Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 4월 15일

유럽 증시는 전반적으로 하락세를 보였으며, 케링(-8.6%)과 에르메스(-9%)의 부진한 실적에 따라 명품주가 타격을 받았다. ASML은 2026년 전망 상향에도 불구하고 2분기 전망이 실망스러워 -2.7% 하락했다. DXY는 소폭 강세였으며 AUD가 강세, JPY는 약세를 보였다. 이란과 미국 당국자들은 미-이란 정전(4월 22일 만료 예정) 연장 합의 보도에 신중한 태도를 취했다. 주식 유럽 주요 증시(STOXX 600 -0.2%)는 혼조세로 장을 마칠 예정이다. CAC 40은 에르메스와 케링의 하락 영향으로 부진했으나, 초기 손실 대비 일부 만회했다. DAX 40은 소폭 상승으로 약간의 강세를 기록했다. 섹터별로도 뚜렷한 방향성이 부족했다. 헬스케어 섹터가 상위권에 올랐고, 소비재 및 서비스는 약 2% 하락으로 최하위권이었다. 앞서 언급한 대로 ASML, 에르메스, 케링이 주요 변동주였다. ASML은 1분기 매출이 예상을 상회했고 연간 매출 가이던스를 상향했으나 2분기 전망은 기대에 못 미쳤다. 에르메스와 케링은 모두 이란 분쟁 등 중동 지역 약세를 언급하며 명품 섹터를 압박했다. 두 명품주는 모두 8% 이상의 손실로 장을 마칠 전망이며, ASML 역시 방향성 없이 4% 넘는 하락의 흐름이었다. 브리티시 아메리칸 토바코는 세션 중간 AGM 성명을 공개하며 회사 실적이 가이드 하단에 머물 것으로 예상했다. 이 발표 후 주가는 하락했으나, 중동 분쟁이 현재 비즈니스에 미치는 영향이 크지 않다는 언급에 반등했다. 미국 주가지수 선물은 현금 시장 개장과 함께 보합세로, 이틀간 1%대 상승을 소화하는 모습이었다. 모건스탠리와 뱅크오브아메리카는 미국 장 전 실적 발표에서 모두 시장 기대치를 상회하는 순익과 매출을 기록했다. 외환 G10 주요 통화는 런던 세션에서 방향성 없는 움직임을 보였으며, 일부 지정학적 뉴스로 DXY는 전일 오후 기록한 98.00 수준에서 소폭 반등했다. AP는 미-이란 정전 연장 협상이 중재자의 주도로 최소 2주간 연장되는 진전을 보이고 있다고 보도했다. 양측은 원칙적 합의에 도달했다고 밝혔으며, WaPo는 미 국방부가 중동에 추가 병력 파견을 검토하고 있다고 전했다. 한편 미 대통령은 미·중 관계가 강하다고 언급했고 전쟁이 거의 끝나간다고 말했다. 이란 외교부는 양국 간 메시지 교환이 지속되고 있으며 정전 연장은 아직 승인되지 않았다고 밝혔다. 중동 보도에 따르면 레바논에서도 휴전 시도가 진행 중이나 최종 결정은 아직 없다고 전했다. DXY는 대부분의 세션 동안 98.00을 상회하며 완만한 상승세를 유지했다. 여러 지정학적 헤드라인에도 불구하고 달러 강세는 제한됐다. 반면 유가는 유럽 오후 내내 소폭 하락했다. 씨티 런던 트레이딩 데스크는 "이란 사태가 진정된 후 미국 자산에서 추가 다각화가 일어날지 아직 확신하지 못하며, 저점 매수를 권고한다"고 밝혔다. 이날 연방준비제도(Fed) 인사들의 발언 중 달러 전망을 바꿀 만한 내용은 없었다. EUR와 GBP는 세션 내내 소폭 강세를 보인 달러 대비 변동 없이 마감했다. 유로/파운드도 변화 없었다. 다수 거래 데스크는 현재 유로/파운드 롱 포지션을 추천하고 있으며, 라보뱅크는 "봄이 가까워지면서 약세 모멘텀이 소진되고 있어 환율이 소폭 상승할 것"이라고 했다. ING는 "영국의 단기 금리가 유로존보다 더 많이 하락할 것으로 기대돼 유로/파운드에 중장기적 지지가 될 것"이라고 밝혔다. JPM 트레이더는 유럽 자산운용사 리스크 헤지 및 펀더멘털 약화에 따른 유로 강세를 언급했다. GBP에 관해서는 영란은행 그린 위원이 곧 (15:15 BST) 연설 예정이고, 베일리 총재는 두 차례 연설이 예정돼 있다. 