뉴스콕 유럽 마켓 랩 - 2026년 6월 26일

유럽 증시는 세션 내내 하락세를 보였으며, 미국 주식 선물도 동반 하락하며 NQ는 -1.1%를 기록했습니다. 원유 벤치마크는 몇몇 마찰 요인에도 불구하고 하락세를 이어가고 있습니다. 선박들은 계속해서 해협을 통과하고 있습니다. 이스라엘은 남부 레바논 마을에 전단지를 살포하며 주민들에게 떠날 것을 명령한 것으로 보도됐습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -1.2%)는 이번 주 마지막 거래일을 전반적으로 의미 있는 손실로 마감할 예정입니다. 이날 하락의 주요 원인은 애플이 일부 제품 가격을 인상하면서 부품 가격 상승이 기기 수요를 둔화시킬 수 있다는 우려가 커졌기 때문입니다. 이후 아랍에미리트(UAE)가 잠재적 미사일 위협에 대한 휴대폰 알림을 보냈다는 보도가 나오면서 하락세가 심화됐으나, 곧 상황이 안전하다는 발표로 진정됐습니다. 섹터별로도 부정적 흐름이 이어졌습니다. 여행·레저(-2.4%)가 가장 부진했으며, 자동차(-2.3%)와 기술(-2.1%)이 뒤를 따랐습니다. Optimised Personal Care(+0.6%), 유틸리티(+0.5%), 부동산(+0.2%)만이 소폭 상승을 기록했습니다. 장 중간에 몇 가지 이슈가 발표됐습니다: Evonik(+0.1%)는 1분기 조정 EBITDA 및 연간 전망이 예상치를 상회했다고 발표, Sanofi(+0.3%)는 EU가 취약 계층 대상 독감 백신 홍보와 관련해 공식 조사를 개시한 후 상승, Watches of Switzerland(-2.7%)는 2028년까지 매출·이익 두 배 달성 목표를 하향하며 GBP 30억 매출 목표를 달성하지 못할 것으로 보도됐습니다. 기타 주요 변동주: Wise(+5.9%)는 연간 매출 기대치를 상회했고 자사주 매입 프로그램을 발표, Zalando(-6.2%)는 BaFin이 About You 인수 관련 조사에 착수하며 하락, Pandora(+2.7%)는 뱅크오브아메리카가 두 단계 상향 조정(매수)하며 상승했습니다. 미국 현금 주식은 모두 하락세로 출발했으며, NDX(-1.1%)가 가장 부진했습니다. 이는 한 주 내내 매도세가 이어진 결과입니다. 그러나 애널리스트들은 주식 낙폭이 곧 바닥을 다질 것으로 보며, 변동성의 주요 원인이 리스크 축소보다는 순환적 운용 흐름에 있다고 평가합니다. 외환 DXY(달러 인덱스)는 한 주에 두 번의 반전이 있었던 가운데 결국 소폭 상승세로 마감할 예정입니다. 주 초에는 매파적 연준 기대와 금리차 확대로 101.80까지 올랐으나, 목요일 데이터 발표 이후 101.00선으로 소폭 하락했습니다. 이와 반대로 EUR/USD는 약세를 보였습니다. 주 초부터 약세였으며, 특히 ECB 라가르드의 덜 매파적 발언과 플래시 PMI가 연속 금리 인상 가능성을 25% 미만으로 낮추는 데 기여했습니다. EUR/USD는 1.14선을 유지했으나 주간 기준으론 여전히 하락했습니다. GBP와 CHF가 다음으로 선방했습니다. CHF는 오늘 글로벌 금리의 소폭 하락과 아시아태평양 증시의 리스크오프 흐름, UAE 단기 미사일 경보 취소 등 영향으로 이익을 얻었습니다. GBP는 주 내내 USD, EUR 대비 중간 수준에서 머물고 있습니다. 잠재적 Burnham 팀 관련 보도가 계속 주목받고 있습니다. USD/JPY는 하락했으나 목요일 고점(161.90)과 월요일 저점(161.05) 중 전자에 가까운 상태입니다. 이는 주 초 금리차 불리한 흐름이 주요 원인이었습니다. AUD는 달러 약세에도 별다른 탄력을 얻지 못했으며 전반적인 리스크 분위기가 동력을 약화시켰습니다. 오늘은 현·분기말입니다. 바클레이즈 모델에 따르면 달러는 전체적으로 중립 신호입니다. 월말에는 달러 매수 신호지만 분기말에는 강한 달러 매도 신호가 상쇄합니다. 