미국 시장 마감: 주요 거시경제 위험 이벤트를 앞두고 AI주 반등하며 주가 상승

요약: 주식 상승, 미 국채 수익률 곡선 플래트닝, 원유 하락, 달러 상승, 금 상승 지난 상황: 트럼프 미국 대통령은 이란에 대해 “결정할 때”라며 “끝장을 내거나” 합의할 것이라고 말했다. 트럼프의 승인 후 96시간 이내에 이란에 대한 대규모 공습을 개시할 준비가 된 미군 병력이 중동에 있다는 보도가 나왔다. META는 최대 950억 달러 규모의 주식 공모를 계획하고 있다. 이란 고위 관리는 미국이 이란의 요구를 충족할 때까지 이란은 핵 프로그램을 논의하지 않을 것이라고 말했다고 전해졌다. 후티 반군은 토요일 사우디 공항과 군사기지, 에너지 시설에 탄도미사일 수십 발을 발사했다고 밝혔다. Anthropic의 S-1에는 SPCX와 AVGO에 대한 2,800억 달러가 넘는 컴퓨팅 약정이 나타났다. 미국과 캐나다가 캐나다산 철강 및 자동차 수입품에 대한 미국 관세를 완화하는 합의를 추진 중이라는 보도가 나왔다. Moody’s는 프랑스의 신용등급을 부정적 전망과 함께 Aa3로 유지했다. 예정 일정: 지표: 중국 산업이익(9월), 미국 ADP 주간 고용변화, 내구재(9월), 리치먼드 연은 지수(10월), 댈러스 연은 지수(10월), 애틀랜타 연은 GDPNow. 행사: 이스라엘 크네세트 입법부 선거. 국채 공급: 호주, 영국, 이탈리아, 독일, 미국. 실적 발표: SoFi, Coca-Cola, UPS, Corning, PayPal, Boeing, S&P Global, Robinhood, Seagate, Visa, SK Hynix, HSBC, Novartis. 이번 주 주요 일정: 전체 보고서는 여기를 클릭하세요. 주간 미국 실적 전망: GOOGL, MSFT, INTC, AMZN 발표가 예정돼 있어 기술주 실적 발표가 본격화됩니다. 전체 보고서는 여기를 클릭하세요. 시장 마감 미국 주식은 반도체주가 최근 AI 주도 매도세에서 조심스러운 회복을 이끌며 한 주를 상승세로 시작했다. Elon Musk가 AI 데이터센터와 무관하게 상당한 매출을 올리지 못하는 기업은 거의 전부 채권시장에서 자금 조달 기회가 막혔다고 말한 뒤 처음에는 압박을 받았던 네오클라우드 기업들도 회복해 상승했다. AI 랠리에도 AI 자금 조달은 계속 주목받았다. Meta(META -1.9%)는 인프라 구축 자금 조달을 위해 350억 달러 규모의 주식 공모를 시작했고, 추가로 600억 달러 규모의 ATM 방식 주식 매각을 계획하고 있다. Anthropic의 S-1에는 SpaceX 및 Broadcom과의 컴퓨팅 약정이 2,800억 달러를 넘는 것으로 나타났다. 2026년 6월 30일 기준 현금 및 대차대조표 측면에서 S-1은 긍정적으로 평가됐다. 총자산은 1,473억 5,800만 달러, 총부채는 1,174억 6,700만 달러였다. 그 밖에 브라질 ADR은 Lula가 예상 밖으로 4선에 성공한 뒤 큰 타격을 받았다. 재정 우려가 다시 커지면서 채권과 함께 하락한 BRL은 외환시장에서 두드러진 움직임을 보였다. 원유 가격은 변동성 있는 거래 속에 하락했다. 사우디아라비아가 메카 협정 대표단의 테헤란 방문은 긴장 완화 노력의 일환이라고 밝힌 뒤 벤치마크 유가는 압박을 받았다. 이는 이란과 관련해 “결정할 때”라고 한 트럼프의 발언, 트럼프 승인 후 96시간 내 미군의 공격 준비가 완료됐다는 보도, 사우디아라비아의 동서 송유관에 대한 공격을 주장한 후티 반군의 발언보다 시장에 더 큰 영향을 미쳤다. 주식시장의 위험 선호 분위기에도 장기물 수익률이 소폭 하락한 가운데, 단기물 수익률은 상승해 미 국채 수익률 곡선이 플래트닝됐다. 시장은 수요일 FOMC를 앞두고 포지션을 조정했다. 금리 동결이 널리 예상되는 가운데 표결 결과와 최근 금융 여건 완화를 상쇄하기 위해 Warsh가 매파적 기조를 보일지가 관심사다. 2년물 입찰은 테일을 기록하며 부진한 수요 흐름을 이어갔다. 달러는 중앙은행 회의와 영국 예산안, 미국 PCE, 대형 기술기업 실적 발표가 이어지는 바쁜 한 주를 앞두고 제한적인 뉴스 흐름 속에 소폭 상승했다. 고정수익 미 국채 선물(T-노트 Z6)은 1틱 이상 하락한 106-03+에 결제됐다. 시장은 FOMC, 대형 기술기업 실적, PCE를 기다리며 수익률 곡선이 플래트닝됐다. 