영국 GDP 지표는 목요일 공개된다. EUR의 경우 카작스 위원은 6월부터 두 번 인상 가능성을 부정하지 않으며 "4월은 시기상조일지 지켜보겠다"고 했다. 렌 위원은 긴축이 보장된 것은 아니라고 했고, 라가르드 총재는 ECB의 입장을 재확인했다. 채권 글로벌 채권 지표는 지정학적 이슈에 따라 변동했다. 장 초반 미 대통령이 전쟁의 조기 종결 전망 및 정전 연장 불필요 인식을 밝힘에 따라 강세를 보였으나, 시간이 지나면서 미 국방부의 중동 추가 병력 파견 소식에 차익실현이 나타났다. AP는 양측 원칙적 정전 연장 합의를 보도했으나 미·이란 양국 당국자들이 이를 부인하며 변동성이 재차 확대됐다. 미국채(UST)는 유럽 세션 초반 보합 출발했으나 시간이 지나며 하락세로 전환했다. 현재 111-13~111-21 범위 내 하단에서 마감할 전망이다. 일간 변동성은 지정학 이슈와 더불어 국내 뉴스도 영향을 끼쳤다. 미 대통령은 파월이 사임하지 않으면 해임할 것이라고 했으며, 후임 워시 지명자가 다음주 인준되길 바란다고 했다. 재무장관 베슨트는 연준이 인하에 서두르지 않아도 이해한다고 밝혔으나, 결국 인하가 예상된다고 했다. 연준 해마크 위원은 에너지 가격 상승 지속 여부가 관건이라며 금리를 현 수준에 둘 필요가 있음을 시사했다. 독일 분트와 영국 길트는 장 초반 강세 뒤 점진적으로 하락해 보합권에서 끝나고 있다. 분트는 125.17~125.68 범위에서 거래되며, 125.00선이 초점이다. 독일 2년물 수익률은 2.52% 부근으로 이번 주 저점이지만 지난주 저점(2.44%)보다는 높다. ECB 카작스 위원 발언은 독일 채권에 별다른 영향이 없었다. JP모건(JPM)은 미 국채 발행을 통해 70억달러 이상을 조달할 계획이라고 블룸버그가 보도했다. 터키는 신디케이트 방식으로 5년 만기 달러 표시 채권을 발행하며, 금리 가이던스는 6.75%다. 독일은 2048년물(1.25%), 2052년물(0.00%), 2056년물(2.90%) 분트에서 25.03억유로를 발행했다(예상치 30억유로). 도요타(7203 JT)는 4년 만기 유로화 표시 채권 발행을 신청했고, 금리 가이던스는 MS+80~85bp다. 이탈리아 재무성은 2년 만기 신규 유로화 표시 BTPei 채권의 북빌딩을 시작했으며, 금리 가이던스는 MS+33bp로 제시됐다. 원자재 유가 – 유가는 화요일 5% 하락에 이어 소폭 추가 하락했다. 시장은 미-이란 외교적 진전과 호르무즈 해협의 지속적 혼란을 주시하고 있다. WaPo는 미 국방부가 이란 압박을 위해 추가 병력 파견을 보도했고, AP는 미-이란 정전(4월 22일 만료 예정) 연장에 양측이 원칙적 합의를 했다고 밝혔다. 그러나 긴장감은 여전하다. 이란 군부는 미 해상 봉쇄가 계속되면 정전이 깨질 것이라 경고했고, IRGC는 페르시아만·오만해·홍해의 모든 무역 흐름 차단까지 위협했다. 별개로, 지역 언론은 미국-이란 정전 기간과 맞물리는 레바논 내 1주일 휴전 가능성도 지적했다. 브렌트 6월물은 약 95달러/배럴(93.93–96.90달러), WTI 6월물은 88.50달러/배럴 부근(84.70–90.45달러)에서 등락했다. 귀금속 – 금은 유럽 세션에서 하락했으며, 4,786–4,871달러/온스 내에서 거래됐다. 일부 데스크는 200일 이동평균선 반등 이후 기술적 조정에 의한 움직임으로 해석했다. HSBC는 방어적 포지션 전환 차원에서 금 비중을 확대했다. 