뉴스스쿽 유럽 시장 마감 브리핑 - 2026년 10월 5일

유럽 증시는 대체로 상승했고, 미국 주가지수 선물은 혼조세로 출발했다. 프랑스의 재정난은 계속되고 있으며, 스페인 산체스 총리가 조기 총선을 요구하면서 유로화에 부담을 줬다. 사우디아라비아 동서 송유관 가동 차질 보도가 이후 로이터와 블룸버그 취재원에 의해 부인되면서 원유 벤치마크는 변동성 있는 거래를 보였다. 주식 프랑스 CAC 40만 하락한 가운데 유럽 증시는 월요일 거래를 전반적인 상승으로 마감할 전망이다. 명품 업종의 최근 인수·합병 소식과 증권사 업데이트가 영향을 미쳤다. 프랑스 정치권 상황도 도움이 되지 않고 있으며, 투자자들은 2027년 대선을 앞두고 계속 부진할 것으로 예상하고 있다. 에너지 업종의 하락은 주식 전반에 미친 영향이 제한적인 것으로 보였지만, 나야가 사우디아라비아의 한 정유시설에서 “대규모 폭발”이 발생했다고 보도한 뒤 소폭 하락했다. 대부분의 거래 시간 동안 업종 전반은 상승 기조를 유지했다. 기초자원이 업종 상승을 이끌었고, 화학과 자동차가 상승 업종을 뒤이었다. 건설, 산업재, 여행·레저는 하락했다. 주요 뉴스: 슈나이더 일렉트릭 -9.8%, PTC를 약 226억 달러에 인수; 에어리퀴드 +1.1%, 연간 매출 CAGR 5%를 목표로 하고 2027/28년 기간에 40억 유로 규모의 자사주 매입 프로그램을 계획; BT 그룹 +1.9%, 토크토크 텔레커뮤니케이션스와 플랫폼X 커뮤니케이션스를 약 4억 파운드에 인수; 악조노벨 +1.3%, 동남아시아 장식용 페인트 사업을 니폰페인트에 13억5천만 달러에 매각. 미국 현물 주식은 보합권에 가까운 혼조세로 개장했다. 머스크가 TSMC와 잠재적 파트너십에 관한 논의가 진행 중이라고 확인한 뒤 인텔(-2.3%)이 압박받았다. 다른 소식으로는 RXO가 C.H. 로빈슨에 주당 30.25달러, 금요일 종가보다 약 30% 프리미엄을 얹은 가격으로 인수되면서 2% 급등했다. 외환 오전에는 G10 통화가 대체로 미국 달러 대비 하락했다. 호주 달러는 낙폭을 피했고 캐나다 달러도 동반했지만, 뉴질랜드 달러와 유로는 이날 가장 부진했다. 달러인덱스(DXY)는 101.85~102.53 범위에서 거래됐으며, 런던 장 마감 때는 고점에서 후퇴한 상태다. 미국 관련 뉴스 흐름은 한산했지만, 관심은 결국 지정학에 쏠렸다. 예멘-사우디/후티 상황이 다시 격화됐고, 바브엘만데브 해협과 동서 송유관을 둘러싸고 엇갈린 보도가 나왔다(자세한 내용은 원자재 참조). 유로화는 역내 정치 상황을 소화했다. 프랑스의 심각한 재정 상황에 관심이 계속 쏠리고 있다. 국민연합의 르펜은 수정안을 전제로 현 예산안 초안을 지지할 수도 있다고 시사했으며, 이에 현 정부가 붕괴를 피할 가능성이 있다. 한편 스페인 산체스 총리는 11월 29일 조기 총선을 요구했다. 주말 동안 이 가능성이 거론됐으며, 밤사이 유로화 압력의 한 요인이었을 수 있다. 그러나 발표 자체에는 시장이 반응하지 않았다. 엔화는 다카이치 총리가 사실상 재정 규율을 약속하는 건설적인 발언을 하면서 장 초반 상대적으로 양호한 흐름을 보였다. 하지만 블룸버그가 일본 GPIF가 9월 회의에서 자산 배분을 논의하지 않았다고 보도한 뒤 엔화는 소폭 약세를 보였다. GPIF가 국채(JGB) 배분을 19~31% 범위의 상단으로 조정할 수 있다는 추측이 있었으며, 현재 목표치는 약 27%라는 점을 상기할 필요가 있다. 채권 전반적으로 채권에는 약세장이었지만, 벤치마크별 방향과 등락 폭에는 두드러진 차이가 있었다. 