Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 4월 7일

유럽 주식시장은 변동성을 보였으나, 현재 세션을 하락세로 마감할 예정. Axios는 미군이 카르그섬의 군사 목표물을 타격했다고 한 미국 고위 관계자를 인용해 보도함. Tehran Times는 이란이 미국과의 모든 외교 및 간접 소통 채널을 폐쇄했다고 전함; 모든 메시지 교환도 중단됨. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.6%)는 단축 주간의 첫 거래일을 하락세로 마감할 예정이며, SMI가 부진한 모습을 보임. 지정학적 헤드라인이 지속적으로 유입되는 가운데 가격 변동성은 컸으며, 트럼프 대통령이 이란에 휴전을 요구하거나 그렇지 않으면 미국이 이란의 다리 혹은 에너지 인프라를 파괴할 것이라는 20:00EDT 헤드라인을 앞두고 있음. 부문별로는 세션이 진행되며 부정적 기울기를 보임. 미디어는 이전의 상승을 유지했으며, UMG는 상승분을 일부 반납했으나 여전히 양호한 수익을 기록함. 헬스케어 부문이 가장 부진했으며, 기술주는 하단에 머물렀음. 주요 이슈 종목으로는 Leonardo와 Senior가 있음. Leonardo의 경우, CEO가 신규 임기 부여 없이 사임할 예정이라는 주말 보도가 나옴. Senior는 Tinicum과 Blackstone이 주당 0.30파운드에 매수에 합의해 항공우주 및 방산업체의 가치를 14억 파운드로 평가함. 미국 주식 선물은 현물 세션에서 소폭 하락 출발했으며, 20:00EDT 데드라인 전 휴전 가능성은 매우 낮아 보임. 최근 이란이 미국과의 모든 외교 및 간접 소통 채널을 폐쇄했다는 보도도 이러한 분위기를 강화함. FX 외환시장은 런던 세션 초반에는 방향성이 없었으나 세션 진행 중 발표로 인해 미국의 대이란 자체 데드라인(20:00EDT) 전에 중간 정도의 위험 선호 환경이 조성됨. 국내 업데이트가 부족한 가운데 호주는 고베타 통화의 특징을 보였으며, EUR과 GBP도 상승 도움을 받음. 유럽 오전에 중재자들이 "이전보다 더 휴전 합의 프레임워크에 가까워졌다"는 소식이 분위기를 촉발함. 참고로, 미국 트럼프 대통령은 휴전 가능성이 있을 경우 데드라인을 연장할 수 있다고 여러 차례 밝혔으나, 월요일에는 데드라인을 연장하지 않겠다고 밝힘. 미국 VP Vance는 이란 목표가 완료됐고 미국은 이란의 반응에 자신이 있다고 언급함. 협상 외에도 미국은 이란의 카르그 섬을 공격했으며, 보도에 따르면 방공 시스템만을 목표로 했고 석유 시설은 공격하지 않음. 이 공격으로 에너지 가격이 상승했으나 FX에는 뚜렷한 영향이 없었음. 지정학 이슈 외에도 ADP 주간 고용 변동이 +26k(이전 +10k)로 증가했고, 미국 내구재 수주는 예상을 밑돌아 마이너스로 전환, 연준 Williams 발언은 달러에 큰 영향을 미치지 못함. 미국 세션에는 트럼프의 대이란 데드라인(01:00BST), 연준 Goolsbee(17:35BST)와 Jefferson(22:50BST) 발언이 예정됨. 한국 외환 담당자는 필요시 과감한 조치를 시행하겠다고 언급. 채권 글로벌 금리 벤치마크는 유럽 세션에서 약세로 시작, 초기 하락은 에너지 가격 강세에 힘입음. 그러나 파키스탄 기자발 보도에 따른 휴전 합의 프레임워크 근접 소식 이후는 유가 하락과 함께 금리도 낮아짐. 