뉴스콕 유럽 시장 요약 - 2026년 5월 18일

유럽 증시가 하락세로 개장했으나, 긍정적인 지정학적 소식에 힘입어 전반적으로 상승 마감이 예상된다. 브렌트 7월물은 -1% 하락하며 배럴당 104달러 부근에서 거래(고점 112달러)되고 있으며, 보도에 따르면 미국이 협상 기간 중 이란의 원유 제재 해제에 합의했다는 소식이 나왔다. 시장은 공식 확인을 기다리고 있다. 글로벌 금리는 높은 수준을 유지하지만, 위험 선호 심리가 개선되면서 고점보다 소폭 하락했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.6%)는 전체적으로 하락세로 유럽 세션을 시작했지만, 긍정적인 지정학적 소식이 시장에 반영되며 점차 상승했다. 지수는 트럼프 대통령이 주말에 "이란의 시간은 얼마 남지 않았다"고 경고한 후 하락 출발했다. 이후 Tasnim 통신은 미국이 협상 기간 중 이란의 원유 제재를 해제하는 데 합의했다고 전했다. 이어서 Al Arabiya는 소식통을 인용해 이란이 완전한 해체 대신 장기적인 핵 동결에 동의했다고 시사했다. 또한 보도에 따르면 이란은 보상 요구를 철회하고 경제적 양보를 요구하고 있다고 전했다. 이 두 가지 모두 시장 심리를 개선시키는 긍정적 진전으로 받아들여졌다. 유럽 업종들은 초기에는 명확한 하락세로 출발했으나 현재는 전반적으로 상승 마감이 예상된다. 통신업종이 선두를 차지했고, 미디어와 여행/레저 업종이 그 뒤를 이었다. 여행/레저는 에너지 가격 상승과 Ryanair 실적 발표 이후 초기에는 하락세였으나, 긍정적 지정학 소식이 몰리면서 반등했다. 하위권은 헬스케어 및 건설/자재 업종이었다. 주요 종목: Publicis (+4.5%, 2026년 실적 가이던스 확인, 2027·2028년 가이던스 상향; LiveRamp 인수 발표), Anglo American (+0.6%, 제철용 석탄 사업 최대 38억7,500만달러에 현금 매각 합의; 순부채 감축에 매각대금 활용할 예정), Commerzbank (-0.8%, Keefe Bruyette에서 등급 하향). 미국 주가지수 선물(ES/NQ 변동 없음, RTY -0.3%)은 전반적으로 보합세 혹은 약세다. 미국 관련 뉴스 흐름은 오늘 아침 부족하며, 남은 일정도 가볍다. 이번 주 주목은 FOMC 의사록과 NVIDIA 실적에 놓여 있다. 주요 종목: Regeneron (-11%, 흑색종 병용요법 3상 1차 평가 지점 실패), Ford (변동 없음, 2029년까지 유럽에서 7개 신차 출시 계획), ServiceNow (+4%, 뱅크오브아메리카 '매수' 의견 및 130달러 목표가 재개시) 외환 달러화는 원유·금리를 따라가며, 이번 세션 내내 지정학 보도로 인해 약세를 보였다. DXY(달러인덱스)는 아시아 세션에서 올랐으나, 런던 세션에서 낙관적 소식(이란 장기 핵 동결, 보상 요구 철회)이 보도되며 하락했다. 원유는 작성 시점 약 5달러 하락한 상태였고, 인덱스도 -0.2% 하락 중이다. 지지선은 99.98(DXY 50일 이동평균선)에서 하락을 멈췄다. 오늘뿐만 아니라 이번 주 전반적으로 경제지표/연설은 없다. 향후 일정은 화요일 ADP 고용, 수요일 FOMC 의사록 및 NVIDIA 실적, 목요일 신규수급·PMI, 금요일 미시간대학 소비자심리지수 등이 예정돼 있다. 파운드는 국내 세션 동안 G10 통화 중 최고의 강세를 보였다. 