Newsquawk 유럽 시장 마감 - 2026년 3월 30일

유럽 증시는 전반적으로 강세를 보였으며, 광산주가 상승하면서 FTSE 100이 돋보였다. 미 달러는 강세, 엔화는 일본은행 정책 의견서와 구두 개입 이후 강세를 보였다. 원유는 상승세를 이어가며 브렌트유가 배럴당 100달러를 상회했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.5%)는 이번 주 첫 거래일을 전 종목 상승으로 마감할 전망이며, FTSE 100이 선두를 이끌었다. DAX 40은 소폭 상승에 그쳐서 다소 뒤처졌으나, 높은 인플레이션 수치에도 변동이 없었다. 독일 통계청은 올해 동일 월 대비 에너지 가격이 7.2% 상승할 것으로 예상하며, 이는 2023년 12월 이후 처음으로 에너지 가격이 상승한 것이다. 섹터별로도 세션 동안 긍정적 분위기가 유지되었다. 유틸리티와 기본 자원이 상위권을 차지했고, 중동 내 두 개 생산공장이 피격된 이후 금속(특히 알루미늄) 가격이 반등하면서 광산주가 지지받았다. 여행 및 레저 섹터는 하위권에 머물렀는데, 에너지 가격 상승에 따라 제트 연료가 비싸졌기 때문이다. 주요 변동 종목에는 Boohoo, Atos, BMPS가 있었다. Boohoo는 조정 EBITDA가 이전 가이던스를 상회했고, 2027회계연도 전망을 상향하며 조정 EBITDA 두 자릿수 성장률을 제시했다. Atos가 2018년에 인수한 Syntel은 Cognizant에 2억유로 이상을 지급하도록 명령받았다. Atos가 그룹 전체에 미치는 실질적 영향은 없다고 밝혔으나 주가는 여전히 압박을 받고 있다. BMPS와 관련해서는, 로이터가 소식통을 인용해 ECB가 CEO 후보의 은행업 자격에 대해 우려를 표했다고 보도, 이에 따라 BMPS 주가가 일시적으로 하락했다. 미국 증시 선물은 혼조세를 보였으며, 현금시장 개장 초 고점에서 후퇴했다. 구글의 TurboQuant 업데이트 이후 ‘메모리 관련주’ 투자심리는 부진한 상태다. 외환 DXY는 소폭 강세를 보였으며 100.05-100.47 범위에서 거래되었다. 지정학적 상황이 달러를 지지하고 있다. 주말 사건들로 단기적인 평화 조짐이 보이지 않아 긴장이 지속되고 있다. 이란이 지원하는 후티는 처음으로 전쟁에 참전했고, 트럼프 대통령은 미국이 Kharg Island를 “아주 쉽게” 점령할 수 있다고 발언했다. 트럼프가 “큰 진전이 있었다”고 말했으나, 합의가 단기간 이루어지지 않을 경우 이 지역을 파괴할 수 있다고 이란에 경고하는 등 장중에는 양방향 변동이 나타났다. 작성 시점 기준 달러는 계속 강세를 보이며 유럽 세션을 100.50 근처에서 마무리할 전망이다. G10 통화는 (엔화 제외) 달러 대비 하락세였으며, 특히 뉴질랜드 달러의 약세가 두드러졌다. 유로는 독일 소비자물가지수를 소화했으나, 이란 전쟁으로 인한 에너지 가격 급등 속에서 헤드라인 연간 수치가 2년 만에 최고치를 기록했음에도 큰 움직임은 없었다. 미국 달러/엔화는 전일 밤 160.00을 돌파, 160.46까지 치솟아 2024년 7월 중순 이후 최고치를 기록했다. 그러나 일본은행 3월 정책 의견서가 다소 매파적으로 평가되어 금리 인상 규모를 중동 정세 변화에 따라 고려할 필요가 있음을 언급, 임금과 지정학 상황을 근거로 ‘뒤처질 우려’를 지적하면서, 달러/엔화 환율이 160.00 이하로 떨어졌다. 이어 일본 당국이 구두 개입에 나서면서 한차례 더 하락했다. 외환 외교관 Mimura는 “대담한 행동이 필요할 수 있다”고 밝혔고, 일본은행 Ueda 총재는 은행이 환율 움직임을 면밀히 주시하고 있다고 했다. 유럽 시간대에서는 또 다른 일본 관계자가 ‘매우 높은 긴장감’을 언급하며 시장의 움직임을 감시 중이라고 했다. 