Newsquawk 유럽 시장 정리 - 2026년 9월 8일

유럽 주요 증시는 장 초반 하락분을 일부 만회했으며, 혼조세로 마감할 것으로 보인다. 엔화는 최근 강세를 이어갔고, 뉴질랜드 달러는 부진했다. 원유 기준가는 외교적 소식이 더 긍정적으로 전해지면서 일중 상승분 일부를 반납했다. 주식 유럽 주요 증시는 초반 하락분을 일부 만회했으며, 혼조세로 마감할 예정이다. 스위스 SMI(-1.5%)가 명확한 부진세를 보였고, AEX(+0.4%)가 두드러진 강세를 기록했다. 가격 변동의 주요 요인은 에너지 업종이었으며, 곧 호르무즈 해협 경로가 합의될 수 있고 카타르는 미국, 이란과의 협상 재개를 위해 파트너들과 협력 중이라는 소식이 전해지며 에너지 업종은 장초반 고점에서 조정받은 모습이다. 업종별로도 혼조세를 보였다. 기초자원이 명확한 강세 업종으로 마감했으며, 이후로 화학, 식음료 및 담배 업종이 뒤를 이었다. 반면, 헬스케어는 약세를 유지했고 보험 및 기술 업종도 약세 업종에 속했다. 주요 종목은 다음과 같다: 노바티스(-9.6%), 3상 del-desiran 임상시험 주요 목표 미달; 아스트라제네카(-0.1%), COPD 환자 대상 3상 tozorakimab 데이터에서 악화 29~34% 감소; 솔베이(+2.5%), 희소 금속 사업 전략적 파트너십 논의 보도; 인피니온(-4.2%), 모건스탠리에서 동등 비중으로 하향. 미국 현금 주식 시장은 전반적으로 하락 출발했으나 NDX는 Intel(+5.6%)이 Northland에서 '아웃퍼폼'으로 상향되며 하락 폭이 제한됐다. 외환 스냅샷: G10 통화는 달러 대비 혼조세였다. 엔화는 최근 강세를 이어갔고, 뉴질랜드 달러는 이전 수치보다 낮으나 컨센서스보다 양호한 중국 무역 지표 소화 속에서 약세였다. DXY는 오늘 아침 약간 더 강세를 보였고 98.71-99.00 범위 내에서 움직였다. 미국 관련 뉴스 흐름은 (휴일 이후라) 부족했으나, 미-캐나다 무역 갱신에 주목한다. 이에 캐나다의 미국산 상품 보복 관세가 예정대로 시행되었다. 루니는 오늘 아침 달러 대비 약간 강세였으나, 이는 무역 관련 낙관보다는 에너지 가격 급등 덕분일 가능성이 높다. 엔화는 달러에 대해 훨씬 더 중요한 부분이었다. 최근 유동성 부족(노동절 연휴 때문)으로, 엔화가 달러 대비 더 많은 강세를 보였고, USD/JPY는 일시적으로 153.00 아래로 하락했다. 오늘 추가적인 강세에는 예상보다 높은 노동현금임금, 2분기 GDP 상향도 한몫했다. 일본 재무부 장관 카타야마는 일본-미국 공동환시 개입 이후 환율 정책에는 변화가 없으며, 질서 있는 외환시장 유지를 위해 미국과 긴밀히 소통하겠다고 언급했다. 유로화는 오늘 아침 소폭 약세로 출발했으나, 런던 장 마감 무렵 보합세를 기록 중이다. 목요일 예정된 ECB 회의에서는 25bp 금리 인상이 단행될 예정이다. 만약 유가 상승이 에너지 가격을 계속 끌어올리고 2차 파급 효과가 유로존 경제 전반으로 확산될 경우, 12월 추가 인상 가능성도 있다. 유로는 현재 1.1611선 부근이며, 장중 고점은 1.1633(200일 이동평균선)보다 약간 위에 위치했다. 채권 밤사이 약간의 완화 이후, 유럽 오전장에서는 에너지 가격 상승과 브렌트유 99달러 돌파로 채권 가격은 하락세로 다시 전환됐다. 이에 따라 전 세계적으로 금리는 상승세였으며, 영국은 에너지 민감도와 AMZN의 파운드 표시 채권 발행 소식으로 더욱 두드러졌다. 이로 인해, 번드, 길트, 미국채 가격은 각각 121.64, 85.56, 107-09+의 저점을 기록했다. 이후 에너지 가격은 최고치에서 다소 조정됐으나 여전히 하락세이고, 이에 따라 채권 시장에는 소폭 완화가 나타났고 기준물 금리는 일제히 강세 전환됐다. 길트는 언급된 대로 초기에는 부진했으나, 유럽 장 마감 시점엔 20틱가량 강세를 보이며 86.00선 위로 회복했다(저점 85.56). 