지정학적 뉴스가 혼재되어 가격 변동성은 매우 컸으며, 미국이 카르그 섬 공격, 이란 고위 관계자들은 사태가 통제 불능 시 이란 동맹국이 바브엘만데브 해협을 봉쇄할 가능성을 시사. 시장은 트럼프 대통령의 오늘 밤 20:00 EDT 대이란 데드라인을 대기 중. 미국 국채는 초반 압박받았으나, 앞서 언급한 파키스탄발 낙관론으로 반등. 하지만 후반에는 이러한 낙관론이 소멸되어 110-2+ ~ 110-29+ 범위 하단에서 유럽 세션을 마감할 예정. 지정학 이슈 외에 연준 Williams는 이란으로 인한 가격 압력이 헤드라인 인플레이션에 바로 반영될 것이라며 올 인플레이션은 2.75% 수준을 기대. 노동시장과 관련해서는 고용과 해고 모두 적은 환경이라고 재확인. 지표로는 ADP 주간 변동 26k(기존 10k), 내구재 주문 -1.4%(예상 0.4%보다 낮음). 독일 국채는 유럽 세션을 약 50틱 하락한 상태(125.11~125.63 범위)로 마감할 예정. 전반적으로 다른 시장과 비슷한 흐름으로, 하락 출발 후 일부 회복, 유가가 재상승하면서 다시 하락. 독일 기준금리는 유럽 PMI 파이널 수치를 소화했는데, 스페인은 예상 상회, 이탈리아는 하회, 유로존 전체 수치는 소폭 상향조정됨. 독일 발표에서는 서비스 부문에서 가격 결정력이 약한 것이 통화정책상 중요하다고 코멘트, 이는 핵심 인플레이션 압력을 제한한다는 점에서 ECB의 금리인상 논의에 참고될 전망. 영국 길트채도 전반적 흐름을 따랐고, 88.23~88.88 범위에서 약 30틱 하락 마감 예정. 영국 PMI 파이널은 하향 수정됐으며, 중동 전쟁에 따른 생산 둔화가 원인으로 지목. 스태그플레이션 및 비용 압력 확대도 강조됨. 독일은 2035년 2.5%, 2050년 0.0% 녹색채를 예상보다 적은 10.46억유로(예상 15억유로) 발행. 폴란드는 5, 10, 30년 만기 달러 표시 국채를 신디케이트를 통해 발행 예정. 5년물은 미국 국채 대비 +95bp, 10년물 +135bp, 30년물 +160bp 가이던스. 상품 원유 선물 – 원유는 APAC 진입 후 상승, 유럽에서도 트럼프 20:00EDT 시한을 앞두고 상승세 유지, 이란이 휴전하지 않거나 호르무즈 재개방을 거부시 추가적 긴장 고조 위협이 있음. 앞서 휴전 프레임워크 근접 보도가 나오면서 일시적 하락했으나, 이후 이란 카르그섬 타격 보도로 다시 반등. 시한까지 종잡을 수 없는 상황이며, 미국 대통령은 문명이 완전히 사라질 것이라고 위협하며 이를 원치 않지만 실제 일어날 확률이 높다고 언급함. Tehran Times는 이란이 미국과의 모든 외교 및 간접 채널을 폐쇄했고, 메시지 교환도 중단했다고 보도함. 가격은 WTI 116.56달러/배럴, Brent 111.80달러/배럴까지 상승. 앞서 휴전 프레임워크 근접 소식도 있었음. 귀금속 – 금 현물은 4,616~4,694달러/온스 박스권 유지. 가격은 유가 변동에 동조하는 달러 움직임과 함께 출렁임. 중국은 17개월 연속 금 매입을 이어갔으며, UBS는 투자 수요 약화로 6월말 금 가격 전망을 5,200달러/온스로 하향. 비철금속 – 구리는 트럼프 시한을 앞두고 12,330~12,480달러/톤 내에서 횡보, 지정학 리스크 불확실성으로 투자자 신중모드. 