Newsquawk 미국 마켓 랩 - 미/이란 휴전 보도에 주식 상승, 채권 수익률 하락, 유가 급락

요약: 주식 상승, 국채 상승, 유가 하락, 달러 하락, 금 상승. 전망: Ria는 미국과 이란이 휴전에 합의했으며 며칠 내로 발표될 것이라고 보도함; 유럽중앙은행(ECB)이 9월 금리 인상 준비 중이라는 보도; 파키스탄, 테헤란에서 열린 고위급 외교 회담에서 ‘상당한 진전’ 보고; 미국, 빠르면 이번 주에 중동 대사관에 외교관 복귀 검토 중; 연준 콜린스 위원 매파적 발언; 미국 경기지표 혼조; 트럼프, 국제 해협에 모든 기뢰 제거됐다고 언급; 캐나다, 미국에 대한 보복관세 발표; 2년물 국채 입찰 양호; Dick's Sporting Goods 실적 및 가이던스 부진. 주요 일정: 데이터: 호주 CPI(7월), 미국 내구재(7월), PCE(7월), GDP 2차치(2분기), 애틀랜타 연준 GDP(3분기) 연설: ECB Cipollone 발언 공급: 독일, 이탈리아, 미국 실적: Nvidia, Salesforce, CrowdStrike 마켓 랩 화요일 미국 증시는 상승 마감했으며, 기술주 주도의 랠리로 나스닥이 강세를 보였다. 미국과 이란 간 낙관론이 커지며 유가가 급락했고, 러시아 RIA 통신이 미국과 이란이 호르무즈 해협 내 항행자유를 포함한 휴전 합의에 근접했다고 보도한 이후 장 막판 추가 하락세를 보였다. 이 보도는 달러에 부담을 주는 한편, 국채와 주식에는 지지력을 제공했다. 다만, 보도 시점 기준 다른 매체의 확인은 없었다. 섹터별로는 대체로 강세였으며, 기술주가 상승을 주도했고, 에너지는 유가 하락과 함께 동반 하락했다. Dick's Sporting Goods(디크스)의 실적 가이던스 부진으로 소비재(Consumer Discretionary) 섹터도 압박을 받았으며, 이로 인해 Nike, Lululemon, On Holding 등 동종업계도 하락했다. 유가 급락에 따라 전 구간에서 국채 수익률이 하락했으며, RIA 보도는 추가 하락을 견인했다. 690억 달러 규모의 2년물 입찰은 최근 평균보다 수요가 강했으나, 7월보다 낮은 금리였음에도 불구하고 당시만큼 강하지는 않았다. 미국 경제지표는 혼조였는데, 소비자신뢰는 혼조, 신규주택판매는 급감, 리치먼드 연방준비은행 지수는 약세였으나 전망은 더 긍정적이었다. 유일한 연준 연설자는 2028년 투표권자인 콜린스였으며, 기존 연준 입장을 반복하며 연준의 임무인 물가 안정에 대한 우려를 표명했다. FX에서는 엔화와 달러가 약세였고, 아시아-태평양 통화가 주식 강세와 맞물려 상승을 이끌었다. 특히, 엔화는 미 국채 수익률 하락에도 별다른 이득을 얻지 못했다. 금은 장중 낙폭을 되돌렸지만, 은은 여전히 하락 마감했다. 미국 콜린스(2028년 투표권자)는 현재 통화정책이 다소 제약적이며 지속적인 디스인플레이션 증거가 없다면 금리 인상이 적절하다고 말했다. 동시에, 현재 정책 금리 유지에는 인플레이션이 하락한다는 추가 증거가 필요하다고 밝혔다. 장기 금리 상승이 수요 재가속을 억제할 것이라 언급했고, 인플레이션은 여전히 너무 높아 연준의 임무인 물가 안정에 대한 우려가 있다고 했다. 뉴잉글랜드 지역의 거래 상대방들 사이에서 높은 물가가 만연하다는 점을 인정했다. 향후 몇 개월 동안 인플레이션이 2%로 안정적으로 복귀하는 증거를 찾을 예정이라고 했다. 추가 관세가 제한적이고 호르무즈 해협 재개방 진전이 있어 디스인플레이션이 가장 유력한 시나리오지만, AI 확장과 공급 충격에 따른 인플레이션 재상승 등 비우호적 시나리오도 언급했다. 생산성 향상이 인플레이션을 상쇄할 수 있을지, 유가, 기대 인플레이션 변화를 주시할 것이라고 밝혔다. 노동시장에 대해서는 완전고용과 잠재성장률에 부합하는 성장이라고 말했다. 이민 감소와 인구 고령화가 노동력과 수요 균형을 유지하게 할 것이며, 생산성 증가와 함께 점진적 디스인플레이션을 지지할 것이라고 밝혔다. 전반적으로 보스턴 연준 총재는 인플레이션 데이터에 주목하여 금리 전망을 세우는 모습을 보임. 소비자신뢰: 8월 소비자신뢰는 89.4로 7월 90.2 및 기대치 90.3에 미달했다. 현황지수는 121.2에서 114.4로 상승했으나, 기대지수는 5.8포인트 하락한 68.2를 기록. 