대체로 이번 장은 두 가지 요인으로 나눌 수 있다. 1) 유럽의 재정·정치 우려, 2) 에너지·지정학적 전개다. 후자의 경우, 동서 송유관과 바브엘만데브 인근 후티·예멘 활동을 둘러싼 앞선 보도로 에너지 가격이 배럴당 1달러 넘게 상승했다. 그러나 이후 예멘 휴전 보도로 상승분 상당 부분을 되돌렸다. 미 국채는 유럽 장 마감 무렵 몇 틱 하락했으며, 장중 비교적 좁은 104-06~104-18+ 범위에서 움직였다. 독일 국채도 약 15틱 하락했지만, 120.77 저점에서 비슷한 폭으로 반등했다. 오늘 독일 관련 구체적 소식은 다소 적었으며, 지난주 예산안 초안과 화요일 국민연합의 대안 발표를 앞두고 프랑스에 관심이 계속 쏠렸다. OAT-독일 국채 10년물 수익률 스프레드는 오늘 147bp 고점을 기록해 지난주 고점인 151bp에 근접했다. 스페인 조기 총선 발표에도 스페인 국채는 비교적 제한된 움직임을 보였다. 최근 몇 차례 거래일 동안 이 가능성에 대한 추측이 커지고 있었다. 다만 이는 현재 분열된 유럽의 상황을 더하고 역내 정치 위험을 키운다. 스페인 국채-독일 국채 스프레드는 오늘 66bp 고점으로, 프랑스 사태와 함께 기록된 지난주 약 70bp 고점에 조금 못 미쳤다. 영국 국채는 에너지 가격 움직임에 반응했다. 동서 송유관 차질 보도와 에너지 가격 고점 당시 84.01 저점을 기록해 이날 약 50틱 하락했다. 이후 앞서 언급한 되돌림으로 최악의 낙폭에서는 벗어났지만, 여전히 명확한 저조 종목이다. 단기적으로 영국 국내에서는 예산안과 영란은행에 관심이 집중되며, 두 사안 모두 수익률 상황을 악화시킬 수 있다. 원자재 WTI 11월물과 브렌트 12월물 선물은 사우디아라비아 동서 송유관 가동 차질 보도가 로이터와 블룸버그 취재원에 의해 이후 부인되고, 송유 흐름이 정상적으로 이어지고 있다는 설명이 나오면서 앞서 오른 폭의 상당 부분을 반납했다. 후티 지도자 모하메드 알부카이티가 휴전을 촉구했다는 미확인 소셜미디어 보도도 추가 압력을 가했다. 반면 UKMTO는 호르무즈 해협으로 진입하던 유조선이 IRGC로부터 회항하지 않으면 표적이 될 것이라는 지시를 받았다고 밝혔다. 예멘 정부군도 바브엘만데브를 장악했다고 주장했지만, 후티는 정부의 승리 주장을 부인했다. WTI는 고점인 배럴당 91.88달러에서 저점인 89.31달러로 하락했고, 브렌트는 배럴당 100.65~103.40달러 범위에서 움직였다. 네덜란드 TTF는 광범위한 에너지 시장의 하락과 함께 앞서 오른 폭을 되돌렸다. 사우디아라비아 동서 송유관이 계속 가동 중이라는 보도와 후티의 잠정적 휴전 관련 헤드라인이 역내 공급 우려를 다소 완화했다. TTF는 MWh당 76.52유로 고점에서 73.41유로 저점으로 하락했다. 귀금속은 금요일 비농업 고용지표 발표 이후의 변동성에 이어 상승세를 유지했다. 고용지표가 예상보다 부진해 단기 연준 금리 인상 기대를 낮추는 요인이 됐지만, 이후 달러가 회복하면서 상승 폭은 제한됐다. 현물 금은 금요일 범위 안에 있던 온스당 4,124.78달러 저점에서 4,170.41달러 고점으로 올랐다. 현물 은은 금보다 강세를 보이며 온스당 60.61달러 저점에서 62.04달러 고점까지 상승했다. 중국 본토 시장이 국경절 연휴로 휴장한 가운데, 단기 연준 금리 인상 기대 감소가 일부 지지 요인으로 작용하며 비철금속은 소폭 상승했다. COMEX 구리는 파운드당 6.56달러 저점에서 6.64달러 고점으로 올랐고, LME 3개월물 구리는 앞서 톤당 14,281.83~14,435.40달러 범위의 상단을 향해 거래됐다. 