유럽 시장 개장: SRGO LN, PLD의 최신 제안 거부·기업 평가 저평가 주장; PRY IM, EUR 55억 Molex 케이블 계약 체결; 삼성바이오로직스, PPGN SW 14.6억 CHF에 인수; TIT IM 이사회, PST IM 인수 제안 지지; RYA ID 1분기 순이익 예상치 하회

유럽 시장 개장: 지정학적 긴장이 계속되면서 유럽 주식은 이번 주 하락세로 시작했다. 이는 원유 가격 상승과 추가 인플레이션 우려를 자극하고 있다. 신흥시장 주식 및 FX는 혼조세를 보였다. 대만에서는 개인 투자자들이 2025년 4월 이후 가장 빠른 속도로 레버리지 주식 포지션을 줄였으며, 이는 시장을 기술적 조정 국면으로 몰고갔다; 마진 대출은 하루 만에 거의 8억 9,600만 달러 감소했고, 미상환 부채는 사상 최고치 대비 7% 감소해 182억 달러로 집계됐다. 미국은 요르단에서 일어난 이란의 공격으로 미군 2명이 사망한 이후, 이란의 군사 지휘 센터, 방공 시스템, 해상 전력, 통신망을 추가로 타격했다. 이란은 건설 중인 다르코빈 원자력 발전소에 대한 미국의 공습을 국제법 위반으로 규탄하고, 임시 평화 합의 이행을 중단했다. 이에 대한 보복으로 로레스탄주에서 미사일을 발사해 쿠웨이트, 바레인, 라스알카이마의 미군 기지에서 폭발이 보고됐다. 공습은 호르무즈 해협 인근 선박들을 타격했다. 9월 브렌트유는 미-이란 갈등 고조 이후 배럴당 90달러를 넘어섰으며, 이는 6월 중순 이후 최고치다. 9월 WTI는 배럴당 84달러 선에서 거래되고 있다. 일요일, 드론 공격 이후 카스피해 송유관 컨소시엄의 흑해 터미널 석유 선적이 중단됐다고 블룸버그는 보도했다; 계류지 1, 3의 운영이 중단됐고, Asia 및 Nissos Ios 유조선은 선적을 진행 중이었다. 지난주 2% 넘는 손실 뒤 금값은 온스당 4,010달러 부근에서 안정됐다. 트레이더들은 미-이란 긴장 고조와 연준의 긴축 가능성을 저울질 중이다. 구리 선물은 소폭 상승세다; 중국의 수입 구리 프리미엄(내수 대비)은 톤당 100달러까지 올라 1년 만에 최고치를 기록했다(상하이 금속시장 자료). 이 지표는 1월 말 톤당 20달러에서 상승했으며, 세제 개편으로 스크랩 공급이 줄고 수입 수요가 늘어난 것이 배경이다. 정치권 소식으로는, 독일 메르츠 총리가 옌스 슈판의 사임이 내각 개편으로 이어질 수 있다고 언급했다; 슈판은 과거 관련 독일 법안에 반대했음에도 미국 대리모 출산 이용이 비판받으면서 사임했다. 영국에서는 Andy Burnham이 오늘 노동당 대표직을 승계하며 총리가 될 예정이고, 통합과 실질적 변화를 약속했다. 새 내각 인선 및 정책 방향은 아직 불확실하며 곧 확정될 전망; Shabana Mahmood가 재무장관 유력 후보로 거론된다. Burnham은 지방분권 확대, 주택 확대, 디지털 신분증 도입안 철회, 북해 시추 검토, Thames Water의 공공 통제 등을 추진할 계획이다. 경제지표로는, 독일 6월 생산자물가지수(PPI)가 전월 대비 -0.3%(예상 -0.2%), 연율 1.8%(이전 2.2%)로 둔화했다. 영국의 Rightmove 주택가격은 7월 전년 대비 -0.4%(이전 -0.5%), 월간 기준 -1.0%(이전 -0.6%) 하락했다; 높은 온도, 월드컵, 높은 차입 비용이 수요에 영향을 미친 것으로 전했다. 종목별 뉴스: 산업재: FAA는 7월 20일부터 Boeing(BA)의 737 MAX, 787 기종에 대한 감항증명 발급을 재개할 예정이다. 이는 안전 및 생산 품질 점검 이후 이뤄진 것으로, FAA는 여전히 생산 시스템 점검 및 감사, 모니터링을 계속할 계획이다. 한편, 보잉은 20년 전망보고서에서 2026~2045년 항공기 43,625대 인도, 이 중 33,545대가 단일 통로 항공기일 것으로 유지했다; 2026년 진입 시점에 약 2,000대 공급 부족, 2028년까지 여객 수요 회복, 중국이 인도의 21%를 차지할 것으로 예상. Ryanair(RYA ID) 1분기 세후 순이익은 -34% 감소한 5억 3,800만 유로(예상 6억 2,400만 유로); 중동 분쟁으로 유가 상승과 수요 부진으로 운임을 인하했다. Ryanair는 연간 이익 가이던스를 제시하지 않았으며 2분기 이후 전망도 제한적이라 언급. Prysmian(PRY IM)은 Molex와 최대 55억 유로의 10년 광케이블 공급 계약을 체결했으며, 5억 5,000만 유로 선지급 조건이 포함됐다. 