현재 상황에서는 18.9%가 사업 환경이 ‘좋다’고 답했고(7월 19.1%), 17.6%가 ‘나쁘다’고 했음(7월 17.9%). 노동시장에 대한 평가는 개선되어 27.0%가 일자리가 ‘풍부하다’고 응답했고(7월 24.4%), 19.5%가 ‘구하기 어렵다’고 응답(7월 21.7%). 향후에 대한 기대는 밝지 않아, 소비자들은 미래의 사업환경, 노동시장, 소득 전망 모두에서 더 비관적인 시각을 보임. 경제에 영향을 미치는 요인에 대한 소비자 자유답변 또한 8월에 다소 더 비관적임. 가격과 유가, 가스 언급이 꾸준히 높음. Conference Board 수석 이코노미스트 Dana Peterson은 "소비자들의 현재 사업환경 평가는 다소 긍정적이고, 노동시장에 대한 인식이 개선돼 최근 3개월의 완만한 하락을 반전시켰다. 향후 가계 소득 기대는 완화되었지만 전반적으로는 여전히 낙관적"이라고 밝혔다. 신규주택판매: 7월 신규주택판매는 10.5% 감소한 60.7만 채로 기대치 62만 채를 밑돌았고, 6월 수치는 67.8만 채(종전 62.8만 채)로 상향조정. 현재 속도 기준 주택공급은 9.6개월분(6월 8.5개월)이고, 중위판매가격은 39만3,800달러로 전년 동월 대비 0.9% 하락. Oxford Economics는 주택시장의 침체 위험은 없으나, 주담대 금리와 실질소득 성장 둔화로 단기간 내 반등은 어렵다고 언급. 리치먼드 연은: 8월 제조업지수는 4로, 예상(7)과 이전(5)보다 둔화, 5지구 제조업 활동이 거의 변화 없음을 시사. 내막을 보면 출하지수 상승(8→11), 신규주문 하락(5→3), 고용지수 감소로 위축(2→-2). 기타 지표도 다소 약세, 주문잔고는 -7(4), 지역기업환경은 4(10), CAPEX -5(0), 장비/소프트웨어 투자는 0(-5)로 소폭 개선. 원가/판매가격 상승률 소폭 상승. 기대 지표로는 신규주문(32→31), 고용(20→15) 소폭 개선, 출하지수(26→33), 지역기업환경(16→19) 다소 약화. 향후 투자(CAPEX), 장비/소프트웨어지출 등 개선 기대. 가격압력은 향후 완화될 것으로 예상. 채권시장 T-NOTE 선물(U6) 13틱 상승(108-27+) 유가 하락에 따라 국채 수익률 하락. 마감 시점 수익률: 2년 -3.8bp(4.200%), 3년 -4.8bp(4.257%), 5년 -5.3bp(4.353%), 7년 -6.4bp(4.475%), 10년 -6.1bp(4.639%), 20년 -5.1bp(5.165%), 30년 -5.2bp(5.175%). 금일 동향: 유가 하락에 힘입어 전 구간 국채 수익률 하락. NYT는 미국이 빠르면 이번 주 중동 대사관에 외교관을 복귀시킬 예정이라고 보도, 전면적 적대행위 재개를 예상하지 않는 신호로 해석. 사우디 보도에 따르면 파키스탄 무닐 육군참모총장이 미국 제안(휴전, 제재해제 대가로 호르무즈 해협 개방 및 대리 공격 중단)을 이란에게 전달했다고 함. 미국 재무부는 690억 달러 2년물 국채를 발행, 간접참여 강세, 직접참여 감소 등으로 건강한 수요를 보임(7월 대비 낮은 금리). 비딩/커버(응찰비율) 하락 및 직접 참여 급감이 흠이었으나 전반적으로 최근 평균을 상회. 경제지표 영향은 크지 않았고, 리치먼드 연은 제조업지수는 여전히 부진하지만, 전망은 개선세. 소비자신뢰는 현 상황에 대한 낙관, 향후 전망은 약화돼 헤드라인 약간 기대 하회. 5-7년물 국채 바이백 오퍼레이션에서는 84억 달러 중 11.9억 달러만 수용(최대 40억 달러까지 가능). 최근 단기유동성 지원 오퍼레에서는 대체로 최대 금액 미달, 장기물 오퍼레이션에는 대부분 최대금액 활용. 이에 따라 9월 9일부터 장기 바이백 한도를 '최소' 40억 달러로 확대하기로 결정한 것으로 설명됨. 