재무부 종합: T-노트 선물(Z6), 2틱 상승한 105-10에 결제

AI 부채 우려가 안전자산 선호 거래를 계속 뒷받침하면서 미 국채 수익률 곡선이 평탄해졌다. 결제 시 2년물은 0.9bp 상승한 4.787%, 3년물은 0.4bp 상승한 4.872%, 5년물은 1.1bp 하락한 4.936%, 7년물은 2.3bp 하락한 5.021%, 10년물은 2.3bp 하락한 5.119%, 20년물은 4.9bp 하락한 5.479%, 30년물은 5.0bp 하락한 5.426%를 기록했다. 오늘: 미 국채 수익률 곡선이 평탄해졌다. 미국 주식시장의 상승 종목 폭은 고무적이었지만, 기술주의 부진한 흐름은 AI 부채를 둘러싼 우려가 지속되고 있음을 반영하며, 이에 따라 투자자들이 미 국채 보유 비중을 늘릴 또 다른 이유가 됐다. 그렇지만 단기물은 매도세를 보였고, 잠재적인 미국-이란 합의에 대한 낙관론으로 유가가 소폭 하락했음에도 단기 금리는 완만하게 상승했다. 2년물과 3년물 금리 상승을 이끈 뚜렷한 요인은 없었지만, 시장이 다음 주 FOMC에서 동결을 여전히 유력하게 보고 있는 가운데 가격 재조정이 있었을 수 있다. 또한 미국-이란 합의가 곧 이뤄지더라도 정제유 부족 사태 해결은 하루아침에 되지 않는다. 정유시설 복구와 추가 생산능력 구축에는 수개월에서 수년이 걸릴 수 있다. 미국 경제지표로는 잠정주택판매가 7.3% 급감해 기록상 최저 수준을 기록했다. 높은 모기지 금리가 주택 활동 회복의 걸림돌로 남아 있다. 건축허가는 예상대로 9월에 거의 변동이 없었다. 오늘 애틀랜타 연방준비은행은 3분기 실질 GDP 성장률 GDPNow 추정치를 3.6%에서 3.5%로 하향 조정했다. 공급 미국은 6주물 국채를 최고 금리 3.975%, 응찰률 2.74배로 매각했다. 미국은 10월 21일 17주물 국채 750억 달러, 10월 22일 8주물 국채 1,050억 달러와 4주물 국채 1,100억 달러를 매각할 예정이다. 모두 10월 27일 결제된다. 단기 금리 선물 / 운용 CME FedWatch 기준 연준 금리 인상 반영분: 10월 4.3bp(이전 4.3bp), 12월 25.8bp(이전 26.0bp) 10월 19일 EFFR은 3.88%(이전 3.88%), 거래량은 1,100억 달러(이전 1,150억 달러) 10월 19일 SOFR은 3.87%(이전 3.88%), 거래량은 2조 8,880억 달러(이전 2조 9,250억 달러) 10월 20일 뉴욕 연방준비은행 익일물 역레포 운용 수요는 거래상대방 3곳(이전 7곳)에서 2억 2,700만 달러(이전 3억 3,000만 달러)를 기록했다.