유럽장 개장: TSMC, 견조한 AI 인프라 수요 속 기대치 상회 실적 발표; ASML NA 가격 인상 계획; 우버, DHER GY에 148억 달러 인수 제안 확인; ABBN SW, 2분기 EPS 미달, ROR LN 인수 입찰; NOVOB DC Wegovy 알약, 유럽 승인

유럽장 개장: 유럽 주식시장은 아시아태평양 거래의 혼조세를 따라 혼조세로 출발했다. KOSPI는 하락폭을 줄이기 전까지 급락했으며, 반도체 섹터의 기업가치에 대한 재조명 이후 강한 랠리 이후 재평가를 받았다. 유럽장 오전에는 TSMC(TSM)가 견조한 실적을 발표했고, 앞으로도 강한 수요를 전망했다(아래 참조). 원유 선물은 약세를 보이고 있으며, 브렌트유는 배럴당 85달러 아래로 떨어지며 미국의 이란 공습에서 촉발된 초기 랠리를 지웠다. CENTCOM은 이란의 미사일 저장고·발사장(그레이터툼브섬 소재)을 겨냥한 공습에 이어, 방공기지, 미사일 및 드론 설비, 연안 감시 시설을 추가 타격했다고 발표했다. CENTCOM은 또, 미국 제재 대상 초대형 유조선 'Belma'가 경고를 무시하고 갱신된 해상 봉쇄를 위반했다며 이란 카르크섬 인근에서 공습했다고 밝혔다. 봉쇄 재개 이후 선박을 대상으로 한 첫 번째 공격이었다. 일본 Katayama 재무상은 GPIF의 국내 금융자산 투자를 유도하는 조치를 추진할 뜻을 거듭 밝혔으나, 국회에서 자금 운용에 개입하거나 지시할 권한은 없다고 분명히 했다. 한편, 블룸버그에 따르면 JPY 옵션은 USDJPY 165.00에 이를 때까지 외환시장 개입 가능성이 낮음을 시사한다. 블룸버그 영국 파운드 지수는 수요일 Burnham이 내무장관 Shabana Mahmood를 재무장관으로 지명했다는 보도 이후 1년 만에 최고치를 기록했으며, 길트도 랠리를 보였다. Burnham 대변인은 최종 결정이 내려지지 않았다고 밝혔다. 한편, 차기 영국 총리 Burnham은 토지세의 급격한 도입이 금융안정성에 미칠 위험에 대한 경고를 받았으며, 해당 정책은 노동당 좌파와 자유시장 지지자 모두로부터 "차선의 세금"이라는 이유로 초당적 지지를 받고 있다. 데이터 측면에서, 5월 영국 GDP는 서비스 부문에서만 성장(+0.1%, 예상 0.0%)했고 생산 및 건설은 모두 감소했다. 중동 갈등에 따른 에너지 가격 상승과 정치적 불확실성에도 불구하고 예상 밖의 성장세를 보였다. 전년동기대비 연간 성장률은 1.3%(예상 1.4%, 이전 1.2%), 3개월 평균 성장률은 0.7%(예상 0.5%, 이전 0.7%)를 기록했다. 종목별 이슈: 기술: TSMC(TSM)의 2분기 순이익은 7,066억 대만달러로 전년동기대비 36% 증가(예상 6,237억 대만달러), 매출은 1조 2,700억 대만달러(전년 9,338억 대만달러)로 AI 인프라 수요가 견조한 실적을 이끌었다. 2026년까지 약 560억 달러를 설비투자로 배정하였고, 애리조나 캠퍼스에 약 2,650억 달러를 투자하고 있다. 경영진은 매우 강한 수요를 확인했으며, 설비증설 계획에 병목 현상을 예상하지 않는다고 언급했다. 3분기에도 강한 수요가 지속될 것으로 예상하며, 3분기 매출을 446~458억 달러로 전망(예상 426억 달러), 2026년 설비투자는 600~640억 달러(이전 전망 520~560억 달러), 2026년 매출은 (달러 기준) 40%를 약간 웃돌 것으로 전망(이전 30% 상회 전망). ASML(ASML NA)은 가격 인상 계획을 추진 중이라고 The Information이 보도했다. 이로 인해 ASML과 이미 가격 인상에 반발해온 TSMC 간 갈등이 예상된다. 커뮤니케이션: Publicis(PUB FP) 상반기 매출 72억 3,000만 유로(예상 75억 9,000만 유로), EBITDA 15억 3,000만 유로(이전 15억 유로), EPS 3.17유로(이전 3.28유로); 연간 유기적 순매출 성장 전망치를 4.5~5%(기존 4~5%)로 상향, 영업이익률도 소폭 개선 예상. 소비재: 우버 테크놀로지스(UBER)는 딜리버리 히어로(DHER GY) 주당 41.50유로 현금 인수 제안을 했으며, 이는 약 148억 달러의 지분가치에 해당한다. 이 거래는 우버의 미국 외 지역에서 도어대시(DASH)와 경쟁력을 높일 것으로 전망된다. Ocado(OCDO LN)의 상반기 2026년 매출은 10억 4,000만 파운드(예상 9억 7,000만 파운드), 조정 EBITDA 4억 3,200만 파운드(전년 동기 9,200만 파운드); 2026년 하반기와 2027년 연간 현금흐름 플러스 전환 기대. 산업재: 에어버스(AIR FP)는 Flynas·Condor와 약 15대 A330neo 판매 협상을 진행 중이라고 전해졌다. 또 일부 미국 생산 A350 동체 부품의 운송수단을 해상에서 항공으로 전환해 지연을 완화 중이다. BAE 시스템즈(BA/ LN) 관련, 미국이 사우디아라비아에 대한 19억 6,000만 달러 규모 무기체계 판매를 승인했다. Sodexo(SW FP)는 2030 성장 플랜을 발표, 성장 가속화 및 경쟁력 회복 목표; 2030년 유기적 성장률·영업이익률 모두 5% 상회 목표. 