공급 노트/채권 - 미 재무부 2년물 690억 달러 발행, 0.4bp 스톱스루 - 8월 26일 5년물 700억 달러, 8월 27일 7년물 440억 달러 입찰(31일 차입 확정) - 8월 26일 재개 2년 변동금리채(FRN) 280억 달러 입찰 단기 국채(빌) - 6주물 3.650%에 발행, 응찰율 2.71배 - 8월 26일 17주물 720억 달러, 8월 27일 4주물 1,000억 달러, 8주물 900억 달러 발행(9월 1일 결제) 기타 단기금리/오퍼레이션 - CME FedWatch 기준 9월 기준금리 인상 베팅 10.0bp(이전 10.4bp), 26.1bp(이전 27.4bp) - EFFR 3.63%(이전 3.63%), 거래량 990억 달러(이전 960억 달러, 8/24 기준) - SOFR 3.65%(이전 3.65%), 거래량 2.919조 달러(이전 2.952조 달러, 8/24 기준) - 뉴욕 연준 RRP 수요 4.1억 달러(이전 3.8억 달러, 8/25 기준), 6개(이전 2개) 거래상대방 - 5~7년물 명목국채 바이백(최대 40억 달러): 84억 달러 중 11.9억 달러 수용, 응찰비율 7.05배. 25개 적격 증권 중 10개 인수 원유 WTI(V6) 2.65달러 하락해 배럴당 82.36달러, 브렌트(X6) 3.59달러 하락해 88.58달러에 마감 정치적 긴장 완화로 원유 가격 하락, Bessent의 'Operation Outcast' 및 관련 제재 효과 미미. 유럽 오전 파키스탄이 테헤란 고위급 회담에서 '상당한 진전'을 발표한 뒤 유가 하락 시작. 그 뒤 파키스탄 무닐 육참총장이 미국 제안(휴전 및 제재 해제 대가로 호르무즈 해협 개방 및 대리공격 중단)을 이란에 전달함. 이후 NYT가 미국이 중동대사관에 외교관 복귀를 검토한다는 보도를 하면서 유가는 추가 하락. 이를 통해 미국 정부가 전면적 적대재개를 예상하지 않는다는 시각에 힘 실림. 미국 시간대 촉매는 적었으며 WTI는 세션 내내 저점 부근 횡보, 마감은 약간 상회. WTI는 고점 85.84달러에서 저점 81.81달러로 하락, 브렌트는 91.29달러에서 86.80달러로 하락. 애프터마켓에서는 주간 민간 재고지표 발표 대기. 주식 종가: SPX +0.30% (7,676), NDX +0.64% (29,209), DJI +0.30% (53,577), RUT +0.48% (3,009) 섹터: 기술 +0.98%, 통신 +0.46%, 소재 +0.36%, 헬스 +0.33%, 유틸리티 +0.21%, 금융 +0.18%, 부동산 +0.10%, 소비재 -0.27%, 산업 -0.30%, 필수소비재 -0.87%, 에너지 -1.70% 유럽 증시 마감: Euro Stoxx 50 +0.15%(6,458), Dax 40 +0.68%(26,285), FTSE 100 +0.29%(10,886), CAC 40 -0.16%(8,439), FTSE MIB +0.34%(52,721), IBEX 35 -0.21%(20,057), PSI +0.57%(9,445), SMI +0.54%(14,525), AEX -0.15%(1,108) 종목 뉴스: - Alibaba Group: 마윈, 알리바바 주식 6억 홍콩달러 매입 - Dick's Sporting Goods: 분기 실적 부진, 풋웨어·운동복 매출 약화로 가이던스 하향; Nike, Lululemon 동반 하락 - Tesla: 미국에서 사이버트럭 듀얼모터 및 프리미엄 4WD 모델 가격 5,000달러 인상 - United Airlines: 사상 최대 국제노선 확대 발표(10개 신규 국제도시, 유럽·아시아 신규 3개 노선 포함) - Advanced Micro Devices(AMD): Raymond James가 '강력 매수'로 상향, AMD가 CPU 시장서 인텔을 앞설 전망 - Paramount Skydance: Warner 소송 해결 위해 HGTV 매각 검토 중이라는 보도 FX 달러인덱스 소폭 하락, 데이터 영향 미미, 지정학 이슈가 주요 이슈. 미 데이터(소비자신뢰 혼조, 신규주택판매 급감, 리치먼드 연은 부진)도 달러에 영향 적음. 연준 콜린스 위원은 이전과 동일한 기조 반복하며 물가 안정에 대한 우려 재강조. G10 통화(엔화 제외)는 달러 대비 소폭 상승, 전반적으로 통화별 뉴스 적음. 호주달러 등 오세아니아 통화는 주식 상승에 힘입어 강세, RBA 의사록에서는 인플레이션 상방 위험시 금리인상 가능성 강조. 캐나다달러는 미-캐나다 무역관계 악화로 강세 이어감. 캐나다 정부는 미국산 200억 달러 대상 15~50% 보복관세 발표, 9월 8일부터 700개 품목에 15~50% 관세 적용, 피해 업체에는 75억 캐나다달러 지원책 마련 계획. 유럽은 독일 Ifo 지표 호조, 헝가리 중앙은행은 예상대로 25bp 금리 인하(5.50%)에도 HUF 반응 제한.