Newsquawk 미국 시장 마감: AVGO 실적이 기술주에 부담, 미국 고용보고서 앞두고 관망세

스냅샷: 주식 혼조세, 국채 상승, 원유 하락, 달러 하락, 금 상승. 전일 상황: AVGO(브로드컴) 매출 및 AI 반도체 매출 가이던스 실망; Trump는 미국이 "전쟁 종식 최종 협상 중"이라고 언급; 신규 실업수당 청구건수가 예측 상단 초과 증가; 미국 챌린저 해고 증가; 일본은행, 6월 금리인상 및 연내 추가 인상 검토 보도; 스웨덴 인플레이션 예상 상회; 스위스 인플레이션 예상보다 낮음; Daly는 정책이 적절하다고 재확인; Schmid는 매파적 발언; CRWD 가이던스 기대 이하. 예정 발표: 데이터 – 일본 가계지출(4월), 프랑스 무역수지(4월), 영란은행 DMP(5월), EU 고용변동 최종(1분기), GDP 3차 추정(1분기), 이탈리아 소매판매(4월), 캐나다 고용보고서(5월), 미국 고용보고서(5월). 이벤트 – 인도중앙은행 정책 발표(6월). 연설 – RBA Hauser, BoE Dhingra·Bailey. 시장 마감: 목요일 미국 주식은 혼조 마감했다. 나스닥은 장중 저점에서 대폭 회복했으나 전체적으로는 언더퍼폼했다. AVGO(브로드컴)의 매출 부진 및 차기 분기 AI 반도체 가이던스 실망으로 기술주, 특히 반도체·AI 관련주 중심 약세 출발. 이후 브로드컴은 하락세를 유지했지만, 전체 기술주군은 세션 내내 점차 회복해 나스닥의 손실을 일부 만회했다. 시장 내부적으로는, 대다수 섹터가 플러스 마감하며 시장 Breadth가 표면 지수보다 강했다. 의료, 금융, 통신서비스 주도가 강세였고, 기술과 필수소비재만 하락 마감. 원유가격 하락은 Trump 대통령이 미국-이란 협상 관련해 "최종 단계"라 언급한 이후 나타났다. 유가 하락은 국채 특히 단기구간으로 자금 유입을 촉진해 미국채 커브는 강세 스티프닝, 연준 금리인상 기대가 완화됐다. 외환에서는, 스위스 프랑이 예상보다 낮은 인플레이션에도 선방했고, 캐나다 달러는 유가 약세로 부진했다. 달러도 대부분 주요 통화 대비 약세. 연준 발언 및 경제지표의 시장 영향은 제한적이었다. Daly는 정책이 적절한 위치에 있고, 경제환경 변화에 양방향 모두 대응할 준비가 돼있다고 반복. Schmid는 보다 매파적으로 인내심이 여전히 타당한지 의문을 제기했으며, 인플레이션이 목표로 복귀하지 않으면 추가 금리인상 가능성을 시사. 경제지표는 대체로 무시됐다. 실업수당 청구는 예상 상회, 챌린저 해고도 전월 대비 가속, 하지만 Revelio Labs 고용추정치는 고용 강세를 지시. 1분기 생산성·노동비용은 모두 하향 수정. 시장 관심은 여전히 지정학에 집중; 금요일 미국 비농업부문 고용보고서가 핵심 이벤트 리스크. [미국 실업수당청구] 신규 실업수당 청구(5월 30일 주간)는 22.5만 건으로, 이전치 21.2만 건, 예상치 21.3만 건을 상회하며 예측범위 상단을 돌파; 4주 평균은 21.475만 건으로 상승(이전 20.825만). 지속청구(5월 23일 주간)는 177.7만으로, 이전 178.5만, 예상 178.0만을 밑돌았다. 미조정 실업수당 청구는 187,978건(-0.1% 전주비), 계절조정은 10,803건 감소(-5.7%). 주별로는 캘리포니아(+3,930건), 테네시(+1,702), 미네소타(+1,701)가 증가, 텍사스(-2,157)와 뉴저지(-1,204)는 감소. 전체적으로 Oxford Economics는 다른 노동지표와 일치하는 견고 또는 개선 추세라며 연준이 정책을 현 수준에 둘 수 있다고 언급. [챌린저 해고] 미국 챌린저 해고는 97,006건으로, 4월 83,387건 대비 증가. 2020년 이후 5월 기준 최고치. 5월 중 기술 부문은 38,242건 해고 발표, 2024년 8월 이후 월간 최고. 전체적으로 AI가 3개월 연속 해고 이유 1위(38,579건 – 집계 이래 월간 최고치, 5월 해고의 40%). 