Newsquawk 데일리 유럽 오프닝 뉴스 - 2026년 6월 18일

연준은 금리를 동결했으나 포워드 가이던스를 완전히 삭제했으며, 경제전망요약(SEP)에서는 9명의 위원이 2026년 금리 인상을 예상함을 보여주어 매파적 반응을 유발했다. 미국 주식은 하락 마감했고, 달러는 강세를 보였으며 미국 금리곡선은 베어 플래트닝을 나타냈다. 시장은 2026년 말까지 25bp 인상 가능성을 전면적으로 재반영했다. 그러나 일부는 APAC 거래에서 미·이란 간 14개 조항 합의가 디지털 형식으로 서명된 이후 유가가 하락함에 따라 일부 되돌림이 있기도 했다. 금요일 스위스 회담이 아직 확정되지 않아 유가 반등 폭은 제한되었다. 그럼에도 불구하고, 원유 벤치마크는 2% 이상 하락하여 장중 저점에 근접했으며 금요일 추가 명확성을 기다리고 있다. APAC 주가는 연준 결과를 소화한 후, MOU 서명 소식에 일부 반등하는 등 혼조세로 거래되었다. 미국 트럼프 대통령은 러시아 푸틴 대통령과 우크라이나 젤렌스키 대통령 모두 전쟁과 관련해 뭔가를 하고자 한다고 생각한다고 밝혔다. 앞으로 영국 고용보고서(4월), 평균 임금(5월), 캐나다 PPI(5월), 미국 신규 실업수당 청구(6/13), 뉴질랜드 무역수지(5월), SNB 정책 발표, 노르웨이 중앙은행 정책 발표, 영란은행 정책 발표, 체코 중앙은행 정책 발표, 영국 메이커필드 보궐선거, 노르웨이 중앙은행 Bache, SNB Schlegel, ECB Elderson, Cipollone & Lane, 스페인·프랑스·미국의 공급 등이 주요 일정이다. Newsquawk 주간 전망은 여기를 클릭. 06:20BST/01:20EDT 기준, FOMC 연준은 예상대로 3.50-3.75%에서 금리를 동결했으며, 포워드 가이던스를 완전히 삭제했다. 금리 결정과 성명은 만장일치(12-0)로 승인됐고, 위원회는 물가 안정 달성을 재확인했다. 또한 은행 시스템의 풍부한 준비금을 유지한다는 정책을 재확인했고, 중동 분쟁 등의 영향으로 불확실성이 높지만 경제활동이 견조하게 확대되고 있다고 언급했다. 연준은 고용 증가가 노동력과 보조를 맞추고 있고 실업률 변화가 거의 없다고 밝혔으며, 인플레이션은 위원회 목표인 2% 대비 여전히 높은 수준이라고 했다. 이는 에너지 등 특정 부문에서의 공급충격에 기인한다고 했다. SEP에서는 9명이 올해 금리 인상을 예측했다. 연방기금금리는 2026년 3.8%(예상 3.625%, 이전 3.4%), 2027년 3.6%(예상 3.375%, 이전 3.1%), 2028년 3.4%(예상 3.125%, 이전 3.1%), 장기적으로는 3.1%(예상 3.125%, 이전 3.1%)로 제시됐다. 연준 워시 의장은 통화정책의 정확성 달성이 목표라며, 위원회가 물가안정을 이룰 것이라고 밝혔다. 인플레이션이 2%보다 훨씬 앞서 있고, 지속적으로 높은 물가는 부담이라고 했다. 그는 이번 성명에서 포워드 가이던스가 제거된 것은 정책 상황에 부적합했기 때문이라고 하며 다섯 가지 검토 항목에 대한 태스크포스를 구성했다고 발표했다. 태스크포스는 연준 직원의 지원을 받으며 추후 다음 단계 제안 예정. 검토 항목은 통신(SEP 변경 포함안 제안 예정), 대차대조표(풍부한 준비금 체제의 장단점과 구성 검토), 데이터 소스(새 데이터/방법론 변화 고려), 생산성 및 일자리(AI 및 범용 기술 영향 조사), 인플레이션 프레임워크(물가상승 요인 분석) 등이다. 워시 의장은 (Q&A에서) 태스크포스 검토 일정은 항목마다 다르며, 수주 내 시작해 연내 모든 항목에 대해 결론을 내길 바란다고 했다. 