[시장 분석] 에너지 벤치마크 하락에 수익률 최고치에서 소폭 하락; GPIF 회의와 일본은행 소식 후 JGB에 주목

글로벌 채권 벤치마크는 오늘 아침 견조한 흐름을 보이며 최근의 손실에서 반등하고 있으며, 수익률 상황은 개선을 시도하고 있다. 미국 국채(6틱 상승)는 오늘 아침 강세를 보이며 107-15+에서 107-21의 범위 상단에서 거래되고 있다. 이외에도, 분트(20틱 상승)와 길트(45틱 상승)는 에너지 가격 완화의 혜택을 받고 있다. 지정학적 상황은 여전히 긴장 상태이나, 초점은 트럼프 대통령의 발언에 모아지고 있다. 그는 그들의 이란에 대한 새로운 작전이 너무 오래 가지 않을 것이라고 밝혔다. 한편, WSJ는 트럼프가 이란 전쟁을 끝났다고 선언할지에 관해 고위 보좌관들과 논의 중이며, 해당 기사에 따르면 이러한 방향을 선호한다고 보도했다. 미국 수익률은 최근 수년래 최고치에서 하락했으며, 10년물(4.76%)은 수요일 기록한 4.81% 고점 아래에서 머무르고 있다. 4.75%선 밑으로의 확실한 하락세는 중동 정세의 상당한 진전 및/또는 비둘기파 경제 지표가 있어야 가능할 것으로 보인다. 이에 따라, 오늘 예정된 미국 챌린저 감원(8월), 무역수지(7월), 실업수당 청구, ISM 서비스 PMI(8월)가 주목받고 있다. 일본국채(40틱 상승)는 오늘 아침 견조하며 여러 요인이 이 지역 투자심리를 개선하고 있다. 앞서 언급된 대로, 유가 하락이 글로벌 수익률 하락을 도왔으며, 예기치 않은 GPIF 경영위원회가 열렸다는 소식도 주목받았다. 블룸버그는 이 회의가 GPIF가 국내 채권 투자 비중 목표를 25%로 상향할 것이라는 추측을 자극했다고 평했다. 통화정책 측면에서, 단기금융시장은 이달 일본은행 금리 인상 가능성에 대한 베팅을 계속 확대 중이다. 앞서 블룸버그 소식통 기사에서도 은행이 25bp 인상 및 유연한 추후 정책 기조를 선호하고 있음을 강조했다. 별도로, 전날 밤 진행된 30년물 입찰 또한 비교적 좋은 반응을 얻어 벤치마크에 긍정적인 신호를 보탰다. 분트와 길트도 강세 기조를 따라가고 있으며, 유가 하락의 혜택을 받고 있다. 가장 최근에는 러시아 푸틴 대통령의 긍정적 발언이 유가에 또 한 차례 압력을 더했으며, 이는 다시 채권시장에 호재로 작용했다. 그는 우크라이나와 평화협정에 도달할 기회가 있다며, 그들과 접촉이 있다고 언급했다. 분트(U26)는 약 10틱 상승해 122.95의 신규 고점을 기록했다.