타스님은 예멘 소식통을 인용해 사우디아라비아 제다의 정유시설이 공격받았다고 보도했다. KPC CEO는 쿠웨이트가 원유 및 석유제품 유조선을 소유하거나 임대하는 방안을 통해 글로벌 파트너들과 협력해 유조선 선단을 확대할 것이라고 말했다. 중동 걸프 지역에서 폐쇄된 정제시설의 생산능력을 상쇄하기에 전 세계 정제능력이 충분하지 않다고 밝혔다. 회사는 원유 및 석유제품 유조선을 소유하거나 임대하는 방안을 통해 글로벌 파트너들과 협력해 쿠웨이트의 유조선 선단을 확대할 예정이다. 엑손모빌(XOM) 임원은 가이아나의 석유 생산량이 연말까지 하루 100만 배럴을 넘고 계속 증가할 것이라고 말했다. KPC CEO는 원유 공급은 충분하지만 정제유 제품은 빠듯하다며, 역내 정유 병목 현상을 완화하기 위해 걸프 지역에서 정제유 제품을 운송하는 것을 우선시해야 한다고 말했다. 쿠웨이트 항구로 연결되는 송유관을 두고 사우디아라비아 및 UAE와 협의 중이다. 미국 농무부 장관 롤린스는 트럼프가 오늘 늦게 농민들을 위한 조치를 취하고 추가 지원에 나설 가능성이 높다고 말했다. 이란 임시 석유장관은 생산 계획이 계속될 것이라고 말했다고 IRNA가 보도했다. 쿠웨이트석유공사 CEO는 쿠웨이트의 석유 생산량이 현재 전쟁 전 수준의 약 75%라고 말했다. 테네시 가스는 1호선 STA 409A-101에 불가항력을 선언했다. BP(BP/LN) CEO는 재무제표 개선이 완료될 때까지 기존 포트폴리오 내 성장을 넘어서는 대규모 확장을 추진하는 것은 시기상조라고 말했다. 회사는 초과 이익을 계속 부채 상환에 사용하고 지출을 늘리지 않을 예정이다. CEO는 자사주 매입이 언제 재개될지 밝히지 않았다. 유럽연합 집행위원회 대변인은 집행위가 석유조정그룹과 에너지안보실무그룹을 소집할 준비가 돼 있다고 말했다. EU는 에너지 가격이 매우 높은 겨울을 맞을 전망이다. BP(BP/LN) CEO는 회사가 정유시설을 조정해 항공유에서 디젤 생산으로 초점을 옮겼다고 말했다. 코노코필립스(COP)는 가격이 현재 수준을 유지한다면 2027년 미국 석유 생산량이 하루 1,400만 배럴을 넘어설 것으로 예상한다. 회사는 영국 북해 자산에 대한 비공식 인수 제안을 고려 중이나 아직 결정하지 않았다. 로이터가 인용한 소식통에 따르면 사우디아라비아 동서 송유관의 석유 흐름은 중단되지 않았다. 블룸버그는 소식통을 인용해 사우디아라비아 동서 송유관이 정상적으로 가동되고 있다고 보도했다. 인도 외무장관은 배럴당 100달러를 넘는 유가와 상황이 거의 정상에 가깝다는 인식을 동시에 가질 수는 없다고 말했다고 이립이 보도했다. 사우디 아람코 CEO는 현재 재고를 줄이려면 향후 18개월 동안 전 세계 석유 수요가 하루 최소 200만 배럴 증가해야 한다고 말했다. 회사는 선박 간 환적을 광범위하게 활용한다. 회사는 얀부, 시디 케리르, 포트사이드를 통해 계속 수출하고 있다. CEO는 석유 수요가 회복되고 있으며 재고를 보충해야 한다고 말했다. 동서 송유관이 없었다면 브렌트유 가격이 배럴당 200달러에 이를 수 있었다고 CEO는 말했다. AFP가 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면 사우디아라비아 동서 송유관이 새로운 공격 이후 송유를 중단한 것으로 알려졌다. “큰 피해가 있었고 송유관이 다시 멈췄다.” 소식통은 “리야드 동쪽 쿠라이스의 한 펌프장이었다. 이전에는 표적이 되지 않았다. 큰 피해가 있었고 송유관이 다시 멈췄다”고 말했다. 사우디 아람코 CEO는 호르무즈 해협이 다시 열릴 때까지 석유시장 압박이 악화될 것이라고 말했다. 