Newsquawk 미국 시장 요약: 중동 전쟁이 지속되는 가운데 달러 강세 확대, 구두개입으로 엔화 강세

스냅샷: 주식 하락, 미 국채 상승, 원유 상승, 달러 상승, 금 상승. 후방 관전: 트럼프는 이란과의 협상이 조만간 타결되지 않으면 에너지 시설과 카르그섬을 공격하겠다고 이란에 위협함; 이란 외무부는 미국의 요구가 과도하고 비합리적이라고 밝힘; 예멘 후티는 미국과 이스라엘에 맞서며 이란과 전쟁에 참여; 중동 지역 에너지 및 금속 시설에 대한 공격이 계속되며 외교는 별다른 진전을 보이지 못함; 이란은 호르무즈 통행세 승인; 엔화는 일본은행(BoJ) 의견서의 매파적 기조 및 당국자들의 구두개입으로 상승; 파월 미국 연준 의장은 인플레이션 기대에 따라 공급 충격을 그저 지나칠 수 있음을 시사; 미란은 최근 코멘트 재확인. 예정: 데이터: 일본 도쿄 CPI(3월), 소매 판매(2월), 실업률(2월), 중국 NBS PMI(3월), 독일 소매 판매(2월), 수입물가(2월), 실업률(3월), 영국 GDP 최종(4분기), 프랑스/이탈리아/EZ 인플레이션 잠정치(3월), 캐나다 GDP 잠정(2월), 미국 JOLTS(2월), 호주 제조업 PMI 최종(3월). 이벤트: RBA 의사록(3월). 연설: 연준 Goolsbee, Barr, Bowman. 공급: 호주, 일본, 독일. 실적: 앞으로 한 주: 미국 NFP, ISM, 소매 판매, 유로존 CPI, RBA 의사록, 일본은행 단칸 등 주요 일정. 전체 보고서는 링크 참조. 주간 미국 실적 전망: NKE, MKC, FDS, PVH, CAG. 전체 보고서 링크. 마켓랩: 또 한 번 리스크 회피장에서 주식 선물은 밤사이 및 오전 상승분을 반납함. 주가는 원유와의 상승세를 맞추는 움직임을 보였고, WTI와 브렌트 모두 세션 내내 강세를 보이며 WTI는 배럴당 100달러를 상회하여 마감. 주요 지정학적 이슈는 후티가 처음으로 전쟁에 참여한 점, 미국 트럼프 대통령이 이란과의 대화가 잘 진행 중이라고 밝혔으며 곧 합의에 이를 것으로 기대한다고 언급. 그러나 합의가 이루어지지 않으면 미국이 이란의 에너지 및 발전시설, 카르그섬을 완전히 파괴할 것이라고 경고함. 긴장 고조로 투자심리는 위축, 주식 선물은 장중 저점을 테스트하다 일부 손실을 회복하며 종가로 향했고 원유는 고점에서 마감, 장 마감 후 추가 상승. 달러는 주요 통화 대비 강세였으나 엔화는 일본은행 의견서 및 당국자 구두개입으로 상승. 미 국채(T-노트)는 분기말·분기말 활동 속에 전 구간에서 강세, 시장 참가자들은 전쟁이 가격 이외의 경제 전체에 미칠 영향도 평가하기 시작. 한편, 파월 연준 의장은 정책이 적절한 수준에 있다고 말하며 아직 다음 조치에 대한 결정을 내릴 단계가 아니며, 공급 충격에 대하여 인플레이션 기대치에 주의를 기울이겠지만 일반적으로 이를 그냥 지나친다고 밝힘. 미란 총재는 최근 코멘트를 대체로 반복. 금속 시장에서 알루미늄 가격은 주말 이란의 중동 주요 생산자 공습으로 4년 만의 최고치 기록. 미국 연준 의장 파월(중립)은 FOMC 내 다양한 견해가 불확실성 하에서 건설적이라고 언급, 연준 이중 목표 양측에 위험 존재 지적. 경제적 영향과 관세를 평가하면서 정책은 '기다리고 지켜볼' 만한 적정 위치라며 관세 상승 효과는 일회성 인플레이션 부양(약 0.5~1%)으로 봄. 연준은 공급 충격은 대체로 그냥 넘기나 인플레이션 기대치가 잘 고정되어 있는지 지속적으로 주시한다고 강조. 아직 차기 조치를 결정할 단계 아님. 에너지 충격 규모·지속성에 대한 불확실성을 지적했지만, 중·장기적으로는 AI 생산성 증가에 낙관적 견해. 학생들 관련 질문에 대해 현재 신규 구직자에 어려운 시기임을 인정, 인플레이션이 안정적으로 목표치로 회귀할 것이라 자신한다고 재확인. 사적 신용시장에 대해서는 현재 파급(연쇄) 위험은 없다고 보지만 면밀히 모니터링 중이라고 언급. 