Newsquawk 유럽 시장 마감 - 2026년 4월 2일

유럽 증시는 위험 회피 분위기 속에 하락세를 보였으며, 유로 스톡스 50은 -2.2%를 기록했다. 전날 밤, 트럼프 대통령은 긴장 완화 기대를 누그러뜨리며, 미국이 향후 2~3주 내에 이란을 매우 강하게 타격할 것이라고 밝혔다. WTI와 브렌트유 모두 배럴당 105달러를 돌파하며 정기 벤치마크에는 불리하게 작용했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -1.3%)는 주 내내 상승세를 유지했으나 이번 주 마지막 거래일을 전 종목 하락세로 마감할 전망이다. STOXX 600은 2025년 11월 이후 최대 주간 상승폭을 기록할 예정이다. FTSE 100은 석유 관련주(BP, 쉘)의 지원을 받아 가장 높은 수익률을 기록한 반면 DAX 40은 최하위에 머물렀다. 섹터별로는 전반적으로 부정적 흐름을 유지했고, 에너지와 식료품·음료·담배만이 소폭 상승했다. 기술주는 오전 손실폭을 유지했고, 은행과 기본 자원도 부진했다. Akzo Nobel과 루프트한자는 각각 골드만삭스와 모건스탠리의 등급 강등으로 주가가 하락했으며, Bayer는 트럼프 행정부가 일정 의약품에 100% 관세를 부과해 제약 제조업을 미국으로 유치하려는 움직임을 FT가 보도하면서 압박을 받았다. 미국 주식 선물은 현금 시장 시작과 함께 1.5~2%대 하락세로 10주 연속 목요일 하락을 예고 중이다. Blue Owl(OWL)은 1분기 펀드 지분 21.9%의 환매 요청이 발표되며 개장 전 압력을 받았다. 테슬라(TSLA)는 1분기 실적이 애널리스트 예상치를 하회하면서 주가가 하락세로 현금 시장에 진입했다. 환율 DXY는 트럼프 대통령이 이란 분쟁 조기 종결에 대한 시장 낙관론을 누그러뜨린 이후 급등했다. 그는 이란 작전이 매우 빨리 종료될 것이며, 향후 2~3주 내에 이란을 강하게 타격할 것이라고 밝혔다. 또한 협상이 없을 경우 미국이 이란 발전소를 타격하고 석유 시설도 표적으로 삼을 수 있다고 경고했다. 지정학적 관점에서 시장은 분쟁 향방에 대한 추가 명확성을 주목할 전망이다. 내일은 종교적 공휴일인 성금요일이자, 트럼프의 이란 데드라인(4월 6일) 전 주말로 접어든다. 데이터로 보면, 챌린저 감원 지표는 60,620건(이전 48,307건)으로 증가했고, 약 25%가 AI 전환에 따른 인건비 재배치였다. 노동시장에서는 실업수당 청구 건수가 202,000건으로 예상치(215,000건)를 하회하며 “조용한 해고, 조용한 채용” 추세가 이어졌다. 챌린저 감원 발표 후에는 일부 지수가 약세를 보였으나 청구 건수 발표 후에는 큰 변동이 없었다. 금요일에는 비농업부문 고용지표(NFP)가 예정되어 있으며, 3월 신규 일자리 65,000개 증가와 실업률 4.4% 유지가 예상된다. G10 통화는 모두 달러 대비 약세를 보였다. 위험 성향 약화로 인해 고베타 통화(오세아니아, SEK)가 부진했고, CAD는 동종 통화 대비 다소 선방했다. GBP 역시 G10 주요 통화 중 하위권을 기록하며 유로 대비 큰 하락세를 보였다. 수요일 길트 랠리와 BOE가 ECB에 비해 에너지 충격 대응이 느릴 수 있다는 전망이 영향을 줬다. 파운드는 1.3181-1.3320 범위 하단에서 유럽 세션을 마감할 전망이다. CHF도 달러 대비 최악 수익률 중 하나였으나 유로 대비도 소폭 하락했다. 스위스 인플레이션 보고서는 전년 대비 0.3%(예상 0.6%, 이전 0.1%), 전월 대비 0.2%(예상 0.5%)로 집계됐다. 