유럽 개장: 데이터 센터 성장에 힘입은 AMD 급등; IFX GY, AI 투자로 3분기 매출 전망치 상회; NOVOB DC, Wegovy 판매 호조로 전망 조정; BMW GY, 기대치 상회 및 가이던스 재확인; DGE LN, 미국 부진에도 매출 전망치 상회

유럽 개장: 미국 주식이 밤새 사상 최고치를 기록하고 유가가 하락한 후, 트럼프 대통령이 미국-이란 최종 합의에 진전을 시사하면서 유럽 증시는 강세로 출발했다. 트럼프 대통령은 Project Freedom이 이란 최종 합의 서명 여부를 잠시 지켜보기 위해 일시중단될 것이나, 봉쇄는 전면적으로 유지된다고 밝혔으며, 미국이 전적인 통제권을 갖고 있다고 밝혔고, 이란이 합의를 원하며 미국이 경비하는 선박에 발포하지 않았다고 언급한 가운데, 이란은 핵무기를 보유해서는 안 된다고 재차 강조했다. MSCI 아시아 태평양 주가지수는 기술주 주도로 사상 최고치를 경신했으며, 한국의 코스피는 6% 이상 급등해 사상 최고치이자 최초로 7,000을 돌파했다. 삼성전자는 15% 급등해 미화 1조 달러 평가를 기록했다. 중국의 기술주 중심 Star 50 지수 역시 연휴 후 거래 재개와 미국 AMD의 견조한 실적 발표에 힘입어 AI 주도 랠리로 사상 최고치를 경신했다. 유가는 미국-이란 평화협상 기대와 휴전 유지 소식으로 이틀 연속 하락해, 유럽 거래 시작 시 브렌트유 7월물은 배럴당 108달러를 상회했다. 엔화는 2개월 만에 최고치로 올랐으며, 달러/엔은 155.04까지 하락해 일본 당국의 추가 개입 가능성에 대한 추측을 자극했다. 중동 긴장 완화로 금은 투자심리가 개선되며 온스당 4,665달러를 넘어섰고, 철광석은 중국 증시가 5일 연휴 후 재개하며 2024년 10월 이후 최고치를 기록했다. 중국 RatingDog 서비스 PMI는 4월 52.6으로 상승(예상 52.0, 이전 52.1)해, 이란 전쟁에 따른 물가 충격에도 서비스업 확장세가 지속됐다. 한국 소비자물가는 전년동월대비 2.6%로 21개월 만에 최고치로 올라, 2025년 5월 금리인하 이후 금리 동결 중인 한국은행에 추가 압력을 주었다. 뉴질랜드 1분기 실업률은 예상외로 5.3%로 하락(예상 5.4%, 이전 5.4%)했으며, 고용은 전분기 대비 0.2% 증가(예상 0.3%)했다. 종목별 이슈: 기술: AMD(AMD) 주가는 데이터 센터 급성장과 프로세서 및 GPU 출하 호조에 힘입어 실적과 매출이 시장 예상치를 상회하고 가이던스도 전망치를 웃돌면서 시간외 거래에서 17% 넘게 급등했다. 인피니언(IFX GY)은 AI 인프라 투자에 힘입어 3분기 매출이 약 41억 유로(예상 40.4억 유로)가 될 것으로 전망했고, 매출이 전년 대비 크게 증가할 것이라고 밝혔다(이전에는 완만한 증가 예상). 헬스케어: 노보 노디스크(NOVOB DC) 1분기 매출은 일회성 미국 리베이트 충당금 조정 후 701억 덴마크 크로네로 10% 감소(예상 601억 크로네), 1분기 Wegovy 매출은 182.5억 크로네(예상 173.6억 크로네)였다. 1분기 총 처방은 약 130만 건, 출시 이후 누적으로 200만 건 이상으로 미국 사상 최강 GLP-1 출시 기록을 경신했다. 2026년 전망치를 소폭 상향하며 GLP-1 제품 매출 기대치 증가를 반영했으며, 2026 회계연도 조정 매출 성장률을 환율 고정 기준 -4%~ -12%(이전 -5%~ -13%; 340B 충당금 환입 제외)로, 조정 영업이익 성장률 역시 -4%~ -12%로 전망했다. 규제 승인이 나면, 미국 외 지역 첫 Wegovy 경구제 출시가 2026년 하반기에 시작될 전망이다. 프레지니우스(FRE GY) 1분기 영업이익은 고정환율 기준 6% 증가해 6억7,800만 유로(예상 6억8,600만 유로)로, 중국 임상영양사업 가격 압박으로 기대치에 못 미쳤다. 