영란은행 TSC(정책위원회) 진행 중이나 별다른 반응은 없었다. 강세 이유로는 영국 발행 채권의 강한 수요가 의심되나, DMO(채무관리청) 사상 최고 30년물 채권금리 때문이기도 하다. 번드도 비슷한 폭으로 122.00선(저점 121.64) 위로 반등했다. TTF(네덜란드 천연가스) 강세에도 상승했고 주요 이슈는 적었다. 전반적으로 이번 달 더 많은 지역선거가 임박한 가운데 AfD(독일대안당)에 대한 메르츠 총리의 구체적인 대응을 시장은 여전히 기다리고 있다. 그 전에 ECB 회의가 있으며, 25bp 인상은 거의 반영된 상태이나 발표문/전망/기자회견에서 매파·비둘기적 신호를 단기물 금리에 시장이 주의 깊게 주목할 예정이다. 오토데스크(ADSK) 미국 달러 표시 3·7년 만기 채권 발행 신청. 블룸버그 설문에 따르면 16개 잠재 차입자가 화요일 미국 투자등급 채권 발행을 검토 중이나, 일부 발행사는 신용 환경 악화로 대기하며 시장 상황 나아지면 다시 추진 가능성. 산탄데르 영국은행(SAN SM) 달러 표시 3종 채권 발행 신청. 독일, 2033년 2.30%, 2041년 2.60% 그린 번드 13.74억 유로(예상 15억) 매각. 2033년물 입찰배정비 2.55배(이전 3.45), 평균금리 3.19%(이전 2.86%), 자기보유 2.7%. 2041년물 입찰배정비 1.32배(이전 1.38), 평균금리 3.31%(동일), 자기보유 14.1%. 네덜란드, 2036년 2.75% DSL 30억 유로(예상 25~30억) 매각. 평균금리 3.463%(이전 3.206%). 아마존(AMZN), 파운드 표시 3/6/12/19년 만기 채권 판매 계획. 원자재 원유 - WTI 10월물과 브렌트 11월물은 미-이란 긴장 고조와 사우디-후티 충돌 격화에 따라 강세를 보였으나, 더 긍정적인 외교 소식 이후 상승 폭을 일부 반납했다. 이란은 호르무즈 해협 선적 항로와 관련해 '중대한 진전'을 언급했고, 카타르는 역내 파트너 및 중국과 미-이란 협상 재개를 도모 중이라고 전했다. WTI는 저점 90.87달러에서 94.73달러까지 상승 후 92.80달러 부근으로 조정, 브렌트는 96.78달러에서 99.46달러까지 올랐다가 97.70달러 부근으로 후퇴했다. 천연가스 - 네덜란드 TTF는 중동발 공급 우려로 강세를 지속, 74.50유로/MWh 저항선을 상회했다. TTF는 저점 73.02유로에서 75.79유로까지 상승한 뒤 75유로 부근에서 거래됐으며, 세션 중 2% 이상 상승. 귀금속 - 에너지 가격 상승에도 불구하고 귀금속은 장 초반 저점에서 반등. 금 현물은 4,386달러에서 4,400달러로 반등, 장중 고점 4,442달러 기록했으며, 세션 중 대체로 잠잠했다. 은 현물도 65.70달러 저점에서 66.50달러대로 반등, 장중 67.18달러까지 상승하며 100일 이동평균선(67.27달러) 근처에서 거래됐다. 산업 금속 - 공급 우려, 관세 우려, 중국 경기부양 기대 지속으로 대체로 강세. 코멕스 구리는 6.59달러 저점에서 6.78달러 고점까지 확장하며 3% 가까운 상승. LME 3개월물 구리도 14,511.92~14,780.58달러로 사상 최고치 영역 유지. 독일 경제장관 "독일 가스 비축량은 겨울 초 기준 60~70% 수준이며, 예상 겨울 수요를 충분히 충족할 만한 수입 옵션이 있다"고 발언. 유럽 전략적 핵심 광물 프로젝트 대상 일부 핵심 광물 기업은 유동성 우려 표명(문서 근거). HSBC는 2026년 하반기 네덜란드 TTF 천연가스 가격 전망치를 22.5달러/MMBtu로, 2027년 전망치를 17달러/MMBtu로 상향. 영국 정부, 아제르바이잔 샤흐데니즈 가스전에 대한 일반 라이선스로 운영 지속 예정 발표. 이라크 석유장관, 바스라-바니야스 파이프라인 미국·카타르 기업과 협상 중. 이라크 석유장관, 곧 정유 개발·건설 투자기회 발표 예정. 