결제 시점 기준 2년물은 3.2bp 상승한 4.718%, 3년물은 2.9bp 상승한 4.782%, 5년물은 1.6bp 상승한 4.828%, 7년물은 0.6bp 상승한 4.903%, 10년물은 0.9bp 하락한 4.990%, 20년물은 2.4bp 하락한 5.351%, 30년물은 2.4bp 하락한 5.303%였다. 하루 동향: 2년, 3년, 5년, 7년물 수익률이 소폭 상승한 반면 나머지 구간은 보합 내지 하락해 미 국채 수익률 곡선이 플래트닝됐다. 주 초반 미국 지표 발표는 없었으며, 목요일 PCE 발표에 앞서 연준과 대형 기술기업 실적이 주요 변수였다. 수요일 FOMC 회의에서는 금리 동결이 널리 예상돼 표결 결과와, 최근 AI 부채 우려 이후 금융 여건이 완화된 상황을 상쇄하기 위해 성명이나 Warsh의 기자회견에서 매파적 기조가 나타날지가 주목된다. 반도체주와 네오클라우드주가 최근 약세에서 잠재적 회복을 시작하면서 주식은 한 주를 상승세로 출발했다. 다만 위험 선호 분위기에도 장기물 수익률은 하락했다. 미국 오후에 실시된 2년물 국채 입찰은 0.3bp 테일을 기록했다. 이는 최근 수요가 6회 입찰 평균인 0.2bp의 스톱스루에 비해 약화되고 있음을 다시 보여줬다. 입찰 수요에서 딜러 비중은 13.0%로 거의 변하지 않았으며, 직접입찰자들이 간접입찰자 수요 약화를 메웠다. 공급 미 재무부는 690억 달러 규모의 2년물 국채를 매각했으며 0.3bp 테일을 기록했다. 미 재무부는 만기 20~30년 명목 쿠폰채를 최대 60억 달러 규모로 매입하는 잠정 유동성 지원 바이백을 발표했다. 10월 27일 실시 예정이며 결제일은 10월 28일이다. 미국은 3개월물 국채를 고금리 4.050%, 응찰률 3.07배로 매각했고, 6개월물 국채는 고금리 4.210%, 응찰률 2.63배로 매각했다. 단기금리/운영 CME FedWatch 기준 연준 금리 인상 전망: 10월 3.2bp(이전 2.4bp), 12월 22.4bp(이전 21.8bp) 10월 23일 EFFR 3.88%(이전 3.88%), 거래량 1,090억 달러(이전 1,190억 달러) 10월 23일 SOFR 3.92%(이전 3.90%), 거래량 3조 650억 달러(이전 2조 9,450억 달러) 10월 26일 뉴욕 연은 RRP 운영 수요 2억 달러(이전 2억 달러), 거래상대방 1곳(이전 1곳) 원유 WTI(Z6)는 배럴당 1.51달러 하락한 101.76달러에 결제됐고, 브렌트(F7)는 배럴당 0.96달러 하락한 110.74달러에 결제됐다. 원유 시장은 변동성 있는 거래 속에 하락했다. 월요일에는 새로운 촉매가 많지 않았고, 주 후반에는 다수의 거시경제 위험 이벤트가 예정돼 있지만 지정학적 상황에 관심이 집중되고 있다. 주말 동안 트럼프 미국 대통령은 테헤란과 합의할지 공격을 재개할지에 대해 “결정할 때가 되어 가고 있다”고 말했다. CNN은 월요일 트럼프의 승인 후 96시간 이내에 이란에 대한 대규모 공습을 개시할 준비가 된 미군 병력이 중동에 있다고 보도했다. 그럼에도 사우디 외무부가 메카 협정 당사국 대표들의 테헤란 방문은 위기 당사자 간 긴장을 완화하기 위한 노력의 일부라고 밝힌 뒤 벤치마크 유가는 압박을 받았다. 이는 후티 반군이 밤사이 사우디아라비아의 동서 원유 송유관 펌프장들을 드론으로 공격하고 리야드의 킹 칼리드 국제공항을 공격했다고 밝힌 상황에서도 나타났다. 사우디아라비아는 해당 공격을 즉시 확인하지 않았다. 이란 고위 관리는 테헤란에서 메카 협정 회원국들과 진행한 회담에서 핵 문제는 제외됐다며, 미국이 테헤란의 요구를 충족할 때까지 이란은 핵 프로그램을 논의하지 않을 것이라고 말했다고 전해졌다. 미국에서는 지난주 전략비축유(SPR)의 원유 재고가 2억 8,260만 배럴로 감소해 1982년 이후 최저치를 기록했다. 참고로 WTI는 배럴당 100.33~103.13달러, 브렌트는 배럴당 109.22~112.20달러 범위에서 거래됐다. 주식 종가: SPX +0.71%, 7,678; NDX +1.09%, 20,273; DJI +0.29%, 52,364; RUT +0.40%, 2,787 업종: 커뮤니케이션 서비스 -1.42%, 필수소비재 -0.13%, 유틸리티 보합, 헬스케어 보합, 소재 +0.15%, 금융 +0.22%, 에너지 +0.5%, 부동산 +0.53%, 경기소비재 +1.11%, 산업재 +1.4%, 기술 +1.5%. 