유럽장 개장: FLUT LN, 8월 LSE 상장폐지 예정; AM FP, AIR FP에 유로드론 관련 보상 요구; IFX GY, 50억 유로 드레스덴 팹 개소 계획; Orion, ERA FP 지분 인수 검토; ENR GY, 해상풍력 감축 경고; ADBE, CFO 이직에 하락

유럽장 개장: 유럽 주식은 지정학적 낙관론에 힘입어 상승 출발했다. 현 시점에서, 지난주 상승 이후 좁은 범위의 유로 스톡스 50 지수는 이번 주 마이너스, 보다 폭넓은 스톡스 600 지수는 지난주 하락 이후 소폭 상승세로 출발하고 있다. 밤사이 미국 트럼프 대통령이 미국과 이란이 합의에 근접했다고 발언한 뒤 주식은 오르고 유가는 하락했으며, 이는 외교적 해결 기대를 높였다. 트럼프 대통령은 추가적인 이란 공습을 취소했다고 밝히며, 모든 당사자가 합의한 거래가 주말 중 유럽에서 서명될 수 있다고 주장했다. CBS는 양해각서(MOU)가 다음 주 초에 서명될 가능성이 높으며, 이를 통해 장기적 합의에 대한 추가 협상이 가능하다고 보도했다. Axios는 해당 합의안이 호르무즈 해협을 재개방할 것이라고 전했다. 트럼프 대통령은 또한 카르그 섬에 대한 위협도 철회했다. 그러나 이란은 아직 최종 결정에 이르지 못했다며, 미국이 입장을 돌리고 과도한 요구를 한다고 비판했으며, 미국에 공격 중지를 요청했다는 트럼프 대통령의 주장도 부인했다. 달러지수는 목요일 트럼프 대통령의 평화 합의 임박 시사 이후 5월 초 이후 하루 최악의 실적을 기록하며 하락, 유럽 세션에서는 횡보세로 출발한다. 미국 국채선물(T-Note)은 목요일 상승했으며, 유럽장이 시작될 무렵 역시 보합권에서 움직인다. 유가는 하락폭을 확대, 8월 브렌트 선물은 유럽 개장과 함께 배럴당 89달러 밑에서 거래되고 있다. 트럼프 대통령이 전쟁 종식을 위한 합의 가능성을 언급한 뒤 금값은 상승분을 유지했으나, 이후 하락해 유럽 개시에 트로이온스당 4,200달러 아래에서 시작했다. 구리는 반등했고 알루미늄과 아연도 올랐다. 전날 ECB 금리 인상 이후, ECB의 Nagel은 필요하면 7월 회의에서 금리를 추가로 올릴 준비가 돼 있다며, 중동 전쟁의 파급 효과는 무시할 수 없고 높은 에너지 비용이 근원물가에 반영되고 있다고 밝혔다. Nagel은 ECB의 데이터 기반 회의별 접근이 여전히 적절하다고 덧붙였다. ECB의 Dolenc는 목요일 금리 인상이 물가 안정을 위해 필요했으며, 최근 데이터는 인플레이션이 더 높고 경제성장이 더 낮을 것이 명백하다고 말했다. ECB의 Kocher는 전쟁이 물가 추세에 미치는 영향이 점점 뚜렷해지고 있다며, 인플레이션이 2022~2023년 수준에 이르지는 않을 것이고, ECB가 중기적으로 2% 인플레이션 달성에 단호히 대응할 것을 재확인했다. SpaceX(SPCX)는 오늘 미국 동부시간 정오 무렵 상장 거래를 시작한다(아래 참조). 데이터: 4월 영국 GDP는 전월 대비 -0.1%(예상 -0.1%, 이전 +0.3%) 감소, 연율도 1.2%로 유지됐다. 3개월 평균은 0.7%(예상 0.0%, 이전 0.6%). 분석가들은 4월의 위축이 이란 전쟁의 영향으로 에너지 비용 및 차입금리가 높아져 2분기가 약세일 것임을 예고한다고 지적했다. 금리 인하 기대는 금리 인상 전망으로 옮겨졌고, 갈등 초반 재고 쌓기로 인한 활동 촉진 효과는 희미해지고 있다. 