성과는 정치적 낙관보다는 기술적 요인이 주된 배경이었다. EUR/GBP는 0.8730 저항에서 반전, 0.87에서 지지 중이고, 파운드/달러는 1.33에서 반등해 1.33~34 밴드에 갇혀 있었다. 이번 주 일정은 화요일 LFS, 수요일 CPI, 금요일 소매판매와 PSNB가 예정돼 있다. 미즈호는 "정치적 잡음이 줄어들기 전까지 랠리는 여전히 매도 영역이고, 장기물에 압력이 지속될 것"이라고 전했다. 엔화는 금리 급등에 따라 약세를 보였으며, 이전의 개입 경고만이 낙폭을 제한하는 유일한 요인인 듯하다. 일부 매체는 Takaichi 정부가 이란 분쟁을 지원하기 위해 추가 예산을 조달할 신규 국채 발행을 추진 중이라 보도, 장기물 금리를 특히 끌어올렸다. 이에 USD/JPY는 달러 약세에도 급락 없이 APAC 오픈 159.07을 고점으로 개입 우려에 반락했다. 리스크 선호가 개선되고 금속가격이 반등하면서, 고베타 오세아니아 통화 역시 G10 내 최고의 성과를 보였다. 뉴질랜드 달러/미국 달러(+0.8%)는 지난주 후반 손실을 일부 만회했으며, 호주달러/뉴질랜드달러는 뉴욕 인계 기준 -0.2%였다. 채권 주말 트럼프발 에너지 급등 여파로 고채권 시장은 약세로 주간을 시작했다. POTUS는 이란이 시간에 쫓기고 있음을 분명히 했다. 그러나 초기 약세에도 불구하고, 협상 진전 소식에 힘입어 벤치마크 채권 모두 상승 전환해 녹색 마감이 예상된다. 에너지와 금리에 압력이 더해졌다. 초기에 미채(UST)와 분트(Bund)는 각각 108-30, 123.74의 계약 저점을 기록했다. 각각 약 10틱, 53틱 하락했다. 영국 국채(Gilts)는 개장 시점에는 소폭 보합을 보였으나, 당시 미채 반등을 인정했다. 주말 PM Starmer 관련 소식이 제한적이었다. 또한 주말 보도는 주요 야당 지도자들이 EU와의 긴밀한 관계를 추구한다고 전했다. 그러나 길트는 이후 소폭 약세로 전환, 벤치마크 저점(84.96)과 신규 계약 저점도 기록했다. 이후 시간이 흐르며 지정학 업데이트가 전반적으로 협상 진전(이란이 중재인을 통해 미국에 최신 제안 전달, 미국 측도 협상 기간 중 제재 해제 신 텍스트 내포 등)으로 분석됐다. 이어 이란의 복수 양보(보상 요구 철회, 핵사안 일부 진전 등)도 공개됐으며, 미국의 공식 입장은 미확인이다. 이러한 진전은 에너지·금리에 부담을 주며 채권에 우호적으로 작용했다. 이에 따라 UST, 분트, 길트는 각 3, 12, 50틱 상승 마감이 예상된다. 이번 주는 FOMC 의사록, 미국 20년물 입찰, 연설 등 미국 이벤트와 영국 데이터, 노동당 후보 여부에 대한 NEC 발표 등 일정이 가득하다. 원자재 트럼프발 주말 상승 이후, 유가는 약세로 세션을 마감했다. WTI와 브렌트 각각 104.37, 112달러까지 올랐다가 각각 100, 108달러 밑으로 하락했다. Tasnim이 미국의 이란 원유 제재 해제 합의를 보도하며 2달러 급락, 약 1시간 후 이란의 핵 동결 합의 보도가 이어지며 추가 하락했다. 추가로 Al Arabiya는 이란이 다단계 장기 휴전을 원하며 보상 대신 경제적 양보를 요구한다고 보도했다. 현 시점 WTI와 브렌트는 각각 100, 108달러 아래로 마감 예정이다. 오늘의 진전에 대한 미국 측 공식 코멘트는 대기 중이다. 현물 금은 세션 초 4500달러/온스 지지선 하회 이후, 달러 약세와 에너지 가격 하락에 힘입어 소폭 상승 마감했다. 3개월 LME 구리는 아시아-태평양 손실을 완전히 만회하며 1만3400~1만5600달러/톤 상단에서 마감이 예상된다. 