유럽장 개장: EZJ LN & ITH LN, FTSE100 편입 예정; AKRBP NO, Skarv Satellites 조기 생산 시작; ENR GY는 소수 지분으로 독립 산업부문 계획; BAMI IM, BMPS IM 제안 검토; SWON SW 매출 증가

유럽장 개장: 유럽 증시는 상승세로 장을 열었다. 전일 밤 APAC(아시아·태평양) 주식도 상승했으며, 이는 월가의 랠리를 따라간 것으로, 호르무즈 해협에 대한 낙관론, 하락한 유가, 그리고 채권 금리 하락 등이 투자심리를 지지했다. 아시아 반도체주들은 오늘 미국 장 마감 후 발표되는 엔비디아 실적을 앞두고 상승했으며, 삼성전자 및 SK하이닉스 역시 8단 HBM4 출하를 하반기 엔비디아에 확대할 것이라는 보도에 힘입어 상승했다. 호주에서 발표된 데이터는 7월 인플레이션이 전년 동기 대비 3.5% 상승(예상: 3.3%)했음을 보여 RBA(호주중앙은행)의 추가 금리 인상 압력이 높아졌다. 올해 상반기에만 3회 금리 인상을 단행한 후, Bullock 총재는 추가 인상 가능성이 "상당하다"고 언급한 바 있다. 원유 선물은 하락했으며, 11월 브렌트유 가격은 배럴당 86달러 이하, 10월 WTI는 81달러 이하로 내려갔다. 이는 이란과 오만이 호르무즈 해협 선박 통행 재개를 위한 임시 해상 통로를 논의했기 때문이다. 오만 측은 항구적인 항로 개설을 위한 논의가 이어질 것이라고 밝혔다. 한편, API 데이터에 따르면 미국 원유 재고가 지난주 예상과 달리 증가한 것으로 전해졌다. 금 가격은 5일 연속 상승 이후 4,640달러/온스로 하락했으며, 투자자들은 연준의 금리 방향성과 Warsh 의장의 잭슨홀 연설에 주목 중이다. 지난주 기준 금은 약 7% 상승한 상태다. 유럽 장 전 거래에서 ECB의 Schnabel은 인플레이션 위험과 2차 효과를 막기 위해 금리가 더 인상될 필요가 있으며, 추가 긴축 여부는 향후 데이터에 따라 결정될 것이라고 언급했다. 또한 시장이 ECB의 반응 함수를 이해하고 있다고 덧붙였다. 그녀는 유럽의 경기 모멘텀이 강화되고 있다고 보면서도, 인플레이션이 상당 기간 2%를 넘는 상태로 머물 것으로 예측했으며, 천연가스 상황을 특히 우려했다. 오늘 미국에서는 엔비디아 실적 외에도 데이터 발표가 많다. 7월 PCE 인플레이션(아래 참조), 2분기 GDP 두 번째 추정치가 예정돼 있으며, 장 마감 후 Kansas City 연은이 8월 27~29일 개최되는 잭슨홀 경제 심포지엄의 일정을 발표한다. 이 행사에서 연준 의장 Warsh가 금요일에 연설할 예정이다. 종목별 이슈: 지수: FTSE 100 분기 리뷰 변경안에 따르면 easyJet(EZJ LN)과 Ithaca Energy(ITH LN)가 편입될 예정이며, Entain(ENT LN)과 Persimmon(PSN LN)은 제외된다. FTSE 250에는 Entain(ENT LN), Persimmon(PSN LN), Pinewood Technologies(PINE LN), Seraphim Space Investment(SSIT LN), Volex(VLX LN)이 편입되고, Aston Martin(AML LN), easyJet(EZJ LN), GB Group(GBG LN), Ithaca Energy(ITH LN)은 제외된다. 최종 변경안은 9월 2일 장 마감 후 발표될 예정이다. 기술: SoftwareOne(SWON SW) 2026년 상반기 매출은 전년 동기 대비 68.2% 증가해 8억1,830만 스위스프랑(예상치: 8억1,310만), EBITDA는 5.2% 증가해 1억8,540만(예상: 1억9,000만) 스위스프랑을 기록했다. 1억 스위스프랑의 비용 시너지 효과(타깃 범위 최상단) 달성 및 하반기 추가 500만~1,000만 스위스프랑 시너지 예상. Intuit(INTU) 주가는 강력한 실적 및 매출 초과에도 불구하고 전망이 실망을 주며 미국 시간외 거래에서 10% 이상 하락. 커뮤니케이션: Meta Platforms(META)와 주검사장은 청소년 SNS 피해 집단소송의 중재를 위한 잠정 합의를 논의했으며, 이후 여러 주 법무장관이 기자회견 계획을 발표했다. 산업: Siemens Energy(ENR GY)는 Transformation of Industry 부문을 독립 자회사로 분리하는 한편, 의미 있는 소수 지분을 유지할 계획이다. CVC, EQT, Bain, Brookfield, KKR 등은 100억 유로 이상의 평가액을 가진 거래에서 과반 인수 입찰을 검토 중이다. 소비재: FT에 따르면 영국 주택 건설사 관련, Burnham 총리는 잉글랜드 시장에게 '권리 매수'(right to buy) 일시 정지 및 공공주택 매각 차단 권한을 부여하는 방안을 검토 중이다. 필수 소비재: Sainsbury’s(SBRY LN)가 영국 정부 계획에 따라 청년들에게 1만 개의 일 경험 및 취업 기회를 마련할 예정이다. 