Newsquawk Daily European Equity Opening News - 2026년 2월 25일

아시아-태평양 주식은 Anthropic의 발표가 일부 AI/소프트웨어 우려를 완화시키며 월가 반등의 영향을 받았고, USD 600억 Meta-AMD 칩 거래로 기술주가 추가 상승하면서 상승세로 거래되었습니다. ASX 200은 기술, 필수 소비재, 광업 부문의 두드러진 강세가 이끌며 상승했으며, 참가자들은 과다한 실적 발표를 소화하는 중이고 기대보다 강한 CPI 데이터에도 영향을 받지 않는 모습입니다. Nikkei 225는 최근 환율 약세로 수출업체들이 혜택을 받으면서 사상 최고치로 급등했으며, 일본 총리 Takaichi가 일본은행 우에다 총재에게 추가 금리 인상에 대해 우려를 전달했다고 보도되었습니다. 항셍과 상하이종합지수는 전반적으로 낙관적인 위험 선호 분위기에 동조했으며, 홍콩에서는 연간 예산에 관심이 모아졌고, 중국 본토에서는 인민은행이 CNY 6000억 MLF 운영을 실시하며 지지받았습니다. 중국 주택 - 상하이시는 비거주자의 주택 구매 규정을 목요일부터 완화하고, 특정 주택 구매자에게는 재산세를 면제합니다. (뉴스와이어) 유럽 마감: 마감: Euro Stoxx 50 +0.10% (6,121), Dax 40 +0.12% (25,022), FTSE 100 -0.04% (10,681), CAC 40 +0.26% (8,519), FTSE MIB -0.10% (46,652), IBEX 35 -0.54% (18,190), PSI +0.25% (9,269), SMI +1.08% (13,994), AEX +0.34% (1,020) 섹터: 유틸리티 1.32%, 소재 1.29%, 필수 소비재 0.86%, 선택 소비재 0.64%, IT 0.63%, 에너지 0.48%, 산업 0.32%, 통신 0.25%, 헬스케어 0.15%, 금융 -0.77% FTSE 100 BAE Systems (BA/ LN) – 회사가 Paladin 자주포에 대해 USD 5억 계약을 수주했습니다. (BAE Systems) HSBC (HSBA LN / 5 HK) - 2025년 4분기 (USD): 순이익 47억 (전년 1.97억), 세전 이익 68억 (전년 23억), NII 92억 (전년 82억). 연간: 매출 682.7억 (예상 673.6억), 세전 이익 299.1억 (예상 288.6억). 법인세 후 이익 231억 (전년 250억), NII 348억 (예상 432억), RoTE 13.3% (전년 14.6%). 전망: 2026, 2027, 2028년에는 주요 항목 제외 시 RoTE 17% 이상 달성을 목표로 합니다. 2026~2028년 매출의 연간 성장세를 목표로 하며, 2028년에는 2027년 대비 5% 성장 기대. 2026~2028년 배당성향 목표 기준 50% 유지. 2026년: 은행 NII 최소 USD 450억 예상. (HSBC) Drax (DRX LN) - 회사가 발전소에서 최대 30% (150명) 인력 감축을 고려 중인 것으로 전해졌습니다. (GMB Press Union) FTSE 100 구성 변경 - Tritax Big Box Reit (BBOX LN)과 IG (IGG LN)이 FTSE 100에 합류할 것으로 예상되며, easyJet (EZJ LN)과 Rightmove (RMV LN)은 제외될 예정입니다. (Standard) 영국 은행 - 영국 Reeve 재무장관이 영국 경쟁력이 뒤처짐에 따라 은행 세금 인하 요구를 다시 받고 있습니다. (City AM) 기타 영국 기업 브로커 추천 변경 DAX E.ON (EOAN GY) - 2025년 연간 (EUR): 매출 787억 (전년 801억), 조정 EBITDA 98억 (예상 94.6억). FY 전망: 조정 순이익 EUR 27~29억, 조정 EBITDA EUR 94~96억 (예상 93.4억). (E.ON) Heidelberg Materials (HEI GY) - 2025년 연간 (EUR): 매출 215억 (예상 216억), 영업 EBITDA 4.679억 (전년 4.499억), EPS 12.41 (전년 11.94). 2026년 전망 "낙관적": RCO EUR 3.4~3.75억, ROIC 10% 이상 기대. (Heidelberg Materials) 기타 독일 기업 Linde (LIN GY) – 배당 7% 인상하여 USD 1.60/주로 결정. (Linde) Nordex (NDX1 GY) - 2025년 연간 (EUR): 매출 75.5억 (예상 75.5억), EBITDA 6.13억 (예상 6.02억). 2026년 Nordex는 매출 EUR 82~90억, EBITDA 마진 8.0~11.0% 전망. (Nordex) 브로커 추천 변경 Commerzbank (CBK GY) Keefe Bruyette에서 Underperform에서 Market Perform으로 상향 CAC LVMH (MC FP) - Arnault 가족이 LVMH 지분을 50.1%로 증가시켰다고 밝혔습니다 (이전 49%). (Bloomberg) 기타 프랑스 기업 브로커 추천 변경 범유럽 EDPR (EDPR PL) - 연간 (EUR): 매출 26.9억 (예상 26.1억), EBITDA 19.4억 (전년 15.3억), 순이익 2.18억 (전년 -5.58억). 