뉴스쿼크 유럽 시장 마감 - 2026년 10월 13일

유럽 증시는 혼조세를 보였으며, 메모리 관련 종목에 대한 압박으로 AEX가 부진했다. 수익률과 에너지 가격 하락에 달러인덱스가 압박을 받았고, 엔화는 일본은행 관계자 발언 보도를 소화했다. 후티 대변인은 "예멘군은 아람코 석유 시설 주변에 있는 모든 직원과 시민에게 경고한다"고 말했다. 주식 유럽 증시는 화요일 거래를 혼조세로 마칠 전망이다. LVMH 실적 발표 이후 명품주가 압박을 받은 가운데 반도체주가 월요일 하락세를 이어가면서 AEX와 유로스톡스 50 전반은 하락했다. 업종들은 상승 기조를 유지했다. 화학 업종이 가장 좋은 성과를 보였고, 식품·음료·담배와 미디어가 상승 업종을 뒤따랐다. 하락세는 기술 업종에서 나타났으며, 산업재와 기초자원이 그 뒤를 바짝 따랐다. 주요 소식: LSEG -3.5%, 옥터스를 35억 달러에 인수하는 방안을 논의 중이라는 보도를 확인했다. 휘트브레드 +0.8%, 상반기 매출이 예상치를 웃돌았고 2027년에 대한 자신감을 유지했다. 지보단 +7.9%, 3분기 매출과 기존 점포 매출이 예상치를 상회했다. 퍼블리시스 +2.3%, 3분기 순매출이 컨센서스를 웃돌았으며 4분기에는 전 세계적으로 사업이 성장세로 돌아설 것으로 예상했다. 미국 현물 주식은 혼조세로 출발했으며, CXMT가 새로운 메모리 아키텍처에서 진전을 이뤘다는 보도 이후 반도체·메모리 관련주의 손실이 이어지면서 나스닥 100이 부진했다. 오늘의 주요 관심사는 미국 대형 은행 실적이었다. 골드만삭스(+1.4%)가 매출과 순이익 예상치를 웃돌고 2026 회계연도 순이자이익 전망도 상향하면서 가장 두드러진 상승 종목이었다. JP모건(+1.3%)은 초기 지표가 실망스러웠고, FICC 영업·트레이딩 매출이 상당 폭 예상치를 밑돌았다. 그러나 낙관적인 순이자이익 전망 이후 초기 하락분을 되돌렸다. 외환 수익률과 에너지 가격 하락을 배경으로 달러는 유럽 거래 시간 내내 약세를 보였다. 뉴질랜드 달러가 가장 좋은 성과를 냈고 유로가 뒤를 이었으며, 엔화 상승폭은 크지 않았다. 러시아-우크라이나 및 미국-이란 양쪽에서 외교적 진전이 없는 가운데 지정학적 환경은 여전히 긴장돼 있다. 실제로 오후 들어 사우디-후티 상황이 악화되는 듯 보였으며, 사우디 주도 연합군은 예멘의 석유 시설에서 민간인들이 대피하라고 경고했다. 이에 후티는 아람코에 민간인 대피를 요구해 공급 우려를 한층 키웠다. 달러인덱스는 102.20~102.57 범위의 하단 부근에 머물렀다. 앞서 언급한 지정학적 요인 외에 관심은 연준의 월러 발언에 쏠렸다. 그는 수익률 상승이 수요와 관련해 연준의 역할 일부를 대신할 수 있다고 말했다. 한편 굴스비는 인플레이션이 여전히 너무 높다고 지적하며 상당히 매파적인 입장을 보였고, "수요가 고전적인 방식으로 과열되고 있는 것뿐이라는 점이 점점 더 우려된다"고 덧붙였다. 엔화는 매파적인 일본은행 관련 보도에 직면했다. 보도에 따르면 일본은행은 10월 연속 금리 인상에 신중한 입장이다. 대신 은행은 2% 목표와 관련한 표현을 바꿔 목표에 "근접하고 있다"가 아니라 "대략" 그 수준이라고 시사할 수 있다. 이는 이달 초 로이터의 소식통 보도를 사실상 뒷받침하지만, 엔화의 매파적 반응을 촉발했다. MUFG는 로이터 보도에 이어 이 표현 변경이 12월 금리 인상 주장을 뒷받침할 것이라고 제시했다. 