Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 4월 17일

긍정적인 지정학적 진전에 따른 위험 선호 가격 움직임; 에너지와 달러 인덱스(DXY) 급락, 채권 및 주식 급등. 이란 아라그치 외무장관은 레바논 휴전과 관련하여, 이란이 발표한 지정된 경로를 통해 휴전 기간 동안 모든 상업선의 호르무즈 해협 통과가 완전히 개방되었다고 발표. 미국이 이란과 200억 달러 우라늄 현금 거래를 고려 중이라고 Axios가 소식통을 인용해 보도. 주식 유럽 주요 증시(STOXX 600 +1.3%)는 여러 지정학적 발표에 힘입어 4주 연속 상승세 마감을 앞두고 있음. 먼저, Axios는 미국이 잠재적 일요일 이슬라마바드 회담을 앞두고 200억 달러 ‘현금-우라늄’ 거래를 검토 중이라고 보도. 이에 이어 이란 외무장관 아라그치는 휴전 기간 동안 호르무즈 해협이 완전히 개방됐음을 발표. DAX 40이 동종 중 가장 크게 상승했으며, FTSE MIB는 사상 최고치를 경신. 섹터별로 위험 선호 분위기가 두드러졌음. 경기 민감주가 가장 큰 이익을 봤고, 여행·레저, 소비재 및 서비스가 선두였으며, 에너지는 브렌트 6월물 가격이 배럴당 90달러를 하회하며 부진. 미국 주식 선물은 현금 개장 시 1% 내외 상승세로 출발. ES 선물은 7,100선을 돌파했고, NQ 선물은 사상 최고치(후조정 기준)인 26,864에 근접하며 일시 정체. 외환 외환시장에서 큰 변동폭이 나타났으며, 기존 편향이 완화됨. 위험 선호가 여러 지정학적 보도 이후 크게 강화됨(아래 지정학 부분 참고). DXY는 지정학적 업데이트로 인해 안전자산 선호가 약화되며 미 캐시 오픈 직전 0.4% 하락한 채 런던-뉴욕 시간대 변곡을 앞둠. DXY는 97.63으로 2월 27일 이후 최저치 기록. 호주는 베타값이 높고 금속(금 +1.5%) 강세 영향으로 런던 세션 최강세 통화 마감 예정. CHF 및 JPY도 달러 매수에 사용되던 통화로 강세. USD/JPY는 세션 고점 159.53에서 점진적으로 하락하며 158선 접근. 파운드는 영국 정치 이슈를 뒤로하고 약세의 미 달러 대비 강세 마감 예정이나 유로 대비는 약세. EUR/GBP는 최근 지정학적 헤드라인 발표 후 0.8720에서 저항을 맞았지만 오전에 세션 고점 0.8723 기록. 채권 글로벌 벤치마크는 유럽 오전 대부분 보합 또는 소폭 강세를 유지하다 이후 지정학적 이슈에 급등. 첫 번째는 미국이 이란과 200억 달러 ‘현금-우라늄’ 협상을 고려한다는 Axios 보도로, 양국 간 이견 해소를 위한 진전 신호로 해석됨. 이후 이란 외무장관의 호르무즈 해협 완전 개방 발표로 급한 움직임이 동반. 트럼프 대통령은 이후 “이란 해협” 개방 발표에 대해 이란에 감사를 표했으나 해군 봉쇄가 계속 유지됨을 언급. 미 국채는 유럽 세션을 17틱 상승, 111-04~111-26 상단으로 마감할 전망. 지정학적 이슈가 움직임의 주 요인. 국내 이슈는 적었으나, 뒤이어 연준 인사의 발언에 주목. 수익률 측면에서 미 2년물 금리는 현재 3.719%로 3월 말 이후 최저치이나 전쟁 전(3.50%) 대비는 상승폭 유지. 분트와 길트도 전술한 지정학 이슈로 급등; 분트는 유럽세션 65틱 상승, 길트는 90틱 상승 마감 전망. 이 시점에서 다소 무의미할 수 있으나, 양국 모두 국내 이슈도 풍부했던 하루. 