러시아 트란스네프트 흑해 노보로시스크 송유터미널은 드론 공격 후 선적이 중단된 것으로 전해짐(소식통). 카타르 외교부 대변인은 현지 상황이 더 악화할 수 있는 임계점에 다다랐으며, 전쟁이 지속되면 승자는 없을 것이라 언급. Chevron(CVX)은 텡기즈 유전 원유 수출이 중단 없이 진행 중이라고 밝힘. EU 집행위원회 대변인은 EU가 자국 석유·가스 조정그룹 회의를 이번 주 개최할 예정이며, 석유그룹은 수요일, 가스그룹은 목요일에 개최함. 또한 EU는 에너지 가격 인하를 위한 도구 상자를 준비 중이라 덧붙임. 사우디아라비아의 얀부항 원유 수출은 전 주 대비 15% 감소한 390만BPD(선적 자료 기준). OPEC 사무국은 이라크, UAE, 카자흐스탄, 오만으로부터 보상 계획 갱신안을 접수함. Eni(ENI IM)는 이집트 해상에서 2TCF 천연가스 발견을 발표, 신속 개발 가능성 확인(로이터 보도). POSCO는 포항·광양 제철소 생산 지원 협력사에서 일하는 직원 약 7,000명을 직접 고용할 예정(연합뉴스 보도). 회사는 하도급 관행 개선을 위해 점진적으로 이들을 정규직화함. 헝가리는 Orban-Vance 회담에서 미국산 원유 구매에 합의할 예정이며, Mol은 50만 톤, 약 5억 달러 규모의 구매를 승인할 계획(블룸버그 보도). 중국 3월말 금 보유고(USD) 3427.6억(이전 3875.9억). UBS, 투자 수요 둔화와 높은 변동성에 6월말 금 전망 5,200달러/온스로 하향. 카자흐스탄 에너지부, CPC 송유관 원유 선적이 안정적이라고 언급(IFX 보도). IRGC 공보채널은 알주바일 산업단지에서 폭발 및 광범위한 피해가 있었다고 보도. AFP, 사우디 아람코의 석유화학 공장이 드론 공격으로 타격을 입었다고 소식통 인용 보도. 유럽 지표 영국 S&P 글로벌 서비스 PMI 파이널(3월) 50.5(예상 51.2, 이전 53.9). 영국 S&P 글로벌 컴포지트 PMI 파이널(3월) 50.3(예상 51, 이전 53.7). 유로존 Sentix(4월): -19.2(예상 -9.0, 이전 -3.1). EU S&P 글로벌 컴포지트 PMI 파이널(3월) 50.7(예상 50.5, 이전 51.9). EU S&P 글로벌 서비스 PMI 파이널(3월) 50.2(예상 50.1, 이전 51.9). 독일 S&P 글로벌 컴포지트 PMI 파이널(3월) 51.9(예상 51.9, 이전 53.2). 독일 S&P 글로벌 서비스 PMI 파이널(3월) 50.9(예상 51.2, 이전 53.5). 프랑스 S&P 글로벌 컴포지트 PMI 파이널(3월) 48.8(예상 48.3, 이전 49.9). 프랑스 S&P 글로벌 서비스 PMI 파이널(3월) 48.8(예상 48.3, 이전 49.6). 이탈리아 S&P 글로벌 서비스 PMI(3월) 48.8(예상 50.8, 이전 52.3). 이탈리아 S&P 글로벌 컴포지트 PMI(3월) 49.2(이전 52.1). 스페인 S&P 글로벌 컴포지트 PMI(3월) 52.4(이전 51.5). 스페인 S&P 글로벌 서비스 PMI(3월) 53.3(예상 50.5, 이전 51.9). 스웨덴 서비스 PMI(3월) 55.7(이전 48.3). 스웨덴 CPIF 전월 대비 예비(3월) -0.6%(예상 0.0%, 이전 0.6%). 스웨덴 CPIF 전년 대비 예비(3월) 1.6%(이전 1.7%). 