마지막으로 금융장관 Katayama가 구두 개입을 시행, USD/JPY를 159.32(최고점 160.46 대비)까지 추가 하락시켰다. 채권 에너지 지표들이 강세임에도 불구하고 채권 시장은 견조한 모습을 보였다. 밤사이 일본 국채는 129.82로 금월 최저치를 기록했으나, 이후 반등해 지난주 130.06 종가 이상을 회복했다. 이 rebound는 외환 관리 Mimura와 일본은행 Ueda 총재 발언 이후에 나왔다. 이후, Bunds와 미국채는 각각 124.48, 110-04까지 하락했으나 Bunds는 금요일 종가를 회복했고 미국채는 소폭의 압박에 그쳤다. 이후 에너지값이 야간 최고치에 머물며 채권 가격은 꾸준히 상승해왔다. 독일주 소비자물가지수가 장초 채권에 약 10틱 하락 압력을 가했으나, 채권 가격은 상승세를 유지했으며 하락은 일시적이었다. 전국 수치는 이전보다 상승했으나 일부 예상치와 스페인 지표보다는 덜 올랐다. 현재 Bunds는 124.48~125.18 범위 상단에서 약 70틱 상승 마감할 전망이다. 미국채도 강세를 보였으며, 제롬 파월 연준 의장 대학 강연 시점에 110-25로 최고점을 기록, 최대 20틱 상승했다. 수익률 곡선 전반이 하락하며, 현 시점에서 눈에 띄는 평탄화/급등 경향은 없다. 영국채는 최근과 같이 동종 시장과 방향성은 비슷하나, 변동폭은 더 컸다. 87.89에서 최고점을 기록하며 최대 약 75틱 상승했다. 영국 관련 뉴스 부재에도 변동이 컸다. 블룸버그 설문에 따르면 월요일 미국 주요 시장에서 약 4개 차입자가 신규 투자등급채권 발행을 고려하고 있다. 원자재 브렌트유 선물이 분쟁 확대와 함께 USD 109.50까지 급등한 뒤 USD 108 (USD 106.10~109.46 범위)로 조정되었다. 후티의 이스라엘 공격으로 홍해·밥엘만데브 해협 리스크가 커졌고, 호르무즈 해협이 사실상 봉쇄되어 얀부로 우회시 비용·지연 리스크가 급증했다. SocGen은 브렌트유가 USD 150까지 오를 수 있음을 지적했고, ING는 단기적으로 공급 부족 신호가 강하다고 밝혔다(프롬프트 스프레드 배럴당 7달러 이상). 네덜란드 TTF 천연가스는 장 초반 유로 55/MWh 이상에서 변동성 거래 끝에 하락했다. 중동 위기와 호주 LNG 시설 폭풍 피해로 공급 차질 우려가 커지면서 전반적으로 가격은 지지받았다. 귀금속 중 현물금은 USD 4,420~4,580/온스에서 강세를 보여 분쟁 완화 신호 부재에 따른 안전자산 수요가 유입되었다. 비철금속은 전반적으로 강세였으며, 이란이 두 지역 생산시설을 타격한 이후 알루미늄이 특히 강하게 상승했다. 구리는 USD 12,019.00~12,278.63/톤에서 거래되었으며, 달러 강세와 리스크 회피 심리에도 불구하고 동반 상승했다. Akazawa 장관은 일본이 G7, IEA에 적절한 시기 더 유연한 조치(비축유 추가 방출 등) 준비를 촉구했다고 밝혔다. 미 재무장관 Bessent는 이란산 원유 공급도 도움이 될 것이라며(폭스뉴스), 유가는 하루 1,000~1,200만 배럴 공급 부족 상태라 했다. 제재를 받지 않은 러시아·이란 원유가 "해상에 있다"며, 이란과 거래 증가로 해상을 통과하는 선박이 늘고 있으며, 유가 시장은 공급이 양호하다고 말했다. 향후 미국 및 국제 동맹이 호르무즈 해협 통제에 나설 것이라고 설명했다. 이라크 Somo 대표는 국영 통신을 통해 Kirkuk 원유 수출이 이라크-터키 송유관을 통한 Ceyhan으로 재개될 예정이라 밝혔다. Somo는 현지 및 글로벌 해운업체의 남부 국경 수송 제안도 검토 중이라 했다. Sibanye-Stillwater는 8억7천만 달러 규모 리튬 프로젝트에 대한 EU의 "전략적 프로젝트" 지정이 가격 급등락에 대응할 방어에는 부족하다고 Semafor에 밝혔으며, 이는 유럽의 리튬 공급망이 중국 정제업체와의 경쟁에 노출됨을 의미한다. 