Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 8월 13일

투자심리는 다소 개선되었으나 뚜렷한 모멘텀 부재로 상승폭은 제한됨. 대체로 기대치보다 저조한 미국 생산자물가지수(PPI)에도 특별한 반응은 나타나지 않음. 이란은 테헤란-무스카트 간 협상이 여러 측면에서 진전되어 긍정적으로 진행되고 있다고 밝힘. 주식 유럽 주요 증시는 FTSE 100을 제외하고 모두 상승 마감 예정. FTSE 100은 많은 종목이 배당락일을 맞아 제외. 최근 거래량이 적어 여름 시즌 분위기. 실적 시즌 종료가 임박한 가운데, 향후 모멘텀은 2주 후 Nvidia 실적 발표와 잠재적 지정학 이슈에 있음. 섹터별로는 음식료, 음료 & 담배, 여행 & 레저 등이 강세. 반면, 금속 가격 하락과 Antofagasta(-4.5%)의 2026년 구리 생산 가이던스 하향에 따라 기초자원 섹터가 약세. 주요 종목별로는: Maersk(+8%, 2분기 실적 호조 및 연간 가이던스 상향), Pandora(+5.3%, 2분기 순익 개선 및 IEEPA 청구 제외 시에도 견고한 마진), Adyen(+15.4%, 상반기 매출 전망치 상회 및 연간 가이던스 상향), Lanxess(-8.2%, 베렌버그의 ‘매도’ 하향). 미국 현금 주식시장도 전반적으로 상승 출발, RUT가 두드러진 강세. 주요 종목: Cisco(-8.6%, 실적 호조 및 가이던스 상향 뒤 차익실현), HP(+7%, Lenovo의 43% 매출 증가에 따른 동반 수혜), Cerebras Systems(-9.8%, 2분기 매출 전망치 하회 및 총마진 하락). 외환 미 달러화(DXY)는 장중 100.00대에서 매도세와 맞서며 변동성 지속. ING는 최근 7월 지표 이후 트레이더들의 롱포지션 재구축이 이유라고 설명. 그러나 연준의 Bostic 및 부진한 미국 PPI 발표 이후 ‘달러화’ 약세. 연준 Barkin과 Hammack의 발언 동반. Hammack의 발언은 알려진 입장이기에 영향 미미하나, Barkin은 연준 내 ‘많은’ 이들이 현 정책금리 수준이 인플레이션 억제에 충분히 긴축적이라고 언급, 이는 점진적 DXY 하락을 유발하여 99.80 저점 기록. 엔화는 블룸버그 소식통이 Takaichi 정권이 일본은행(Boj)의 조기 금리인상을 지원한다고 전한 뒤 강세. 이 보고서 이후 시장은 9월 일본은행 긴축 가능성을 75%로 반영. Takaichi 본인의 직접 발언이 추가되면 이 추세 강화 가능성. USD/JPY는 약 30핍 하락해 159.18까지 갔다가 일부 반등, 현재 159.30 부근. 노르웨이 크로네(NOK)는 노르웨이 은행이 금리를 동결하고 추가 긴축 여지를 남겼으나, 성명에서 인플레이션 진전을 시사하면서 약세. 이 진전이 9월에도 이어질 경우 긴축 편향 해소 암시, NOK 롱 청산 유발. 그럼에도 불구하고 노르웨이 은행은 9월 추가 인상 전망 유지(Nordea, SEB 의견). EUR/NOK는 발표 직후 0.2% 하락해 10.90까지 갔다가 이후 10.99아래까지 반등. 파운드는 유럽 오후 이후 달러 약세로 런던 장을 소폭 강세로 마감할 전망. GDP 발표 대부분이 시장 기대보다 강했으나 2분기(Q/Q)는 예상치 부합. 서비스업이 더운 날씨의 수혜를 받아 성장 견인, 제약 부문도 제조업 강세에 기여. 