전년 대비 1년 만에 가장 강한 에너지 가격 상승세가 인플레이션을 견인했다. 이는 중앙은행(SNB)이 마이너스 금리 부활에 대한 우려를 완화시킬 수 있도록 도울 전망이다. 그러나 정책 당국은 높은 기준을 고수하고 있다. 한국 기획재정부 1차관은 투기 거래가 포착되고 있다며 환율 시장 모니터링을 강화 중이며, 과도한 군집화 행동에는 단호 대응 방침이라고 밝혔다. 채권 트럼프 대통령의 프라임타임 연설 이후 긴장이 재차 고조되며 채권은 약세장으로 돌아섰다. 3월 비농업부문 고용지표(NFP)는 성금요일에 발표될 예정임을 유념해야 한다. 현재 벤치마크는 일일 기준 뚜렷한 하락세를 보이고 있으며, UST는 약 5틱(최대 15틱), 분트는 50틱(최대 65틱), 길트는 60틱(최대 90틱)에 달하는 손실이 예상된다. 트럼프 대통령의 연설 이후 별다른 목질적인 뉴스 없이 에너지 시장의 추가 압박에도 불구하고 하락폭에서 소폭 반등하는 흐름이다. 금일 지표에 대한 승부수는 크지 않았다. 미국 주간 실업수당 청구 건수는 예상치 하회, 챌린저 감원건수는 전월보다 증가했다. 앞으로는 연준의 Logan(2026), Bowman(의결권자)의 발언(텍스트 및 Q&A 포함)이 예정되어 있다. Logan은 분쟁 이후 처음으로 공식 입장을 내놓는다. APAC 시장에서는 버크셔가 엔화 표시 벤치마크 채권 발행을 은행에 주문한 것이 추가 요인으로, JGB 역시 하락세를 보였다. 원자재 유럽 세션 중 유가 선물은 WTI 5월물 기준 배럴당 110달러를 돌파, 2021년 3월 이후 최대 일간 상승 가능성을 열었다. 트럼프 대통령이 전국 연설에서 이란과의 긴장 완화를 언급하지 않으며 상승세가 시작됐다. 그는 이란을 매우 빨리, 매우 강하게 타격할 것이라 했고, 합의가 없을 경우 발전소와 석유 시설도 공격하겠다고 위협했다. 이에 이란 당국은 미사일 공격 확대뿐 아니라, 걸프 국가 내 미국 관련 철강·알루미늄 시설 및 미군 기지에 대한 추가 공격 경고했다. 오일 가격 급등은 오는 5일 일요일 OPEC+ JMMC 회의 전 이뤄졌다. 해당 그룹은 206,000 BPD 증산 계획을 유지 또는 변동 여부를 결정하며, 변동성 심화에 따른 시장 안정이 관심사다. 로이터는 소식통을 인용해, OPEC+가 호르무즈 수출 여건 완화에 대비해 추가 증산 쿼터 인상도 논의할 것으로 내다봤다. 현물 금 가격은 달러 강세와 공급 주도형 인플레이션 우려로 온스당 4,600달러 아래로 하락했다. 실업 지표 및 교역 데이터 발표에도 불구하고 연장된 연휴를 앞두고 투자자들이 위험 축소에 나섰다. 3월 LME 구리는 리스크 회피 분위기 속 유럽 거래 내내 압박을 받았으며, 12,200~12,500달러/t 범위 하단에서 마감할 전망이다. 트럼프 대통령이 미국 철강·알루미늄 관세를 개편하고, 수입 금속 완제품에 25% 관세 부과 가능성이 전해지며 금속 시장 전반도 약세를 보였다. 브라질 Lula 대통령은 정부가 바히아 정유소를 Petrobras(페트로브라스)가 재매입하는 방안을 검토 중이며, LPG 경매는 고가로 인해 취소할 것이라고 밝혔다. 러시아는 드론 공격 여파로 오일 생산 감축이 예상된다고 로이터가 보도했다. OPEC+는 호르무즈 수출 경감 완화 가능성에 대비해 증산 쿼터 확대를 일요일 회의에서 검토할 것으로 보인다(로이터). Colonial사(社)가 미국 조지아 주 파이프라인 손상 후 휘발유 송유관을 재가동했다. 한국 청와대는 호르무즈 해협 통과 요금 부과 검토설을 부인했다. 