[MARKET ANALYSIS] 미국 달러, 유가 반락 속 대부분 통화 대비 약세; 유로존 PMI 강세, 미국 지표 발표 앞둬

G10 통화는 NOK(노르웨이 크로네)를 제외하고 모두 미국 달러 대비 강세를 보이고 있으며, 이는 주로 목요일 에너지 가격 상승 이후 차익 실현 움직임이 이어진 영향인 것으로 보인다. 전반적으로 위험 선호 심리가 강한 가운데, 하이베타 통화인 오세아니아 계열(호주달러, 뉴질랜드달러)이 두드러지게 상승했다. DXY(달러 인덱스)는 아침 내내 약세를 보였는데, 브렌트유 9월물(2026년 만기)이 약 7% 상승한 후 차익 실현 매물이 출회되며 유가가 하락했기 때문이다. DXY는 목요일 0.3% 상승했었다. 또 다른 영향 요인은 미국의 신규 관세가 우려됐던 것보다 낮게 발표됐으며, 석유·가스·비료·식량은 면제된 점도 추가 요인으로 꼽힌다. DXY는 장중 101.46에서 저점 101.25까지 하락했다. 21일 이동평균선은 101.05에 위치해 있으며, 101선에서 추가 지지선이 있다. 미국 관련 경제지표 일정은 많지 않으며, 7월 PMI(구매관리자지수)의 첫 발표가 예정돼 있다. 이날 아침 발표된 유로존(EZ) PMI가 기대치를 상회했다. 유로존 PMI는 프랑스 발표 이후 EUR(유로)의 강세를 소폭 견인했고, 독일 발표 후 몇 핍(pip) 추가 상승했다. 반면 독일 국채(분트)는 큰 반응을 보이지 않았다. 유로는 전일 ECB(유럽중앙은행) 영향으로 밤새 부진했으나, 강한 PMI 발표 이후 1.14선을 향해 반등을 시도했으나 그 위에서는 저지됐다. 예상을 크게 웃돈 영국 소매판매 지표는 월드컵, 날씨 관련 수요(팬, 축구 셔츠 구매 등) 영향이 커 GBP(파운드)의 추가 강세로는 이어지지 않았다. Pantheon Macro는 해당 항목들의 반작용이 하반기 소비 둔화(분기 대비 0.1%)로 이어질 것으로 전망한다. 한편, 영국 종합 PMI는 예상을 뛰어넘게 확장 국면으로 전환됐으나, 최근 지정학적 긴장 고조가 데이터에 반영되지 않았다는 강한 전제 하에 EUR/GBP 상승폭은 일부 반납됐다. GBP/USD는 1.33선에서 약 1.3350까지 올랐다. Barclays의 월말 리밸런싱 모델은 대부분의 주요 통화 대비 달러 매수 시그널이 약하게 나타난다고 지적했다. 모델은 CAD(캐나다달러)와 GBP(파운드)에는 완만한 약세 시그널을 제시한다.