Newsquawk 미국 시장 마감: 주식 사상 최고치, 이란 호르무즈 해협 재개방에 유가 하락

스냅샷: 주식 상승, 국채 상승, 유가 하락, 달러 보합, 금 상승 후면: 이란 외무장관, 호르무즈 해협 "모든 상업 차량 통행 완전 개방" 발표; 미국, 이란에 200억 달러 현금과 우라늄 교환 가능성 보도; 트럼프, 이란에 대한 미국 군사 봉쇄 유지 언급; 이란, 미국의 봉쇄 지속이 휴전 위반이라고 주장; 연준 Waller, 금리 동결 주장 가능성, Daly는 금리가 다소 긴축적이라고 언급; 해운 업체들, 호르무즈 해협 지뢰 위험 경계 표명; META, 2026년에 전체 인력의 10% 이상 감원 예정; NFLX 가이던스 실망 예정: 데이터: 중국 LPR(4월), 독일 PPI(3월), 캐나다 인플레이션(3월), 뉴질랜드 NZIER 기업신뢰지수(1분기), 뉴질랜드 인플레이션(1분기). 이벤트: BoC SCE(4월). 연설자: ECB 라가르드. 실적: Cleveland-Cliffs. 이번 주 전망: 미국-이란 휴전 만료, 워시 청문회, 플래시 PMI, 미국 소매판매, 영국 고용, 일본·영국·뉴질랜드·캐나다의 인플레이션. 전체 보고서는 여기 클릭. 주간 미국 실적 예상: 실적 발표 확대; 테슬라, 유나이티드헬스, 인튜이티브서지컬, 보잉, 램리서치, 필립모리스, IBM, 인텔, 아메리칸익스프레스 등 발표 예정. 전체 보고서는 여기 클릭. 시장 요약 이란이 호르무즈 해협을 모든 상업선에 개방한다고 발표하면서 주식은 사상 최고치로 급등했고, 유가가 급락했다. 브렌트유는 배럴당 90달러 아래로 하락하여 공급 우려를 완화했고, 전반적으로 위험선호 심리가 확대됐다. 긍정적인 헤드라인에도 불구하고 이 조치의 지속 가능성에 대한 불확실성은 여전하다. 해운업체들은 여전히 활동 재개에 신중하며, 이란 관리들의 엇갈린 메시지(혁명수비대의 놀란 반응 등)와 미국-이란 간 상반된 보도들이 합의의 지속성에 의문을 더한다. 트럼프 대통령은 협상에서 상당한 진전을 시사하며 낙관적 입장을 보였으나, 이란 관리들은 주요 쟁점에 대해 반발하며 계속 이견을 부각했다. 유가 하락은 금리에도 영향을 미쳐, 인플레이션 압력 완화 기대에 따라 국채 가격이 전 구간에서 상승(수익률 하락)했다. 외환시장에서 달러는 처음엔 약세를 보이다가 불확실성 지속에 약세폭을 만회했다. 금은 수익률 하락과 함께 상승했다. 연준 발언은 인플레이션 위험에 계속 초점. Waller 이사는 인플레이션이 높아지고 성장세가 약화될 경우 금리 동결 선호를 시사했으며, Daly는 앞으로의 전망은 에너지 가격과 분쟁 지속 여부에 달려 있다고 언급했다. 전반적으로 시장은 지정학적 위험 프리미엄 일부 해소를 가격에 반영했으나, 협상 진전 및 집행에 대한 불확실성은 신뢰를 제한하고 있다. 기업별 소식으로는 Meta가 5월에 전체 인력의 10% 감원 예정 보도에 주가 상승. 넷플릭스(NFLX)는 2분기 EPS와 2026년 연간 매출 전망 실망으로 9.8% 하락, 공동창업자 헤이스팅스는 이사회에서 물러날 예정. 연준 Waller는 전쟁이 고(高)인플레이션과 약한 노동시장 초래 시 금리 동결을 주장할 수 있다고 말했다. 전쟁이 오래 지속될수록 인플레이션과 고용 리스크가 커진다고 평가. 그는 고인플레이션과 약한 고용은 연준에 도전이 될 수 있다고 했다. 3월 미국 헤드라인 PCE가 전년대비 3.5%에 달했을 것이라고 보고, 에너지 가격 급등이 인플레이션에 장기 영향을 줄 수 있다고 언급했다. 시장이 장기 분쟁 위험을 과소평가한 듯 보인다고도 말했다. 일련의 충격 이후로는 인플레이션 급등을 쉽게 간과하기 어렵다고 평가. 노동시장 관련해서는, 노동시장 손익분기점이 현재 거의 0에 가까우며 일시적인 고용 마이너스 성장도 경기침체 신호는 아닐 수 있다고 언급. 저고용(저채용)·저해고 현상은 관세 등 기업 대응, 노동구조 변화에서 비롯된 것으로 분석이 어렵다고 했다. 별도로, 현재까지는 사모크레딧에서 시스템 리스크를 보지 않는다고 밝혔으며, 사모크레딧이 금융시장 내 큰 비중을 차지한다고는 볼 수 없다고 덧붙였다. Daly(2027년 투표권)는 향후 전망이 유가 고공행진과 분쟁 지속 기간에 달려 있다고 밝혔다. 