주요 변곡점에서 지지를 받은 뒤, 달러 약세·중동 낙관론이 이어질 경우 1만4천달러/톤 재돌파 및 사상최고치(1만4,530달러 이상) 행진이 가능하다. 이란은 ISNA를 통해 사우스파르스 지역 정유·석유화학 인프라 재건 및 현대화 계획을 발표했다. Rosatom 대표는 Zaporizhzhia 원자력발전소 상황이 임계점에 빠르게 근접하고 있다고 IFX가 보도했다. 브라질 외교장관은 일본에 대한 원유 수출 확대 준비가 돼 있다고 Nikkei가 전했다. EU 집행위 대변인은 철강 세이프가드가 스위스를 포함한 모든 EU 파트너에 적용돼야 한다고 말했다. IEA 최고 Birol은 상업용 원유 재고가 빠르게 고갈되고 있으며 몇 주밖에 남지 않았다고 밝혔다. 유럽 지표 이탈리아 무역수지(3월) 47.09억유로(이전 49.44억유로) 스위스 1분기 GDP 성장률 속보(QoQ) 0.5%(이전 0.2%) 주요 헤드라인 영국 대맨체스터 시장 Burnham은 브렉시트가 피해를 줬으나, 지금 브렉시트 논쟁을 재개하는 것은 최악이라며, 영국의 EU 재가입을 제안하지 않으며 국민투표 결정을 존중한다고 밝혔다. 영국 총리실은 9월 유류세 인상 철회설에 대해 부인하지 않았다. IMF는 영국의 2026년 GDP 전망을 1.0%(이전 0.8%)로 상향 조정했다. 성장 리스크는 하방으로 기울었다. 영국 총리 Starmer는 Andy Burnham이 Makerfield 보궐선거에서 승리하지 않는 한, 퇴임 일정 발표를 하지 않기로 결정했다고 ITV가 Peston을 인용해 보도했다. 영국 부총리 Lammy는 Sky News에서 Starmer 총리가 퇴임일정 발표 계획이 없다고 밝혔다. 무역/관세 인도는 농가 지원을 위해 식용유 수입관세 인상을 검토 중이라고 Bloomberg가 전했다. EU는 중국의 수출 급증을 저지하기 위해 더 강력한 무역 조치를 준비 중이라고 Bloomberg가 전했다. 미국 재무장관 Bessent는 중국 방문이 매우 성공적이었다며, G7에 제재 이행을 촉구하고 이란 전쟁정권의 자금 흐름 차단을 위한 제재 유지 필요성을 강조할 예정이라고 밝혔다. 글로벌 경제, 불균형, 테러 자금, 주요 광물 대책도 논의 예정이라고 밝혔다. 중앙은행 영란은행 Greene 이사는 글로벌 경제가 이란전쟁 충격에 일정 부분 견딘 건 재고 덕분이라며, 에너지 가격 충격의 2차 효과는 1년 뒤에야 나타날 것이라고 밝혔다. 공급 충격을 무시해서는 안 된다. 중국 인민은행은 최근 "중대한 불성실 행위자 목록 관리 방법"을 발표했으며, 불성실 행위자의 명단 등재 기준을 엄격히 규정하고 처벌을 강화했다. 브라질 중앙은행(Banco Central do Brasil) 설문: 2026년 금리 Selic 13.25%(이전 13.00%), 2027년 Selic 11.25%(이전 11.25%) 전망. 스웨덴 리크스방크 금융시장 설문: 스웨덴 채권시장 및 외환시장이 전반적으로 원활히 기능 중. 중동 전쟁 여파로 2025년 가을에 비해 위험선호를 줄였다고 다수가 답했다. (2026년 봄 설문) 지정학/러시아-우크라이나 러시아 크렘린 대변인은 러시아 푸틴 대통령과 중국 시진핑 국가주석이 전화 통화에서 양국 관계에서 가장 민감한 사안을 논의할 예정이라고 밝혔다. 