이는 시장 가격에 반영된 전망(2026년 12월 인상 가능성 80%)을 사실상 확인하는 내용인 만큼, 엔화의 초기 강세는 결국 일부 되돌려졌다. 채권 현재까지 채권에는 강세를 보인 거래일이었다. 미국 국채는 미국 오후 거래에 10틱에 조금 못 미치는 상승폭으로 진입했고, 104-18~105-01 범위의 상단 부근을 유지했으나 현물 주식시장 개장 이후 고점에서 소폭 후퇴했다. 미국 관련 내용으로는 수익률 상승에 관해 발언한 연준의 월러와 전주보다 소폭 상승한 ADP 주간 고용 지표가 있었다. 어느 쪽도 지속적인 움직임을 유발하지는 않았다. 대신 기술주 주도의 매도세에 따른 안전자산 선호와 에너지 벤치마크 하락에 따른 수익률 완화로 특징지어진 아시아·태평양 지역의 움직임이 이어졌다. 이러한 요인들은 유럽 국채와 영국 국채 거래에도 영향을 미쳤다. 독일 국채는 121.44까지 상승했다. 해당 고점에서 약 20틱 밀렸지만, 당일 약 25틱 상승한 상태를 유지했다. 유로존과 독일의 특별한 소식은 많지 않았고 익숙한 주제에 관심이 집중됐다. 에너지가 시장을 움직일 때 흔히 그렇듯 영국 국채는 상대적으로 우수한 성과를 냈다. 여기에 재무부의 암호화폐 관련 횡재 수입과 CGT에 관한 FT 보도가 환영받았다. 이는 힐리 재무장관의 예산안 발표를 앞두고 나타났다. 이러한 요인들이 84.47 고점에 기여했으며, 최고 상승폭은 50틱을 넘었다. 독일은 예상 50억 유로 대비 33억5,200만 유로 규모의 2.90% 2031년물 분트 채권을 매각했다. 응찰률은 1.08배(이전 1.21배), 평균 수익률은 3.22%(이전 3.28%), 유보율은 33%(이전 25.3%)였다. 이탈리아는 예상치인 55억~70억 유로 범위 내인 70억 유로 규모의 3.00% 2029년물, 3.35% 2033년물 및 3.95% 2041년물 BTP를 매각했다. 영국은 입찰을 통해 5억 파운드 규모의 4.00% 2063년물 국채를 매각했다. 응찰률은 3.98배(이전 3.51배), 평균 수익률은 5.802%(이전 5.722%)였다. 네덜란드는 예상 25억~35억 유로 범위 내인 32억6,000만 유로 규모의 2.50% 2031년물 DSL을 매각했다. 평균 수익률은 3.281%(이전 2.911%)였다. 원자재 원유 선물은 유럽 오전 거래 내내 점진적으로 하락해 WTI와 브렌트유가 각각 배럴당 91.70달러와 104.35달러의 저점을 기록했다. 에너지 가격 하락을 이끈 뚜렷한 요인은 없었으며, 이후 미국 현물 거래를 앞두고 가격은 반등했다. 사우디-후티 간 긴장은 여전히 높다. 사우디 주도 연합군은 예멘 석유회사 시설이 있는 사나 시민들에게 대피하라고 경고했다. 이에 후티는 아람코 시설과 사우디 항공사 및 공항을 공격하겠다고 위협했다. 그 결과 WTI는 잠시 배럴당 93달러선을 회복했고 브렌트유는 105달러를 다시 웃돌았다. 귀금속은 앞서 얻은 상승분 일부를 반납했다. 현물 금은 유럽 거래를 온스당 4,150~4,200달러 범위의 중간에서 마칠 전망이다. 금의 다음 촉매는 수요일 발표되는 미국 물가 지표로, 헤드라인 수치는 전년 대비 3.6% 상승할 것으로 예상된다(이전 3.4%). 비철금속은 거래 시간 내내 비교적 제한적인 움직임을 보였으며, 3개월물 LME 구리는 톤당 1만4,550~1만4,670달러 범위에서 등락했다. 