이번 충격이 성장보다 인플레이션에 더 큰 영향을 줄 것으로 전망, 일시적일지 지속적일지 판단은 이르다고 말했다. 만일 분쟁이 빨리 끝나면 연준은 과거의 금리경로로 돌아가겠지만, 분쟁이 지속된다면 인플레이션 압력이 오래 남을 것이라고 덧붙였다. 인플레이션이 크게 치솟으면 금리 인상이 필요하고, 반대로 종료 시엔 빠르게 금리 인하가 가능하다고 언급. 정책금리가 현재 다소 긴축적(중립 3% 이상)이라며 아직은 인상·인하 모두 유보해야 한다고 했다. 유가 상승이 타 품목 가격 전이로 확산되는지 관찰하겠다면서, 현재는 관망세(Wait-and-see)이며 "현 위치가 괜찮은 곳"이라고도 했다. 노동시장과 관련해선 0 고용증가도 새로운 정상상태일 수 있다고 언급. 생산성과 관련해선 생산성 증가가 디스인플레이션을 돕겠지만 생산성 증가율과 실질 중립금리 간 직접 연결성은 어렵다면서도 양쪽 모두 관찰 필요성을 강조. 한편 상업용 부동산은 더는 우려하지 않는다고 밝혔다. 채권 T-NOTE FUTURES(M6) 종가 111-23, 16틱 상승 이란의 호르무즈 해협 재개방 발표에 미국 국채 수익률 일제 하락, 완화적 금리정책 기대 확대. 종가 수익률: 2년 -7.6bp 3.704%, 3년 -8.0bp 3.721%, 5년 -7.9bp 3.841%, 7년 -7.3bp 4.032%, 10년 -6.7bp 4.248%, 20년 -6.3bp 4.852%, 30년 -5.2bp 4.883%. 금요일 시장 상황: 이란 외무장관의 호르무즈 해협 모든 상업선 박차 개방 발표로 유가 급락, 미 국채 전구간 급등(수익률 하락). 브렌트유 90달러 하회, 인플레이션 기대 완화에 더 완화적 정책 기대 확산. 미·이란 협상 진전 보도 등 낙관적 분위기가 반영됐으나, 대면 협상 시점 등에서는 불확실성 지속. 선박업체들은 해협 재개방에도 불구, 신중한 입장. 이란 관계자 메시지 혼재도 조치 지속성에 의문을 가중하고 있다. 그럼에도 주요 뉴스는 긴장 완화로 인식, 주식사상 최고치 경신, 유가는 하락 압력 지속. 해당일 미국 실물경제 지표는 없었으나, 연준 발언은 인플레이션 위험에 무게. Waller는 고인플레이션과 약한 성장 시 정책 동결의 필요성 강조했으며, Daly도 유가 상승 충격이 성장보다 인플레이션에 더 큰 영향줄 것으로 전망, 분쟁 지속성에 따라 인상·인하 가능성 모두 언급. 다음주 주요 관심사는 지정학적 변수, 특히 미국-이란 협상, 호르무즈 해협 항로 재개방 지속성. 미국 재무부 20년물, 5년 TIPS 등 국채 입찰 및 미국 소매판매도 주목. 공급 국채: 미국 재무부, 4월 22일 20년물 130억달러, 4월 23일 5년 TIPS 260억달러 발행; 모두 4월 30일 결제 단기채: 미국, 4월 20일 13주물 890억달러, 26주물 770억달러 발행, 4월 21일 6주물 700억달러 발행; 4월 23일 결제 단기금리/작업 연준 머니마켓 가격(일일): 4월 +1.8bp(이전 +1.8bp), 6월 +0.6bp(이전 +1.8bp), 7월 -2.7bp(이전 -0.7bp), 12월 -15.2bp(이전 -7.8bp) 뉴욕 연준 역환매조작(RRP) 수요 0.14조달러(이전 0.16조달러, 4개 기관, 이전 5개) (4월 17일) SOFR 3.67%(이전 3.72%), 거래량 3.107조달러(이전 3.117조달러, 4월 16일) EFFR 3.64%(이전 3.64%), 거래량 850억달러(이전 830억달러, 4월 16일) 원유 WTI(M6) 종가 10.84달러 하락한 83.85달러/배럴; 브렌트(M6) 종가 9.01달러 하락한 90.38달러/배럴 금요일 유가는 긍정적 전개 여러 건에 힘입어 급락. 유럽 개장 이후 가벼운 뉴스 흐름에도 가격 하락세, 이어 Axios는 미국과 이란이 3페이지 분량 휴전 플랜 협상 중이며 미국이 동결 자산 200억달러 해제 대가로 이란의 농축 우라늄 포기 논의 중이라고 보도. 