인플레이션 포괄적 검토에 대해 2% 목표가 연준의 장기 목표이며 일단 2%에 도달하기 전까지는 수정 이유가 없다고 말했다. 2% 물가목표 달성에 대한 능력과 의지가 있다고 강조했고, 포워드 가이던스는 중단했다며 향후 조치에 대해 가이던스를 줄 수 없다고 재차 말했다. 워시 의장은 정책의 제약 정도가 균등하지 않고 전달 메커니즘별로 다르며, 주택시장에서는 제약적으로 보이지만 금융시장에서는 그렇지 않다고 밝혔다. 점도표(dot plot)에 대해선 동료들이 세상이 빠르게 변하는 것을 이해한다고 봤고, 점도엔 큰 확신을 느끼지 못했다고 말했다. 자신은 정책 수립에 별로 도움되지 않아 점도 제출을 하지 않았다고 했으며, 향후 더 많은 변화가 있을 것이라 공표할 만한 사항이라고 말했다. 금리 인하 논의에 대해서는 한 가지 제안만 테이블에 올랐으나 논의는 거의 없었고, 다른 제안들도 없었으며 19명 모두 오늘 추가 긴축 필요성을 느끼지 않았다고 밝혔다. 이란 갈등 미국 트럼프 대통령은 이란 합의가 호르무즈 해협 개방을 의미하며, 이란이 핵무기를 가져서는 안 된다고 상기했다. 이란 합의가 60일 내 타결되지 않으면 폭격을 재개할 것이라고 언급했고, 이란을 다시 폭격하고 싶지 않지만 필요하면 할 수 있다고도 했다. 미국 고위 당국자는 이란과의 MoU 공식 문건을 읽으면서 이란이 호르무즈 해협 통행 방해 시도를 중단하고 최저한으로 고농축 우라늄 비축분을 희석하여 폐기하기로 한 약속을 밝혔다(이행 세부사항은 추가 협의 예정). 합의된 조치의 순서(시퀀싱)가 향후 협상 핵심 주제가 될 것이며, 이란 대리자들에 대한 자금 논의는 핵 문제 이후 논의될 것이라고 했다. 이번 주말 스위스 회담이 협상 진전의 "중대" 계기가 될 것이며, 쌍방이 신뢰구축 조치를 취해 합의 가능성을 평가할 것이라고 밝혔다. 또한 이스라엘 네타냐후 총리는 MoU 사본을 요청한 바 없고, 미국은 이스라엘과 지속적으로 접촉 중이며, MoU는 서명됐지만 구속력 있는 합의 전까지 쌍방 모두 철회할 수 있다고 했다. 최종 합의에 이르고 이란이 "성실하게 행동하면" 제재완화가 가능하나, 실패 시 트럼프 대통령은 모든 수단을 동원할 것이라고 언급했다. 이란 외교부 대변인 바가에이는 미국-이란 MoU가 디지털 방식으로 서명됐으며, 제네바 협상팀 계획은 유지되나 스위스에서 서명식은 열리지 않을 것이라고 밝혔다. 60일 기한이 시작됐으며, 이스라엘의 레바논 공격이 지속되면 약속 위반으로 간주할 것이라 했다. 미국이 이란 선박 봉쇄 해제를 시작했다고 했으며, 농축 핵물질의 해외반출은 없을 것이고, 희석은 옵션으로 남겨놓는다고 밝혔다. 또한, 미국이 약속을 지키지 않으면 이란도 보복할 것이며, 호르무즈 해협 안전 서비스 요금 부과, 오만과의 공동 해협 관리, 스위스 협상은 아직 미정이라고 했다. 이란 국회의장이자 최고 협상가인 갈리바프는 호르무즈 해협 상황이 전쟁 전 상태로 돌아가지 않지만, 이것이 국제법이나 항해에 반하는 행동을 의미하지 않는다고 말했다. 해협 통행 서비스 대금이 MoU에 포함됐으며, 3천억 달러가 이란 투자에 배정되어 이 중 일부가 재건에 쓰일 것이라고 했다. 이란의 행동은 미국 준수에 달려 있으며, 이란은 상호주의 원칙(action-for-action policy)으로 대응할 것이고, 테헤란이 필요하다면 호르무즈 진입 선박을 타격할 수 있으며, 통행료 부과 주권을 가진다고 말했다. 텔레그램 소식통에 따르면, 여러 이란 혁명수비대(IRGC) 보트가 호르무즈 해협에서 미확인 활동 중이었고, 미군 선박이 페르시아어로 작전 중단과 귀항을 경고하며 그렇지 않으면 미 해군이 대응할 것이라고 방송했다. 