금융: Banco BPM(BAMI IM)은 이사회가 BMPS(BMPS IM)로부터 비공식 제안을 접수했으며 이를 검토 중이라고 밝혔다. Banco BPM은 이 제안이 합병이 아닌 인수임을 덧붙였다. BNP Paribas(BNP FP)와 KB금융의 KB국민은행이 베트남 Techcombank의 20억달러 지분 투자를 논의 중인 것으로 전해졌다. 에너지: 영국 에너지 장관은 새로운 북해 시추 허용 여부에 대한 정부의 기존 입장을 유지할 것으로 예상된다고 Politico가 보도했다. Aker BP(AKRBP NO)는 Skarv Satellites 개발물에서 원래 예정보다 1년 앞서 생산을 시작했다. 총 매장량은 1억2,000만 배럴 원유 환산이며, 인근 Skarv 인프라의 유연성 및 수명 연장이 기대된다. 유틸리티: The Guardian에 따르면 영국 총리 Burnham은 테임즈수도 등 주요 유틸리티를 공영화하기 쉽게 하기 위해 파산법 폐지를 추진하고 있다. 헬스케어: Qiagen(QIA GY) 인수전에 참여한 두 기업이 실사를 시작했다고 CTFN은 보도했으며, 인수전은 회사의 분자진단 전략 재검토의 일환이다. 주요 증권사 의견 변동: E.ON(EOAN GY) 베렌버그에서 상향; Aeroports de Paris(ADP FP) 도이치뱅크에서 상향. SAP(SAP GY)는 UBS에서 하향; Ferrovial(FER SM) UBS에서 하향; H&M(HMB SS) Handelsbanken에서 하향 오늘의 일정: 이벤트: 미국 국무장관 Rubio가 09:30EDT/14:30BST에 멕시코 재무장관과 만남. 데이터: 유럽, 영국 CBI 유통지수(이전 -26). 북미, 미국 2분기 GDP 2차 추정치(예상 1.5% Q/Q, 이전 2.1%). 7월 PCE는 전월 대비 +0.1%(이전 -0.1%) 상승이 예상되며, 연간 기준 3.6%(이전 3.7%)로 소폭 하락 예상; 근원 PCE는 전월 대비 +0.2%(이전 0.1%), 연간 3.3%(변동 없음)로 추정(아래 미리보기 참조). 미국 내구재 수주도 오늘 발표. 오늘 데이터 발표 후 애틀랜타 연은은 3분기 GDPNow 예측치를 업데이트할 예정(이전 4.00%). 중앙은행: 릭스방크 Hjelm, 현 경제 상황과 최근 금리 결정 관련 연설; ECB Cipollone, 독일 및 유럽에서의 미래 결제에 대해 발언(연설문 배포). 옵션 만기: 2026년 9월물 금, 은, 구리 옵션. 공급: 미국 5년물 700억달러, 2년물 변동금리채 280억달러 발행. 독일, 2041년 및 2048년 채권 20억 유로 입찰. 이탈리아, 2028년 만기 채권 25억~30억 유로 발행. 에너지: EIA, 주간 에너지 재고 발표; 화요일 장 마감 후, API 주간 원유 재고 보고서에 따르면, 원유 재고는 +420만 배럴(이전 -30만), 커싱 재고는 +100만 배럴(이전 -140만), 휘발유는 -320만 배럴(이전 +110만), 정제유는 -50만 배럴(이전 -280만)으로 기록. 실적 발표: 오늘 엔비디아(NVDA), 크라우드스트라이크(CRWD), 세일즈포스(CRM), 시놉시스(SNPS), 애질런트 테크(A), 비바 시스템즈(VEEV), 윌리엄스-소노마(WSM), HP Inc.(HPQ), J.M. 스머커(SJM), 어반 아웃피터스(URBN), 콜스(KSS) 등이 실적 발표 예정이다. 미리보기 - 미국 PCE(13:30BST/08:30EDT): 컨센서스는 7월 헤드라인 PCE 가격이 전월 대비 +0.1%(이전 -0.1%)로 상승하고, 연간 상승률은 3.6%(이전 3.7%)로 소폭 하락할 것으로 예상한다. 근원지표는 전월 대비 +0.2%(이전 0.1%), 연간 3.3%(동일)로 전망된다. 7월 헤드라인 CPI는 전월 대비 +0.1%(이전 -0.4%)로, 연간은 3.4%(이전 3.5%) 하락. 근원 CPI는 +0.2%(이전 0.0%), 연간은 2.5%(-0.1%) 하락. 한편, 헤드라인 PPI는 7월 변동 없음(이전 -0.3%), 연간은 4.7%(이전 5.5%)로 하락; 근원 PPI는 +0.2%(기대치 +0.3%)로, 연간은 4.2%(이전 4.7%)로 하락. WSJ의 Fed 관측자 Nick Timiraos에 따르면, 대부분의 전망치는 7월 근원 PCE가 전월 대비 0.22%, 연간 3.3%일 것으로 예상한다. 이는 7월 근원 CPI(역시 +0.22%)와 일치한다. 그는 7월 근원 PCE에는 투자 포트폴리오 관리수수료의 기여도가 컸다고 덧붙였다. 본 데이터는 9월 FOMC 회의 전망 형성에 핵심이 될 것이며, 최근 고용지표 하회, 인플레이션 완화, 소매판매 부진, GDP 실망으로 금리 인상 기대는 낮아진 상태다. 작성 시점 기준 시장은 동결 확률을 65%로 반영하고 있으며, 7월 데이터 발표 전엔 50/50이었다. 그러나 Fed 의장 Warsh의 잭슨홀 연설을 앞두고 관망세가 이어질 수 있다.