이라크 석유부는 시리아 경유 원유 수출을 시작했다고 밝혔다. OPEC+ 8개 회원국은 4월 5일 온라인 회의 계획을 변함없이 유지한다고 Kpler의 Bakr가 밝혔다. 중국은 민간 정유사가 어떠한 상황에서도 연료 생산량을 유지하도록 지시한 것으로 전해졌다. 러시아는 7월 말까지 생산자 대상 휘발유 수출 금지 조치를 내렸다고 IFX가 보도했다. 씨티그룹은 2026년 2분기 브렌트유 전망치를 기준 시나리오 95달러, 강세 시나리오 130달러로 제시했다. 유럽 데이터 이탈리아 소매 판매 MoM(2월) M/M 0.0% vs 예상 0.4%(이전 -0.8%). 이탈리아 소매 판매 YoY(2월) Y/Y 1.6%(이전 2.3%). 프랑스 재정수지(2월) -321억 유로(이전 -97억 유로). 스위스 인플레이션 MoM(3월) M/M 0.2% vs 예상 0.5%(이전 0.6%, 최저 0.2%, 최고 0.9%). 스위스 인플레이션 YoY(3월) Y/Y 0.3% vs 예상 0.6%(이전 0.1%, 최저 0.1%, 최고 1.0%); 근원 0.4%(이전 0.4%). 국내 상품 0.4%(이전 0.6%). 수입 상품 0.5%(이전 -1.6%). 에너지 및 연료 0.5%(이전 -4.4%). 디젤 3.5%(이전 -4.4%). 휘발유 -0.2%(이전 -5.8%). 주요 헤드라인 프랑스 Macron 대통령은 군사적 수단으로 호르무즈 해협을 해방하는 것은 비현실적임을 재차 강조했다. 프랑스 Lescure 재무장관은 프랑스 내 데이터 센터 설치 지원책을 곧 발표할 것이라고 말했다. 무역/관세 EU는 미국과의 디지털 기술 대화 채널 설치를 논의 중이며, 디지털 입법 협상은 불가하다고 거듭 밝혔다. 중국 상무부는 미국과 무역 관련 소통을 강화할 것이라고 밝혔다. 중앙은행 ECB Panetta는 선행지표가 경기 둔화를 가리키며, 에너지 시장의 긴장은 단기 영향뿐 아니라 성장에도 우려 요인이 된다고 말했다. 일부 비은행 금융중개업 부문은 스트레스 시 부적절할 수 있는 레버리지와 유동성 수준을 보이고 있다고 언급했다. ECB 경제경보 2호(2026): 성장 전망 리스크가 단기적으로 하방 편향됨. ECB Simkus는 금리 관련 신중한 접근이 필요하며 4월 회의에서 무엇이 필요할지 말하기엔 이르다고 밝혔다. BofA 글로벌리서치는 BOE가 2026년 6월, 7월 각각 두 차례 25bp 금리인상을 단행할 것으로 전망(종전 전망은 6월, 9월 금리인하 기대였음), 2027년 4월, 7월, 11월에 각각 세 차례 25bp 인하할 것으로 봄. BOE DMP(3월): 1년 후 CPI 예상치 3.5%(이전 3.0%), 3년 후 2.7%(이전 2.8%). 전반적 불확실성은 57% 기업이 '높거나 매우 높다'고 응답, 전월 대비 10%p 상승. 에너지 가격 급등이 기업 기대치 변화에 영향을 준 것으로 보임. 중국 인민은행은 3월 공개시장 매입을 통해 국채 500억 위안을 순매수했다고 발표. 지정학 - 러시아/우크라이나 러시아 Putin 대통령은 사우디 MBS 왕세자와 OPEC+ 내 석유 협력 및 중동 상황 관련 통화를 가졌다고 크렘린(통신사 IFX, RIA 인용)이 밝혔다. 러시아는 드론 공격 후 원유 생산 감소가 예상된다고 로이터가 보도했다. 러시아 Putin 대통령은 사우디 MBS 왕세자와 전화통화를 예정했다고 타스가 밝혔다. Putin 대통령은 러시아와 이집트가 이집트 내 곡물 및 에너지 허브 설치 논의할 수 있다고 IFX가 전했다. 