헤즈볼라 수장은 이스라엘과의 협상에서 상호안보가 도달 가능한 최고치라 했으며, 미국 중재로 이루어진 레바논-이스라엘 간 시범구역(파일럿존)에는 반대했다. 알자지라에 따르면 이스라엘군은 MoU에도 불구하고 레바논 작전을 지속 중이고, 이스라엘은 미-이란 합의 내 레바논 휴전 조건에 반대한다. 미국 무역/주식 미국 주식은 연준의 예상보다 훨씬 더 매파적인 결정으로 시장 전반에 매파적 반응이 확산되며 하락 압력을 받았다. 연준은 기대대로 금리를 3.50%-3.75%에 동결했으며, 포워드 가이던스를 삭제하고 인플레이션 목표 달성에 강조를 두었으며 매파적 점도표를 제공했다. 이에 미국 주요 지수는 전 업종에서 하락했고, 국채는 매도되었으며 귀금속도 큰 손실을 기록했다(특히 은 급락). 달러는 연준 발표 후 크게 올랐고, 주요국 통화 중 하이베타 통화가 뒤처졌으며, 목요일 SNB, 영란은행, 노르웨이 중앙은행의 결정이 예정되어 있다. SPX -1.21% 7420, NDX -0.99% 29,671, DJI -0.97% 51,498, RUT -0.72% 2918. 자세한 요약은 여기를 클릭. 관세/무역 미국 트럼프 대통령은 중국 자동차 관련해 미국은 유럽과 같은 문제를 겪지 않는다며, USMCA 협정이 없어도 더 나았을 것이고 미서명 상태로 두는 게 낫다고 했다. 주요 헤드라인 미국 트럼프 대통령은 연준의 금리 동결이 “괜찮다. 뭐든지.”라고 하며, 연준이 금리 인상할 수도 있다고 언급했다. APAC 거래/주식 APAC 주가는 연준의 매파적 FOMC와 워시 의장의 첫 기자회견 등 최근 주요 이벤트를 반영하며 혼조세를 보였다. 연준이 금리를 동결하고 포워드 가이던스를 삭제했으며 물가안정에 초점을 두고, 매파적 점도표를 제공했다. 이로 인해 주식, 국채, 금이 매도되고 달러와 수익률이 상승했으며, 머니마켓은 10월 인상 가능성을 전면 반영했다. 하지만 미국-이란 종전 MoU가 발표되고, 유가가 하락함에 따라 일부 움직임이 되돌려졌다. ASX200은 대부분 업종이 하락하며, 기술과 광산주가 낙폭을 이끌었다. 닛케이225는 기록적 고점을 경신하며 71,000을 돌파했다. 제조업체들이 유가 하락과 호르무즈 해협 해운 재개 기대에 힘입었다. KOSPI는 삼성과 SK하이닉스 강세로 사상 처음 9,000대를 돌파하며 급등했다. 항셍과 상하이종합지수는 하락했다. 홍콩은 연준의 매파적 결정과 추가 금리 인상 가능성으로 현지 벤치마크가 압박을 받았으며, 미국이 금리를 올릴 경우 홍콩금융관리국도 USD/HKD 페그 방어를 위해 동조해야 하기 때문이다. 미국 주식선물은 FOMC 발표 후 하락분을 미국-이란 MoU 서명 소식으로 일부 만회했다. 유럽 주식선물은 현금 시장이 전일 0.7% 상승 마감한 후, 유로스톡스50 선물이 0.7% 하락을 보이며 약세 개장을 예고했다. 외환 DXY(달러지수)는 FOMC 성명과 점도표 발표 후 강세를 보였다가 일부 상승분을 되돌렸다. 9명 위원이 연내 최소 1회 인상을 점쳤으며, 성명 내 "위원회는 물가안정을 달성할 것"이라는 문구 추가로 시장 전반에 즉각적 매파 분위기가 퍼졌다. 노동시장 언급은 제한돼 인플레이션 톤이 짙었다. 워시는 기자회견 내내 매파적 태도를 유지했고, 일부가 예상했던 비둘기파적 이미지는 보이지 않았다. 생산성 성장 특히 AI 효과에 대해 잠시 언급했으나, 이를 근거로 한 금리 인하 주장은 하지 않았다. 워시는 완전고용과 가격안정 간 냉혹한 선택(zip) 필요 없으며, 고용이 현재 수준에서 안정적이라고 보았다. 달러지수는 금리 발표 전 99.65에서 100.57까지 올랐고, 머니마켓은 연말까지 25bp 인상 전면 반영으로 복귀했다. EUR/USD는 FOMC 직후 1.1500 아래로 하락한 뒤 일부 회복했다. GBP/USD는 2개월 만의 저점에서 부분 반등했으나, 영국 고용·임금, 영란은행, 메이커필드 보궐 등 주요 이벤트를 앞두고 반등 폭은 제한됐다. 