Newsquawk 미국 시장 요약: 미국/이란 상반된 보도 속 원유 양방향 거래, Waller는 매파적 발언

스냅샷: 주식 상승, 미 국채 플래트닝, 원유 상승, 달러 상승, 금 하락 전일 리뷰: 테헤란 협상은 핵 문제와 관련하여 폭넓은 기본 원칙에 대한 합의에 이르렀다는 보도가 있으나, 양측 간의 이견은 여전히 매우 깊음; 트럼프는 좌절감을 드러내며 이란에 대해 '결정적 행동'을 할 수 있음; 카타르 및 파키스탄 당국자들이 합의 도출을 지원하기 위해 테헤란에 도착; 연준 Waller 총재 매파적 전환, 완화적 정책 문구 삭제 주장; 미시간대 소비자심리 최저치 기록; Kevin Warsh 신임 연준 의장 취임; 중국, 국경 간 주식 거래 대대적 단속 시작 예정: 미국/영국 현금 주식 시장 종일 휴장, 데스크는 평소대로 운영. 휴일: 미국 메모리얼 데이, 영국 스프링 뱅크 홀리데이, EU Whit Monday. 다음 주 주요 일정: 미국 PCE, 호주 CPI, 도쿄 CPI, ECB 의사록, RBNZ, SARB, BoK 통화정책회의 및 금리 결정. 전체 보고서는 여기를 클릭. 미국 실적 추정 (주간): CRM, MRVL, COST 등이 하이라이트로 실적 발표 소강. 전체 보고서는 여기를 클릭. 시장 마감 요약: 미국 주식은 광범위한 강세 속에 상승 마감(RSP +0.9%). 헬스케어, 산업, 유틸리티 섹터가 강세, 커뮤니케이션만 약세 기록. 하드웨어 종목(DELL +16.8%, HPQ +15.3%)은 Lenovo의 5년 내 분기 최대 성장률 발표에 힘입어 급등. 한편 연준의 Waller 총재는 연초 비둘기파에서 매파로 전환, 정책 성명서의 완화적 성향 배제 주장하며 최근 지표(4월 CPI, PPI, NFP) 감안 시 '지금 금리 인하 논의는 미친 짓'이라고 언급. 이에 따라 단기물 국채가 약세, 연말까지 25bp 인상 한 차례 반영. Kevin Warsh가 17대 연준 의장으로 취임했으나 시장 영향은 미미. 지정학 이슈는 혼조된 보도 속 여전히 시장을 지배. 카타르·파키스탄의 이란 방문, Sky News Arabia는 테헤란 협상이 핵문제 포괄적 기본원칙 합의에 도달했다고 보도. 반면 이란 외무부 대변인은 미국과 이란 사이에 깊고 심각한 이견이 있다고 밝힘. 결과적으로 원유는 향후에 대한 불확실성 속 소폭 상승 마감; Axios는 '트럼프 측근이 최근 며칠 동안 트럼프의 좌절감이 커졌으며, 주요 군사작전 가능성을 제시'했다고 전함. 외환시장에서 달러는 Waller 발언 등으로 전반적 강세. CHF 및 GBP는 소폭 강세 기록. 미국 데이터에서는 미시간대 소비자심리가 사상 최저치, 인플레이션 기대(1/5년)는 4월 대비 상승. 생활비 상승이 최대 우려로, 57%가 고물가가 가계에 타격이라고 응답. Waller: 평소보다 훨씬 매파적인 발언, 영향력 있는 총재로서 정책 문구 내 완화적 편향 삭제 주장(지금은 금리 인상 주장 아님). 이전 회의에선 완화적 문구 삭제에 반대 의사 표시 안 함. Waller는 가까운 시일 내 정책금리 변경에 찬성하지 않을 것이라 했고, 결과는 이란 갈등 지속 기간에 달려 있다고 언급. 기대가 고정되지 않으면 '주저 없이' 금리 인상을 지지할 것이라며, 인플레이션이 빠르게 진정되지 않으면 인상 배제 불가. 