러시아는 7월까지 생산자 대상 휘발유 수출 금지 조치를 내렸다고 IFX가 보도했다. 중동 IRGC는 걸프 지역 내 미국 관련 철강·알루미늄 시설을 타격했다고 밝혔다(국영매체); 이번 공격은 경고이며 이란 산업이 다시 타격당할 경우 더 큰 보복이 있을 것이라고 밝혔다. 타격 세부내역: 아부다비 소재 미국 철강산업, 아부다비 소재 미국 철강시설, 바레인 소재 미국 알루미늄산업 미피해 구간, Rafael 무기산업, 마나마 인근 미 육군 은신처. 보도는 "이번 미사일·드론 공격으로 수십 명의 미국 '테러리스트' 사망·부상. 피격 현장은 즉시 격리됐고, 부상자 이송 위해 수 시간 구급차가 운행했다"고 전했다. 이란 Ghalibaf는 1주일도 안 돼 700만 명에 가까운 이란인이 무장 봉사를 자원했다고 밝혔다. 필리핀은 이란이 선박의 안전 통과를 보장했다고 말했다. 이스라엘 소식통은 미측으로부터 레바논 내 주요 인프라 공격에 아직 허가를 받지 못했다고 알하다스 보도. 이란 대통령 Pezeshkian은 이란 핵심 인프라 공격이 지속가능한 해법 부재를 보여준다고 밝혔다(IRNA). 이란군 대변인은 곧 더 크고, 더 광범위하며, 더 파괴적인 공격이 있을 것이라 밝혔다(타스님). 미국 주 이라크 대사관은 미국민들에게 향후 24~48시간 내 바그다드 중심부에서 이란 연계 민병대의 공격 가능성을 이유로 이라크 즉시 출국을 권고했다. UAE 장관은 호르무즈 해협 항해 안전 보장 위한 모든 조치에 참여할 준비가 되어 있다면서, 군사력을 갖춘 이란 정권과는 공존할 수 없다고 밝혔다(알하다스). 파키스탄 외무부 대변인은 아직 미국 대표단이 협상차 입국했다는 확인이 없다고 밝혔다. 주요 북미 뉴스 IMF는 미국 내 단기 경기·고용 리스크는 대체로 균형적이라 했으나 글로벌 에너지 가격전망은 인플레 상방 압력 요인이라고 밝혔다. 미국 성장률은 2026년 2.4%로 예상, 관세 효과 약화 및 유가 하락이 2027년 상반기 핵심 PCE 인플레를 2%로 낮출 수 있다고 봤다. 미 상원, 하원판 DHS 예산안 부결시킬 예정. 북미 지표 미국 지속 실업수당 청구(3/21): 184.1만 건(예상 184.0만, 이전 181.9만) 미국 무역수지(2월): -573억 달러(예상 -592억, 이전 -545억, 최저 -730억, 최고 -521억) 미국 신규 실업수당 청구(3/28): 20.2만 건(예상 21.5만, 이전 21만, 최저 19.7만, 최고 21.6만) 미국 4주 이동평균(3/28): 20.775만 건 미국 2월 수입: 3,721억 달러(예상 3,640억, 이전 3,566억) 미국 2월 수출: 3,148억 달러(예상 3,040억, 이전 3,021억) 미국 상품무역수지 속보치(2월): -846억 달러(예상 -840억, 이전 -808억) 미국 챌린저 해고(3월): 60,620건(이전 48,307건) 주요 미국 주식뉴스 Blue Owl(OWL): Credit Income Co.는 1분기 펀드 지분의 약 21.9% 환매 요청을 받음. Technology Income Co.는 1분기 40.7% 환매 요청. Credit Income Co.는 미화 1억 1,600만 달러 순유출(2025년말 순자산의 1% 미만). 유동성은 상환액의 약 11배. 펀드 지분 5% 사들이는 청약을 이행할 예정. Technology Income Co.는 미화 5,200만 달러 순유출(2025년말 순자산의 2% 미만). 유동성은 상환액의 약 7배. 펀드 지분 5% 사들이는 청약을 이행할 예정.