호르무즈 해협 재개방 후 전 세계 석유 재고를 다시 채우는 데 2년이 걸릴 수 있으며, 전 세계의 석유 방출은 시장에 일시적인 안도만 제공한다고 밝혔다. 셰브론(CVX)은 엘세군도(하루 29만 배럴) 정유시설에서 10월 5일 계획에 없던 플레어링 사고가 발생했다고 밝혔다. 관련 제안이 보도됐다. 유럽 지표 유럽 생산자물가지수(PPI, 8월 전년 대비) 8.2%, 예상 8.1%(이전 5.8%). 유럽 생산자물가지수(PPI, 8월 전월 대비) 1.9%, 예상 1.9%(이전 1.6%). 유럽 S&P 글로벌 종합 PMI 최종치(9월) 53.1, 예상 53.1(이전 52.0). 유럽 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치(9월) 53.0, 예상 53(이전 51.6). 영국 S&P 글로벌 종합 PMI 최종치(9월) 52.0, 예상 51.7(이전 52.5). 영국 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치(9월) 52.1, 예상 51.7(이전 52.5). 독일 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치(9월) 52.9, 예상 52.9(이전 49.7). 독일 S&P 글로벌 종합 PMI 최종치(9월) 53.8, 예상 53.8(이전 51.8). 독일 VDMA 기계공업협회, 6~8월 주문 전년 대비 +7%; 국내 주문 전년 대비 -1%. 프랑스 S&P 글로벌 서비스 PMI 최종치(9월) 51.2, 예상 51.4(이전 48.0). 프랑스 S&P 글로벌 종합 PMI 최종치(9월) 51.1, 예상 51.2(이전 48.5). 이탈리아 S&P 글로벌 서비스 PMI(9월) 51.7, 예상 54.6(이전 55.2). 이탈리아 S&P 글로벌 종합 PMI(9월) 51.0(이전 53.6). 스페인 S&P 글로벌 종합 PMI(9월) 56.8(이전 55.8). 스페인 S&P 글로벌 서비스 PMI(9월) 58.3, 예상 56.8(이전 57.8). 스웨덴 서비스 PMI(9월) 57.4(이전 55.8). 주요 헤드라인 스페인 산체스 총리가 11월 29일 실시될 조기 총선을 요구했다. 무역·관세 프랑스와 독일의 공동 문서는 EU가 제3국의 불공정 관행에 단호하게 대응할 수 있도록 새로운 무역 수단이 필요하다고 밝혔다. 집행위는 핵심 공급품을 특정 국가에 과도하게 의존하지 않도록 새로운 다변화 수단을 제안해야 한다. EU는 무역 조사를 더 많이 개시하고 보다 폭넓은 산업 전반 접근법을 채택해야 한다. 새로운 수단은 특정 국가를 겨냥하지 않을 것이다. 중앙은행 전 ECB 위원 스마기는 FT 기고문에서 채권시장 혼란은 ECB가 양적긴축(QT)을 일시 중단할 때라는 의미라고 썼다. ECB의 레인은 기조적 인플레이션 지표상 중기 인플레이션의 상승 이동이 아직 자리 잡지 않았다고 말했다. ECB의 나겔은 인플레이션 전망에 상방 위험이 있으며 불확실성에는 무대응이 아닌 유연한 대응이 필요하다고 말했다. 현재 인플레이션이 가격이나 임금 결정에 반영됐다는 뚜렷한 징후는 없다고 덧붙였다. 금으로의 추가 다변화 필요성은 여전히 상당하다고 말했다. 지정학 러시아-우크라이나 러시아 크렘린은 우크라이나 대통령 젤렌스키의 발언에 대응해 우크라이나가 러시아 정유시설을 공격하면 “대가를 치를 것”이라고 말했다. 독일 연방정보국장은 독일이 러시아와의 무력 충돌에 휘말릴 위험이 있다고 말했다. 푸틴 대통령은 자신의 권력을 위태롭게 하지 않고 우크라이나 전쟁을 단순히 중단할 수 있는 시점을 지났다고 덧붙였다. 