보고서 내 Andy Challenger는, “AI 외에도 인수합병 관련 해고 및 파산 해고가 급증, 기업이 AI 주도 경제에 대응해 재구조화에 나서고 있다”고 언급, 기술이 실시간으로 노동시장을 재편하고 있다고 평가. [생산성·노동비용] 1분기 비농업 생산성 최종치는 0.3%(기존 1.6%/예상 0.8%), 산출은 1.0% 증가, 노동시간은 0.3% 증가. 단위노동비용은 1.8%(기존 4.6%/예상 2.3%), 시급은 2.1% 상승, 생산성 0.3% 증가. Oxford Economics는 분기 데이터는 하향 조정됐으나 연간 생산성은 3%에 근접해 이전 사이클 상회, 단위노동비용 연간 증가율은 0.5%로 5년 이래 최저. “노동공급 약화 속 노동시장 온도 상승은 노동시장 타이트화 시사. 그러나 생산성 증가, 기대 인플레 안정, 이직률 약화 등으로 노동시장이 인플레이션 압력원은 아닐 것”이라 정리. [Schmid(2028 투표, 매파)] 입수된 데이터는 경제가 견고하나, 인플레이션이 여전히 높으며 연준의 정책 대응은 평가 중. 현재 경제 최대 리스크는 인플레이션이라며, 에너지 가격 상승분 다수가 미국 내에 잔류한다고 평가. 유가 관련 핵심 쟁점은 고유가 지속기간으로, 이는 주로 정치적 사안이라고 설명. 향후 논점은 연준이 금리 인내 정책을 유지할지, “인플레이션을 억누르기 위해” 궁극적으로 인상 필요할지 여부. 2% 인플레이션 목표의 중요성을 강조, 목표 메시지의 혼선을 경계. [Daly(2027 투표, 중립)] 인플레이션이 주요 관심사로, 연준의 2% 목표 회귀가 최고 우선순위라고 강조. 최근 인플레 압력은 관세가 원인으로, 점진적 해소 예상하며, 고유가가 에너지·식품 가격에 반영되고 있다고 언급. AI 주도 생산성 향상은 결과적으론 디스인플레이션을 초래할 수 있으나 시점은 불확실하다고 설명, 통화정책은 향후 12개월에 초점. 경제전망 불확실성 크므로 양방향 대응 준비돼 있음을 강조, 현재 정책이 적절하다고 재확인. 포워드 가이던스는 불확실성 환경에서 큰 의미 없다고 언급. 노동시장에 대해선 조건이 강화됐다고 보기 어렵지만 견고·안정적이라 평가, 인플레이션이 현시점 가장 시급하다고 봄. [채권: T-note 선물(M5) 109-19에 4틱 이상 상승 마감] 국채는 유가 하락에 힘입어 곡선 전구간 강세. 크루드 벤치마크는 미국-이란 평화 중재 진전, 최근 갈등 및 보복 공격 이후 조정세. Trump 대통령이 Truth Social에서 전쟁 권한에 대한 공화·민주당 모두를 비판하고, 이란과의 협상이 최종 단계라 언급 후 낙폭 가속. 이 발언은 평화 기대를 높였으나, 유가를 압박해 국채는 특히 단기물 위주로 강하게 상승. 연준 금리인상 기대 완화로 커브는 강세 스티프닝. 연준 연설진은 경계 기조 유지. Daly는 정책이 적절하며, 경기변화에 양방향 대응할 준비가 돼 있다고 반복. Schmid는 더 매파적 발언, 인플레이션 억제 위해 추가 인상 필요성 시사. 경제지표 영향은 미미. 실업수당청구건수·챌린저 해고 모두 예상 상회, 다만 Revelio Labs 고용추정치는 금요일 공식 고용보고서에 기대감을 높임. 생산성·노동비용 역시 하향 수정. 시장 관심은 금요일 비농업부문 고용보고서, 지정학 및 유가 변동성에 집중. [공급] 미국 재무부는 6월 9일 3년물 580억 달러, 6월 10일 10년물 390억 달러, 6월 11일 30년물 220억 달러 입찰 예정. 4주물 국채(3.615%), 8주물(3.610%) 입찰 성사. 6월 9일 6주물 650억 달러, 6월 8일 13주물 890억/26주물 770억, 6월 9일 52주물 5,900억 달러 입찰 예정. 연준 RRP 수요 11.2억(이전 20.6억), 상대기관 18곳(이전 35곳). [원유] WTI(6월물) 2.98달러 하락, 93.04달러/배럴; Brent(6월물) 2.78달러 하락, 95.03달러/배럴. 