폴란드는 화요일부터 휘발유 가격을 리터당 PLN 6.16로 제한한다. Haifa 정유소가 공격을 받아 화재가 발생한 것으로 전해졌다. 유럽 에너지 장관들은 화요일 중동 사태 대응 EU 조율 방안을 논의할 예정이며, 현재는 에너지원 공급이 비교적 보호받고 있다고 말했다. 높은 에너지 가격 대응 대책이 필요하며, EU 전력 시장 기능 유지를 강조했다. 단기적으로 공급 부족은 없으나 경유·항공유 시장은 타이트하다. 러시아 유조선이 10만톤 구호용 원유를 쿠바에 도착시켰다고 IFX가 전했다. 중국계 선박 2척(Cosco Shipping 소유)이 호르무즈 해협 진입을 시도하는 것으로 보인다. SocGen은 이란 전쟁이 지속될 경우 브렌트유가 USD 150 상회할 가능성이 높아지고, 4월 중 동유가 평균 USD 125에 달할 것으로 예상했다. 유럽 경제지표 독일 물가상승률(3월 잠정치): 전월 대비 +1.1%(예상 +0.9%, 이전 +0.2%) 독일 물가상승률(3월 잠정치): 전년 대비 +2.7%(이전 +1.9%); 근원 전년 대비 +2.5%(이전 +2.5%) EU 산업심리지수(3월) -7.0(예상 -9, 이전 -7.1) EU 서비스심리지수(3월) 4.9(예상 4, 이전 5.0) EU 경제심리지수(3월) 96.6(예상 96.5, 이전 98.3) EU 소비자 신뢰 최종(3월) -16.3(예상 -16.3, 이전 -12.2) EU 소비자 인플레이션 기대(3월) 43.4(이전 25.8) EU 판매가격 기대(3월) 19.7(이전 11.5) 네덜란드 기업신뢰(3월) -0.7(이전 -1.1) 영국 모기지 승인 건수(2월) 62,580건(예상 61,000건, 이전 60,000건) 영국 개인 순차입금(2월) 68억 파운드(예상 56억, 이전 59억) 영국 모기지 대출(2월) 48.4억 파운드(이전 40.8억) 영국 M4 통화공급 증가율(2월) +0.6%(예상 +0.1%, 이전 -0.1%) 영국 BoE 소비자 신용(2월) 19.35억 파운드(이전 18.12억) 스페인 소매판매 전년비(2월) +2.2%(예상 +3.8%, 이전 +4%) 스페인 소매판매 전월비(2월) -0.1%(이전 +0.1%) 주요 헤드라인/무역·관세 인도, 지정학적 상황 대응 위해 일부 보석·귀금속 품목의 수출/수입 기간 30일 연장. 머스크(MAERSKB DC), 4월 18일 예약 화물부터 미 국내 육상 운송에 140달러 연료할증료 도입 발표. "최근 연료 공급 변동과 유통비용 증가로 인해 4월 18일 이후 예약된 육상 운송에 임시 연료할증료(IFS/EFS)를 시행합니다. 해당 할증료는 140달러이며 관련 법·규정에 따릅니다." 중앙은행 상원 은행위원회가 4월 13일 주간에 Warsh의 지명자 청문회를 개최하려 논의 중이며, 일정은 Warsh가 전 서류를 제출하는 것에 따라 유동적이라고 Punchbowl이 소식통을 인용해 보도했다. 일본은행은 최근 식료품 가격 상승세가 지속되면 전체 소비자물가에 지속적 상승 압력을 가할 수 있다고 밝혔다. 산출격차는 개선 추세이고, 노동시장은 매우 타이트하며 임금은 완만히 상승하고 있다. 기업들은 높은 임금을 계속해서 전가하고 있다. 임금·가격 동반 완만 상승 메커니즘이 자리잡아가는 중이다. 에너지 가격 상승은 근본 인플레이션에 상방·하방 양쪽 영향 가능. 원유가격 상승에 따른 기업의 가격·임금 인상 태세가 적극적이 되면서 인플레 상방 압력이 강해질 가능성에 유의해야 한다고 했다. 엔화 약세로 가격이 민감해졌다는 점도 언급했다. ECB 자문고시: 유럽 자본시장의 진정한 통합을 위한 감독 환경 재정립 필요. ECB Stournaras는 분쟁 장기화 시 기존 예상치가 더는 유효하지 않을 수 있다고 언급. ECB Lane은 금리조치에 있어 마비·사전조정은 없을 것이라 했으며, 이는 2022년과 같은 상황이 아니라고 밝혔다. 