한델스블라트가 초안을 인용해 보도한 바에 따르면, 독일 경제부는 국가 위기 대비 가스 비축분 조성에 필요한 재원을 부과금으로 마련할 계획인 것으로 알려졌다. 아르헨티나 정부는 포클랜드 대륙붕에서 영국이 탄화수소를 개발하는 것을 막기 위해 국제재판소에 잠정 조치를 요청하는 신청서를 제출했다. OPEC 월간 석유시장 보고서(10월): 2026년 수요 전망 하향, 2027년 수요 소폭 상향, 공급 전망 소폭 상향. 러시아 펜자 주지사는 가스관 파열이 해당 지역의 공급에 영향을 미치지 않을 것이라고 말했다. 영국해사무역기구(UKMTO)는 10월 11일 소하르 묘박지 인근에서 유조선 관련 사건이 발생했다는 보고를 접수했다. 인터팍스에 따르면 러시아는 펜자 지역의 주요 가스관이 파열됐다고 보도했다. 카자흐스탄 에너지부는 카샤간의 석유 생산량이 2026년 첫 9개월 동안 6.6% 감소해 1,280만 톤을 기록했다고 밝혔으며, 인터팍스가 보도했다. 텔레그래프는 밀리밴드 영국 외무장관이 포클랜드 제도 인근의 신규 유전 개발을 승인했으며, 빠르면 2027년 생산이 가능하다고 보도했다. 씨 라이언 유전에는 최대 17억 배럴의 석유가 매장된 것으로 추정된다. 카자흐스탄의 1~9월 석유 생산량은 6,940만 톤으로 전년 대비 8.3% 감소했다. 젤렌스키 우크라이나 대통령은 이틀 동안 러시아 에너지 시설을 공격하지 않았다고 말했다. 유럽 지표 독일 경상수지(8월) 103억 유로(이전 218억 유로). 독일 HICP 최종치(9월 전월 대비) 0.6%, 예상 0.6%(이전 0.2%). 독일 CPI 최종치(9월 전년 대비) 3.3%, 예상 3.3%(이전 2.9%). 독일 CPI 최종치(9월 전월 대비) 0.6%, 예상 0.6%(이전 0.2%). 독일 HICP 최종치(9월 전년 대비) 3.3%, 예상 3.3%(이전 2.9%). 주요 헤드라인 르코르뉘 프랑스 총리는 사회당에 서한을 보내 타협이 가능한 "세 가지 핵심 분야"를 논의할 의향이 있다고 밝혔다. "여성 대상 폭력 근절과 아동 보호, 농업, 청년 및 교육의 미래"가 해당 분야다. 스웨덴 사회민주당은 아직 정부 구성이 가능하지 않았다고 밝혔다. FT는 소식통을 인용해 힐리 영국 재무장관이 자본이득세와 소득세 세율을 동일하게 맞추라는 요구를 거부하고 있다고 보도했다. 재무부는 여전히 자본이득세를 소폭 인상하기로 결정할 수 있다. 재무부는 사업체를 매각한 기업가들이 영국에 재투자하도록 유도하기 위해 자본이득세 감면 방안을 마련하고 있다. 메르츠 독일 총리는 독일이 장기 성장 잠재력을 높여야 한다고 말했다. 그는 포괄적인 연금 개혁을 원한다고 밝혔다. 근로자와 고용주가 연금 제도에 내는 부담금은 일시적으로 인상될 예정이다. 이탈리아 재무장관은 이탈리아가 공공 재정을 계속 개선할 것이라고 말했다. 텔레그래프에 따르면 유통업계 경영진들은 상점에 대한 세금 인상이 물가를 끌어올리고 생활비 위기를 악화시킬 것이라고 힐리 영국 재무장관에게 경고할 예정이다. 무역·관세 독일 정부 관계자는 최근 EU-중국 무역 협정이 올바른 방향으로 나아가는 단계이지만 전체적인 문제인 대규모 적자를 해결하지는 못한다고 말했다. 중앙은행 세마포가 보도한 바에 따르면 굴스비 연준 이사(2027년 투표권 보유)는 AI가 인플레이션 문제이며 인플레이션이 여전히 너무 높다고 말했다. "고용 시장은 여전히 매우 안정적으로 보입니다. 