미국-이란 평화 중재 진전, 최근 충돌 및 보복 이후 유가 하락세. Trump 대통령이 Truth Social에 미국이 "전쟁 종식 최종 협상 중"이라고 밝히면서 유가 추가 하락 촉진. 이날 미국-이란 관련 기타 뉴스는 제한적이었으나, 늦은 장에서 미국 고위당국자가 알자지라에 휴전이 유지 중이라 입장 표명, 미군 보호 및 항만 봉쇄는 지속 입장. 헤즈볼라 수장은 미국 중개 이스라엘-레바논 휴전안 거부, 일부 낙폭 만회. 푸틴은 Trump의 평화안이 우크라이나 평화 협상 근거가 될 수 있다, Trump가 우크라 사태 해결에 진지하다고 발언. WTI는 91.91~95.91, 브렌트는 93.93~97.44달러/배럴 범위 내 등락, 금요일 미국 NFP 대기. [주식] 마감: S&P500 0.41%(7,585), 나스닥 0.54% 하락(30,408), 다우존스 1.73%(51,562), 러셀2000 1.46%(2,936) 섹터: 헬스케어 3.20%, 금융 2.71%, 통신서비스 2.16%, 부동산 2.11%, 산업재 1.27%, 유틸리티 0.63%, 소비재(임의) 0.59%, 소재 0.05%, 에너지 0.04%, 필수소비재 -0.02%, 기술 -1.37%. 유럽 마감: 유로 스톡스50 +0.81%(6,103), Dax 40 +0.48%(24,916), FTSE100 +0.27%(10,360), CAC40 +1.15%(8,244), FTSE MIB +0.27%(50,174), IBEX35 +0.55%(18,276), PSI -0.88%(8,920), SMI +0.93%(13,341), AEX +0.27%(1,047) [종목별] 브로드컴(AVGO): 매출 및 차기 분기 반도체(특히 AI) 매출 가이던스 하회, 연간 가이던스는 단순 반복. SK하이닉스: 이번 주 미국 상장 제안에 주주들로부터 긍정적 반응 확인 발표. 크라우드스트라이크(CRWD): 분기 실적은 근소하게 예상 상회하나 가이던스는 실망, 단순 부합 수준. Futu Holdings(FUTU): 중국 본토 계정 거래 제한 예정 보도. 참고로 SCMP는 최근 베이징의 자본 유출 감시 속 홍콩 은행들이 본토 거주자 오프쇼어 계좌 접근을 강화 중이라 전함. 아마존(AMZN): 유럽 물류센터에 100억 유로 추가 투자 계획. PVH(PVH): 중동 분쟁에 따른 EMEA 소비 심리 위축으로 가이던스 하향. 코스트코(COST): 5월 순매출 급증. 맨체스터 유나이티드(MANU): Glazer 가족의 지분 매각 가능성 보도. 블랙스톤(BX): 사모 신용펀드 투자자 상환 한도 5%로 제한 – 블룸버그 보도. 보잉(BA): 에어버스(AIR FP)와 경쟁해 737 생산량 대폭 확대 검토 – Air Current 보도. [외환] 달러는 대부분의 G10 통화 대비 소폭 약세였으나, DXY는 NFP 대기 속 좁은 범위에서 움직임. 목요일 미국 실업수당청구 225천 건, 챌린저 해고 97,006건 모두 예상 상회. 연준 측에서는 Daly(2027 투표)가 정책의 적절성과 양 방향 대응 준비를 재확인, 매파로 알려진 Schmid는 인플레이션 억제를 위한 추가금리인상 필요성 언급. 잦았던 지정학 뉴스는 본질적 변화 적었으나, Trump가 미국이 "전쟁 종식 최종 협상 중"임을 언급. 스위스프랑은 강세(달러 약세, 스위스 인플레 냉각), 캐나다달러는 유가 약세로 부진. 엔화는 BoJ 6월 인상 검토 보도에 강세 후 다시 횡보, USD/JPY 159.59–160.08. 스위스 프랑은 인플레이션이 낮았으나 중기 목표(0~2%) 하단, 스위스중앙은행 정책 변화 가능성 낮음. NZD, EUR, AUD, GBP 모두 약간의 상승. 호주 무역수지는 예상 초과 흑자(17.91억, 예 -16.1억). 파운드는 영란은행 Bailey 총재가 금융시장 질서 강조, 채무시장 레버리지에 주의 요구. 스칸디나비아 FX는 스웨덴 5월 인플레이션이 예상을 상회; 에너지·서비스 가격이 주요 상승 요인. 핵심지표는 전년 대비 0.5% 상승(컨센서스 하회), 전체적으로 리크스방크(스웨덴중앙은행)는 관망 공식 유지.