Newsquawk 유럽 시장 정리 - 2026년 4월 27일

유럽 증시는 대부분 강세를 보였으며, 미국 주식 선물은 혼조세를 나타냈다. DXY는 약간의 압력을 받았고, 오세아니아 통화가 상승하며 피난처 통화는 부진했다. 이란은 미국에 세 단계의 협상 프로세스를 통보했다; 1) 전쟁 종식과 보장 확보에 초점, 2) 그 다음은 호르무즈 해협, 3) 마지막으로 핵 문제. 주식시장 유럽 증시는 약세로 세션을 시작했으나, 에너지 지표가 완화됨에 따라 유럽 오전 동안 상승했다. 최근 거래에서는 지수(STOXX 600 -0.1%)가 에너지 벤치마크 강세와 함께 다시 압력을 받았으며, 지정학적 뉴스플로우는 나타나지 않았다. 개별 기업 이슈로는 마이크로소프트(-1%)가 이제 더는 OpenAI에 수익 배분을 지급하지 않을 것이라는 보도가 나왔으며, 라이선스가 이제 비독점적으로 변경되었다. 섹터는 혼조세로 시작했으나, 앞서 언급한 지수 하락에 따라 세션을 부정적으로 마감할 것으로 보인다. 소비 민감 업종, 최적화된 개인 관리 및 식음료/담배가 저조했다. 미국에서는 에너지 약세와 함께 주식 선물이 오전 내내 양호했으나, 에너지 가격이 강세를 보이면서 주가에 불리했다. 마이크로소프트/OpenAI 관련 보도도 잠시 압박을 주었으며, 발표 직후 마이크로소프트는 약 -1% 하락했다. 그 외 QCOM은 OpenAI가 MediaTek 및 QCOM과 모바일 프로세서 작업을 진행한다는 소식에 +4% 상승, VZ +3%: EPS, 조정 EBITDA가 예상을 상회, 26년 연간 이익 전망 상향, ADBE는 Mizuho로부터 하향된 후 -1.5% 하락했다. 외환 런던 세션 내내 외환시장은 점점 긍정적인 분위기를 보였으며, 오세아니아 통화가 NOK, SEK와 함께 최고의 성과를 보였다. DXY는 아시아 재개장 직후 급등했다가 점진적으로 하락했다. 이 지수는 99.34의 고점에서 100 및 200DMA를 넘어 지난주 98.50에서 지지받던 선을 지나 세션 저점 98.21을 기록했다. 이 같은 압박은 Axios가 이란이 미국에 호르무즈 해협 재개방 협상안(3단계 제안)을 전달했다고 보도한 이후 나왔다. 해당 계획은 휴전 연장, 3단계 접근(마지막 단계로 핵 협상 포함)을 제시했다. 보고서에 따르면 파키스탄 중재자가 미국에 전달했으나, 미국의 협력 의사는 불분명하다. 지정학 외에도 미국 관련 다른 요인 중 틸리스 상원의원이 Fed 의장 후보 Kevin Warsh의 지명을 막는 결정을 철회한다고 밝혔는데, 이는 법무부가 파월 Fed 의장에 대한 형사사건을 기각한 데 따른 것이다. Warsh의 인준 표결은 4월 29일 10:00(EDT)에 예정되어 있다. 이번 주 FOMC 회의를 앞두고 미국발 새 소식은 2년/5년물 발행과 댈러스 연은 제조업 지수만이 예정되어 있다. 오세아니아 통화는 세션 내내 위험선호 분위기 속에서 아웃퍼폼했다. 크로스에서는 NZD가 더 나은 성과를 보였으며, AUD/NZD는 -0.1%. NOK는 USD 약세, 에너지 강세, 고조된 심리가 겹치며 완벽한 호재를 맞이했다. USD/NOK는 지지선 9.2400 바로 위에서 세션 저점 기록, 스칸디나비아 크로스는 런던+0.3%로 1.00선(세션 고점 0.9941)에 가까워졌다. EUR/GBP는 GBP가 총리 Starmer가 Privileges Committee 회부 표결 대상이 될 수 있다는 보도로 약세를 보이자 소폭 강세로 전환했다(FX 아침 분석 참고). 해당 소식 발표 후 크로스는 약 20핍 상승했고, 앞서 발표된 영국 지표 호조 이후 지속적으로 부진한 상황이다. 채권시장 채권은 에너지 강세 속 이번 주 주요 이벤트가 다가옴에 따라 약세를 보였다. UST(미국채) 초반은 111-01+까지, 5틱 이상 하락. 