이번 보궐 결과가 맨체스터 시장 번햄의 의회 복귀와 스타머 총리의 출국 가능성에 영향을 줄 수 있다. USD/JPY는 FOMC 발표 후 달러 강세 흐름에도 불구하고 밤새 확고한 방향성을 보이지 않았으며, 160대 내에서 박스권을 유지했다. 일본 기하라 관방장관이 정부가 외환시장을 면밀히 주시하며 필요시 대응할 것임을 재차 밝혔다. 오세아니아 통화는 FOMC 이후 하락분의 약 절반을 만회, 뉴질랜드 달러가 1분기 GDP 호조로 상대적 강세를 보였다. 브라질 중앙은행은 만장일치로 Selic 금리를 25bp 내려 14.25%로 조정했다. BCB는 통화정책 운용의 차분·신중함을 재확인했으며, 누적된 긴축 수준이 인플레이션 수렴과 일치하는 다양한 경로의 정책운용 여지를 제공한다고 했다. 채권 10년 만기 미국 국채선물은 최근 FOMC 및 워시 의장 첫 기자회견(금리 인상 시사 자제, 물가안정 강조) 여파로 인한 베어플래트닝 후 일부 손실 만회 시도. 분트선물은 연준 여파로 하락했다가, 유가 하락과 함께 보합권 복귀. 10년 JGB선물은 최근 주요 중앙은행 발표와 지정학 이슈 이후 등락 반복. 상품 유가는 이란 관리 스위스 방문 취소설 등 혼란 속에서 변동성을 보인 후, 미국 트럼프 대통령과 이란 페제슈키안 대통령의 14개 조항 MoU 서명으로 하락했다. 이란 외교부 바가에이는 제네바 협상팀 일정이 유지되지만, MoU가 디지털 서명되어 스위스에서 서명식은 없을 것이라 했으며, 스위스 협상도 미확정이라 했다. 이라크 남부 원유 생산은 약 50만bpd 늘어 150만bpd에 달했고, 더 많은 유조선이 수출 터미널에 도착 중이라고 한다. Rumaila 유전 생산은 30만bpd 증가해 65만bpd에 도달했다. 러시아 푸틴 대통령은 카잔에서 필리핀 마르코스 대통령과 회담했으며, 에너지 수출 확대 의지를 표명했다. 금 현물은 연준 매파 기조에 따라 초반 급락했다가, 미국-이란 MoU 서명으로 유가 하락에 힘입어 온스당 4,300달러 선을 회복했다. 구리 선물은 워시 의장 FOMC 데뷔 등 매파적 분위기 속에 압박을 받았으나 최저치 대비 일부 회복, 위험선호 혼조로 반등 폭 제한. 암호화폐 비트코인은 소폭 하락하여 64,000달러 아래로 복귀. 주요 아시아-태평양 헤드라인 홍콩금융관리국, 연준 결정을 반영해 금리 동결(전망 부합) 데이터 요약 뉴질랜드 GDP 성장률(분기): 1분기 0.8%(예상 0.9%, 이전 0.2%, 최저 0.4%, 최고 1.0%) 뉴질랜드 GDP 성장률(년간): 1분기 1.5%(예상 1.1%, 이전 1.3%, 최저 0.6%, 최고 1.3%) 지정학 러시아-우크라이나 미국 트럼프 대통령은 러시아 푸틴 대통령, 우크라이나 젤렌스키 대통령 모두 전쟁 관련해 뭔가를 하길 원한다고 했으며, 러시아가 우크라이나보다 더 많은 병력을 잃고 있다고 말했다. 그리고 그는 일요일에 푸틴과 대화했다고 밝혔다. 미국 트럼프 대통령은 러시아와 중국의 핵무기 관련해 양국 중 하나가 합의를 원한다며, 합의가 필요하다고 언급했다. 러시아는 미사일로 키이우를 공격했고, 도심에서 폭발음이 들렸다. 모스크바의 여러 공항이 운항을 중단했고, 모스크바 시장은 드론이 대규모로 정유소를 타격했다고 밝혔다(타스 보도). EU/영국 주요 헤드라인 영국 번햄 캠프는 메이커필드 보궐선거 여파로 이번 주말 일부 장관들이 사임하는 것을 만류해야 했으며, 이는 스타머 총리의 내각이 혼란에 빠지는 것을 막기 위한 조치라고 The Guardian이 보도했다.