별도로, Sodexo는 Meta(META)로부터 글로벌 식음료 서비스 계약을 수주(기간 미공개). Diploma(DPLM LN)는 3분기 유기적 성장 +15%, 2026년 유기적 매출성장 가이던스를 14%(이전 12%)로 상향, 영업이익률도 약 26.5%(이전 약 25%)로 상향. Experian(EXPN LN) 1분기 매출 10% 증가; 2027년 매출 총 성장률 8~11%, 유기적 성장률 6~8% 전망 유지. ABB(ABBN SW) 2분기 EPS 0.68달러(예상 0.74달러), 매출 94억 8,000만 달러, 영업 EBITA 19억 3,000만 달러, 수주금액 120억 4,000만 달러; 연간 마진 개선, 저~중십대 복합 매출 성장, 최대 20억 달러 자사주 매입 예상; Rotork(ROR LN)을 주당 5.03파운드에 인수 예정. 에너지: TotalEnergies(TTE FP)는 2분기 하이드로카본 생산을 일평균 240만 배럴로 가이드했으며, 중동 갈등 영향은 21만 배럴(이전 36만), UAE 해양생산 확대 및 지역 감산 해제에 의함. 금융: Partners Group(PGHN SW)은 상반기 160억 달러 유입(예상 145억 달러), 운용자산 총 1,860억 달러; 연간 고객 수요 가이던스 260~320억 달러 유지, 환매로 향후 18개월간 순자산 성장률이 1~2% 둔화될 수 있음을 경고. Nordea(NDAFI FH) 2분기 순수수료수입 8억 8,000만 유로(예상 8억 5,860만 유로), 자산운용 부문 자산은 사상최대 기록. 헬스케어: Novo Nordisk(NOVOB DC)는 유럽위원회가 비만 또는 과체중 성인용 일 1회 복용 Wegovy 알약을 체중조절 목적으로 승인했다고 밝혔다. 주요 증권사 의견 변경: Fresenius Medical Care(FME GY) Bernstein에서 Market Perform 신규 커버리지; Hikma(HIK LN) Citi에서 매수 신규 커버리지. HSBC(HSBA LN) Erste에서 하향; Evotec(EVT GY) Berenberg에서 하향; Richemont(CFR SW) ESN에서 하향. Richemont(CFR SW) RBC에서 상향; Nokia(NOKIA FH) SEB에서 상향; B&M(BME LN) Deutsche Bank에서 상향; Elisa(ELISA FH) Nordea에서 상향; Klepierre(LI FP) Oddo Securities에서 상향. 앞으로의 일정: 데이터: 북미에서는 6월 미 소매판매가 전월대비 +0.2%(이전 0.9%)가 예상된다; 7월 필라델피아 연방 제조업지수(이전 10.3); 7월 11일 주간 신규실업청구 21.7만 건(이전 21.5만), 7월 4일 기준 지속 청구 182만(이전 181.4만); 7월 NAHB 주택시장지수(이전 35), 6월 미결주택판매(이전 +3.8% MoM). 데이터 발표 후 애틀랜타 연은이 2분기 GDPNow 추정치를 업데이트(현재 1.3% 성장 추적 중). 중앙은행: 오늘 연설자로는 Fed Logan(2026 투표권자) 경기 관련, Fed Schmid(2028 투표권자) 전망 관련, Fed Jefferson(투표권자) 전망 관련 연설. 국채 발행: 프랑스는 2029·2031·2032·2033년물 국채 120~140억 유로, 2032·2040·2053년물 인플레연동국채 10~15억 유로 발행; 스페인은 2029·2033·2056년물 국채 50~60억 유로 발행. 영국은 2036년물 길트 42.5억 파운드, 미국은 차주 20년 재개방 및 10년 TIPS 발행규모 발표 예정. 에너지: 이번 주간 EIA 천연가스 저장량 변동은 45억입방피트 증가(이전 61억입방피트)로 예상. WTI 8월 2026옵션 만기. 실적: 오늘 발표 예정 기업은 UnitedHealth(UNH), GE Aerospace(GE), Netflix(NFLX), Prologis(PLD), Intuitive Surgical(ISRG), Abbott(ABT), US Bancorp(USB), State Street(STT), Citizens Financial Group(CFG), Alcoa(AA). 미 소매판매 프리뷰(13:30BST/08:30GMT): 6월 헤드라인 소매판매는 전월대비 +0.2%(이전 0.9%)로 예상, 근원 소매판매는 변동 없을 전망(이전 +0.8%). 발표 전 Chicago Fed의 소매/음식 서비스 판매(자동차 제외)는 계절조정 +0.7%, 인플레이션 반영시 +1.4%로, 올해 실질 증가 중 가장 큰폭으로 2월(+0.8%) 상회. 올해 6월 Amazon 프라임데이(23~26일) 기간 미국 온라인 소비는 +9.3% 증가해 264억 달러를 상회, 할인에 힘입은 결과; 단, 평균 주문액은 47.66달러(이전 53.34달러)로 감소, 가격 민감성 지속 시사. BofA는 6월 소비 모멘텀이 매우 강했고 합산 신용·직불카드 지출은 6.3%(5월 5.1%) 늘어나 4년만에 최대 증가, 휘발유 가격 하락 속 증가분은 거의 전적으로 재량소비. 임금 부분에서 BofA는, "6월 저소득층 실세후 임금성장률이 중간소득층을 앞질렀다"고 밝히며, 이 추세가 하반기 지속될지 여부는 노동시장 모멘텀에 달려 있다고 언급했다.