이후 유럽 시간에는 하락세가 이어지진 않았으나, POTUS 등장이나 물량 이슈 시 110-27+, 110-26+ (금/목), 그다음은 110-22+, 110-17+와 4월 초 110-16 MTD 저점이 주목될 전망. Gilts(영국국채)는 23틱 하락 개장 후 87.13까지 추가 하락. 영국발 소식은 이날 내내 뚜렷하지 않았으나, Times 기사로 Starmer 총리의 Privileges Committee 회부 관련 표결이 있을 예정이라는 뉴스가 돌며 추가 하락. 표결은 4월 28일 전망. 해당 뉴스로 Gilts는 추가 몇 틱 하락했으나, 세션 저점은 피했다. EGB(유로국채)도 비슷한 흐름. 세부 이슈는 적었고, 결과적으로 Bunds(독일국채)는 약세로 거래되며 UST, Gilts 사이 낙폭으로 125.46-73 범위에서 움직였다. EU는 2031년 2.50%, 2036년 3.25%, 2044년 4.00% 만기채권 60억유로를 발행(예상 70억유로). 원자재 WTI 및 Brent는 유럽장 초반엔 소폭 상승 후 오전 내내 오르다, 고점에서 후퇴했다. 트레이더들은 혼합된 지정학 뉴스들을 소화하고 있으며, 현재 Trump가 주재하는 상황실 회의를 대기 중이다. 브렌트 26년 6월물은 유럽장 마감 무렵 배럴당 105.82~108.50달러 중간에서 형성되고 있다. 요약하면, 미국 Trump 대통령은 특사의 파키스탄 방문을 취소했으며, 시간이 낭비될 것이라고 언급했다. 취소 10분 만에 이란이 "훨씬 더 나은" 제안을 보냈지만 "충분하지 않았다"고 했다. 이후 Axios 보도로, 이란은 중재인을 통해 미국에 3단계 협상안을 전달했다고 한다. 1단계는 전쟁 방지 보장, 2단계는 해협 문제, 3단계는 핵 문제. 핵 이슈가 의제의 마지막에 위치함에 따라 미국이 이 제안에 호응할 가능성은 낮다. 최근 이란 현지 언론은, 이란이 해협 군사 통제권을 가져야 한다고 생각한다고 전하며 에너지 벤치마크가 소폭 강세를 보였다. 금 현물은 현재 4,672~4,729달러/온스 협소 범위에서 거래되며 약보합세. 유럽장 내내 변동성은 심심했고, 전쟁 장기화의 인플레이션 영향은 금값에 큰 동인으로 작용하지 않았다. 기술적으로, XAU/USD는 21DMA(4,717), 100DMA(4,746) 하단에 위치. 비철금속에선 3M LME 구리가 약세로, 13,234.65~13,376.03달러/톤 범위에서 거래됐다. DR콩고가 미국, UAE와의 협력을 통해 광산 보호를 위한 준군사 조직을 신설할 예정이라고 AFP가 보도했다. 독일 대변인은 Pck Schwedt 정유소(23만 BPD) 대체 조달을 준비 중이라고 밝혔다. 석유 서비스 업체들이 베네수엘라 내 시추장비와 장비의 보관 시설 출하를 시작했다고 소식통 전함. 이란은 5월 30일까지 철강 슬래브 및 판재 수출을 중단한다고 이란 언론이 보도. 유럽지표 영국 CBI 유통업 활동지수(4월) -68 vs. 예상 -48 (이전 -52) 독일 GfK 소비자 신뢰지수(5월) -33.3 vs. 예상 -29.5 (이전 -28.0) 주요 헤드라인 독일 재무부는 비상조치로 채무제한 규정 등 완화도 고려할 준비가 되어 있다고 블룸버그 보도. 영국 Starmer 총리는 Privileges Committee 회부 표결 대상이 될 예정이라고 The Times' Swinford 보도; Hoyle 의장이 4월 28일 표결과 토론 허용 전망. ECB SAFE 설문: 기업들은 은행대출 금리 및 가격/비가격 요인 등 조건이 순전히 더 타이트해졌다고 보고. 자금조달수요는 안정적이나 대출가능성은 소폭 악화. 기업들은 판매가격 및 비노동 투입비용의 강한 상승을 기대하는 반면 임금 기대치는 다소 완화. 단기 인플레이션 기대치는 뚜렷이 증가, 중기 기대치는 안정적. 무역/관세인도와 뉴질랜드 자유무역협정 체결.