독일은 ECB 뮐러 위원의 강경 발언(4월 인상 가능성 배제 불가), 데마르코 위원은 6월까지 관망 선호 발언을 소화. 영국 국채는 맨들슨 인사검증 실패 보고서에 따른 정치적 후폭풍 등 이슈에 집중; 스타머 총리가 보고되지 않았다는 점 등이 길트의 약세 탈출을 도운 것으로 보임. 중국 재무부는 4월 24일 초장기 20·30년 만기 국채 발행 계획 발표. 원자재 에너지 – 유가 급락. 먼저 Axios는 미·이란이 전쟁종식 3쪽 합의안을 협상 중이라고 보도(호르무즈 해협 문제는 여전), 곧 이란 외무장관이 해협 개방 발표(단 이란이 지정한 경로에 한함). 이 경로는 이란 섬 주변 주요 지점을 통해 출입을 유도해 IRGC가 모든 선박의 목적지·화물을 물리적으로 검사하며 새로운 ‘통행료’까지 부과 가능. 라락섬에서 일대일 관리 대기체계로 전환됨에 따라 정체 심화 우려. 트럼프는 이란과의 거래 전 미국 봉쇄가 지속됨을 강조. 브렌트 6월물은 최저 87.71달러, WTI 6월물은 80달러에 근접하며 하락. 현물 금 – 미 달러 약세에 동반해 상승, 에너지 가격 하락 및 지정학적 이슈가 영향. 최고치 대비 소폭 하락했으나, 4,768~4,891달러/온스 범위의 상단에서 유럽 마감 전망. 비철금속 – 에너지 약세로 인해 미 달러도 하락하며 대체로 강세. 유가 하락은 글로벌 성장 기대도 부양. 3M LME 구리는 13,364.05~13,182.53달러/톤의 상단에 위치. 미국은 G20에 비료 접근 및 공급망 내 식량 혼란 완화를 위한 공동 대책 촉구, 로이터 인용. 러시아, 질소비료 수출 제한 검토 중. EU 집행위 대변인, 호르무즈 해협 봉쇄 지속 시 항공유 공동대응 준비 언급. 헝가리 총선 승자 마자르는 루즈바 송유관 석유흐름이 다음 주 재개될 수 있다고 언급. 인도 LPG 수요는 여름철 감소 예상, 당국자 발언. 코메르츠방크는 2026년 말 실버 가격 90달러/온스 전망. 인도 정유사들은 미국 제재 한시적 해제 하 이란산 원유를 위안화(CNY)로 결제, ICICI은행 통해 이례적 거래 성사 보도. 한국 당국자는 한국 유조선이 사우디 얀부항에서 출발해 홍해 경로를 통과했다고 발표, AP 보도. IEA(국제에너지기구) 수장은 핵심 석유 운송 경로 차단 지속 시 가격 급등에 대비 필요 언급. 추가 비축유 방출은 아직 준비 안 됐으나 옵션 검토 중. 유럽 지표 EU 무역수지(2월) 115억 유로 vs 예상 111억 유로(이전 -19억 유로). EU 경상수지(2월) 210.9억 유로(이전 130억 유로). 이탈리아 무역수지(2월) 49.44억 유로 vs 예상 38.3억 유로(이전 10.89억 유로). 이탈리아 경상수지(2월) 36.54억 유로(이전 -17.85억 유로). 주요 헤드라인 영국 스타머 총리는 맨들슨이 인사검증을 통과하지 못했다는 사실을 통보받지 못한 점에 분노했다고 언급; 한 노동당 의원은 스타머 총리가 피터 맨들슨의 신원검증 실패를 몰랐다는 것이 신빙성이 없다고 지적. 총리는 월요일 의회에서 이 사건 및 사실 확인 성명을 발표 예정. 독일 연정이 KfW 지분 규모 문제로 이견 중, 블룸버그 보도. 영국 스타머 총리는 맨들슨 인사검증 미통지에 경악했다며 모든 사실을 월요일 의회에서 밝힐 것이라며, 어떤 장관도 이를 전달받지 않았고 본인 사무실에도 통보된 바 없다고 강조. 영국 스타머 총리의 비서실장 대런 존스는 BBC를 통해 총리는 사임하지 않을 것이며 의회를 오도하지 않았다고 언급. 