[시장 분석] DXY, ADP 고용 변화 및 연준 워시 의장 앞두고 소폭 상승; USD/JPY, 추가 구두 개입에 반응

스냅샷: 오늘 아침 G10 통화 중 대부분이 미국 달러 대비 약세를 보이고 있으며, 호주 달러의 부진이 두드러지는 반면, 뉴질랜드 달러는 동종 통화에 비해 다소 나은 모습을 보이고 있다. USD/JPY는 162.50선을 넘어 높은 수준을 유지하고 있으며, 지난 밤 추가 구두 개입 시도가 이어졌다. DXY는 오늘 아침 강세를 보이며 101.21-101.39 범위의 상단에서 거래되고 있다(WTD 최고치는 101.43). 이러한 강세는 최근 FOMC 회의 이후 연준의 매파적 전환이 지속되는 가운데 나타났다. 시장은 또한 오늘 워시 의장의 매파적 발언과 목요일의 NFP 보고서를 앞두고 포지셔닝하는 모습이다. 이와 관련해 재무장관 베센트는 강한 고용지표를 기대한다고 밝혔지만, 해당 보고서를 본 것은 아니라고 설명했다. 오늘은 몇 가지 주요 지표 발표가 예정되어 있다. 미국 6월 ADP 고용 변화는 11만 3천 명(이전 12만 2천 명)으로 예상된다. 6월 챌린저 감원은 8만 5천 명(이전 9만 7천 6명)으로 전망된다. Revelio 공공노동통계도 발표될 예정이다. 6월 ISM 제조업 PMI도 발표된다. EUR와 GBP 모두 미국 달러 강세에 눌려 있다. 단일 통화(유로)는 현재 신트라 콘퍼런스를 주최 중인 다수의 ECB 위원 발언을 소화해야 했다. 전반적으로 발언들은 균형 잡혀 있었고, 정책 입안자들은 7월/9월 회의를 앞두고 데이터 의존성을 강조했다. 오늘은 6월 유로존 CPI 수치가 발표되며, 헤드라인 전년 대비(Y/Y) 수치는 3%(이전 3.2%)로 둔화될 것으로 예상된다. 근원 수치도 지난달 보고서보다 소폭 하락이 예상된다. 오늘 제조업 PMI 확정치는 다소 상향 수정됐으며, 동반된 논평도 낙관적이었다. 독일 보고서에서는 “유가 하락이 반영되기 시작하며 5월의 거의 4년 만의 최고치였던 투입비용 인플레이션이 후퇴했다”고 강조했다. JPY는 계속 주목받고 있으며, 또 다른 구두 개입 시도도 효과가 없었다. 최신 시도는 외환 수석 외교관에 의해 이루어졌으며, 그는 일본이 대부분의 사람들이 생각하는 것보다 미국 측과 더 긴밀히 접촉 중이며, 미국 고위 당국자가 외환 조치에 대해 지지적인 발언을 했다고 밝혔다. 이로 인해 해당 시점(05:30 BST / 00:30 EDT)에 USD/JPY가 162.79에서 162.56으로 아주 소폭 하락했다가, 해당 움직임의 절반가량을 되돌렸다. 163.00선을 돌파하는 것은 쉽지 않을 수 있으며, 일부에서는 일본이 금요일(미국 독립기념일)의 거래량 저조 및 휴일 환경을 활용해 효과적인 개입에 나설 수 있다는 기대가 있다. 그럼에도 매파적인 워시와 목요일의 강한 NFP 보고서는 163.00선 돌파 위험을 내포하며, 일부는 이를 새로운 “레드라인”이라고 부르고 있다.