미국 재무부 종합: T-노트 선물(Z6), 9틱 상승한 104-16에 결제

수익률은 글로벌 벤치마크를 대체로 따라가며 전 구간에서 하락했다. 결제 시점 기준 2년물은 2.5bp 하락한 4.787%, 3년물은 3.1bp 하락한 4.914%, 5년물은 3.6bp 하락한 5.023%, 7년물은 3.9bp 하락한 5.145%, 10년물은 4.0bp 하락한 5.267%, 20년물은 2.6bp 하락한 5.684%, 30년물은 2.1bp 하락한 5.640%를 기록했다. 하루 동향: 미 국채는 화요일 반등하며 글로벌 채권 상승세를 따라갔다. 일본의 10년물 입찰이 호조를 보인 뒤 밤사이 일본 국채가 상승했다. 유럽 오전장에도 상승세가 일부 이어졌으며, 르펜의 예산안 초안이 나온 뒤 OAT가 랠리를 펼치면서 최근 프랑스 재정 우려가 다소 완화됐다. 한편 유가는 밤사이 약세를 되돌린 뒤 결국 거의 변동이 없었다. 초기 하락은 사우디아라비아가 지원하는 연합군이 바브엘만데브 해협 주변의 주요 영토 일부를 탈환해 해상 운송 안전이 개선될 가능성이 있다는 보도에 반영됐을 수 있다. 다만 후티 언론은 연합군의 진격 주장에 대체로 반박했다. 한편 사우디 당국자는 9월 10일 드론 공격 이후 송유관을 통한 흐름이 재개됐다고 시사했으며, 유량은 하루 700만 배럴인 수송 능력에 비해 하루 580만 배럴인 것으로 알려졌다. 그럼에도 원유 가격은 이후 상승세로 돌아섰다. 이란과 관련해, 보도에 따르면 미국과 이란은 협상을 계속하고 있으며, 이란 내무장관은 미국과 이란 사이의 중재자인 카타르와의 회담이 “건설적”이었다고 말했다. 미국 경제지표의 영향은 미미했다. 주간 ADP 고용변화는 2만 명에서 2만 3,750명으로 증가했다. 8월 미국 무역적자는 수입이 수출보다 빠르게 늘면서 예상보다 크게 확대됐으며, 이는 부분적으로 AI 주도의 자본재 수입 급증을 반영했다. 옥스퍼드 이코노믹스는 순수출이 3분기 GDP 성장률에 상당한 부담을 줄 것으로 예상하지만, 이 영향의 절반가량은 설비투자 급증으로 상쇄될 것으로 본다. 연준 발언에서 데일리는 다소 매파적인 기조를 보이며 AI와 관련된 인플레이션 우려를 언급했다. 그는 AI, 관세, 에너지 비용 상승이 예상보다 오래 지속되거나 서로 영향을 미쳐 인플레이션을 높게 유지하고 추가 긴축이 필요해질 수 있다고 우려한다. 한편 미국 재무부는 580억 달러 규모의 3년물 국채를 매각했다. 낙찰금리가 시장금리보다 0.2bp 낮고 딜러 배정 비중이 비교적 낮아 입찰 물량이 무리 없이 소화됐음을 시사했으며, 직접 입찰 수요가 급증한 점도 고무적이었다. 그러나 응찰률이 평균보다 약간 낮고 간접 입찰 참여가 부진해, 지난달 입찰보다 상당한 수익률 프리미엄이 있었음에도 이번 입찰을 특히 강했다고 평가하기는 어려웠다. 공급 중기물 미국, 580억 달러 규모의 3년물 국채 매각; 낙찰금리 시장금리보다 0.2bp 낮음. 미국은 10월 7일 390억 달러 규모의 10년물 국채, 10월 8일 220억 달러 규모의 30년물 국채를 매각할 예정이며, 모두 10월 15일 결제된다. 단기 국채 미국, 6주물 국채를 고금리 3.945%, 응찰률 2.78배에 매각 미 재무부는 10월 8일 1,100억 달러 규모의 4주물 국채와 1,050억 달러 규모의 8주물 국채를 매각하고, 10월 7일 750억 달러 규모의 17주물 국채를 매각할 예정이며, 모두 10월 13일 결제된다. 단기 금리 선물 / 공개시장 운영 CME 페드워치를 통한 연준 금리 인상 가격 반영: 10월 4.9bp(이전 6.0bp), 12월 25.5bp(이전 27.1bp) 10월 5일 EFFR 3.88%(이전 3.88%), 거래량 1,210억 달러(이전 1,180억 달러) 10월 5일 SOFR 3.89%(이전 3.88%), 거래량 3조 70억 달러(이전 3조 130억 달러) 10월 6일 뉴욕 연은 역레포 운영 수요 0.414(이전 10억 달러), 거래 상대방 16곳(이전 6곳) 재무부 바이백[유동성 지원, 2~3년 명목 쿠폰채, 최대 40억 달러]: 147억 6,000만 달러의 매도 제안 중 13억 3,000만 달러를 수락하고, 적격 증권 33종 중 12종을 수락