성장은 견조했고 소비자 지출도 견조했습니다. 우리는 책무 중 인플레이션 부문에서 뒤처지고 있습니다." 그는 세마포의 컴파운드 인터레스트에서 말했다. "데이터센터와 직접적으로 인접한 산업의 구성 요소만이 아닌 분야에서도 가격이 오르고 있습니다." 그는 이어 "수요가 고전적인 방식으로 과열되고 있는 것뿐이라는 점이 점점 더 우려됩니다"라고 말했다. 이달 말 열리는 회의에서 중앙은행이 금리를 다시 올려야 하는지를 묻자 그는 "인플레이션이 지속된다면 연준이 무엇을 해야 하는지는 분명하다고 생각합니다"라고 말했다. AI 호황과 연관된 인플레이션이 "자기 영역을 벗어나" 경제의 다른 분야에서도 가격을 끌어올리기 시작했다. 우리가 기존의 금리 인하 경로로 돌아가려면 진전이 나타나기 시작해야 한다. 월러 연준 이사(투표권 보유, 비둘기파)는 미국이 AI 모델 개발에서 지배적인 국가로 남아 있으며 AI가 1인당 GDP 확대에 기여할 수 있다고 말했다. AI 투자가 둔화하면 물가에 제동이 걸릴 것이다. 하이퍼스케일러들은 향후 3년간 수조 달러를 지출할 계획을 여전히 갖고 있다. 인플레이션 기대는 잘 고정돼 있다. AI 인프라 구축은 수익률에 분명한 영향을 미치고 있다. 실질 수익률은 실질 성장의 영향을 반영한다. 수익률 상승이 수요 측면에서 연준의 역할 일부를 대신할 수 있다. 블룸버그는 소식통을 인용해 일본은행이 10월 연속 금리 인상에 신중한 입장을 보일 것으로 알려졌다고 보도했다. 2% 인플레이션 목표에 관한 표현을 조정할 수 있으며, 기존의 "2%에 접근하고 있다"는 표현을 "대략 2%"로 바꿀 수 있다. 금융시장 동향은 예상에 부합했지만 기조적 물가는 계속 상승하고 있다. 보도는 12월 금리 인상 가능성이 여전히 열려 있음을 시사한다. 2% 목표를 넘지 않도록 주의해야 한다. 엘더슨 ECB 집행이사는 유럽의 폭염이 이 지역의 2026년 예상 경제 산출량에 맞먹는 비용을 초래했을 수 있다며, 잠재적으로 중대한 거시경제 위험을 부각했다. 두다 폴란드 중앙은행 통화정책위원은 11월 전망에서 인플레이션이 더 오랫동안 높은 수준을 유지할 것으로 나타나면 단기적으로 금리가 인상될 수 있다고 말했다. 연료 가격과 더 광범위한 글로벌 원자재 충격 위험이 인플레이션의 주요 상방 위험이라고 덧붙였다. 체코 중앙은행은 디젤 및 휘발유 가격이 9월 인플레이션을 끌어올렸으며 현재 헤드라인 인플레이션에 1%포인트 넘게 기여하고 있다고 밝혔다. 지정학 러시아-우크라이나 러시아 펜자 주지사는 가스관 파열이 해당 지역의 공급에 영향을 미치지 않을 것이라고 말했다. 푸틴 러시아 대통령은 UAE 대통령과 전화 통화를 하고 중동 및 미국과의 디젤 거래를 논의했다. 인터팍스에 따르면 러시아는 펜자 지역의 주요 가스관이 파열됐다고 보도했다. 젤렌스키 우크라이나 대통령은 이틀 동안 러시아 에너지 시설을 공격하지 않았다고 말했다. 중동 후티 대변인은 "예멘군은 아람코 석유 시설 주변에 있는 모든 직원과 시민에게 대피하고 해당 시설에서 멀리 떨어지라고 경고한다. 이 시설은 우리 군의 합법적인 공격 대상이다"라고 말했다. RIA에 따르면 이란 외무부 차관은 호르무즈 해협의 선박 운항에 관한 이란과 오만의 합의가 유엔 국제해사기구(IMO)에 등록될 수 있다고 말했다. 