비철금속 – 비철금속은 혼조세로 마감했다. 3월 LME 구리는 13,224–13,392달러/톤 범위 내 보합세였으며, 평화협상 기대감이 지지 요인으로 작용했다. 카자흐스탄은 2026년 한국으로의 석유 수출 가능성을 검토 중이라고 인터팩스가 보도했다. 미 대통령은 유가가 곧 떨어질 것이며, 중간선거 때는 더 낮아질 것으로 예상한다고 폭스 비즈니스 인터뷰(4월 14일)에서 밝혔다. 인도 외교부 대변인은 인도는 다변화된 공급원에서 석유를 계속 수입한다고 했으며, 무역부 장관은 최근 미국산 에너지 및 LPG 수입이 증가했다고 밝혔다. 코델코는 인도 힌두스탄 구리와 칠레 구리 관련 합작법인 설립을 협의 중이다. 이란은 호르무즈 해협의 미 봉쇄를 우회하기 위해 남부 이란 이외의 대체 항만을 사용할 계획이라고 메흐르뉴스가 전했다. 유럽 경제지표 EU 산업생산 MoM(2월): 전월대비 0.4% (예상 0.3%, 전월 -1.5%, 하한 -0.5%, 상한 1.0%) EU 산업생산 YoY(2월): 전년대비 -0.6% (예상 -1.4%, 전월 -1.2%, 하한 -1.9%, 상한 -1.0%) 프랑스 소비자물가 YoY 확정치(3월): 전년대비 1.7% (예상 1.7%, 전월 0.9%); HICP 전년대비 2.0% (예상 1.9%) 프랑스 소비자물가 MoM 확정치(3월): 전월대비 1.0% (예상 0.9%, 전월 0.6%) 주요 헤드라인 이탈리아 예산감시기구(UPB)는 중동분쟁이 2026·2027년 GDP를 0.2~0.4%p 감소시킬 것으로 전망했다. 영국 재무장관 리브스는 영국 기업 대상 긴급 에너지 지원을 준비하고 있다고 더 텔레그래프가 소식통을 인용해 보도했다. 철강, 콘크리트 등 에너지 다소비 업종에 대한 지원이 예상된다. 관계자들은 폴리티코에 오늘 'Invest in America' 행사에서 영국 재무장관이 미 재무장관 베슨트와 1:1 회담을 할 예정이라고 밝혔다. 아젠다 최상위는 호르무즈 해협 항행 자유와 에너지·금융시장 안정이 될 예정이다. 폴리티코에 따르면 영국의 우크라이나 900억유로 대출 참여도 확인될 전망이다. 무역/관세 인도 무역대표단이 4월 20~22일 미국을 방문해 무역 협상을 한다고 인도 무역 당국자가 밝혔다. 세마포는 초당적 미 상원의원 그룹이 USMCA 협정 연장 촉구를 트럼프 행정부에 요구할 예정이라고 보도했다. 미 재무장관 베슨트는 5월 중순 일본 방문을 계획 중이라고 교도통신이 보도했다. 로이터는 소식통을 인용, 중국이 미국으로의 태양광 설비 수출 제한을 검토 중이라고 전했다. 중앙은행 연준 바(의결권자)는 장기적으로 AI가 생산성을 높일 것으로 전망했으며, AI는 신용 접근성 확대에 활용돼야 한다고 했다. 연준 해마크(2026년 의결권, 매파)는 핵심은 에너지 가격의 높이와 지속 기간이라면서, 에너지 가격 상승이 인플레이션을 자극할 수 있지만 성장엔 타격을 줄 수 있다고 했다. 금리 현 수준이 적절하다고 판단했다. 미 재무장관 베슨트는 연준의 인하 대기 필요성을 이해하지만, 결국 추가 인하가 있을 것으로 봤다. 트럼프 행정부와 연준의 세 번째 법정 다툼이 예고된다. 현재 행정부는 소환장 발부 및 Lisa Cook 해임에서 성공하지 못했다(WSJ Timiraos 인용). 미 대통령은 연준 의장 지명자 워시가 다음주 인준되길 바란다고 했다. 파월에 대한 조사를 철회할 계획이 없으며, 스스로 떠나지 않으면 해임해야 한다고 했다. 