주요 헤드라인 미국 부통령 Vance는 총선에 나서는 헝가리 Orban 총리를 최대한 돕고 싶다고 언급. 중앙은행 연준 Williams(투표권자)는 이란 이슈가 에너지를 통해 헤드라인 인플레이션에 직접 반영될 것이라고 봄; 올 인플레이션은 2.75% 예상. 기초 인플레이션에 집중 중. 핵심 인플레이션에 대한 의견은 크게 변하지 않음. 관세도 인플레이션의 핵심 이슈로 남아 있음. 통화정책의 효과가 인플레이션에 완전히 반영되기까지 1년 정도 소요되어, 미리 경제와 인플레이션 전망을 고민해야 함. 올해 후반에는 기초 인플레이션이 하락하기 시작할 것으로 기대. 향후 전망: 통화정책은 현 위치에서 대기와 관망이 최적이라 판단, 필요 시 조정 가능. 노동시장: 올해 GDP는 2~2.5%, 실업률 안정적 전망. 노동시장 상황은 복잡함. 고용·해고 모두 적음. 노동시장이 인플레이션을 높인다는 요소로 보지 않으며, 현재 상태가 좋다고 평가. 경제: 미국 경제는 매우 회복력 있으며, 기술이 전반적으로 생산성 향상에 기여. 보상도 생산성과 일치해 인플레 압력 없음. 기업은 불확실성에 적응하고 있음. 일자리 성장과 투자도 계속됨. 낮은 고용·해고, 낮은 실업률로 특징지어짐. 연준 이슈: 연준의 연속성에 문제 없음. 연준은 업무와 리더십에 집중. 만약 Warsh 지명이 지연되더라도 FOMC는 평소대로 진행. Powell의 차기 FOMC가 의장으로서 마지막임. Warsh는 연준을 잘 이해. 최근 Warsh와 대화한 적 없음. 연준에 합류하면 미션의 중요성을 명확히 인식함. Powell 본인이 원하면 총재 임기를 완수할 수 있음. ECB Radev는 인플레이션이 지속된다면 ECB가 행동할 준비를 해야 하며, 악화 시나리오 가능성이 높아지고 있지만 4월 금리인상이 필요하다고 말하기엔 아직 이르다고 언급. 인플레이션 기대치가 빨리 오를 위험이 있다고 함. BoE 부총재 Lombardelli는 동적 가격책정은 현재 인플레이션 위협이 아니라고 언급함. 가계가 인플레이션을 어떻게 느끼는지에 대한 더 많은 통찰이 필요함. 지정학 러시아-우크라이나 러시아 트란스네프트 흑해 노보로시스크 송유터미널은 드론 공격 후 선적 중단(소식통). 러시아 야말 LNG, 11월 이후 첫 대중 수출(LSEG 데이터). 중동 이란은 미국과의 모든 외교 및 간접 소통 채널을 폐쇄, 모든 메시지 교환도 중단(Tehran Times 보도). 이란 고위 관계자는 파키스탄이 메시지를 계속 전달하고 있으나 미국은 태도를 바꾸지 않았다고 밝힘(로이터 보도); 상황이 통제불능 시 이란 동맹국이 바브엘만데브 해협을 봉쇄할 것. 미국과는 협상 없음, 미국은 이란이 압력에 굴복하길 원함. 미국에 유연성을 볼 때만 유연성 보일 것. 미국은 호르무즈 해협 개방을 원하지만, 이란은 깨진 약속에 대가를 치르지 않을 것. 미국이 이란 발전소 공격 시, 지역 전체·사우디아라비아까지 암흑에 빠질 것. 카타르는 월요일에 이란의 발전소 공격 메시지를 미국에 전달함. 카즈빈 부지사는 카즈빈 주 철도 공격을 부인(이란인터내셔널 보도). 이스라엘 소식통은 이스라엘 내에서도 미-이란 협상 돌파구가 없을 것이라는 평가가 지배적이라고 i24NEWS에 밝힘. 파키스탄 소식통 2명을 인용한 로이터는, 양측을 협상 테이블로 끌어올리기 위한 노력이 계속 진행 중이며, 이란의 미사일 공격이 사우디를 겨냥할 시 협상 판이 깨질 위험도 있다고 전함. 