채권 채권 벤치마크는 금요일 초 전진하다가 세션 내내 점차 하락하며 소폭 약세 내지 보합으로 마감할 예정입니다. 특별한 반전 요인은 없으나, 에너지 가격이 소폭 반등한 시점과 맞물렸습니다. UAE 미사일 위협 경보 보도에도 채권은 큰 영향을 받지 않았습니다. 美채권(USTs, +2+틱)은 유럽 세션 내내 110-00+~110-09+ 범위 내에서 등락했으며, 주요 1급 자료나 연준 인사 발언이 없어 시장 운전 동력은 부족했습니다. Kashkari는 이후 발언 예정입니다. 다음 주에는 추수감사절 단축 주간으로 목요일에 미국 고용보고서가 발표됩니다. 독일 국채(Bunds, +3틱)는 목요일 고점(127.53)을 잠시 넘으며 127.64를 기록했으나, 하락 전환 후 금요일 초 저점(127.25) 위에서 멈췄습니다. 독일 재정 관련해 Handelsblatt는 소식통을 인용해 2026회계연도 예산이 확정됐으며, 210억 유로 부족분은 97억 유로 준비금으로 충당될 것이라 전했습니다. 내각 표결은 7월 6일 계획입니다. 앞서 ECB는 5월 소비자 기대 조사 결과 1년 인플레이션 기대가 전월 4.0%에서 3.5%로 하락했다고 발표했으나, 시장은 큰 반응을 보이지 않았습니다. 마찬가지로 Citi/YouGov가 발표한 여론조사에 따르면 영국 6월 1년 기대 인플레이션이 전월 4.7%에서 3.8%로, 장기 기대 인플레는 전월 4.0%에서 3.9%로 소폭 하락했습니다. 하지만 길트(-54틱)는 별다른 반응 없이 89.07~90.12 범위 내 움직였습니다. 이탈리아는 2031년 3.15% BTP, 2036년 3.80% BTP, 2036년 3.45% BTP를 총 70억 유로(예상 55억~70억 유로)어치, 2036년 1.645% CCTeu를 20억 유로(예상 15억~20억 유로)에 각각 판매했습니다. Citi는 듀레이션은 중립을 유지하되 이제 길트를 일본·미국보다 선호한다고 밝혔습니다. 지난 자산 배분 업데이트 이후 유가가 전쟁 전 수준으로 급락했고 연준이 예상을 넘어 매파적이었기 때문입니다. 은행은 듀레이션은 중립을 유지하지만, 중앙은행이 유가에 더 민감한 영국 국채(길트)를 미국·일본보다 선호한다고 밝혔습니다. 원자재 지정학적 리스크 헤드라인이 여전합니다. 해협 관련해 이란은 "무단" 통과를 시도한 외국 선박을 돌려보냈다고 밝혔으며, 외무차관은 IRGC(이슬람혁명수비대) 통제 수로 이외에는 어떠한 통항도 허용하지 않을 것이라고 확인했습니다. 레바논-이스라엘 관계도 긴장이 고조되고 있습니다. 레바논 국영매체 보도에 따르면 이스라엘은 주민들에게 떠나라는 경고 전단을 살포했습니다. 공격은 아직 발생하지 않았으나 진행 중인 사안입니다. 이 경고는 미국 중재의 레바논-이스라엘 협상 중에 나왔으나, 아직 진전이 없어 협상 결렬 시 이스라엘의 레바논 재공격이 재개될 수 있습니다. 이 경우 이란이 이스라엘 타격 또는 다시 호르무즈 해협 봉쇄에 나설 수 있습니다. 위와 같은 요인에도 불구하고 원유 벤치마크는 하락세를 지속했습니다. 시장은 마찰 요인을 무시하고 오히려 해협을 통과하는 선박 수에 주목하고 있습니다. 브렌트 8월물(-3.6%)는 72.14~75.13달러/배럴 범위 중 하단에서 거래됐습니다. UAE 미사일 경보 보도 후 한때 강세를 보였으나, 상황 안전 재알림으로 곧 소강됐습니다. 현물 금은 온스당 4000달러를 다시 상회하며 3982~4066달러/온스 범위에서 거래됐으나, 결국 목요일 범위 하단에서 마감했습니다. 오늘 명확한 시장 운전 동력은 부족했고, 약간 약세를 보인 달러가 핵심이었습니다. 기타 비철금속은 혼조세를 나타냈습니다. 3개월 LME 구리는 소폭 손실을 보이며 13,088.3~13,336.63달러/톤 대에서 거래됐습니다. 수출 일정에 따르면 앙골라의 8월 원유 수출은 35카고로 7월 29카고보다 증가했습니다. Zijin의 신규 콩고 리튬 광산은 로열티 인상 없이 운영될 예정입니다. QatarEnergy는 아시아 고객 대상 불가항력 조항 연장 계획을 밝히지 않았습니다. 