Newsquawk 미국 시장 마감: 부드러운 CPI 이후 소형주가 강세

스냅샷: 주식 혼조, 국채 상승, 원유 보합/상승, 달러 보합, 금 상승 시황: 1월 미국 CPI가 부드럽게 나타남; OPEC+ 소식통, 4월부터 석유 생산 증대 재개를 모색 중이나 최종 결정은 미정; 연준 Goolsbee, 서비스 인플레이션에 여전히 우려; 트럼프, 금속 및 알루미늄 상품에 대한 관세 철회 계획 보도; 독일, 원자재 펀드 증대를 위한 부채제한 예외 검토; AMAT 실적 상회. 예정: 데스크: Newsquawk는 2026년 2월 15일 일요일 APAC(아시아태평양) 보도부터 정상 오픈하며, 2월 16일 월요일 EU(유럽) 보도도 정상 개시. 이후, 데스크는 18:00GMT/13:00ET에 폐쇄되었다가 같은 날 22:00GMT/17:00ET에 APAC 보도 재개. 휴일: 미국 대통령의 날; 중국 춘절 황금주. 데이터: 일본 산업생산 확정(12월), 스웨덴 실업률(1월), 유로존 산업생산(12월). 이벤트: 일본 Takaichi 총리, 일본은행 Ueda 총재와 회담. 연설자: 연준 Bowman. 다음 주 주요 일정: 미국 PCE와 GDP, FOMC 의사록, 뉴질랜드 중앙은행(RBNZ), 플래시 PMI, 영국·캐나다·일본 인플레이션. 전체 보고서는 여기 클릭. 중앙은행 주간: RBNZ, FOMC 및 호주중앙은행 의사록 미리보기; 캐나다중앙은행 의사록 리뷰. 전체 보고서는 여기 클릭. 미국 주간 실적 전망: 실적 시즌 지속, 소매업체 WMT가 주요 하이라이트. 전체 보고서는 여기 클릭. 시장 마감 요약 금요일 주식 시장은 혼조세를 보였으며, Russell 2k가 1.2% 상승하며 두드러진 강세를 보였다. 동중량 ETF도 큰 상승폭을 기록했고, 대부분의 섹터가 상승하며 breadth가 강했고(통신, 기술, 소비재 등 대형 섹터는 전체 지수 성과에 부담), CPI 보고서가 주요 이슈였다. CPI는 헤드라인이 예상보다 부드럽게 나왔으며, 코어는 예상과 일치했다. 상품 가격은 관세 유발 인플레이션이 대부분 해소됐다는 견해를 지지했지만, 서비스 인플레이션은 계속 가속화되어 연준 Goolsbee에게 우려를 주었다. 국채는 인플레이션 데이터에 따라 단기채 중심으로 강세를 보이며 곡선이 bull steepen. FX에서는 GBP가 강세, AUD는 약세, 기타 통화는 잠잠했다. 원유 가격은 보합에서 약간 상승했고, OPEC 조사 결과 4월부터 산출량 증대를 모색하는 움직임이 나타나며 즉각적인 하락을 만회. 미국-중국 관계 관련, 미 국방부가 중국 군사 지원 혐의 기업의 리스트를 발표했지만 이후 삭제. 금·은·비트코인도 추가 상승. 미국 CPI: 1월 인플레이션 보고서는 부드럽게 기울었다. 헤드라인은 0.171% 상승해 예상치(0.3%)를 하회하고 이전치(0.298%)보다 둔화. 전년 대비(Y/Y)는 2.4% 상승으로 예상치(2.5%)보다 낮고 12월(2.7%)보다 감소. 코어 지표는 예상과 일치. 코어 인플레이션은 0.295% M/M로 소폭 상승(12월 0.233%), Y/Y는 2.5%(이전 2.6%). 보고서 내, 코어 재화 인플레이션은 거의 없어짐(0.04%, 이전 0.03%), 코어 서비스는 0.39%로 가속(이전 0.27%). 슈퍼코어는 0.58%(이전 0.23%)로 상승. Oxford Economics는 데이터가 관세 유발 가격 상승이 거의 해소됐다는 입장 강화라고 지적. 데스크의 1월 헤드라인/코어 PCE 예비 추정치는 각각 0.19%, 0.265%. 데스크는 연준에 반가운 뉴스지만 단일 인플레이션 결과로 정책 전망은 바뀌지 않는다며 "가격 데이터의 셧다운으로 인한 지속적 왜곡, 올해 견조한 성장 전망, 안정적인 노동시장이 6월까지 연준의 금리 동결을 지지할 것"이라고 설명. 