곧이어 이란 외무장관은 "레바논 휴전 계속되는 동안, 이란이 지정한 경로에서, 모든 상업용 선박의 호르무즈해협 통행이 완전히 개방되었음을 선포한다"고 밝혀 추가 하락. Fars News는 이후 1) 선박은 상업용이어야 하고 적대국과 관련 없어야 하며, 2) 이란 지정 항만을 통과해야(통행세 징수 목적 추정), 3) 이란 혁명수비대(IRGC)와 움직임이 조율돼야 한다는 조건 세부 공개. 발표 이후 여러 보도는 Araghchi의 발표에도 다수 선주가 지뢰 위험 때문에 통행을 삼가고 있고, 이란은 우라늄 양보를 공식화하지 않았으며, 테헤란은 미국의 봉쇄 유지가 휴전 위반이라 주장, 익명 이란 고위 관계자는 아직 미-이란 간 주요 이견 다수라고 로이터에 전함. 덕분에 WTI 최저 78.97달러, 브렌트 최저 86.09달러에서 반등, 다만 마감 전 변동성 지속. 선박추적 데이터상 해협을 통해 20여 척 배가 걸프에서 출구로 이동했다는 보도 직후 유가는 일시적으로 더 하락. 주요 의견: 테헤란이 실제 재개방을 허용해도, 중동 걸프 수출량의 약 25%만 1~2개월 내 복귀할 수 있다고 Kpler는 분석. IEA 비롤, 중동 분쟁으로 인한 에너지 생산 차질 회복에 약 2년 필요하다고 NZZ 신문 인터뷰(아메나 박르 인용). 노르웨이 선주협회 CEO, 해협 상황 전혀 매듭짓지 못했다며 불확실성, 미해결 다수라고 지적(WSJ 인용). 주요 해운 당국자, 지뢰 위험 탓 통행 자제 권고(WSJ 인용). 주식시장 종가: S&P 500 +1.20%(7,126), 나스닥 100 +1.29%(26,672), 다우존스 +1.79%(49,447), 러셀 2000 +2.11%(2,777) 섹터: 에너지 -2.94%, 유틸리티 -0.42%, 소재 +0.48%, 금융 +0.75%, 통신 서비스 +0.77%, 필수 소비재 +1.32%, 헬스케어 +1.45%, 부동산 +1.45%, 정보기술 +1.59%, 산업재 +1.82%, 임의 소비재 +1.97% 유럽 종가: 유로스톡스50 +2.17%(6,062), DAX 40 +2.25%(24,699), FTSE 100 +0.73%(10,668), CAC 40 +1.97%(8,425), FTSE MIB +1.75%(48,869), IBEX 35 +2.18%(18,485), PSI -0.51%(9,185), SMI +1.70%(13,397), AEX +0.69%(1,024) 종목별 넷플릭스(NFLX): 2분기 EPS·2026년 매출 전망 실망, 공동창업자 헤이스팅스 이사회 퇴진 예정. 트루이스트 파이낸셜(TFC): 매출, 순이자마진(NIM) 모두 소폭 미달. 알코아(AA): 조정 EPS, 매출 모두 시장 하회. 나이소스(NI): 구글 자회사와 장기 에너지 공급 계약 체결. 오토리브(ALV): 1분기 매출 상회, 2026년 매출 전망 상향. 플루언스에너지(FLNC): UBS가 투자의견 '중립'에서 '매도'로 하향. Meta(META): 5월 20일 첫 전사 감원(~10%) 예정, 2026년 추가 감원 계획. 패트릭 인더스트리즈(PATK): 경쟁사 LCI(LCII)와 합병 논의 중. Blue Owl(OWL) 공동 CEO들, 개인 대출 조건 변경으로 주가 부담 축소(WSJ 인용). 외환 DXY(달러 지수) 보합, 이란 외무장관의 호르무즈 해협 "완전 개방" 발언에 최저치 기록 후 반등. 외무부 대변인 이후 발언에선 새로운 정보가 없는 것으로 확인. 그럼에도 낙관론 확산, 유가는 9달러 이상 하락 마감. 호르무즈 해협 지뢰 우려에 해운사들이 통행을 주저, 이는 Araghchi 발언 이후 상승했던 유로 강세 일부 해소 배경이 될 수 있음. 이란은 계속 미국의 봉쇄가 휴전 위반이라 주장, 트럼프는 합의 전까지 봉쇄 유지 방침 천명. 2차 협상 일정 미정(주말 또는 다음주초 예상). 이 날 엔화 강세 지속, USD/JPY 157.59까지 상승 뒤 158.48 부근으로 조정. 연준 연설자로는 Daly(2027년 투표권)가 정책금리 다소 긴축적, 3% 중립보다 높다고 밝혔고, Waller(투표권)는 금리 동결 지원 가능성, 3월 헤드라인 PCE 3.5% 예상이라고 발언.