FDA 심사 접수 Palantir(PLTR): 미즈호에서 '중립'에서 '아웃퍼폼'으로 상향 Snap(SNAP): 가입자 2,500만 돌파, 연 환산 매출 10억 달러 초과 Google(GOOGL): Gemini 앱에 Lyria 3 음악 생성 기능 도입; SPOT/WMG/UMG(UMA NA)는 이 업데이트 영향으로 하락 실적 발표: Cadence Design Systems(CDNS): 4분기 실적/연간 이익 전망 상회 HF Sinclair(DINO): 조정 EPS/매출 모두 상회 Global Payments(GPN): 실적/전망 모두 상회, 25억 달러 자사주 매입 예정 Global-E Online(GLBE): 실적/가이던스 상회 Palo Alto(PANW): 이익 전망 미달 Verisk Analytics(VRSK): 조정 EPS/매출 모두 상회 Wingstop(WING): 이익 상회 13-F 보고서: Applied Digital(APLD): Nvidia, 해당 기업 지분 매각 New York Times(NYT): 버크셔 해서웨이 초기 지분 보유 FX 달러는 미국 금리 상승에 전반적으로 강세. 달러는 내구재 보고서(헤드라인 하락이 예상 대비 작음) 직후 상승 가속화하며 미 금리도 점진적 상승 지속. 백그라운드에서는 Axios의 미국-이란 전쟁 임박설에 최근 미-이란 외교해법 기대가 약화된 영향으로 유가 상승, 인플레·지정학적 위험 확대도 달러 강세 요인. FOMC 의사록 역시 최근 성명·당국자 발언 등 패키지를 재확인. FX 관련 논의에선 달러 약세 속 뉴욕연준이 USD/JPY 점검(환율쿼트 요청)은 NY연준이 아닌 미 재무부 요청이라고 명확히 설명. 달러지수(DXY)는 전일 고점 97.55 돌파, 개장가 97.14 대비 97.69 근방. NZD는 RBNZ 비둘기파적 진단/브레만 총재(처음) 발언에 G10 통화 중 최약세. 기준금리 2.25% 동결(예상부합), 정책 완화적 장기 유지 예상, 경제 상황에 따라 단기 추가 동결 뒤 2026년 말 이후 인상 전망. 브레만 총재는 경기·인플레 압력 가시화 전에는 인상 계획 없다고 명시. 발표 후 NZD/USD 0.6042 → 0.6019, 이어 0.5962선까지 하락. 영국은 CPI 헤드라인은 예상 부합, 그러나 핵심/서비스는 강세. GBP는 달러 강세 영향으로 약세, 스위스프랑·엔화도 지정학 리스크 확대에도 피난처 효과 제한. 노르웨이 크로네는 달러 대비 강보합, 유로화 대비 괜찮은 강세 보임.