갈등 고조 시, 파키스탄은 사우디를 방위조약에 따라 지지할 것. 미국 VP Vance는 아주 짧은 시일 내에 이란전이 종결될 것이라며, 군사적 목표 달성 완료, 2가지 현실경로 존재, 상당한 협상이 있게 될 것임을 재확인. 이란 데드라인 20:00EDT이며 이란이 반드시 답변할 것이라 확신한다고 언급. 미국 트럼프 대통령은 "오늘 밤 하나의 문명이 완전히 죽을 것, 다시 돌아오지 않을 것"이라며 본인은 이를 원치 않으나 아마 일어날 것 같다고 발언. Fox News는 카르그섬 타격은 미국만이 단독으로 실행했으며 이스라엘은 관여하지 않았다고 보도함. 한 미국 고위 관계자는 "이것은 이란에게 보내는 메시지"라 말했다. 미국 군 소식통에 따르면 이란 철도 공격은 미군이 아니라고 함. 이란 카즈빈 철도 타격. 이란 카라지 일부 지역은 타격에 따른 송전선 손상으로 전력 공급 차질. IRGC는 미국 다리·인프라 공격을 위협(이스라엘 N12 뉴스) 이란 Press TV는 미-이스라엘 연합의 이스파한 작전이 적에게 주요 전략적 패배였다는 단독정보를 곧 공개할 예정이라 언급. 이란 서부 카라지 일부 지역에는 폭발 후 정전 발생(이란 매체) 미·이스라엘 공격이 이란 카르그섬을 타격함(메흐르통신) 이스라엘 고위 안보 관계자는 News 14에 "오늘 밤 최후통첩 종료를 기다리며, 합의 없다면-지금 분위기로는 합의 가능성 거의 없음-이란은 불탄다"고 언급. 이란 대통령 Pezeshkian은 IRGC 지휘관들이 일방적 행동으로 휴전 가능성 파괴 및 이란을 재앙으로 몰았다고 비판(이란인터내셔널 소식통) 이란 마슈하드 철도는 이스라엘의 철도망 공격 위협 이후 열차 운행 중단(현지 보도) 영국 해양무역기구(UKMTO)는 이란 키시섬 남쪽 25해리 지점에서 컨테이너선이 알 수 없는 발사체에 피격, 선체 상부 손상, 승무원 안전 확인 발표. 이란 국회 국가안보·외교정책위원회 대변인은 이란이 어떤 적대적 선박도 호르무즈 해협 통과를 허용치 않을 것이며, 현재 오만과의 협의 하에 호르무즈 해협 항행을 관리하는 전략법 초안을 검토 중이라고 Al Mayadeen에 밝힘. 파키스탄 기자 Anas Mallick은 파키스탄·튀르키예·이집트 중재가 미-이란 휴전 프레임워크 합의에 '이전보다 더 가까워졌다는 것'이 자신 이해라고 언급. 이스라엘 소식통은 N12 뉴스에 "향후 24시간이 전쟁의 중대 분수령, 이란 정치 지도부 뜻대로라면 휴전은 이미 체결됐겠지만, 군부에 대한 통제엔 의문"이라고 Segal이 보도. 이란 국회 국가안보위원회 대변인 "호르무즈 해협에 대한 특별 준비 중"(타스님통신) 파키스탄, 튀르키예, 이집트는 파키스탄이 제안한 휴전 초안에 이란이 합의하도록 마지막 노력을 기울이고 있음(I24's Stein) 5개 우호국 정상과 8개 정보기관이 이란에 휴전 협상 창구를 요청함(Fars News) 북미 지표 미국 레드북 전년 대비(4/4) 7.6% 미국 내구재 주문(국방 제외) 전월대비 2월 -1.2%(이전 0.5%) 미국 내구재 주문(운송 제외) 전월대비 2월 0.8%(예상 0.7%, 이전 0.4%) 미국 내구재 주문 전월대비 2월 -1.4%(예상 0.4%, 이전 -1.4%) 미국 ADP 주간 고용변동 26,000(이전 10,000)