브라질 중앙은행 Galipolo 총재는 현재 통화정책 강경함이 경제에 뚜렷한 영향을 주고 있어, 경기둔화 구성을 살펴봐야 한다고 했다. 현재의 정책적 제약 수준을 감안하면, 브라질 중앙은행의 정책은 상대적으로 잘 작동한다고 밝혔다. 유가 급등 및 경기둔화 영향은 계속 평가 중이며, 완화 사이클 전체 구도는 변하지 않았다고 했다. 터키 재무장관과 중앙은행 총재가 이번 주 런던에서 대규모 투자자 미팅 및 1:1 미팅을 가질 예정이라고 은행권을 인용해 보도했다. 지정학/러-우크라이나 우크라이나 대통령 Zelensky는 러시아와의 부활절 휴전에 준비되어 있다고 밝혔으며, 협상에 교착 상태는 없으며 우크라이나가 동맹국으로부터 러시아 유류 시설 공격 축소 신호를 받았다고 했다. 중동 미국 트럼프 대통령은 Truth에 "미국은 이란 내 군사작전 종료를 위해 새로운, 더 합리적인 체제와 진지한 논의 중"이라 게시했다. 미국 국무장관 Rubio는 알자지라에 이란이 군사작전 종료 후 호르무즈 해협을 폐쇄한다면 치명적인 결과에 직면하게 될 것이라 했다. 호르무즈 해협은 이란의 승인 또는 미국이 참여한 국제 동맹을 통해서든 다시 개방될 것이다. 해협에 대한 이란의 주권 인정은 거부하며, 이는 국제 수로 장악을 허용하는 위험한 선례라고 강조했다. 예멘 무장세력은 전쟁 확장 시 다음 단계 전략을 공개, "미국·이스라엘 선박에 대해 Bab al-Mandab 해협 차단 및 이스라엘·미국에 대한 해상·공중 봉쇄를 단행할 카드가 있다"고 했다. 이번 전쟁에서 새로운 무기를 사용할 것이라며, "이스라엘이 항복하지 않고 국제사회가 팔레스타인·레바논·이란에 대한 범죄를 막지 않으면 다음 단계를 위한 여러 옵션이 있다"고 했다. 예멘 사령관은 "다가올 몇 시간은 큰 충격으로 가득하다"며, 예멘군은 이스라엘이 예견치 못한 특별 군사작전을 수행할 역량이 있다고 말했다. 미 해안접 국가 내 미군 기지 이용 또한 허용하지 않을 것이라고 경고하며, 이란 지원을 위해 군사행위를 할 수 있다고 했다. “현장에서 모든 것이 명확해질 것”이라고 강조했다. 이란 외무부 대변인은 이란과 미국 간 직접협상은 없었으며, 중개자 메시지를 논의했으나 파키스탄 주도의 회의에는 참가하지 않았고, 미국의 요구가 과하다고 Tasnim에 밝혔다. 이란 의회 국가안보위원 Borujerdi는 이란이 핵확산금지조약 탈퇴 및 호르무즈 해협 영구 모니터링 철회 시점이 도래했다고 IRNA가 전했다. 미 재무장관 Bessent는 폭스뉴스에서 이란산 석유 공급도 도움이 될 것이라 했고, 하루 유가 1,000~1,200만 배럴 부족 상태, 제재 없는 러시아·이란 석유가 "해상에 있다"고 했다. 이란과 거래 증가에 따라 호르무즈 해협을 통과하는 선박이 늘고 있으며, 유가는 전반적으로 충분히 공급되고 있다고 강조했다. 미국 및 국제 호송선이 해협 통제에 나설 계획이라고 밝혔다. 미 국무장관 Rubio는 ABC에서 이란과의 외교적 해결을 선호하나 실패에 대비해야 한다고 말했다. 이란에서는 우리와 다른 방식으로 주장하는 사람들이 있다며, 이번 작전 목표는 이란 해군, 방위산업 기반 및 미사일 발사대 생산능력 파괴라고 말했다. 이란 내에서도 목표 달성을 향해 순조롭게 진행 중이며, 지정된 일정에 따라 작전이 집행되고 있다고 밝혔다. Fars News는 트럼프가 이란 당국과의 협상을 시사하고 있지만 이란은 미국과 협상한 적 없으며 예정도 없다고 보도했다. 일부 분석가는 트럼프가 이렇게 언급하는 의도는 전쟁에서 승리한 모습을 보이려 하고 전쟁을 끝내려는 것이라 진단했다. 주요 북미 뉴스 미 재무장관 Bessent는 은행의 의심거래신고가 20% 증가했다고(폭스뉴스), 수백억 달러의 사기 자금 회수가 가능할 수 있다고 밝혔다. 백악관 Leavitt 대변인이 18:00 BST/13:00 EDT에 브리핑을 개최한다.