총리는 고의로든 아니든 의회를 오도한 바 없음. 영국 고위각료는 맨들슨 스캔들 사직 요구 속에서도 총리는 사임 고려한 적 없다고 BBC에 전함. 영국 고위각료 대런 존스는 맨들슨 신원검증 관련 스타머 총리가 분노했고, 이는 본인 미래와는 무관하다는 입장 전함. 중앙은행 미국 하원 금융서비스위원장 힐은 연준 의장 조사 중단을 촉구하며 연방준비제도 인준 신속화를 강조. 파월이 차기 경력과 후임자 인준에 관심이 있다고 판단. ECB 라가르드 총재는 중동 전쟁 발발 이후 유로존 인플레이션 전망 불확실성 커졌다고 발언. 인플레이션 기대 및 임금상승이 예상보다 크면 기준선보다 높을 수 있다고 언급. 단기 리스크는 상방. ECB 데마르코 위원은 “에너지 충격의 영향이 서비스·광의 인플레이션으로 전이되는지 6월이 더 적합한 시기”라며 6월 새 전망치로 평가 예고. “헤드라인 인플레이션은 2%를 확실히 상회할 것”이라며 전이효과에 주목. 시장금리는 타이트해짐. 4월·6월 모두 ‘확정’은 아님, 25bp 이상 불필요 언급. 노동시장은 다소 둔화, 고용증가 속도 완화. ECB 뮐러 위원은 시장 금리 기대가 ‘완전히 터무니없지는 않다’고 했으며, 4월 금리 인상 가능성 완전 배제는 어려우나 명확한 근거도 없다고 발언. 에너지 충격이 일시적일 것이란 전제는 위험. ECB는 2022년 대비 더 나은 여건. 영란은행 필 수석 이코노미스트는 고빈도 이슈에 과잉반응 경계 필요, 금융시장과 견해 차이, 인플레이션 기대가 고정 해제되지 않았다고 언급. 노동시장에 유휴여력 더 있어 2022년보단 덜 비관적이라 평가. 인플레이션 목표(2%) 달성에 집중 유지 필요. 통화정책만으로 실물 충격 해소 어려워 실제 조정 필요. 인플레 목표 달성엔 리스크가 있으므로 2022년 재현 방지를 위한 정책 고려 요구. 최근 6주 대비 방향성 언급. 정책적으로는 ‘관망’ 지지하나 반드시 맞는 대응인지 확신 못함. 금리동결만이 긴축 판단 방식인지는 의문. 단순 ‘관망’ 선언 경계. 기준금리는 제한적이나 4.5% 때보다 덜 제한적. 영란은행 브리든(비둘기)은 통화정책·경제전망 언급 없이 금융시스템 탄력성 강조, 위기 이후 개혁으로 은행이 자본·유동성 강화, 충격흡수력 증대. 사적시장·국채·시장기반 금융에 취약성 이동 경고. 사적시장 급성장, 불투명성·레버리지·부실 위험 언급. 헤지펀드의 국채 시장 레버리지가 잠재적 충격증폭 가능성 언급. 미 AI기술주 등 자산가치 고평가에 하방 리스크. 글로벌 위험프리미엄이 불확실성 대비 여전히 낮다고 지적. 중동 분쟁 등 시장 전반 연쇄 충격 우려. 비은행 금융기관 대상 시스템 스트레스테스트 확대. 국채 레포 시장 개혁 추진. 비은행 금융기관 지원 위한 신 유동성 도구 개발. 관찰·탄력성·정책 도구 강화로 위기 완화 목표. 단스케은행, 릭스방크 8월까지 두 차례 금리 인상 전망. 체코중앙은행 쿠비첵은 임금 인상 등으로 인플레이션 기대가 높아진다면 대응 시그널 될 수 있음을 언급. 폴란드중앙은행 브노로프스키는 금리 인상 리스크 신호 필요성 언급. 지정학러시아-우크라이나 러시아, 질소비료 수출 제한 검토 중. 주지사는 러시아 드론 공격이 우크라이나 오데사 지역 항만 인프라를 파괴했다고 발표. 중동 이란 아라그치 외무장관은 레바논 휴전에 맞춰, 이란이 발표한 지정된 경로를 통해 휴전 기간 모든 상업선의 호르무즈 해협 통과가 완전히 개방되었음을 발표. 