러시아는 수개월간 디젤 수출 단기 금지 조치를 검토 중이라고 TASS가 전했습니다. 카자흐스탄 에너지장관은 공식 요청이 있을 경우 러시아로 연료 수출을 고려할 수 있다고 밝혔습니다. 카자흐스탄은 우크라이나의 러시아 오렌부르크 가스처리공장 드론 공격 이후 카라차가낙 가스전 가스 생산을 감축했습니다. 유럽 경제지표 프랑스 실업수당 청구(5월): 1만5500건(이전 -9000건) 이탈리아 소비자신뢰(6월): 92.4(이전 93.4) 이탈리아 기업신뢰(6월): 88.4(이전 87.9) 스웨덴 경기심리지수(6월): 101.7(이전 99.3) 스웨덴 기업신뢰(6월): 103.6(이전 103.3) 스웨덴 소비자신뢰(6월): 93.6(이전 92.4) 스웨덴 소비자 물가상승 기대(6월): 5.8%(이전 5.9%) 스웨덴 생산자물가지수 MoM(5월): 1.3%(이전 1.1%) 스웨덴 생산자물가지수 YoY(5월): 6.6%(이전 4.7%) 스웨덴 가계대출 증가률 YoY(5월): 3.1%(이전 3.0%) 노르웨이 소매판매 MoM(5월): -2.1%(이전 0.3%) 주요 헤드라인 영국 6월 1년 기대 인플레이션율 3.8%(5월 4.7%), 장기 기대 인플레이션 3.9%(5월 4%), Citi/YouGov 여론조사. 독일 2027년 연방예산 확정, Handelsblatt 보도(소식통 인용). 재정 부족분 210억 유로는 준비금 97억 유로, 세금 및 지출 삭감으로 충당. 7월 6일 내각 상정 예정. 알코올·담배·설탕 세금 및 부담금 인상, 보조금 감축, 연금 보조금 축소, 예산 효율화 등. 영국 외무장관 Yvette Cooper는 ITV에서 국방비 증액 속도가 너무 느리다며, GDP의 3% 달성 목표 달성을 위해 현재 계획보다 더 빠르고 멀리 나아가야 한다고 주장했습니다. 프랑스 통계청(Insee)은 사이버 공격을 받았으나 민감한 데이터는 피해 없다고 밝혔습니다. The Times의 Swinford 기자는 차기 영국 총리 Burnham이 재무장관에 누구를 임명할지에 대해 "Ed Miliband와 Shabana Mahmood의 2파전이 될 가능성이 크다. Streeting 측근은 그가 해당 직을 맡지 않을 것이라 본다"고 전했습니다. "Miliband는 Jackdaw 프로젝트 승인을 검토 중이긴 하나, 추가 탐사는 영국의 기후 공약과 양립할 수 없다며 계속 반대하는 것으로 알려졌습니다." 무역/관세 EU는 알루미늄 스크랩 수출에 15% 세금 부과할 계획이며, 이는 국내 업체 공급 부족 방지를 위한 목적이라고 FT가 소식통을 인용해 보도했습니다. EU 집행위원회 대변인은 EU 집행위원 Sefcovic과 중국 상무부장 Wang이 브뤼셀에서 EU-중국 무역 관계 논의할 것이라고 밝혔습니다. 캐나다 통상장관 Sidhu는 일본과 광산 프로젝트 협력 중이며, 공동 비축 포함될 수 있다고 밝혔습니다. 중앙은행 Fed 의장 Warsh가 Daniel Covitz와 Eric Engstrom을 자문관으로 임명했다고 월스트리트저널이 보도했습니다. 뱅크오브아메리카는 ECB가 다음 금리 인상을 2026년 9월(이전 7월 예상)로 전망한다고 밝혔습니다. ECB 소비자 기대 조사(5월): 1년 인플레이션 기대 3.5%(이전 4.0%), 3년 2.9%(동일), 5년 2.4%(동일), 1년 성장 기대 -1.7%(이전 -2.2%) PBoC는 신용 수요 부진 지속 속 6월 일부 상업은행에 대출 확대를 요청했다고 알려졌습니다. 브라질 BCB는 리버스 FX 스왑 2만 건을 매각, 현물 달러 경매로 10억달러를 매도했습니다. JP모간은 2026년말 튀르키예 CBRT 금리 전망을 35%(이전 37%)로 하향 조정, 이는 유가 하락과 중앙은행의 완화적 기조 반영. 