연준 Goolsbee(2027년 투표권): "여전히 서비스 인플레이션이 꽤 높으며 우려스럽다. CPI 데이터 내에서도 완화되지 않았다. 금리 인하가 가능하지만 인플레이션 진전이 필요하며, 인플레이션이 2%로 돌아가는 경로가 아니라 3%대로 정체되어 있다고 본다. 2% 인플레이션이면 여러 차례 추가 금리 인하가 가능하다." CPI 데이터 중 격려할 요소도 있었다고 언급. 시카고 연준 총재는 노동시장은 안정적이고 약간의 둔화만 있다고 지적. 연준 정책의 제약 정도는 모르겠으며, 노동시장 안정·인플레이션 완화시 소비자도 견딜 수 있다고 언급. 12월 회의에서 금리 동결이 더 현명했다고 자신의 반대 의견도 재차 강조("2025년 12월에 기다렸으면 더 좋았을 것"). 채권/고정소득 T-노트 선물(H6)은 113-05+에서 12틱 상승 마감. 부드러운 CPI 이후 단기채 중심으로 bull steepen. 마감 기준, 2년 -5.4bp(3.412%), 3년 -6.0bp(3.450%), 5년 -5.9bp(3.609%), 7년 -5.8bp(3.814%), 10년 -4.8bp(4.056%), 20년 -3.3bp(4.643%), 30년 -3.1bp(4.698%). 당일: 금요일 T-노트는 곡선 전반적으로 상승, 특히 장기채에서 bull steepen. 가격 움직임은 1월 CPI 영향으로, 코어는 예상 일치, 헤드라인은 예상 하회. 채권은 변동을 거쳐 결국 상승폭을 유지. 부드러운 CPI에도 은행들은 연준 금리인하 시점을 앞당기지 않았고, 1월 NFP 호조 이후 금리인하 기대를 미룸. 그러나 2026년 금리인하 기대는 확대되어, 올해 세 번째 25bp 인하 확률이 ~40%. 견조한 노동시장과 인플레이션 둔화는 연준에 매우 긍정적. 인플레이션이 목표 위에 있고 노동시장도 버티면서 연준은 금리인하 중단 기조를 유지. 시장은 여름까지 금리인하 재개 기대 없음(상원 통과시 Warsh가 Powell의 자리 이어받을 때). Powell이 의장 임기 만료 뒤 계속 총재직을 맡을지 불확실. 다음 주 GDP·PCE 데이터(셧다운 영향으로 12월 데이터), 20년물 공급, 30년 TIPS 주목. 공급 단기채 미국, 2월 17일 6주물 900억달러, 13주물 890억달러, 26주물 770억달러, 52주물 520억달러 발행 예정. 2월 19일 결제. 채권 미국 재무부, 2월 18일 20년물 160억달러, 2월 19일 30년 TIPS 90억달러 발행 예정. STIRS/운영 시장 금리인하 기대치: 3월 1.3bp(이전 1.3bp), 4월 6.2bp(이전 4.2bp), 6월 21.2bp(이전 16.9bp), 12월 62.2bp(이전 52.3bp). 뉴욕 연준 RRP 수요는 4억달러(이전 28.4억달러), 3개 거래기관(이전 10개) EFFR 3.64%(이전 3.64%), 거래량 970억달러(이전 1,010억달러, 2월 12일) SOFR 3.65%(이전 3.65%), 거래량 3.205조달러(이전 3.167조달러, 2월 12일) 원유 WTI(H6) 0.05달러 상승, 62.89달러/배럴 마감; 브렌트(J6) 0.23달러 상승, 67.75달러/배럴 마감 원유는 하루 내내 보합권이었으나 OPEC 보도 이후 약세 시작. 벤치마크는 금요일에 좁은 범위를 오갔으나, OPEC+ 소식통이 4월 산출량 증대 모색(결정 미정, 3월 1일 회의까지 논의 지속)을 밝히며 WTI와 브렌트가 고점에서 저점으로 하락. 그 외, 미국 CPI가 부드럽게 나와도 FOMC 전망에는 변동 없음. 