[시장 분석] 유럽 주식 전면 상승, IBEX가 선도; 미국 주식 선물도 화요일 상승세 연장

유럽 증시(STOXX 600 +0.7%)는 전면 상승 중이며, IBEX(+1.1%)가 가장 크게 오르고 그 뒤를 FTSE MIB(+0.9%)와 FTSE 100(+0.7%)가 잇고 있습니다. 화요일의 고용 및 임금 데이터에 이어 영국 인플레이션 보고서가 장 시작 전에 발표되었습니다. 해당 보고서는 혼합된 결과를 보여주었으며, 연간 지표는 시장 기대치와 일치했으나 기초 서비스 인플레이션(BoE의 주요 관심사)은 4.4%로 예상치 4.3%보다 약간 높지만 이전보다는 소폭 하락하였습니다. Pantheon의 논평에서는 인플레이션이 약간 높게 나온 것이 3월 금리 인하를 막기에는 너무 미미하다고 밝혔으며(3월 금리 인하 -24bp 반영). 섹터별로도 전반적으로 상승 중이며, 기초 자원(+1.9%)과 은행(+1.5%)이 선도하고 있으나 화학(-1.1%)은 뒤처지고 있습니다. 금속 가격 반등과 Glencore(+3.3%)의 긍정적인 실적이 기초 자원 섹터를 끌어올리고 있으며, Monte dei Paschi 이사회는 Mediobanca를 완전히 통합하고 은행 상장 폐지, 브랜드는 유지하는 방안을 승인했습니다. BMPS IM과 MB IM 주가는 각각 3.2%와 6.8% 상승했습니다. 반면, IMCD(-13.6%)는 FY 매출 전망이 애널리스트 예측에 미치지 못하면서 화학 섹터에 부정적 영향을 주고 있습니다. 주요 변동 종목에는 BAE Systems(+3.0%), Carrefour(-4.6%), Bayer(-8.5%) 등이 있습니다. BAE Systems는 2025년 사상 최대 매출 증가를 기록하고 2026년에는 EPS와 기초 EBIT이 두 자릿수로 성장 전망이며, 이는 유럽 내 방위 예산 증가 덕분입니다. 반면, Carrefour는 4분기 매출과 조정 EPS가 기대에 못 미쳤고, Bayer는 미국 소송 총액이 예상치 EUR 7.8bln보다 더 높은 EUR 11.8bln으로 합의하면서 2026년에는 마이너스 자유 현금 흐름을 예상합니다. 그러나 HSBC 애널리스트들은 소송 부담이 줄어든 점이 미래 성장에 명확한 전략적 방향성을 제시한다고 보고 있습니다. 미국 주식 선물(ES +0.6%, NQ +0.7%, RTY +0.5%)도 전면 상승 중이며, 화요일 장 초반 손실을 완전히 되돌리고 있습니다.