유럽 오픈: NOKIA FH & ENGI FP, Euro Stoxx 50 편입, VOW3 GY & WKL NA 제외; LTMC IM-CIRSA SM 합병 합의; NESN SW, 비타민 브랜드 10억달러에 매각; BP/ LN, 이언 타일러를 의장으로 임명; BPE IM, 7억5천만유로 자사주 매입 실시

유럽 증시는 하락세로 개장했으며, 미국-이란 간 교전 재개로 인한 하락이 지배적이었습니다. 이로 인해 유가와 채권금리가 오르고, 글로벌 금리 인상 기대감이 강화되었습니다. 월가의 약세에 따라 아시아태평양 주식도 하락했습니다. 원유 선물은 미국-이란 교전 재개로 호르무즈 해협 에너지 흐름 위험이 커지면서 3거래일 연속 상승했습니다. 12월 브렌트는 약 95.50달러/배럴, 10월 WTI는 약 91달러/배럴에 거래되고 있습니다. API 데이터에 따르면, 미국 원유 재고가 최근 주간에 260만 배럴 감소(예상 -80만)하여 5주 만에 처음 감소했습니다. 유럽에서는 미국-이란 교전 재개로 천연가스 가격이 2023년 1월 이후 최고치 부근에 도달하며 공급 우려가 커졌습니다. 네덜란드 TTF 근월물 선물은 7월 초 대비 70% 넘게 상승했고, 유럽 가스 저장률은 약 65%로 2009년 이후 최저 수준을 기록했습니다. 미국 10년물 국채 금리는 4.81%까지 올랐고, 시장은 9월 연준의 금리 인상 확률을 약 70%로, 내년 3월까지 최소 2차례 인상을 반영하고 있습니다. 30년물 금리도 5.27%로 상승, 재무장관 Bessent가 채권 재매입 지원을 확대한 뒤의 상승분을 모두 반납했습니다. 애널리스트들은 정부 지출 증가, AI 관련 투자, 지속적 인플레이션이 장기 차입비용 상승에 압력을 주고 있다고 밝혔습니다. 블룸버그에 따르면, 트레저리 트레이더들은 추가 손실을 대비해 헤지 포지션을 늘렸으며, 11월 말 30년물 금리 5.7%를 겨냥한 650만달러 규모 옵션 포지션을 보유했다고 전했습니다. 미국-중국 10년물 국채 금리 스프레드는 미국 국채 금리 상승에 따라 사상 최고치로 확대되었습니다. 애널리스트들은 이는 미국의 긴축정책 대비 중국의 완화정책 기대로 인한 차이라고 분석했으나, 자본 통제·외국인 채권보유 저조·위안화 강세 등은 자본 유출 위험을 제한할 것으로 전망했습니다. 미국달러/엔화 환율은 유럽장 초입 160엔 아래, 159.50엔대 초반에서 추가 하락했습니다. 아시아 장에서, 일본은행 Ueda 총재는 기초 인플레이션이 2%에 근접하며 인플레이션 상승 위험에 더 주목할 것이라고 밝혔습니다. 매파 위원이자 반대의견을 낸 Takata는 기민하고 데이터 기반의 긴축, 25bp 이상의 폭넓은 옵션, 반기 단위 기준 인상에서 벗어날 것을 요구했습니다. 시장에서는 일본은행의 9월 금리 인상을 전적으로 반영하고 있습니다. 한편, 뉴질랜드중앙은행(RBNZ)은 정책금리를 25bp 인상해 2.75%로 결정(예상 부합), 2회 연속 인상입니다. 위원회는 만장일치로 의사결정했으며, 추가 긴축이 필요할 수 있다고 밝혔습니다. 전망상 연내 25bp 추가 인상이 내포되어 있습니다. 인플레이션 목표 2% 도달 시점은 2028년 초로, 기존 전망보다 늦춰졌습니다. 금은 유가, 금리, 인플레 우려로 연준 긴축 기대가 높아지며 3거래일 연속 하락세를 이어갔습니다. 유럽시장 초반 금은 온스당 약 4,320달러에 거래되고 있으며, 최근 3거래일간 약 6% 하락했습니다. 구리는 유가 상승과 지정학적 긴장 재점화로 세계 성장 우려가 커지면서 이틀 연속 하락, 3개월물 구리는 1만4,200달러/톤 아래로 밀렸습니다(8월 중 약 4% 상승 이후). 거래 관련 뉴스로, 독일은 중국의 불공정 거래 관행에 대응할 조치를 수주 내로 합의할 계획입니다. 재무장관 Klingbeil은 중국 기업의 합작 벤처 의무, 하이브리드 차량 등 대상 추가 관세, '유럽산 구매(Buy European)' 정책 등이 포함될 수 있다고 밝혔습니다. 독일은 이를 유럽연합 차원으로 확대 추구할 계획입니다. 미국은 유럽연합 국가들의 불공정 거래 관행에 대해 제301조 조사 착수를 준비 중이며(더 타임즈), 영국은 조사 대상이 아닐 전망입니다. 종목별 주요 뉴스: 지수: 노키아(NOKIA FH) 및 앙지(ENGI FP)가 2026년 9월 21일 거래 시작 전 Euro Stoxx 50에 편입되며, 폭스바겐(VOW3 GY)과 볼터스 클루버(WKL NA)는 제외됩니다. 