미란(의결권자, 비둘기적 반대파)은 임금-물가 스파이럴 증거가 없으며, 그런 결과는 매우 가능성이 낮다고 언급. 유가 상승으로 아직 인플 기대치가 영향을 받지 않았다고 함. 최강 비둘기로서 연준이 전통적으로 유가 충격은 그냥 봐 넘긴다는 점을 파월이 확인하길 원한다고도 언급. 대차대조표에 대해선 규모가 너무 크다 판단, 축소와 2026년 100bp 금리 인하 의지 재확인. 채권 미국 T-노트 선물(M6) 21틱 상승, 109-24에 마감 유가 상승에도 불구, 분기말 관련 움직임으로 금요일 반등세 이어감. 마감 기준 2년물 -8.4bp(3.830%), 3년물 -8.2bp(3.856%), 5년물 -8.9bp(3.979%), 7년물 -9.1bp(4.164%), 10년물 -8.4bp(4.344%), 20년물 -7.3bp(4.920%), 30년물 -5.9bp(4.906%). 일간 흐름: T-노트는 금요일 반등 이어 월요일에도 수익률 전 구간 하락, 이는 3월 내내 유가 급등에 따른 채권 매도세 이후 월·분기말 포지셔닝을 반영한 것으로 보임. 파월 연준 의장의 3월 FOMC 이후 첫 발언은 최근 메시지를 재강조. 시장은 공급 충격을 대체로 그냥 지켜볼 수 있다는 코멘트에 주목. 트럼프 미국 대통령의 발언(이란과 진지한 협상 중, 그러나 타결 실패 시 대규모 충돌 경고) 이후 미 국채는 장중 변동성. 협상 낙관론에 리스크 선호 심리 잠시 부상했으나 지정학 리스크 고조에 다시 약세 전환. 전반적으로 고유가로 인한 인플 우려 vs 성장둔화로 초점 전환 움직임도 엿보이나, 분기말 포지션 정리가 지속적으로 왜곡효과를 주는 중. 금요일 예정 NFP 등 주요 경제지표에 관심 집중. 미국 오후에 T-노트 110-31까지 치솟았다가 111-00 돌파 실패 후 마감까지 일부 반락, 22,000계약 규모의 대형 블록 거래가 유입된 것도 일부 영향. 공급 미국, 3월 31일 6주물 국채 750억달러 매각 예정 미국 3개월물 국채 고정 3.620%(B/C 2.66), 6개월물 고정 3.605%(B/C 2.83) 발행 단기금리/운용 연준 머니마켓 내재(4월 2.3bp(이전 2.8), 6월 1.1bp(이전 3.9), 7월 0.8bp(이전 4.3), 12월 -1bp(이전 8.1)) 뉴욕 연준 RRP 수요 0.75조달러(이전 0.99), 5개 기관(동일), 3월 30일 기준 SOFR 3.63%(이전 3.65), 거래량 3.037조달러(이전 3.113), 3월 27일 EFFR 3.64%(이전 3.64), 거래량 1,050억달러(이전 1,010), 3월 27일 원유 WTI(K6) 3.24달러 상승, 102.88달러/배럴에 마감; 브렌트(M6) 0.21달러 상승, 112.78달러/배럴에 마감. WTI와 브렌트는 주초 상반된 흐름, WTI 상승·브렌트 하락, 중동 분쟁 확대(후티의 이스라엘 공격 포함) 영향. 최근 전쟁 상황과 지정학 이슈가 시장 주도. 유럽 오전, 이란 외교부 대변인은 미국과 직접 협상을 하지 않았고, 파키스탄 주도의 회의에도 참여하지 않았으며 미국 요구는 과도하다고 발언. 트럼프는 이란과 타협이 조만간 이뤄지지 않으면 이란 발전소 및 유전 "파괴"하겠다 경고, 그러나 동시에 이란 내 군사작전 종료를 위한 심도 있는 논의 중임을 시사. 국무장관 루비오도 이란이 작전 종료 후 호르무즈 해협을 봉쇄하면 강력한 결과에 직면할 것이라며, 작전 종료 후 어쨌든 해협이 다시 열릴 것이라 언급. 언론 브리핑에서 리베트는 펜타곤 추산 이란 전쟁 4~6주 전망 재확인, 월스트리트저널 보도에 따르면 호르무즈 전면 재개방이 미국 우선 의제는 아님. The Times of Israel은 이스라엘이 전쟁 "완료 단계"로 이행하며 이란 경제 타격 전략으로 선회한다고 보도했으며, 다른 보도에서는 미국의 다음 단계 결정이 어떻든 이스라엘은 이를 수용하겠다고 미 행정부에 전달했다는 내용. 