다만, 6월 수치가 부진했고 5월 GDP는 하향 조정되어 시리즈의 해석에 한계. 전반적으로, 이는 영란은행(BoE)의 금리동결 기조를 바꾸진 않으나 최근 회의에서 비둘기파 주장을 한 이들에게 힘을 실어줌. 뉴질랜드 달러(NZD)는 1년 및 2년 인플레이션 기대치 약화로 G10 가운데 가장 약세. 아시아 세션 내내 압박받았으나, 이후 달러화 약세로 약간 반등. NZD/USD는 런던 세션에서 -0.2%로 마감 전망, 0.5820/30(100/200일 이동평균선) 아래에서 매수 유입. 채권 Bund(독일 국채)는 세션이 진행되며 강세, 이는 전체 채권 강세 및 에너지 가격 하락 기조와 부합. 유럽 내 기타 뉴스플로우는 제한적. Bund 선물은 124.65 저점에서 124.94 고점까지 상승, 앞선 124.83 고점을 상회. 영국 금리(길트)는 2분기 GDP 호조 발표 후 소폭 상승, 다만 6월 수치 부진 및 5월 하향조정에 따라 추가 모멘텀은 제한. 통화당국(BoE) 동결 시나리오에 변화 없음. 길트 선물은 86.94 저점에서 87.22 고점으로 상승. 미 국채(UST)는 미국 PPI가 저조했음에도 별다른 변동 없이 초기 강세 연장, 주요 모멘텀 부재 및 여름 비수기 현상 두드러짐. 에너지 가격 하락 속 UST 선물은 108-15+ 저점에서 108-27 고점까지 상승, 앞선 108-23 고점 상회. 상품 WTI 9월물과 Brent 10월물은 미국-이란 관련 소식 부재로 제한적. 파키스탄 주요 중재자가 이란 아라그치 외교장관과 2차 회담을 갖고 60일 휴전 연장 모색(알아라비야). 이란은 테헤란-무스카트 협상이 여러 측면에서 진전 중임을 재차 확인. 한편, 호르무즈 해협 관리당국은 미국의 주장에 반박하며, 이란 요구 조건이 충족될 때까지 해협 봉쇄 유지(프레스TV). 유가는 세션이 진행되며 하락폭 확대, WTI는 83.30달러 고점에서 80.30달러 저점으로, 브렌트는 89.07달러 고점에서 86.25달러 저점까지 하락. 네덜란드 TTF 가스는 60유로/MWh 이하로 추가 하락, 유럽에서는 중동 불확실성 속 겨울 대비 저장량 부족이 이슈. 귀금속은 미국 PPI 앞두고 혼조세, PPI 발표 후에는 영향 미미. 금 현물은 4,450달러 고점에서 4,364달러 저점까지 밀렸다가 4,395달러 부근(100일선 상회)으로 회복. 은 현물은 64.22달러 저점에서 65.41달러로 반등, 앞서 66.30달러 고점 기록. 비철금속은 혼조 및 대체로 약세. 구리는 여름 비수기에도 불구하고 저점에서 일부 반등. Antofagasta는 예비적인 기상 관련 셧다운으로 2026년 구리 가이던스를 625~655천톤(이전 650~700천톤)으로 하향. 3개월 LME 구리는 13,949.58~14,136.00달러 범위, COMEX 구리는 6.50달러 저점에서 6.63달러 고점 부근으로 회복. Antofagasta(ANTO LN)는 하반기에는 기초 원자재 가격이 보다 완만해질 것으로 전망. 카타르는 9월 해상 원유 공식판매가를 Oman/Dubai 벤치마크보다 5달러/배럴 하향, 육상 원유는 동일 기준 4.50달러/배럴 할인을 적용. 루마니아 Nuclearelectrica는 다뉴브강 수위 지속 저조로 마지막 원전도 가동 중단 시작. 유럽 경제지표 유럽 산업 생산(6월 월간): 0.0%(예상 -0.1%, 이전 0.3%). 유럽 산업 생산(6월 연간): 0.1%(예상 -0.8%, 이전 -0.1%). 