시베리아2 가스관 사업도 자세히 논의될 예정이다. Rosatom 대표는 Zaporizhzhia 원전 사태가 임계점에 빠르게 접근하고 있다고 IFX가 전했다. 중동 이란이 완전한 해체 대신 장기적 핵 동결에 동의했으며, 장기·다단계 휴전을 원한다는 소식이 Al Arabiya 소식통을 통해 나왔다. 보상요구는 철회하고 경제 양보를 요구. 미국 대신 러시아에 농축우라늄 이관조건 논의 중. 모든 합의에 대해 국제적 다수 보장을 추구. 호르무즈해협 분쟁 시, 파키스탄·오만 역할 부여 희망. 점진적, 안전한 재개방 지향. 이란이 체면을 살릴 수 있는 정치적 구성을 원함. 해상로와 핵 문제 분리 희망. Tasnim은 미국이 이전과 달리, 협상기간 동안 이란의 원유 제재 해제에 새로운 문안을 담았다고 이란 협상팀측 소식통을 인용해 보도했다. 여기서 제재 해제란 한시적 해제다. 이란은 제재 전면 해제를 미국의 의무로 요구하고 있지만, 미국은 OFAC 중단을 제안하고 있다. 이란 관리는 미국이 협상 기간 중 제재를 해제하기로 했는지 여부에 대해, 즉답을 피했다고 로이터가 전했다. 이란 고위 소식통은 미국이 논의 과정에서 이란 핵 활동 제한 등에서 유연성을 보이고 있으며, 현재까지 미국은 단계적으로 이란 자금 25% 동결만 허용했다고 밝혔다. 이란의 수정 제안은 전쟁의 영구 종결 및 제재 해제, 호르무즈 해협 재개방을 요구하며, 핵 문제는 추후 논의 예정이다. 이란 외교부 대변인 Baghaei는, 호르무즈 해협의 안전한 통행 및 보호를 위해 지속적 노력을 하고 있으며, 오만과의 협력체계 구축을 위한 접촉을 이어가고 있다고 Mehr가 전했다. 미국과의 협상도 파키스탄 중재로 계속 중. 우라늄 농축권 인정을 다른 국가에 요구하지 않으며, 미국과의 협상 테이블에서 이 권리는 논의하지 않을 것. 호르무즈 통행료는 합리적 법적 근거가 있고, 이란 자산 환수 논의는 '요구 사항'이지 '조건'이 아님을 밝혔다. 미국의 위협적 언급에 대해서는 "걱정하지 말라, 우리는 어떻게 대응할지 안다"고 답했다. 이란 의회 국가안보위원회 부위원장은 "곧 의회 표결로 트럼프, 네타냐후를 법정에 세운 자에게 큰 보상을 제공할 것"이라고 밝혔다. "미국과 시온주의 관련 사악한 당국자, 지역 국가 지도자들에게 이번에는 공격 시 그들의 궁전과 함께 파괴할 것임을 알라"고 경고했다. 이란은 파키스탄 중재를 통해 미국에 전달될 14단락짜리 새 입장문을 Pak 중재인에게 제출했다(Tasnim 보도). 새 텍스트는 종전 협상 및 미국의 신뢰구축 조치에 중점을 뒀다. 파키스탄 내무장관 Mohsin Naqvi는 이번 주말 테헤란을 방문했고, 이란이 파키스탄을 통해 미국에 수정 제안을 전달한 시기와 맞물린다(언론인 Mallick 보도). Al Jazeera는 파키스탄 내무부 소식통을 인용해, 파키스탄은 휴전 유지를 위한 조정에 집중 중이라고 보도했다. 파키스탄은 이란의 수정 제안서를 일요일 밤 미국에 전달했다고 파키스탄 소식통들이 전했다. 소식통은 격차 봉합에 시간이 걸리는지 묻자, "시간이 많지 않다"며 양국이 "계속 목표를 바꾸고 있다"고 말했다. 미국 트럼프 대통령은 Fortune 인터뷰에서 이란이 협상에 매달리고 있다고 말했다. 주요 북미 뉴스 미국 트럼프 대통령, IRS 상대 100억 달러 소송 취하. 미국 트럼프 대통령의 측근 60여명, 가장 강력한 AI 모델 테스트와 승인 후 출시 추진 촉구(AXIOS, 소식통 인용).