중앙은행 Fed 의장 Powell은 Kevin Warsh 인준 경로가 재개됨에 따라 다음 달 Fed 이사직 유지를 결정해야 할 것으로 WSJ 보도. Nick Timiraos는 DoJ가 Powell에 대한 형사조사를 사실상 종결했다는 보장을 받음에 따라 Tillis 상원의원이 Warsh 표결을 지지했다고 전하며, Powell 의장 임기(2026년 5월 15일) 만료 전 상원 인준이 이루어질 수 있다고 보도. 영국 Starmer 총리는 화요일에 "BoE 인사들"을 만나 이란 전쟁의 영향을 논의할 계획이라고 밝혔다. CBRT Karahan 총재는 긴축적 정책 기조를 유지하고 필요시 추가 긴축할 것이라고 밝혔다. 지정학/러시아-우크라이나 드론이 우크라이나 자포리자 원자력발전소 운송부를 강타했다고 보도. 중동 이란은 중재인을 통해 미국에 3단계 협상 프로세스를 통보했다고 Al Mayadeen(이란 보도 인용). 1단계는 전쟁 종식과 재발 방지 보장, 2단계는 호르무즈 해협, 3단계는 핵 문제. 이후 Axios에서 유사 보도, Trump 미국 대통령이 월요일 이란 관련 상황실 회의 예정. Trump 미국 대통령은 Steve Witkoff 및 Jared Kushner 특사의 파키스탄 방문 및 이란과의 대화 일정을 취소하며, 이동에 너무 많은 시간이 소요된다고 설명했다. Trump는 미국이 "모든 카드를 가지고 있고" 이란은 "하나도 없다", 대화 원하면 "전화만 하면 된다"고 주장. 또 "아무도 모르는 인물"을 만나러 미국이 "15, 16시간씩" 왕복하지 않는다고 강조, 미국 특사들도 이란 실질 지도자를 만나는 게 아니라는 취지 언급. Trump는 파키스탄 특사 파견 취소 10분 만에 이란이 "훨씬 더 나은" 제안을 했으나 "아직 부족하다"고 말했다. Trump 미국 대통령은 이란이 협상을 원하고 있으며 미국 요구사항 해결을 위한 제안을 할 계획이라고 밝힘(로이터 인용). 미국 측과의 협상은 현재 이란 실세와 진행 중이라고도 했다. 이란 Araghchi 외교장관은 X에 오만에서 Hormuz 안전 통행 보장안 논의 및 이웃이 최우선임을 밝혔다. 이후 러시아(푸틴 대통령과 회의 전)에서는 이슬라마바드 방문이 매우 성공적이었으며 미-이란 대화 재개 조건이 점검됐다고 발언. 이란 Araghchi 외무장관은 파키스탄 방문을 "매우 생산적"이었다고 밝혔으며, 이란이 "영구적 전쟁 종식"을 위한 실현 가능한 틀을 공유했다고 언급. 파키스탄 관료 인용 보도에 따르면 Teheran은 협상 요구 사항과 미국 요구에 대한 우려 역시 개진했다. IRNA 보도에 따르면, Araghchi 외무장관은 Muscat과 Moscow에서도 양자회담 및 최근 지역상황, 전쟁 현황 논의 예정. 미-이란-파키스탄 3자 회의는 파키스탄-이란 Araghchi 회담 이후만 고려되며, 미국-이란 회담은 월요일 전 열리지 않을 수 있다고 Axios 보도. 미국 특사 Witkoff와 Kushner는 일요일 파키스탄과 별도 협상 예정. Axios에 따르면 미국 당국자 및 소식통은 Ghalibaf가 이란 내 권력투쟁에 실망해 이전 협상 이후 사직 위협도 했다고 전함. 실제 그가 이란 대표 협상자인지는 아직 불투명. Mallick 기자 보도에 따르면, "내 이해로는 이란은 호르무즈 해협의 구조적 작동 메커니즘으로 전쟁 종식을 유도하는 제안을 했으나 동시에 이란은 우라늄 및 핵 이슈를 동맹 및 우방과 논의 중이며 협상 테이블에서도 논의 개방적이다."라고 밝혔다. 이란은 자국 군대가 호르무즈 해협을 통제해야 한다고 믿는 것으로 현지 언론에 인용된 관료가 전했다. 북미 주요 뉴스 백악관 무역 고문 Navarro는 Trump 행정부가 고기 가격 급등을 조사 중이라고 밝혔다. 미국 비밀경호국이 주내 직원 임금 지급 불능 상황에 직면할 수 있다고 Semafor가 소식통 인용 보도; 셧다운 임박.