예멘 후티 대변인은 사우디아라비아에 사나를 공격할 경우 리야드에서 "가혹한" 대응을 받게 될 것이라고 경고했다. 영국 MI5 정보기관장은 이란이 영국을 비롯한 곳의 군사 시설과 같은 더 어려운 표적을 노리고 있다고 말했다. 사우디 주도 연합군 대변인은 특별 작전에 앞서 예멘 사나의 현장에서 민간인들이 대피하도록 곧 경고가 나갈 것이라고 말했다. RIA는 이란 외무부 차관이 이란과 관련해 워싱턴이 군사적 시나리오를 선택할 경우 그 결과가 역내를 넘어설 것이라고 말했다고 보도했다. 이란 인터내셔널은 가리바바디가 미국은 테헤란의 요구를 알고 있으며 그 요구가 충족되면 이란은 관계 정상화를 위해 필요한 조치를 취할 준비가 돼 있다고 말했다고 보도했다. 알자지라는 이란 외무부가 이란과 오만이 임시 선박 운항로 설치에 대한 이해에 도달했으며 시행 세부 사항을 후속 논의 중이라고 밝혔다고 보도했다. 이란-오만 간 이해는 호르무즈 해협 재개방과는 별개의 사안이다. 이란의 레자이 소장은 호르무즈 해협은 개방돼 있지 않으며 이란의 통제 아래 있다고 말했다. "남부 해안을 따라 매우 큰 비용과 위험을 수반하는 밀수 행위가 일부 벌어지고 있다." 알아크바르가 칸을 통해 보도한 바에 따르면 이란과 미국은 외교 합의의 진행 순서를 두고 여전히 의견이 엇갈리고 있다. 테헤란은 호르무즈 해협 재개방과 핵 문제 논의에 앞서 전쟁 종식, 해상 봉쇄 및 석유 제재 해제, 동결 자산 반환을 요구하고 있다. 워싱턴은 핵 관련 양보가 우선이라고 주장한다. 향후 3개월 동안 긴장이 고조될 수 있다는 우려가 커지는 가운데 회담은 의견 차이를 좁히지 못했다. IRIB에 따르면 아라그치 이란 외무장관은 외무부가 국가 이익을 확보하기 위해 외교적 역량 활용을 진지하게 추진하고 있다고 말했다. 사우디 주도 연합군 대변인은 민간인들에게 사나의 알사바하 중앙역에 있는 예멘 석유회사 시설에서 대피하라고 촉구했다. 알아라비야는 사우디 주도 연합군이 리야드 북쪽에서 드론 3대를 파괴했다고 보도했다. IRGC의 정치 담당 관계자는 트럼프 미국 대통령이 국내 압박을 받고 있으며, 우리는 전쟁도 평화도 아닌 이 상태의 비용을 혼자 감당할 수 없다고 말했다. 뉴욕에서 출발해 벤구리온 공항에 착륙한 델타항공(DAL) 항공기가 익명의 폭탄 위협을 받은 뒤 화요일 수색을 받았다고 와이넷이 보도했다. 불가리아 총리는 불가리아 흑해 연안 앞바다의 선박 두 척이 드론 공격을 받았으며 그중 한 척은 침몰했다고 말했다. 주요 북미 소식 해싯 미국 국가경제위원회(NEC) 위원장은 연말에 소득 효과가 강하게 나타날 것으로 예상하며, 연준은 인플레이션을 통제하면서 경제를 죽이지 않을 것이라고 말했다. 연준은 인플레이션 둔화를 금리 동결의 이유로 볼 수도 있다. 뱅크오브아메리카 펀드매니저 설문조사에 따르면 미국 10년물 국채 수익률이 5.9%에 도달하면 주식에서 채권으로 자산 배분이 전환될 수 있다. 투자자들은 세계 성장 전망에 부정적으로 돌아섰으며, 향후 12개월 동안 경제가 약화할 것으로 예상한 투자자는 순기준 4%였다. 투자자들은 2020년 8월 이후 기술주 비중을 가장 크게 확대했다. 북미 지표 미국 레드북(10월 10일, 전년 대비) 10.4%(이전 8.6%). 미국 ADP 주간 고용 변화 2만4,750명(이전 2만3,750명). NFIB 기업 낙관지수(9월) 97.9, 예상 98(이전 98.7).