이외에도, 대형 하이퍼스케일러 및 데이터센터 계약이 2035년까지 누적 100억 유로, 2031년부터 연 11억 유로까지 가능하며 미국 광케이블 생산능력이 2배 이상 확대될 것이라고 밝혔다. 부동산: Segro(SRGO LN)는 Prologis(PLD)의 Segro 기업가치 135억 파운드(주당 9.93파운드) 3차 인수 제안을 만장일치로 거부했다. 제안 내용은 Segro 보통주 1주당 Prologis 신주 0.0890주, 현금 최대 27억 파운드 대체 옵션 포함. Segro CEO는 인수 제안이 회사를 저평가한다고 밝혔다. Big Yellow Group(BYG LN)은 1분기 총매출 5,320만 파운드(전년 동기 5,150만 파운드), 기존점포 매출 5,220만 파운드(전년 동기 5,110만 파운드)로 발표; 상반기 기존점포 영업비용은 4% 증가 예상. 금융: Deutsche Bank(DBK GY)는 Baker Tilly Advisory의 사모 대출 리파이낸싱을 위해 약 30억 달러의 부채 매각을 준비 중이라고 블룸버그가 전했다. Partners Group(PGHN SW)은 새 인프라 직접 투자 비히클로 150억 달러 이상을 모집, 이는 전작 대비 50% 증가; 2027년 말~2028년 초까지 20~25건 투자 목표. 통신: Telecom Italia(TIT IM) 이사회는 Poste Italiane(PST IM)의 108억 유로 인수 제안을 재정적으로 공정하다며 만장일치로 승인, 긍정적 평가를 내렸다고 Telecom Italia가 밝혔다. 헬스케어: 삼성바이오로직스(207940 KS)는 PolyPeptide Group(PPGN SW) 지분 전체를 CHF 14억 6,000만(주당 44.31CHF, 전일 종가 대비 6.1% 프리미엄)에 현금 인수하기로 합의했다. Eurofins(ERF FP)는 Element Materials Technology의 북미 생명과학 테스트 서비스 사업을 4억 달러에 인수하는 데 동의했다. 주요 증권사 등급 변경: Air Liquide(AI FP) 모건스탠리 상향; Computacenter(CCC LN) 베렌베르크 상향; Arkema(AKE FP) 모건스탠리 하향; Clariant(CLN SW) 모건스탠리 하향; Sandvik(SAND SS) 케플러 슈블뢰 상향; Nokian Tyres(TYRES FH) 노르디아 하향. 오늘 예정: 이벤트: 이란 내무장관, 월요일 파키스탄 지도부와 이슬라마바드에서 만남 예정. 지표: 유럽에서는 유로존 5월 건설생산(전년 0.9%), 북미는 캐나다 6월 CPI 발표 예정(헤드라인 3.0% 예상, 전월 3.2%, 근원은 2.2% 유지 전망). 콘퍼런스보드 6월 선행지수 발표 예정. 중앙은행: ECB, 7월 기업 자금조달 접근성 설문조사 발표. 연준은 7월 29일 회의 전 블랙아웃에 돌입했으며, 시장은 연말까지 최소 1회 인상 가능성을 반영 중. 실적 발표: 오늘 주요 발표 기업: Steel Dynamics(STLD), W. R. Berkley(WRB), Domino’s Pizza(DPZ), Zions Bancorporation(ZION) 주간 전망: 이번주 주요 지표는 일본·영국·캐나다·뉴질랜드 인플레이션, ECB 정책 발표, 글로벌 플래시 PMI, 호주·영국 고용지표가 있음. 주요 실적 발표는: Alphabet(GOOGL), Tesla(TSLA), Intel(INTC), Philip Morris(PM), GE Vernova(GEV), Texas Instruments(TXN), RTX(RTX), American Express(AXP), T-Mobile(TMUS), IBM(IBM), Thermo Fisher(TMO), NextEra Energy(NEE), Verizon(VZ), Charles Schwab(SCHW), Union Pacific(UNP), Blackstone(BX), AT&T(T), Danaher(DHR), Chubb(CB), Capital One Financial(COF), Lockheed Martin(LMT), ServiceNow(NOW), Newmont(NEM), CSX(CSX), Moody’s(MCO), CME(CME), Marsh & McLennan(MRSH), Comcast(CMCSA), HCA Healthcare(HCA), 3M Company(MMM), Freeport-McMoRan(FCX). Newsquawk의 주간 미리보기와 미국 실적 예측 자료 참조.