기술: 엔비디아(NVDA)가 AI 스타트업 Hugging Face를 약 140억달러에 인수하기 위해 협상 중이며, 이번 주 내로 합의에 이를 수 있습니다. 델 테크놀로지스(DELL)는 분기 실적 호조 및 연간 실적 가이던스 대폭 상향(서버·데이터센터 AI 수요 급증)에 힘입어 미국 시간 외 거래에서 9.5% 급등했습니다. 팔로알토네트웍스(PANW)는 분기 실적 호조, 강한 가이던스 발표로 상승했으나, 올해 누적 랠리 부담으로 이후 하락 전환했습니다. 헬스케어: 로슈(ROP SW)는 심시에르 제약과 SIM0660 개발을 위한 라이선스 계약을 체결, 로슈가 선급금 7,500만달러 지급, 심시에르는 최대 14억5,500만달러 마일스톤을 수령할 수 있습니다. 알에이알젠(196170 KS)은 노바티스(NOVN SW)와 ALT-B4에 대해 독점 옵션 및 라이선스 계약을 체결, 옵션 전부 행사 및 모든 마일스톤 달성 시 최대 32억2,000만달러를 받을 수 있습니다. 에너지: 미국 에너지장관 Wright는 앞으로 체결될 계약이 수년 내 베네수엘라 원유 생산량을 2배 이상 늘릴 수 있다고 밝혔습니다(블룸버그). 베네수엘라는 7월 원유 일일 116만 배럴 생산, 10년 전의 절반 미만. 최대 규모 계약은 셰브론(CVX)이, 쉘(SHEL LN), BP(BP/ LN), 렙솔(REP SM), 에니(ENI IM)도 계약 예정. BP(BP/ LN)는 이언 타일러를 즉각적 효력으로 신임 의장에 임명했으며, 타일러는 이전에 그래프턴(GFTU LN) 의장이었습니다. 산업: 머스크(MAERSKB DC)는 원양 컨테이너선 연료절감 및 환경규제 대응을 위해 풍력 돛 설치 계약에 서명했습니다(파이낸셜타임즈). 금융: 인테사 산파올로(ISP IM)는 BMPS(BMPS IM) 인수 제안이 방어 입찰이나 규제 당국(Consob) 설명으로 방해받지 않을 것으로 전망. 베르 방카(BPE IM)는 7억5,000만유로 자사주 매입 프로그램을 발표했습니다. 필수소비재: 네슬레(NESN SW)는 주요 비타민 브랜드 7종과 미국 프라이빗 라벨 건강보조식품 사업을 옐로우우드파트너스에 10억달러에 매각하기로 합의, 2027년 상반기 거래종결 예정. 내구소비재: 로토매티카(LTMC IM)와 Cirsa(CIRSA SM)는 전액 주식 합병에 합의, Cirsa는 로토매티카에 흡수되며, Cirsa 주주는 Cirsa 1주당 로토매티카 신주 0.668주를 받게 됩니다. 기존 로토매티카 주주가 통합그룹 지분 67.5%를 보유합니다. 이탈리아 8월 신차 등록은 전년대비 +3.2%(이전 +3.9%), 스텔란티스(STLAM IM) 신차 등록은 +6.2%를 기록했습니다. 주요 브로커 의견: 모건스탠리는 바클레이즈(BARC LN) 하향, 내트웨스트(NWG LN)와 ING 그룹(INGA NA) 상향; 골드만삭스는 도이체방크(DBK GY) 상향, 소시에테 제네랄(GLE FP) 하향; 번즐(BNZL LN) 소시에테 제네랄 하향; 피어슨(PSON LN) 씨티 하향; 베렌베르크는 DCC(DCC LN), 미티그룹(MTO LN) 각각 하향, 유텔샛(ETL FP) 커버 시작(보유); 인터컨티넨탈호텔스(IHG LN) UBS 상향; BNP 파리바는 레킷벤키저(RKT LN) 하향, 로레알(OR FP) 상향; 아디다스(ADS GY) 바클레이즈 상향 금일 예정 주요 일정: 데이터: 북미에서는 미국 ADP 고용(예상 4.8만, 이전 4.4만), 미국 공장주문(전월대비 -0.3%), 주간 MBA 모기지 신청 데이터 발표 예정입니다. 중앙은행: 캐나다중앙은행(BoC)은 금리를 2.25%로 동결할 전망(이전 2.25%); BoC의 Macklem과 Rogers가 정례 기자회견을 엽니다. 연준 윌리엄스 위원은 13:15BST/08:15EDT에 CNBC 인터뷰 예정. 연준 베이지북 공개, 유럽중앙은행(ECB) Nagel 위원 발언 예정. 에너지: EIA 주간 에너지 재고 데이터 발표; 화요일 장 마감 후 API 데이터는 원유재고 -260만배럴(예상 -80만)로, Cushing은 소폭 증가(+20만), 휘발유 재고는 예상과 달리 +30만(예상 -240만), 디스틸레이트는 -30만(예상 -130만)으로 집계. 지난주 DOE 자료는 주간 원유생산이 1,384.3만 배럴/일을 기록했습니다. 실적: 오늘 발표기업은 Broadcom(AVGO), Snowflake(SNOW), Hewlett Packard Enterprise(HPE), NetApp(NTAP), Brown-Forman(BF.B), PVH Corp.(PVH) 등이 있습니다.