지정학 러시아-우크라이나 러시아, 수개월간 디젤 수출 단기 금지 검토 중(TASS 보도). 카자흐스탄 에너지장관, 공식 요청 시 러시아로 연료 수출 고려할 수 있다 언급. 러시아는 하룻밤새 우크라이나 드론 660대 격추했다고 주장, 모스크바 시장은 수도로 향하던 47대 드론이 요격됐다고 발표. 카자흐스탄은 우크라이나가 러시아 오렌부르크 가스공장 드론 공격 이후 카라차가낙 가스 생산을 감축했습니다. 이란/미국/호르무즈 해협 UAE와 이란 외무장관은 최근 지역 정세에 대해 논의했습니다. UAE는 미국-이란 협정의 완전한 이행 필요성을 강조, 아락치에게 해상 회랑과 항해 자유 및 호르무즈 해협 포함 보호 필요성 전달(국영통신 보도). 이란 외무부 대변인은 이란의 군사력이 자위권을 보장한다고 밝혔습니다. Al Arabiya 소식통에 따르면 차기 미국-이란 협상이 6월 28~29일 스위스 부르겐슈톡에서 열리며, 기술적이고 전문가급, 중재자 동석 형태가 될 것으로 예상. 이란 Press TV는 호르무즈 해협에서 미국-이란 간 소통 라인이 구축되었다고 보도했습니다. 이란 국영 TV는 "무단" 통과를 시도한 외국 유조선 3척이 IRGC 해군 경고 이후 되돌아갔다고 전했습니다. 이란 외무차관은 이란 주권 고려 없는 호르무즈 해협 안전 통과 보장 불가, 모든 통과 규정은 이란과 조율해야 하며, 그렇지 않을 경우 해협 지정 항로 이용이 중단될 것이라 밝혔습니다. 이란 외무부는 "미국의 걸프 해역 군사 주둔은 지역 불안과 분열의 원인"이라고 밝혔습니다. 이란 Khatam al-Anbiya 사령부는 "미국이 시온주의 정권(이스라엘)을 통제하지 못한다면, 이란은 자국에 대한 어떤 위협도 용납하지 않으며 대응권을 갖는다"고 선언했습니다. Al Arabiya 소식통에 따르면 미국은 억류 유조선 선원 22명의 이란인을 파키스탄에 인도했습니다. 이스라엘 국방장관은 "이란이 이스라엘을 공격한다면 그것은 최대의 실수가 될 것이다. 우리의 군대는 이란에서 임무를 완수할 준비가 되어 있다. 이란이 공격한다면 호르무즈 해협 폐쇄도 어떤 것도 우리를 막지 못할 것이다"라고 밝혔습니다. N12의 Segal은 이란 문제 소식통과의 대화 후 "해당 협정과 상황에 대한 그의 의견은 지금까지 어느 곳보다 덜 부정적이다"고 언급했습니다. 헤즈볼라 사무총장은 최근 미국-이란 양해각서(MoU)는 미국과 이스라엘의 공식적인 패배 선언이라고 밝혔습니다. 이스라엘은 남부 레바논 마을에 비행전단을 살포하며, 주민들에게 떠날 것을 명령했습니다. 이는 휴전 이후 첫 명령이라고 레바논 국영매체가 전했습니다. 이스라엘 내각 장관은 레바논의 휴전이 유지될 수 없다고 밝혔습니다. 이스라엘군이 표적 공격(위치 불확인) 중인 것으로 전해집니다. 헤즈볼라 사무총장은 이스라엘-미국 프로젝트가 좌절·파기됐으며 이는 새 국면의 시작이라고 알자지라가 전했습니다. 이스라엘 총리 Netanyahu는 "남부 레바논 안전지대에 필요한 한 계속 주둔할 것", "북부 주민·군의 모든 위협에 대응할 수 있도록 군에 완전한 행동 자유를 부여했다"고 밝혔습니다. UAE는 앞선 미사일 경보를 무시하라는 알림을 보냈습니다. UAE는 이제 안전하다는 알림을 여러 차례 보냈습니다. 두바이에서 폭발음이 들렸다는 Tasnim 보도, "뉴스 소식통에 따르면 두바이에서 폭발음이 들렸다고 한다". UAE, 미사일 위협 가능성 전화 알림 발송. 주요 북미 뉴스 Gottheimer(민주), Moolenaar(공화) 하원의원은 미국 클라우드 기업이 첨단 AI 컴퓨팅의 외국인 악용 의심 사례를 신고할 수 있도록 하는 법안을 발의할 예정이라고 Axios가 보도했습니다. 북미 경제지표 미국 상품 무역수지 예비(5월) -1058억달러(예상 -850억, 이전 -830억) 미국 소매재고(자동차 제외) MoM 예비(5월) 0.4% 미국 도매재고 MoM 예비(5월) 0.3%(예상 0.2%)