이중책임 관련, 노동시장 균형에 도달해 통화 정책 경로의 최우선 고려사항 아님을 언급, 연준의 인플레이션 목표 미달이 6년째 지속됨을 우려. Q&A에선 향후 2~4년 기대가 상승세면 문제라 지적. 충분한 준비금 체계 지향, 희소 준비금 체계로 복귀 원치 않음. 최근 지표 감안 시 가까운 시일 내 금리 인하 논의는 '미친 짓'이라고 지적. 미시간: 5월 미시간대 최종치는 기대와 달리 하향 수정, 심리는 44.8(직전·예상 48.2), 현재 여건 45.8(직전·예상 47.8), 기대 44.1(예상 48.5, 직전 48.1) 기록. 1년 인플레이션 기대치는 4.8%(직전 4.7%, 예상 4.5%), 5년 기대치도 3.9%로 상승(직전 3.4%). Oxford Economics는 미·이스라엘-이란 전쟁 지속이 소비자 심리 악화 원인, 저소득층이 특히 유가 추가 상승에 비관적이라 진단. 장기 인플 기대 지속 상승 땐 연준이 유가 급등을 일시적 현상으로 볼 여지 줄어든다고 분석. 채권/금리 선물: T-NOTE 6월물 109-08에 0.5틱 상승 마감. 연준 Waller 매파적 발언에 따라 미국채는 플래트닝, 연말까지 25bp 인상 완전 반영. 2년물 +4.4bp 4.123%, 3년 +3.5bp 4.171%, 5년 +1.4bp 4.258%, 7년 -0.4bp 4.399%, 10년 -1.6bp 4.556%, 20년 -2.9bp 5.073%, 30년 -3.2bp 5.063%에 마감. 당일: 미 국채는 단기물 약세, 장기물 강세로 한 주 마감. 2년물 YTD 최고치 경신, Waller 연설 및 Q&A 여파로 연말까지 25bp 인상 정가중. Waller는 2026년 초엔 비둘기파였으나 최근 FOMC 회의 이후 뚜렷한 매파 전환, CPI·PPI 강세, NFP도 예상 상회. 노동시장은 균형 도달로 정책 경로 최대 고려 대상 아님, 다수 위원과 마찬가지로 완화적 문구 삭제를 지지한다고 언급, 가까운 시일 내 금리 인하는 '미친 짓'. 당장 인상 주장 아님이나, 인플 진정 안 되면 인상 배제 불가. 자산대차 측면에선 충분한 예비금 체계 유지 선호. 미국 데이터는 미시간대 심리 3개월 연속 하락, 5월 1년 기대 4.8%(직전 4.7%), 5년 기대 3.9% 상승(직전 3.5%), 주요 변동성은 Waller 발언에 기인. 지정학적 업데이트 다수로 원유 소폭 상승, 장기물에는 안도감으로 작용. 카타르·파키스탄 관계자 이란 도착, Sky News Arabia 등은 테헤란 협상이 폭넓은 원칙 합의라 보도하나, 이란 외무부 대변인은 입장차가 크다고 언급. 단기금리/운영: 연준 금리선물: 12월 26.2bp(이전 19.9bp) EFFR 3.62%(이전 3.62%), 5월 21일 거래 1,200억달러(이전 1,190억) SOFR 3.51%(이전 3.50%), 거래 3.077조달러(이전 3.082조) 5월 21일 뉴욕 연은 RRP 수요 9.65억달러(이전 32.81억), 거래상대 5개(이전 9개), 5월 22일 기준 원유: WTI 6월물 USD 0.25 상승한 USD 96.60/배럴, Brent 6월물 USD 0.96 오른 USD 103.54/배럴로 마감. 중동 이슈 지속 보도 속 소폭 상승. 