워시 취임 시 금리가 하락할 것으로 예상했다. ECB 카작스 위원은 높은 금리가 일부 조정을 해소해 준다고 하면서, 2차 효과가 발생하면 ECB가 조치해야 한다고 언급, 6월 두번 인상 베팅에 반대할 이유가 없으며 4월은 시기상조인지 "지켜보겠다"고 했다. ECB 렌 위원은 긴축이 보장된 것은 아니며 중동 상황이 정책경로를 좌우한다고 했다. 중국 인민은행은 은행 해외대출 레버리지 비율을 상향했다. 스위스 중앙은행은 2027년 PSFF 도입에 앞서 특별금리 가산폭을 7월 1일부로 50bp에서 25bp로 인하하기로 결정했다. 지정학 – 러시아/우크라이나 우크라이나 드론부대 지휘관은 러시아 바시키리아 지역 석유화학 공장을 공격했다고 말했다. 러시아 크렘린은 푸틴 대통령이 중국을 방문하지만 푸틴-트럼프 미팅 계획은 없다고 밝혔다. 관계자들은 오늘 'Invest in America' 행사에서 영국 재무장관이 미 재무장관 베슨트와 1:1 회담을 할 예정이라고 폴리티코에 밝혔다. 아젠다 최상위는 호르무즈 해협 항행 자유와 에너지, 금융시장 안정이다. 폴리티코에 따르면 영국의 우크라이나 900억유로 대출 측면도 확인될 전망이다. 중동 미-이란 정전 연장 노력이 진전되었으며(AP 보도), 중재자들은 최소 2주 연장을 모색하고 있다. 양측이 연장에 원칙적 합의를 한 것으로 전해졌다. 아랍 외교 소식통과 중국 CCTV가 인용한 러시아 보도에 따르면 이란·미국 간 임시 정전 연장 협의가 진행 중이다. 반면 미 대통령은 어느 쪽으로도 결론이 날 수 있다고 했으며, 거래가 더 낫다고 생각한다고 밝혔다. 또한 정전 연장을 생각하고 있지 않으며 필요하지 않을 것이라고 ABC기자 인용 보도가 나왔다. WaPo는 미 국방부가 수일 내 중동에 수천 명의 추가 병력을 파견할 예정이라고 미 당국자 발언을 인용해 보도했다. 이는 정전이 깨질 경우 추가 타격 또는 지상작전 가능성도 염두에 둔 조치다. 이란 외교부는 이란과 미국 간 메시지 교환이 파키스탄을 중재자로 통해 계속되고 있다고 밝혔다. 파키스탄 고위급이 테헤란을 방문할 예정이며, 오늘 추가 협상도 진행될 수 있다고 했다. 이란 외교부 대변인은 현 시점에서 정전 연장이 승인되지 않았다고 언급했다. 미 당국자는 Axios Ravid 인용 보도에서 "미국은 아직 정전 연장에 동의하지 않았으며, 미·이란 간 합의 도달을 위해 지속적인 소통이 이루어지고 있다"고 밝혔다. 미 대통령은 중국이 호르무즈 해협 영구 개방을 환영한다며, 시진핑 주석이 몇 주 뒤 방문 시 '크고, 포동포동한 포옹'을 해줄 것이라고 했다. 이란 군부는 미 해상 봉쇄가 지속될 경우 정전이 깨질 것이며, IRGC는 페르시아만·오만해·홍해 모든 수출입을 전면 차단할 것이라고 현지 TV에서 경고했다. 미 대통령은 이란과 "거래를 하게 될 것"이라고 언급했다. 이란의 요청과 압력에 힘입어 오늘 밤부터 레바논에서 1주일 간 정전이 확정될 예정이며 이는 미-이란 정전 기간과 일치한다(알마야딘 이란 소식통 인용). 이스라엘 국영 방송 기자는 소식통을 인용, 미국-이란 협상 중 미국이 레바논 임시 정전을 이스라엘에 요청했으나, 이스라엘은 이를 거부했다고 알자지라가 보도했다. 이스라엘 측은 레바논 정전에 관한 어떠한 결정이나 요청도 받은 바 없다고 알자지라 채널12 인용으로 밝혔다. 미 대통령은 미국의 NATO 지출을 비판하며, 이탈리아와의 관계에 변화가 있었다고 했다. 멜로니 총리는 부정적이었다고 부연했다. 미 대통령은 호르무즈 봉쇄 관련 중국과 사우디로부터 반대가 없었다며, 해결이 곧 있을 것이라고 했다(폭스비즈니스 인터뷰 4월 14일). 