매출은 57억4,000만 유로(예상 58억2,000만 유로)였고, 2026년 전체 가이던스를 재확인했다. 또 Avelios Medical에 투자하고 SAP와의 전략적 제휴를 확대한다고 밝혔다. 필립스(PHIA NA)는 1분기 견조한 주문과 더불어 기대치를 웃도는 실적을 시현했고, 관세와 상승 비용 등 변동성 환경 극복을 위해 추가 비용 절감 및 생산성 강화 계획을 약속했다. 공급망 강화 등 관리 가능한 부분에 집중해 수익성을 보호할 계획이다. 소비재: 디아지오(DGE LN) 3분기 유기적 순매출은 0.3% 증가(예상 -2.3%)했으며, 아프리카와 라틴아메리카 성장이 미국의 큰 부진을 상쇄했다. 북미 주류 판매 부진 회복이 최대 과제로, 신임 CEO가 돌파 방안을 모색 중이다. 넥스트(NXT LN) 1분기 정상가 매출은 6.2% 증가(예상 4.0%)했으며, 2026/27년 세전이익 가이던스를 12억1,800만 파운드(이전 12억1,000만 파운드)로 상향했다. 연내 남은 정상가 매출 가이던스는 유지하며, 중동 갈등 비용을 상쇄할 온건한 해외 가격 인상 및 비용 절감을 계획 중이다. BMW(BMW GY)는 1분기 자동차 영업이익률이 전년 대비 하락했으나, 치열한 가격 경쟁, 중국 실적 부진, 관세 및 원자재 비용 압박에도 기대치를 상회했다. 세전이익 및 매출, 글로벌 인도량은 감소했고, 2026년 가이던스를 재확인했다. 경영진은 글로벌 자동차 시장이 소폭 위축될 것으로 전망했다. 콘티넨탈(CON GY) 1분기 조정 영업이익은 5억2,200만 유로(예상 4억8,400만 유로), 매출은 44억 유로(예상 43.6억 유로)를 기록했다. 연간 매출 가이던스 173~189억 유로, 조정 영업이익률 11~12.5%를 유지하며, 타이어 및 콘티텍의 수익성 호조를 언급했다. 잘란도(ZAL GY) 1분기 매출은 30억 유로(예상 29.9억 유로), 조정 영업이익은 6,480만 유로(예상 5,800만 유로)를 기록했다. 총상품취급액(GMV)은 21.7% 상승해 43억 유로를 기록했고, AI 기반 운영 효율화와 개인화 도입을 언급하며 2026년 가이던스를 재확인했다(조정 영업이익 6억6,000만~7억4,000만 유로 등). 판도라(PNDORA DC) 1분기 매출은 71억1,000만 덴마크 크로네(예상 71억3,000만), 영업이익률은 20.9%(전년 22.3%)로 하락했고, 총마진 역시 79.5%로 90bp 하락했다. 관세, 상품, 환율 부담 영향이며 연간 가이던스는 유지됐다. 경영진은 2분기 매출성장률은 전년 대비 평탄할 것이라고 밝혔다. 아홀드 델하이즈(AD NA) 1분기 매출은 223억 유로(예상 226억), 영업이익은 8억960만 유로(예상 8억5,800만), 온라인 매출은 환율 고정 기준 8.3% 성장했다. 연간 가이던스를 재확인했으며, 2027년 4월 CEO로 티에리 가르니에 지명 계획을 밝혔다. 금융: Banco BPM(BAMI IM)은 Credit Agricole(ACA FP)과 Monte dei Paschi(BMPS IM)를 자연스러운 M&A 대상이라고 밝혔으나, 거래가 반드시 이상적이지 않으며 관망하겠다고 말했다. 산탄데르(SAN SM)는 Banco Sabadell 영국 부문 인수 1년 만에 TSB 브랜드 은퇴 계획을 밝혔으며, 지난주 33억 유로 규모의 TSB 인수를 완료했고, 4억 파운드의 비용 절감이 기대된다고 FT가 보도했다. 산업: 레오나르도(LDO IM) 1분기 신규수주는 90억200만 유로(예상 80억 유로)로 증가해 연이은 수주 호조세를 이어갔으며, CEO Cingolani 급작스러운 해임 전 실적이었다. 2026년 가이던스를 재확인했다. 