보고된 Net Profit에는 비정기 항목으로 인한 1.14억 EUR의 부정적 영향 포함, 대부분 유럽 내 감손 때문. (EDPR) Leonardo (LDO IM) - 2025년 연간 (EUR): 매출 195억 (예상 193억), EBITA 17.5억 (예상 17.3억), 수주 238억 (예상 222억). (Leonardo) 브로커 추천 변경 Endesa (ELE SM) BNP Paribas에서 Underperform에서 Neutral로 상향 SMI Galderma Group (GALD SW) - 회사가 최첨단 restylane 주사기에 대해 EU, 미국, 캐나다에서 트리플 승인을 받아 주사 미용 분야 선두기업임을 재확인했다고 발표. (Galderma) Sandoz (SDZ SW) - 2025년 연간 (USD): 매출 111억 (예상 111억), 조정 EBITDA 24.1억 (예상 23.6억). 제안된 배당 CHF 0.80/주 (이전 CHF 0.60/주). 2026년 전체 연간 지침: 중~고 한 자릿수 순매출 성장 및 핵심 EBITDA 마진 약 100bp 확대 전망. (Sandoz) 기타 스위스 기업 Adecco (ADEN SW) - 2025년 4분기 (EUR): 영업 이익 1.86억, 전년 대비 +34%, 순이익 88백만, +31% 증가. 전망: 그룹은 이번 분기까지 거래량에서 지속적인 긍정적 모멘텀을 확인. 1분기에는 일회성 제외 시 총마진 및 SG&A 비용이 계절적으로 안정될 것으로 예상. (Adecco) Alcon (ALC SW) - 2025년 4분기 (USD): 매출 25억 (예상 27.1억), 핵심 EPS 0.78 (예상 0.79). 2026년 전망: 순매출 Y/Y +5~+7% 성장 기대. (Alcon) Temenos (TEMN SW) - 2025년 4분기 (USD): EPS 0.62 (예상 0.81), 조정 EPS 1.32 (예상 1.30), 매출 3.146억, 전년 대비 +9%. FY-26 지침에는 FY-25에서 BNPL 클라이언트 종료로 인한 부정적 영향 포함; ARR 기준 3%포인트, 구독 및 SaaS 5%포인트, EBIT 및 EPS 4%포인트 하락. FY-28 목표(비 IFRS, 유기적, 환율 고정)는 ARR 최소 USD 12.3억 달성. (Temenos) 브로커 추천 변경 스칸디나비아 브로커 추천 변경 미국 마감: SPX +0.77% (6,890), NDX +1.09% (24,977), DJI +0.76% (49,175), RUT +1.20% (2,652) 섹터: 헬스 -0.53%, 에너지 -0.11%, 통신서비스 +0.22%, 부동산 +0.23%, 금융 +0.47%, 필수 소비재 +0.69%, 소재 +0.79%, 유틸리티 +1.09%, 기술 +1.17%, 산업 +1.23%, 선택 소비재 +1.58% HP Inc. (HPQ) - Q2 실적 전망이 시장 기대 이하, FCF도 범위 하단으로 예상되며, 강한 1분기 결과에도 불구하고 주가가 시간외 거래에서 거의 5% 하락. 1분기 EPS 0.81 (예상 0.77), 매출 USD 144.4억 (예상 139.3억). 경영진은 AI PC를 포함한 개인 시스템의 강한 성장 및 견조한 실행을 언급했으며, 업계 역풍과 메모리 비용 상승에도 불구하고 Q2 EPS 0.70~0.76 (예상 0.74)로 제시. FY26 조정 EPS 전망은 2.90~3.20 (예상 3.04), FCF는 USD 28~30억으로 예상; 유동적인 영업 환경과 미국 무역 규정 관련 영향 및 메모리칩 비용이 연간 실적에 부담될 것으로 전망. PayPal (PYPL) - Stripe Inc.이 PayPal Holdings의 전부 또는 일부 인수 고려 중이라는 소식이 Bloomberg에 인용된 소식통에 의해 전해짐. 결제 회사가 디지털 결제업체 또는 일부 자산에 잠정 관심을 보인 것으로 알려졌으며, 협상은 초기 단계에 있음. Warner Bros. Discovery (WBD), Paramount Skydance (PSKY), Netflix (NFLX) - Warner 이사회가 Paramount Skydance의 수정된 현금 USD 31.00/주 제안(이전 USD 30/주 제안)이 기존 USD 27.75/주 Netflix 계약에 비해 "더 우수한 제안"으로 이어질 수 있다고 판단, 추가 협상 예정. Paramount의 입찰은 USD 70억 규제 해지 수수료, WBD의 Netflix 계약 해지 수수료 USD 28억 지급, USD 15억 금융 비용 제거, 2026년 9월 이후 USD 0.25/분기 추가 수수료 포함. Workday (WDAY) - 부진한 전망 발표로 주가가 시간외 거래에서 8% 이상 하락. 4분기 조정 EPS 2.47 (예상 2.32), 4분기 매출 USD 25.3억 (예상 25.2억). 구독 매출은 USD 23.6억으로 예상과 일치하며, 경영진은 거시경제 불확실성 속에서 대기업 및 공공 부문 거래의 영업 주기가 길어졌다고 언급하면서, agentic AI 로드맵에 계속 투자. 1분기 매출 USD 23.35억 (예상 25.3억), 조정 영업 마진 30.5% 예상. FY27 구독 매출 USD 99.25~99.5억 (예상 95.4억), 약 12~13% 성장 전망, 조정 영업 마진 약 30.0% 예상.