파키스탄 육군총장 테헤란 방문 후 협상 진전·타결 가능성 엇갈린 보도 지속, 이로 인해 가격은 양방향 변동. Sky News Arabia는 핵문제 포괄적 원칙 합의를 강조, Fars는 이란-미국 이견이 너무 커서 단기간 내 타결은 곤란하다고 보도. Tasnim도 최종 타결 근접이라 보긴 이르다고 전함. Al Araby는 파키스탄 군 총장 방이 전쟁 재발 방지 막판 시도일 수 있다고 보도. Al Arabiya는 내일 파키스탄 군 총장-IRGC 사령관 회동 예정이라 전함. 장휴 직전 참가자들은 화·수요일에 협상 진전 소식 대기 중. WTI는 94.73~99.43달러, Brent는 101.34~106.36달러 사이에서 거래. 주식 미국 마감: SPX +0.37%(7,473), NDX +0.42%(29,482), DJI +0.58%(50,585), RUT +0.91%(2,869) 섹터: 통신 -0.68%, 필수소비재 -0.09%, 부동산 +0.10%, 임의소비재 +0.20%, 금융 +0.33%, 소재 +0.35%, 에너지 +0.44%, 기술 +0.52%, 산업 +0.68%, 유틸리티 +0.80%, 헬스케어 +1.19%. 유럽 마감: 유로 Stoxx 50 +0.99%(6,019), Dax 40 +1.31%(24,928), FTSE 100 +0.22%(10,466), CAC 40 +0.37%(8,116), FTSE MIB +0.70%(49,511), IBEX 35 +0.06%(17,985), PSI -0.66%(9,167), SMI +0.42%(13,503), AEX +0.97%(1,045) 종목별 이슈: AMD: CEO "강한 수요로 글로벌 CPU 시장 타이트, 대만 파트너와 생산능력 확대 추진" 언급 Workday: 기대 상회 실적, AI 및 AI 에이전트 활용 증가로 마진 가이던스 상향 고지 Zoom: 순이익 및 매출 기대 상회, 2027 회계연도 전망 상향 Ross Stores: 매출, 고객 유입, 마진 모두 호조로 1분기 실적, 연간 가이던스 상향 Take-Two Interactive: 주요 지표 '상회', GTA6 출시일 11월 19일 재확인(단, 분기/연간 가이던스는 실망) Alcoa: UBS, 중립→매수 등급 상향 Inspire Medical: BofA, 중립→언더퍼폼 등급 하향 미국 트럼프 대통령, Eli Lilly와 Pfizer 칭찬 Micron CEO: 메모리칩 부족 2026년 이후까지 지속 전망 Lantheus: Curium의 인수 제안 후 매각 검토 중 외환 달러는 금요일 G10 통화 대비 혼조세, 주말 미국/이란 이슈를 앞두고 중동 이슈가 다시 주도권. 협상 진전 및 타결 가능성에 대한 엇갈린 보도가 많았으며, 최근 N12 보도에 따르면 미국 소식통 인용해 트럼프 대통령이 좌절했고 "결정적 행동"을 할 수 있다 전함. 중동 외 부문에서는 새 연준 의장 Warsh가 취임 연설에서 핵심 내용 없었음. 연준 정책과 관련, Waller 총재는 완화적 문구 삭제, 기대치 불안정 땐 '주저 없이' 금리 인상 지지, 인플 변화 없으면 인상 가능성 시사(지금 당장은 변동 지지 아님). G10 환율도 달러 대비 혼조, 스위스프랑·파운드만 소폭 상승, 유로는 보합, 캐나다·일본·오세아니아 통화는 하락, 원자재 가격 약세에 영향. 일본은 인플레이션이 예상보다 낮았고, 영국 소매판매 부진(파운드에는 영향 미미), 캐나다는 소매판매 호조. 전반적으로 중동/미국-이란 관련 발언의 향방이 주말 포인트.