지정학적으로, 트럼프는 우크라이나 관련 "Zelensky는 움직여야 하며 러시아는 합의 원함"이라고 밝혔고, 이란 관련 "합의가 있다면 미국 항공모함은 곧 떠날 것"이라고 언급. 이란과의 거래를 원하지만 어려웠다고 재차 강조. Baker Hughes 주간 리그 카운트는 원유 -3(409), 가스 +3(133), 총 551로 변동 없음. WTI는 62.14~63.26달러/배럴, 브렌트는 66.89~68.05달러/배럴 거래. 주식 종가: SPX +0.05%(6,836), NDX +0.18%(24,733), DJI +0.10%(49,500), RUT +1.18%(2,647) 섹터: 통신 -0.76%, 기술 -0.52%, 소비재 -0.08%, 금융 -0.07%, 필수소비재 +0.19%, 에너지 +0.55%, 산업 +0.83%, 헬스 +1.01%, 소재 +1.10%, 부동산 +1.48%, 유틸리티 +2.69%. 유럽 마감: Euro Stoxx 50 -0.44%(5,985), Dax 40 +0.20%(24,903), FTSE 100 +0.42%(10,446), CAC 40 -0.35%(8,312), FTSE MIB -1.71%(45,431), IBEX 35 -1.25%(17,672), PSI -0.30%(8,999), SMI +0.71%(13,626), AEX +0.59%(994) 개별 종목 뉴스 미국, 중국 군사 관련 기업 명단 공개 문서를 제거; 미국 기관이 Federal Register를 통해 문서 철회 요청. 잠시 명단에 포함된 기업: Alibaba(BABA), Baidu(BIDU), Cosco, BYD(BYDDY), Huawei, Nio(NIO), SMIC, Tencent 등. Airbnb(ABNB): 강한 가이던스로 분기·연간 매출 상회 Applied Materials(AMAT): EPS 및 매출 모두 상회, AI 기반 투자 가속·부문 매출 신기록 지원 Arista Networks(ANET): 분기 실적 기대치 상회 및 전망 긍정 Coinbase(COIN): 매출은 기대치 하회 DraftKings(DKNG): FY 전망 부진, 예측 시장 진출 위한 대규모 투자 계획 Pinterest(PINS): EPS·매출 모두 기대치 하회, 경영진은 관세 관련 역풍이 대형 소매 광고주에 타격 및 매출 압박으로 작용했다고 밝혔다 Rivian Automotive(RIVN): 4분기 실적 견조, 차량 인도량 대폭 증가 전망 Roku(ROKU): EPS·매출 모두 월가 기대치 상회 Vertex Pharmaceuticals(VRTX): 이익 기대치 하회 외환 달러 인덱스는 GBP 강세가 JPY 약세와 상쇄되어 변화 없었고, 유로는 변동 미미. 오늘 주요 이벤트는 1월 미국 CPI로 헤드라인은 예상보다 부드럽고, 코어는 예상과 일치. DXY는 CPI 보고서 발표 후 약간의 밤 사이 상승폭을 반납, 미국채 금리 전 구간 하락 및 2026년 금리인하 BET 증가(~40% 확률로 세 번째 25bp 인하 예상). G10 FX는 달러 대비 약간의 움직임만 있었으며, GBP가 강세, NZD가 뒤를 이음, CHF·EUR는 보합, AUD는 약세 주도. 유로는 유로존 GDP·고용 데이터가 예상과 대체로 일치해 별 영향 없었고 EUR/USD는 하루 1.1847~1.1884 범위, AUD/USD는 주 후반 0.7013에서 0.7075로 소폭 상승. JPY는 일본은행 Tamura의 발언(전망 충족시 금리인상, 최근 인플레이션은 지속적, 봄에 목표 달성 판단 가능)이 별 영향 주지 못함. USDJPY는 152.80 부근, 주 시작의 157.56보다 낮음. CHF는 유로 대비 약간 강세, Y/Y 인플레이션 0.1%로 이전 약세 만회. 해당 수치가 SNB의 Q1 평균 전망과 일치함.