전문: “레바논 휴전에 맞춰, 이란 이슬람공화국 항만·해사기구가 이미 발표한 지정 경로를 따라 휴전 기간 모든 상업선의 호르무즈 해협 통과가 완전히 개방되었음.” 이란 외무장관의 트윗에서, 이 해협 통과 결정은 최고지도자 승인 필요하다는 메흐르뉴스 보도. 미국 트럼프 대통령은 "호르무즈 해협이 완전히 개방, 정상 통과 준비 완료. 다만 이란을 대상으로 한 해상봉쇄는 완전하게 계속"이라며, 전문: “호르무즈 해협이 완전히 개방, 정상 통과 준비 완료. 다만 이란을 대상으로 한 해상 봉쇄는 100% 미국-이란 간 거래 완료 전까지 계속. 이미 대부분 사안 협상 타결. 신속히 처리될 전망. 관심에 감사! 대통령 도널드 J.트럼프”라는 글을 게시. 미국의 대이란 해상봉쇄는 여전히 유지되고 있다고 미 당국자(로이터 인용) 언급. 파키스탄 언론인 맬릭은 "내 견해로 미-이란 회담은 다음주 초 있을 수 있다"고 게시. 미국 트럼프 대통령은 "이란이 방금 이란 해협이 완전 개방됐다고 발표, 감사!"라고 게시. 미국이 이란과 200억 달러 현금-우라늄 거래 추진 중. 미·이란은 전쟁 종식 3쪽 합의안을 협상 중이며, 한 항목으로 미국이 200억 달러 동결 이란 자금 해제, 이란은 농축우라늄 포기를 거론 중(미 당국자 2명·추가 소식통 2명 인용, Axios). 협상은 일요일 이슬라마바드 개최 예상(관련 소식통). 양해각서에는 호르무즈 해협도 다뤄지나, 해당 사안에는 여전히 이견 존재. 미국은 이전에 식량·의약품 등 인도적 지원용 60억 달러 해제안도 고려. 이란측은 270억 달러 요구. 최신 협상 금액은 200억 달러로 제시. 미 당국자는 해당 안이 미국 제안임을, 또 다른 당국자는 ‘다수 협상 중 하나’라 언급. 그리스 선주, 전쟁 중 최대 초대형 유조선을 호르무즈 해협 통과시킨 것으로 추정(트랜스폰더 미작동 상태), 중국행, 블룸버그 보도. 레바논 아운 대통령은 이스라엘과의 직접 회담에 대해 “민감하고 중대하다”며, 국가 통합적 책임을 호소. 휴전이 협상 진입점, 이스라엘의 남 레바논 철수·포로 송환·이재민 귀환에 주력. 이란 부외무장관은 “이란은 임시 휴전 반대, 지역 전쟁 종식을 원함”이라 알자지라에 언급. 레바논 정치 소식통은 이스라엘과의 본 협상 앞두고 국가 원칙 문서 작성 위한 고위급 협의가 진행 중이라며, 휴전·철수·포로송환·이재민 귀환 등 고정조항 임의 수정 불가, 대이스라엘 관계 형식·내부적 정상화 위험 경고, 1701호 결의 확대·변형 유사 합의 전망(스카이뉴스 아라비아). 미국 하원진보코커스는 이란 전쟁 권한 결의안 반복 표결 시도 논의했다는 펀치볼 보도. 16일 표결(1표차 부결) 이후 트럼프 대통령의 중동 작전에 대해 하원 공화당의 입장 노출 유도. IRNA는 이슬라마바드가 대형 국제행사 준비로 보안·교통 대책 강화 중이며, 파키스탄 당국은 협상 관련 공식 입장 내지 않았다고 이란인터내셔널이 보도. 미-이란 중재에 관여한 파키스탄 소식통은 금요일 뒷문 외교에 진전이 있었으며, 곧 양자회담에서 일부 합의가 서명될 가능성 있다고 로이터에 언급. 양해각서 체결 후 60일 이내 종합협정 체결 전망. 한 외교 소식통은 주요 파키스탄 중재자인 아심 무니르 육군원수가 수요일부터 테헤란 협상 중이며, ‘문제 사항’ 타결 돌파구 마련. 이란 소식통 둘은 테헤란이 고농축우라늄(HEU) 일부 해외 반출을 고려 중이라는 절충신호 있었다고 전함.