분석가들은 GDP 수치가 금리 인상 논의에서 약한 수요를 더 중시하는 영란은행 정책결정자들의 판단을 뒷받침한다고 덧붙였다. 한편 경기 둔화는 영국 Starmer 총리에게 정치적 압력을 더할 예정이다. 한편, 5월 독일 최종 CPI는 -0.2% M/M(예상 -0.2%, 이전 0.6%), 연율은 2.6%(예상 2.6%); 최종 HICP는 -0.1% M/M(예상 -0.1%), 연율 2.7%(예상 2.7%, 이전 2.9%). 프랑스 5월 최종 CPI는 0.1% M/M(예상 0.1%, 이전 1%), 연율 2.4%(예상 2.4%, 이전 2.2%); 최종 HICP는 0.1% M/M(예상 0.1%, 이전 1.2%), 연율 2.8%(예상 2.8%, 이전 2.5%). 스페인 5월 최종 CPI는 0.1% M/M(예상 0.1%, 이전 0.4%), 연율 3.2%(예상 3.2%, 이전 3.2%); 최종 HICP는 0.1% M/M(예상 0.1%, 이전 0.7%), 연율 3.6%(예상 3.6%, 이전 3.5%). 종목별 주요 이슈: 산업재: SpaceX(SPCX)는 월스트리트저널에 따르면 오늘 미국 동부시간 정오경 상장 거래를 시작할 예정이다. 보도에 따르면 그림자 시장(shadow market)에서 주가가 공모가 대비 35% 이상 높게 시작될 수 있다고 알려졌다. 목요일자 보도는 SpaceX가 주당 135달러에 555.6백만 주를 판매해 750억 달러를 조달했으며, 상장주관사가 초과배정옵션(greenshoe)를 행사하면 전체 금액이 860억 달러, 기업가치는 1.78조 달러에 달할 수 있다고 전했다. 개인 투자자들은 1,000억 달러 이상의 주문을 넣었으며, 전체 매도주식의 20~25%가 배정될 예정이다. DHL(DHL GY) CEO는 거대 풍력발전기 부품 운송 매출이 2030년까지 30억 유로로(작년 6억 유로 대비) 성장할 것으로 기대한다고 밝혔다. Dassault Aviation(AM FP)은 Airbus(AIR FP)에 유로드론 지연 관련 조달 변경에 대한 보상을 요구 중인 것으로 알려졌다. 소재: Orion Critical Mineral Consortium은 Eramet(ERA FP) Duval 일가의 37% 지분 전부 또는 일부 인수를 검토 중인 것으로 전해졌다. 에너지: Shell(SHEL LN)과 베네수엘라는 Loran, Monagas North 조달 및 유전 확장 등 5건의 협약을 체결했으며, Loran와 Dragon 프로젝트는 최초 해상 가스 수출을 가능하게 할 전망이다. Siemens Energy(ENR GY) CEO는 10년 말까지 확장 목표 미달 시 유럽 해상풍력 설비가 감축될 수 있다며, 2026년 손익분기점 전략에 대한 의지를 재확인했다. 기술: Nvidia(NVDA)는 2026년 연례 주주총회를 6월 24일 12:00EDT/17:00BST 온라인으로 개최할 예정이라고 발표했다. 아울러 Nvidia는 중국 고객들에게 AI 데이터센터용 'Vera' 중앙처리장치가 이르면 8월 출시될 수 있으며, 주문을 받고 있다고 전했다. Adobe(ADBE) 주가는 미국 정규장 이후 5.7% 하락, CFO 이직(그는 Marvell Technology(MRVL)로 이동) 발표로, 소프트웨어 부문 AI 혼란 우려가 커졌고, 사상 최대 실적·AI 기반 수요·상향된 전망치를 압도했다. 