참고로 WTI 99.43~103.86달러, 브렌트 106.10~109.46달러 범위에서 거래. 주식 종가: S&P500 -0.39%(6,344), 나스닥100 -0.78%(22,953), 다우존스 +0.11%(45,217), 러셀2000 -1.51%(2,413) 섹터: 금융 +1.10%, 유틸리티 +0.66%, 필수소비재 +0.57%, 부동산 +0.38%, 통신서비스 +0.38%, 헬스케어 +0.36%, 소재 +0.35%, 임의소비재 +0.06%, 에너지 -0.87%, 기술 -1.49%, 산업 -1.61% 유럽 종가: 유로스톡스50 +0.70%(5,544), DAX40 +1.18%(22,563), FTSE100 +1.61%(10,128), CAC40 +0.92%(7,772), FTSEMIB +1.02%(43,823), IBEX35 +0.99%(16,969), PSI +2.11%(9,070), SMI +0.82%(12,674), AEX +0.44%(964) 특이종목: Nexstar(NXST): 판사가 62억달러 규모 Tegna 인수 14일간 잠정 중단 Sysco(SYY): Restaurant Depot를 291억달러 기업가치로 인수키로, FY26 지침 재확인 Meta(META): 모건스탠리, META를 탑픽스 리스트에 추가 Alcoa(AA), Century Aluminium(CENX): 주말 이란 공습으로 알루미늄 가격 4년래 최고치 CrowdStrike Holdings(CRWD): Wolfe Research, 'Peer Perform'에서 'Outperform'으로 상향 Eli Lilly(LLY): Insilico와 27.5억달러 신약개발 협력 체결 AMD(AMD): Philips Securities, 'Accumulate'에서 '매수'로 상향 CrowdStrike Holdings(CRWD): Wolfe Research, 'Peer Perform'에서 'Outperform'으로 상향 Avis Budget Group(CAR): 3월 27일 보통주 500만주 신규 발행 지분 분배 계약 체결 Viridian Therapeutics(VRDN): H.C. Wainwright, REVEAL-1 임상 데이터가 IV 수준 효능을 입증하지 못했다고 평가, 프로파일 혼재 미 재무부, 사적 신용시장 위험 점검 예정 외환 달러는 이란 전쟁(후티의 첫 직접 참전)의 영향으로 주초 G10 주요통화 대비(엔화 제외) 강세. 트럼프 대통령은 이란에 "파괴" 경고(합의 없을 경우), 그러나 미국이 이란 내 군사작전 종료를 위한 심각한 대화 중임을 시사. 전반적으로 주식시장 개장 이후 리스크 선호 악화와 함께 달러 강세, 주요 촉발 요인은 없으나 루비오 국무장관 발언(이란이 군사작전 이후 호르무즈 봉쇄시, 심각한 결과 경고) 시점과 동행. 미국 주요 데이터 부재, 파월 연준 의장은 정책이 적절한 수준임을 재확인, 아직 정책 변경 논의 전 단계임을 시사, 공급 충격엔 대체로 무시하나 인플 기대치 감시 지속. 사적 신용시장 파급 위험은 아직 못 느낀다고도 언급. 엔화는 유일한 G10 통화 강세, 달러/엔은 세션초 160 돌파(최고 160.46) 후, 일본은행 의견서(매파+임금·지정학적 배경 고려) 발표되자 하락 전환, 이후 일본 구두개입(일본은행 우에다 총재, 정부 대변인, 재무장관 카타야마 모두 발언)에 추가 하락. 카타야마는 G7에 일본이 외환시장에 긴급감각을 갖고 있다고 전달했다고 언급. 기타 G10 통화는 달러 강세·리스크 약화로 전반 약세, 파운드화는 달러 강세 및 전체 시장 영향(통화 고유요인 아님)으로 부진. 독일 3월 잠정 인플레이션은 예상 부합, 헤드라인 전년비 2년내 최고, 이는 이란 전쟁발 고유가 영향. 유로는 큰 반응 없음. 화요일엔 유럽 주요 데이터, 캐나다 GDP 대기 중.