러시아 S&P 글로벌 종합 PMI(9월) 50.8(이전 50.6). 러시아 S&P 글로벌 서비스 PMI(9월) 51.3(이전 51.3). 당국에 따르면 러시아의 공습이 우크라이나 오데사의 항만 기반시설을 겨냥했다. 중동 후티가 운영하는 단체가 사우디 영공을 비행하는 항공사들에 경고했다고 후티 연계 매체가 보도했다. 후티 관계자 히잠 알아사드는 용병들이 도주하고 있으며 “승리” 주장은 언론에만 있다고 말했다고 누르 뉴스가 보도했다. 예멘 안사룰라 정치국 위원 히잠 알아사드는 사우디아라비아 용병들이 계속 거짓말을 퍼뜨리고 있다고 지적하며, 이들의 이른바 “승리”는 언론과 소셜 네트워크를 넘어서는 것이 없다고 말했다. 이 안사룰라 사무국 위원은 “실제 현장에서는 사우디아라비아 용병들이 아덴만 연안의 ‘라스 알아라’부터 ‘알무와시트’ 지역, 그리고 ‘타이즈’에 있는 반역자 알아라이미의 거점까지 끊임없이 도주하고 있다”고 강조했다. 알아라비야 TV는 소식통을 인용해 후티 안사르 알라 병력 대원들이 정부군에 항복했다고 보도했다. 예멘 후티 지도자 모하메드 알부카이티는 “전쟁으로 이득을 보는 사람은 없다”고 말하며 휴전을 촉구했다고 소셜미디어 보도를 인용해 전해졌다(상세 내용 제한적). 이란 외무장관 아라그치는 외교의 역할과 외교가 국가 이익 및 이란 안보에 기여할 것이라는 점을 재차 강조했다. 이란 사이버공간최고위원회 사무총장은 이란이 스타링크 서비스를 교란하거나 무력화할 기술을 확보했으며, 해당 기술이 기술적으로 가동 가능한 상태로 준비돼 있다고 주장했다. 미국 당국자가 세마포에 이란이 중간선거 전에 트럼프 미국 대통령에게 어느 정도 타격을 주려 할 가능성이 실제로 있으며, 향후 몇 주 안에 이란이 어떤 행동에 나설 수 있다고 말했다. 이란군 참모총장은 이란에 대한 새로운 전쟁이 시작되면 그 결과가 모두에게 미칠 것이라고 경고했다고 SNN이 보도했다. 예멘군 대변인은 후티 역량을 겨냥한 “예멘의 새벽” 작전이 대규모로 시작됐다고 말했다고 알아라비야가 보도했다. 스카이 뉴스 아라비아는 예멘 소식통을 인용해 후티가 바브엘만데브 지역에서 정부군이 진전을 이뤘다는 주장을 부인한다고 보도했다. 소식통에 따르면 예멘 정부군이 바브엘만데브를 내려다보는 두밥 지구의 후티 진지를 공격했다. 알아라비야는 예멘 내 친정부 민병대인 기간츠 여단과 홈랜드 실드 부대가 바브엘만데브 주변 지역에서 진격 중이라고 보도했다. 파르스는 이란 임시 석유장관이 “전면적인 경제전쟁” 속에서 새로운 전략을 통해 가능한 한 유리한 방식으로 석유 생산을 극대화하고 수출을 계속하려 한다고 말했다고 보도했다. 나야는 사우디 제다의 정유시설에서 “대규모 폭발”이 발생했다고 보도했다. 루마니아 해양당국은 영해 밖에서 발생한 중대한 해상 사고 이후 흑해에서 수색·구조 작업을 진행하고 있다. UKMTO는 호르무즈 해협을 통해 진입 중이던 유조선이 IRGC의 호출을 받고 회항하거나 표적이 되라는 지시를 받았다고 밝혔다. 해당 선박은 지시에 따랐으며, 사건은 오만 카사브 북쪽 11해리 지점에서 발생했다. 알아라비는 예멘 정부군 대변인을 인용해 정부군이 서부 타이즈 주의 바브엘만데브와 알두크와-바브 공항을 장악했다고 보도했다. 타스님은 예멘의 새로운 미사일 공격이 사우디아라비아를 겨냥했으며 리야드 공항의 항공편이 중단됐다고 보도했다. 사우디 주도 연합군은 바브엘만데브 해협에 공중 보호를 제공하고 있다고 밝혔다. 알자지라는 예멘 정부군이 바브엘만데브를 성공적으로 장악했다고 보도했다. 알하다스는 예멘 정부군이 바브엘만데브 인근 두밥을 장악했다고 보도했다.