나스닥은 2026년 6월 나스닥100지수 정기교체를 발표, 6월 22일 시장 개장 전 적용: Astera Labs(ALAB), CoreWeave(CRWV), Nebius(NBIS), Rocket Lab(RKLB), Teradyne(TER)이 편입되고 Charter(CHTR), Cognizant Technology(CTSH), Insmed(INSM), Verisk(VRSK), Zscaler(ZS)가 편출된다. Infineon(IFX GY)은 7월 2일 EU 보조금 10억 유로 지원을 받아 50억 유로 규모 드레스덴 파워칩 팹을 개소한다. Adyen(ADYEN NA)은 Orb를 3억 3,500만 달러에 인수했고, 가이던스를 재확인했다. 소비재: 자동차업체 주목, 르노(RNO FP), 스텔란티스(STLAM IM/STLAP FP), 폭스바겐(VOW3 GY)은 블록 내 생산 및 엔지니어링 유지를 위해 'EU산' 목표 설정을 촉구했다. Flutter Entertainment(FLUT LN)은 8월 3일 LSE 상장폐지를 예고했다. 금융: Barclays(BARC LN)는 Acorns Grow Incorporated로부터 GoHenry 인수에 합의, 4분기 내 거래 완료 예상. 조건은 비공개. Deutsche Bank(DBK GY)는 Robert Huray를 동남아시아 투자은행 및 자본시장 수장에 임명했다. Lloyds Banking Group(LLOY LN)은 2년 만에 엔화표시 사무라이채 750억 엔을 발행했다. 올해 사무라이채 발행은 5,030억 엔으로, 2015년 이래 최고치. 헬스케어: Novo Nordisk(NOVOB DC)는 일부 정보가 무단 외부복사되는 보안 사고를 보고, 외부 사이버보안 전문가들이 조사 중이라고 밝혔다. GSK(GSK LN)의 수막염 백신이 NHS의 2회 접종 프로그램에 도입, 약 100만 명의 고위험군 청년 대상. 한편 GSK의 momelotinib이 미국 FDA와 EMA에서 VEXAS 증후군 치료용 희귀의약품(Orphan Drug) 지정을 받았다. 블룸버그는 Bayer(BAYN)가 향후 몇 주 내 2건의 핵심 Roundup 오너털을 앞두고 있다고 전했다—7월 초까지 연방법이 암 경고소송을 차단하는지에 대한 SCOTUS 판결, 7월 9일 72.5억 달러 집단 소송 합의 타당성 심리; Bayer는 이미 합의금으로 110억 달러 이상을 지급했고, 여전히 65,000건 이상의 미해결 소송이 남아 있다; Jefferies는 해당 판결이 호재일 경우 주가가 50유로, 악재시 30유로 하락 가능성을 제시했다. 주요 브로커 리포트: Rolls Royce(RR/ LN) Berenberg에서 상향 조정. Signify(LIGHT NA) Goldman Sachs에서 하향 조정. 오늘의 주요 일정: 행사: SpaceX(SPCX), IPO 후 오늘 거래 시작. Apple WWDC 종료(6월 8~12일). 데이터: 북미에서는 6월 미국 미시간 소비자심리지수가 46.2로 예상(이전 44.8), 현재상황지수 45.9(이전 45.8), 소비자 전망지수 44.3(이전 44.1); 1년 인플레이션 기대치는 4.8%(이전 4.8%)로 변화 없을 것으로, 5년 기대치는 3.8%(이전 3.9%)로 소폭 하락 예상. 캐나다 4월 도매판매 최종치 0.1% M/M(이전 1.9%), 제조업 매출도 발표 예정(이전 3.0% M/M). 에너지: Baker Hughes 주간 리그 카운트 발표 예정(이전: 유전 431, 총 563). CRA: Fitch, 노르웨이(AAA) 등급 평가 예정.