스페인 근원 CPI 최종(7월 연간): 3%(예상 3%, 이전 2.9%). 스페인 CPI 최종(7월 월간): 0.3%(예상 0.2%, 이전 0.6%). 스페인 CPI 최종(7월 연간): 3.6%(예상 3.5%, 이전 3.2%). 스페인 HICP 최종(7월 월간): 0.0%(예상 -0.1%, 이전 0.6%). 스페인 HICP 최종(7월 연간): 3.9%(예상 3.8%, 이전 3.6%). 영국 GDP 성장률 예비(2분기 분기): 0.4%(예상 0.4%, 이전 0.6%). 영국 건설 수주(2분기 연간): -18.1%(이전 -11.9%). 영국 상품 무역수지 비EU(6월): -104.5억(이전 -95.8억). 영국 상품 무역수지(6월): -230.1억(예상 -205억, 이전 -210.8억). 영국 기업 투자 예비(2분기 연간): 0.8%(이전 -1.3%). 영국 GDP 성장률 예비(2분기 연간): 1.2%(예상 1.1%, 이전 0.9%). 영국 GDP(6월 월간): 0.3%(예상 0%, 이전 0.0%). 영국 기업 투자 예비(2분기 분기): 1.7%(예상 -0.5%, 이전 0.9%). 영국 GDP(6월 연간): 1.1%(예상 0.8%, 이전 1.2%). 영국 산업 생산(6월 연간): -0.2%(예상 0.2%, 이전 1.0%). 영국 건설 생산(6월 연간): -2.3%(예상 -2.4%, 이전 -2.0%). 영국 제조업 생산(6월 연간): 0.5%(예상 1.2%, 이전 2.0%). 영국 산업 생산(6월 월간): -0.2%(예상 0.1%, 이전 -0.7%). 영국 GDP 3개월 평균(6월): 0.4%(예상 0.4%, 이전 0.6%). 영국 제조업 생산(6월 월간): -0.5%(예상 -0.2%, 이전 -0.2%). 영국 무역수지(6월): -55.37억(이전 -10.44억). 스웨덴 CPIF 최종(7월 월간): -0.3%(예상 -0.3%, 이전 0.3%). 스웨덴 CPIF 최종(7월 연간): 0.7%(예상 0.7%, 이전 1.3%). 무역/관세 미 백악관 무역고문 나바로는 USMCA(미국-멕시코-캐나다 협정)에는 환적 관련 조항이 포함될 것이라고 밝힘. 미국, 일부 드론 및 드론 부품에 대한 수출 통제 완화 중이라고 전해짐. 인도 무역부는 미국과 미해결 무역 문제에 대해 적극 협상 중임을 밝힘. 중앙은행 연준 Barkin(2027년 투표권자): 연방 채무의 현재 수준은 인플레이션을 유발하는 '바람'이며 연준은 이에 맞서 정책을 운용해야 함. 연준 Barkin(2027년 투표권자): 연준이 2% 인플레이션 회복 위해 추가 인상 필요 여부는 아직 미확정, 수요 둔화 혹은 금리 인상 중 어느 쪽이든 필요할 수 있음. 연준 Hammack(투표권자, 매파적 반대파): 즉각적인 금리 인상 필요성 재강조, 노동시장 안정 및 최근 충격에도 인플레이션 데이터 상승. 과도한 성장은 추가 가격압력 초래 가능성. 정책은 긴축적이지 않으며, 기업들은 성장 및 신용에 대해 낙관. 연준은 단일 인플레이션 수치에 책임을 져야 하며, 다양한 데이터를 봐야 함. 노르웨이 은행은 정책금리를 예상대로 4.25%로 동결, 추가 인상 필요성은 배제하지 않음. 위원회는 현실적으로 긴축적 통화정책 기조가 목표 인플레이션 도달에 여전히 필요하다고 판단. 정책금리 향방은 경제 상황에 따라 달라질 것. 