베스타스(VWS DC) 1분기 매출은 39억6,600만 유로(전년 34억6,600만), 조정 영업이익률 3.2%로 개선됐고, 수주잔고는 761억 유로, 수주량은 4.504GW, 조정 잉여현금흐름은 -5억3,300만 유로였다. 연간 매출 가이던스를 유지했다. 에너지: 에퀴노르(EQNR NO) 1분기 조정 영업이익(세후)은 28억6,000만 달러(예상 26억 달러)로, 이란 전쟁으로 인한 유가 및 가스 가격 상승에 힘입었다. 1분기 조정 세전 이익은 97억7,000만 달러(예상 90억, 전년 86억5,000만)로 증가했다. 생산량은 231만 배럴로 사상 최고치(예상 222만, 전년 212만 Y/Y)를 달성했다. 분기별 배당금은 0.39달러로 유지하며, 2026년 2차 자사주 매입(최대 3억7,500만 달러) 개시를 발표했다. 유틸리티: 오르스테드(ORSTED DC) 1분기 매출은 276억 덴마크 크로네(예상 230억), 신규 파트너십 및 해지수수료 제외 EBITDA는 95억4,500만 크로네(예상 94억7,000만)였다. 연간 EBITDA 가이던스는 280억 크로네(예상 293억)로 재확인했다. 앞으로 일정: 행사: 트럼프 대통령이 브라질 루라 대통령을 초청한 실무 회담 개최 예정이며, 이란 전쟁 및 글로벌 경제 영향에 대한 긴장 속에서 경제·안보 분야를 논의할 예정이다. 지표: 유럽에서는 유로존 생산자물가지수(Y/Y 1.6% 예상, 전 -3%), 4월 최종 PMI 및 유로존, ECB 임금지수(5월)가 예정돼 있다. 북미에서는 ADP 고용변화(11만8,000명 예상, 전 6만2,000명)가 이번주 NFP 발표 전 예정되고, 주간 MBA 모기지 신청 건수, 캐나다 Ivey PMI(49.9 예상, 전 49.7) 발표가 있다. 중앙은행: 폴란드 중앙은행은 기준금리를 3.75%로 동결할 것으로 예상된다. 연설: ECB 수석 이코노미스트 레인(비둘기파, 슬라이드 공개), ECB 치폴로네(문서 공개). 연준 무살렘(2028년 투표권, 매파), 연준 굴스비(2027년 투표권, 비둘기파). 캐나다중앙은행 맥클렘 총재, 로저스 부총재(문서 공개). 조달: 영국, 2035년물 링크채 16억 파운드 발행; 독일, 2032년물 분트 35억 유로 발행; 미국, 분기 환매 공지 및 재무부 기자회견 예정. 에너지: 미국 DoE 주간 에너지 재고 발표; 화요일 시간외 API 데이터에 따르면 원유 재고는 -810만 배럴(예상 -280만), 쿠싱 -110만 배럴; 석유제품 중 휘발유는 -610만 배럴(예상 -170만), 경유는 -460만 배럴(예상 -200만)로 예상보다 큰 폭의 감소세를 보였다. 실적: 오늘 발표되는 미국 주요 기업 실적으로는 ARM Holdings(ARM), Disney(DIS), Uber(UBER), AppLovin(APP), Johnson Controls(JCI), Marriott(MAR), CVS Health(CVS), Apollo(APO), DoorDash(DASH), Warner Bros. Discovery(WBD), Cencora(COR), Coherent(COHR), Fortinet(FTNT), Exelon(EXC), MetLife(MET), NRG Energy(NRG), Atmos Energy(ATO), TKO Group(TKO), Albemarle(ALB), Nutrien(NTR), Kraft Heinz(KHC), NiSource(NI), CF Industries(CF), APA(APA), Global Payments(GPN), Amcor(AMCR), Flutter Entertainment(FLUT), PTC(PTC), Snap Inc.(SNAP), Zillow(Z), Insulet(PODD) 등이 있다.