미 대통령은 이달 말(4월 27~29일) 국왕 방미 전까지 이란과의 거래가 체결될 가능성이 매우 높다고 말했다(스카이뉴스 보도). 미 대통령은 전쟁이 거의 끝났다고 본다고 했다(폭스뉴스 인용). 미 부통령 밴스는 이란과 협상 중이며 정전이 유지되고 있다고 말했으며, 이란 협상단도 거래 의향이 있다고 했다. 미·이란 간 불신은 단기간 해소가 어렵다고 밝혔다. 미 부통령 JD 밴스는 협상이 정전 만료 전 추가 대면 만남으로 이어질 경우, 2차 협상을 직접 이끌 가능성이 있다고 CNN이 소식통 인용해 보도했다. 파키스탄 지도부의 해외 순방(4/18까지)으로 인해 4월 18일 이전 이슬라마바드 미-이란 협상 가능성이 낮아졌다고 파키스탄 기자 말릭이 전했다. 이란은 호르무즈 해협 미 봉쇄 회피를 위해 남부 이란 이외 대체 항만을 사용할 계획이다(메흐르 뉴스 인용). 미 제재 명단에 있었던 이란 초대형 유조선(VLCC)이 미 봉쇄를 뚫고 이란 해역에 진입했다고 파르스통신이 전했다. 이란은 최근 전쟁 중 중국산 첩보 위성 덕에 미국 중동 기지에 대한 공격 능력을 높였다고 FT가 보도했다. 미 중부사령부는 이란 항만에 대한 봉쇄가 완전히 시행됐으며, 미군이 이란 입출항 해상 무역을 전면 중단시켰다고 했다. 미국은 봉쇄 시작 이후 이란 연계 유조선 8척을 차단했다고 WSJ이 보도했다. 위성 사진에 따르면 정전 기간 중 이란이 지하 미사일 발사대 건설 작업을 벌이고 있다고 CNN이 전했다. 지난 24시간간 상업선 20척 이상이 호르무즈 해협을 통과했다고 미국 관료가 밝힘(WSJ 인용). 미 구축함이 미국 시간 화요일 이란을 떠난 유조선 2척을 차단했다고 로이터가 관료 인용 보도했다. 미 대통령은 Truth Social에서 "NATO는 우리를 위해 존재하지 않았고, 앞으로도 존재하지 않을 것!"이라고 재차 비판했다. WSJ에 따르면, 유럽은 트럼프 미 대통령이 미군을 조약에서 철수할 경우를 대비한 나토 플랜 B를 가속화 중이다. 미 국방부는 이란 장벽 예산 요청을 축소할 것으로 보인다(WSJ, 상원 군사위 민주당 수석위원 쿤스 인용). 북미 지역 주요 뉴스 미 대통령은 AI 관련 위험이 체계적 위협이 아니며, 해결 가능하다고 말했다. 은행·AI 리스크에 대해선 은행 시스템의 혁신 계기가 될 수 있다고 했다. 미 대통령은 대법관을 칭찬하며, 필요하면 교체 리스트가 준비돼 있다고 했다(폭스비즈니스 인터뷰 4월 14일). 미 대통령은 화해법안을 "날씬하게" 유지하고 싶다고 했으며 세금 환급의 중요성을 강조했다(폭스비즈니스 인터뷰 4월 14일). 미 대통령은 미국 경제가 매우 견고하며, 증시가 폭등할 것으로 봤다고 언급했다(폭스비즈니스 인터뷰 4월 14일). 북미 경제지표 미국 수출물가 YoY(3월): 5.6% (전월 3.5%) 미국 NY 엠파이어스테이트 제조업지수(4월): 11.00 (예상 -2, 전월 -0.20, 하한 -6, 상한 5.0). 신규주문지수 +19.3 (전월 +6.4). 지급가격 +51.0 (전월 +36.6). 고용 +9.8 (전월 +5.8). 6개월 기대지수 +19.6 (전월 +31.0). 미국 수출물가 MoM(3월): 1.6% (예상 1.5%, 전월 1.5%, 하한 1.0%, 상한 3.5%). 미국 수입물가 MoM(3월): 0.8% (예상 2%, 전월 1.3%, 하한 0.4%, 상한 4.3%). 미국 수입물가 YoY(3월): 2.1% (전월 1.3%). 미국 MBA 30년 고정 모기지 금리(4월 10일): 6.42% (전월 6.51%). 미국 MBA 모기지 신청건수(4월 10일): 1.8% (전월 -0.8%).