인플레이션 둔화는 바람직하나, 아직 수치가 높아 물가 전망 변화로 결론은 시기상조. CBRT 분기별 인플레이션 보고: 2026년말 인플레이션 28%(이전 26%), 식품 인플레 28.5%(이전 26.3%). 2027년말 인플레 15%(이전 15%), 식품 인플레 19%(이전 19%). 지정학 중동 이란은 테헤란-무스카트 협상이 여러 측면에서 진전 중이며 긍정적으로 지났다고 Al Mayadeen 보도. 이란은 호르무즈 해협이 완전히 폐쇄되었고, 미국이 이란 조건을 충족하기 전까지 조업 재개가 불가하다고 함(Al Mayadeen). 사우디는 후티 무장단체로부터 홍해 연안 지역 탈환 위한 예멘군 지상작전 지원검토 중(Jerusalem Post 보도). 이란 바시지는 호르무즈 해협이 "이란의 통제 및 관리 하에 있다"고 발표(Fars News). 터키는 사우디, 파키스탄과 전략·정치·군사 동맹 구성 추진. 이스라엘군은 남 레바논에서 주택을 파괴 및 방화(Al Jazeera). 러시아-우크라이나 러시아 안보위원회 부위원장 Medvedev는 쿠릴열도에 대한 러시아의 영유권을 이해 못하면 "끔찍한" 결과에 직면할 것이라고 경고(Tass 보도). Medvedev는 일본 총리 Takaichi를 언급. 우크라이나군은 러시아 바슈코르토스탄의 정유시설(국경서 약 1,300km) 공격했다고 발표. 러시아 국방부는 러시아군이 밤새 도나우강 레니, 이즈마일 항구 등 우크라이나 군사 및 항만 인프라 타격했다고 발표. 북미 주요 뉴스 BofA 전체 카드 지출(8월 8일 종료 주) 전년 동기대비 +6.2%(이전 4.7%); 3주간 회복은 7월 중순 둔화가 일시적 현상임을 시사. 북미 경제지표 미국 근원 PPI(7월 월간): 0.2%(예상 0.3%, 이전 0.4%). 미국 PPI(7월 연간): 4.7%(예상 4.9%, 이전 5.5%). 미국 PPI(7월 월간): 0%(예상 0.2%, 이전 -0.3%). 미국 지속적 실업수당(8월 1일 기준): 1,777천건(예상 1,800천건, 이전 1,799천건). 미국 신규 실업수당(8월 8일 기준): 209천건(예상 202천건, 이전 200천건). 미국 PPI(7월): 156.563(이전 156.566). 미국 식품·에너지·무역 제외 PPI(7월 월간): 0.4%(이전 0.1%). 미국 식품·에너지·무역 제외 PPI(7월 연간): 4.7%(이전 5.0%). 미국 PPI PCE 세부(7월): 포트폴리오 관리 PPI 6.46%(이전 0.59%), 항공여객 -3.21%(이전 1.77%), 의사진료 -0.15%(이전 0.05%), 홈 헬스&호스피스 0.10%(이전 0.32%), 외래병원 0.86%(이전 -0.11%), 입원 0.16%(이전 0.40%), 요양원 0.44%(이전 0.18%). 관련 데이터는 Newsquawk 사이트 US Macro Data 위젯에서도 조회 가능. 미국 4주 평균 신규 실업수당(8월 8일): 19.9만건(이전 19.9만건). 주요 글로벌 주식 뉴스 Shein, Temu(PDD)를 상대로 한 영국 의류사진 저작권 소송 패소. Fitch, Baidu(9888 HK / BIDU) 신용등급 ‘A-’로 하향, 전망은 ‘안정적’. "이번 등급 하향은 구조적 문제로 검색 광고 수익 감소에 따른 Baidu의 EBITDA 축소를 반영. 신흥 AI 검색과 경쟁 AI 챗봇이 검색사업 수익화에도 악영향 미칠 전망."