유럽 종가: Euro Stoxx 50 +0.74%, 6,113; Dax 40 +1.03%, 25,441; FTSE 100 +0.72%, 10,767; CAC 40 +0.83%, 7,847; FTSE MIB +1.29%, 49,187; IBEX 35 +0.23%, 19,033; PSI -0.75%, 9,176; SMI +0.53%, 14,539; AEX +0.14%, 1,133. 종목별 주요 소식: Meta Platforms(META): 대규모 AI 인프라 지출을 위한 최대 950억 달러 규모의 주식 공모를 계획하고 있다. Verizon(VZ): EPS와 후불제 전화 순가입자 수가 예상을 웃돌았고, 회계연도 이익 전망도 강했으나 매출은 예상에 못 미쳤다. EQT(EQT): Range Resources(RRC)를 전량 주식 거래로 인수하기로 합의했다. 합병 회사의 가치는 500억 달러를 넘는다. Fair Isaac(FICO): Wells Fargo가 투자의견을 하향했다. 브라질 ADR: 좌파 성향 Lula가 예상 밖으로 선거에서 승리한 뒤 큰 타격을 받았다. 특히 Braskem(BAK), Itaú Unibanco(ITUB), Petrobras(PBR), Vale(VALE)가 영향을 받았다. 네오클라우드: Elon Musk는 X 게시물에서 “네오클라우드 200여 곳이 피라미 수준의 죽음을 맞게 될 것”이라고 말했다. Tesla(TSLA): Barclays가 투자의견을 ‘동일 비중’에서 ‘비중 확대’로 상향하고 목표주가를 370달러에서 450달러로 올렸다. Tesla의 SpaceX(SPCX)와의 합병 기회, 핵심 사업 전망 개선, 로보택시 전환점의 징후를 상향 근거로 들었다. Surgery Partners(SGRY): FT 보도에 따르면 Bon Secours Mercy Health가 60억 달러 규모 인수를 앞두고 있다. 비상장화 거래는 이르면 월요일 발표될 수 있으며, 주당 20달러에 기업 가치를 평가할 예정이다. SpaceX(SPCX): 2027년 1분기와 2분기 납품 예정인 GPU 구매를 위해 400억 달러의 부채 금융을 확보했다. Microsoft(MSFT): Bloomberg 보도에 따르면 최신 비용 절감 조치로 직원 6만 명에게 퇴직 보상안을 제시할 예정이다. Anthropic: S-1에 따르면 SpaceXAI와의 약정에 따라 최대 1,205억 달러, Broadcom TPU 임대에 약 1,612억 달러를 지출하기로 합의했다. 또한 2026년 첫 9개월 매출의 5~7%가 사용 정책 또는 상업 조건을 위반한 고객에게서 발생했다고 추산했다. 공시에는 상반기 매출의 48%가 Amazon, Google, Microsoft 마켓플레이스를 통해 청구됐고, 계약 잔고가 108억 달러라고도 나타났다. Instacart(CART): WSJ 보도에 따르면 DoorDash(DASH)가 회사 인수를 위한 고급 협상을 진행 중이다. 외환 DXY는 월요일 소폭 강세를 보였지만, 이번 주 예정된 위험 이벤트를 기다리는 가운데 통화별 뉴스 흐름은 제한적이었다. 주요 일정에는 FOMC, 일본은행과 ECB 회의, 영국 예산안, 미국 PCE, Mag-7 실적 발표 3건이 포함된다. 월요일에는 미국 지표 발표나 연준 발언이 없어 지정학적 상황과 AI 심리에 관심이 쏠렸다. ING는 위험 요인의 균형을 보면 달러가 상승분을 유지할 수 있을 것으로 보이며, Alphabet과 Microsoft 등의 3분기 실적이 뚜렷하게 부진하지 않는 한 에너지 가격 상승과 매파적 연준이 이번 주 달러를 지지할 수 있다고 밝혔다. G10 통화는 정도 차이는 있지만 하락했으며, 엔화가 G10 통화 중 가장 부진했다. 전 세계 외환시장에서는 브라질 헤알화가 가장 부진했는데, Lula가 대통령 4선에 예상 밖으로 성공한 뒤 급락했다. 이로 인해 브라질 자산 전반에서 매도세가 나타났고 USD/BRL은 약 5.00에서 약 5.60까지 상승했다. 선거 결과 이후 MS는 재정 우려가 악화할 경우 USD/BRL이 5.60을 웃돌고 6.00에 도달할 가능성이 있으며, 은행 간 금리에는 300~400bp의 상승 압력이 가해질 것으로 전망했다. 금요일 Moody’s가 프랑스의 신용등급을 강등하지 않으면서 유로화는 초반 강세를 보였고, 지표 측면에서 독일 Ifo 조사는 엇갈린 결과를 보였다. 그러나 유로화는 상승분을 반납했고 EUR/USD는 1.1173~1.1227 범위에서 거래됐다.