사우디 에너지장관 "여러 에너지 시설과 공익시설이 타격 받아 일부 운영 잠정 중단, 안전과 운영 지속 위해 당국이 대응 중"이라고 언급. 유럽 통계 프랑스 경상수지(7월) -47억 유로(이전 -16억) 프랑스 무역수지(7월) -67억 유로(예상 -60억, 이전 -58억) 프랑스 수출(7월) 547억(이전 545억) 프랑스 수입(7월) 613억(이전 602억) 독일 무역수지(7월) 213억(예상 160억, 이전 154억) 독일 수입(7월, 전월대비) -5.7%(이전 4.4%) 독일 수출(7월, 전월대비) -0.8%(예상 0%, 이전 0.9%) 중앙은행 일본은행(BoJ), 교도 보도에 따르면 9월 18일 회의에서 기준금리 25bp 인상해 1.25%로 인상 예정. 영란은행(BoE) 베일리 총재 "미-이란 전쟁으로 에너지 가격이 높아졌으며, 여전히 더 오를 수 있다"고 언급. BoE의 Greene "유가가 장기간 높은 점이 2차 파급효과 관련해 우려된다"고 발언. BoE의 Taylor "당분간 '적당히 긴축적인 수준' 유지가 안전판 역할 제공. 다만, 갈등 완화·에너지 안정을 바탕으로 근원 인플레이션 감소가 이어진다면 완화 필요성 커질 것" 언급. BoE의 Ramsden "국내 인플레이션 상황은 상대적으로 양호하며, 노동시장에서 인플레이션 안정 확인. 영국 임금상승률은 갈등 전 예상보다 낮았다"고 언급. BNP파리바는 영란은행이 2026년 11월 기준금리를 25bp 추가 인상할 것으로 전망(이전엔 9월 인상 전망). RBA 하우저, 필요시 추가 인상 가능성 언급; 금리 추가 인상 여부 논의 예정이지만 결과는 불확실. 급격한 추가 인상이 필요하다고 판단할 단계는 아직 아님. 웨스트팩, RBA 11월 25bp 인상 가능성 시사. 지정학 중동 항공기들이 타이즈 서쪽으로 향하는 후티군 증원군을 타격한 것으로 보도(Al Hadath) 예멘 외무차관 "사우디아라비아 공격은 예멘 포위가 끝날 때까지 계속된다"고 Tasnim 보도; 사우디 석유수출 방지 위해 기반시설 공격함. 사우디 외무장관 "후티와의 갈등 해결 위해 외교적 길 열려 있으나, 자국 방어에는 주저하지 않을 것"(Al Hadath 보도) 영국 정부, 이란 금융·무역·항공 분야 제재 강화 발표. 카타르 외무부, 역내 파트너와 중국과 협력해 미-이란 협상 재개 추진 중 언급. 후티 언론 Al Masirah TV, 사우디 공습에 대한 보복으로 예멘 마립주에 사우디 공습 4건 발생 보도. 이란 대통령 Pezeshkian "이란은 언제나 전쟁에 반대하지만, 침략에 대해서는 끝까지 저항할 것" 언급. 이란 관료 Azizi "국제원자력기구와 총장에게 전쟁 후의 이란을 상대해야 함을 주목하라고 통보, 40일 전쟁 전후의 이란은 다르다"고 발언. 예멘 후티 "최근 사우디 공습에 대응, 아람코 시설과 Khamis Mushait 공군기지에 수십 발 미사일과 드론으로 타격; 예멘 추가 공격 시 사우디 상대로 더 광범위한 공격 단행 경고" 발표. Tasnim 분석에 따르면, 이란 관료 Rezaei의 언급은 이란이 북인도양으로 해양 대치 범위 확장 검토 시사. 예멘 후티 대변인, 현지시간 오전 9시 30분(07:30 BST)에 사우디 군사작전 관련 중대 발표 예고. 이란 육군 "미국 MQ-1 드론이 Bandar Abbas 상공에서 격추됐다"고 Tasnim 보도. 중국 시진핑 주석과 영국 번햄 총리 전화 통화 진행(Xinhua 보도). 이란 외무장관, 일본 외무장관에 "호르무즈 해협 선박 통과 경로 '중대한 진전'" 언급(SNN 보도). 미국 공화당 상원의원들, 초당적 암호화폐 규제 법안이 다음 주 부결될 가능성 커졌다고 Semafor 보도. 러시아-우크라이나 러시아 크렘린 대변인 "인도-러시아, Su-57 전투기 판매 협상 중" 언급. 크렘린 대변인 "러시아는 언제든 평화로 나아갈 준비가 돼있으나, 이는 키이우에 달렸다"고 재차 강조. 우크라이나 젤렌스키 대통령 "9월 말 미국 트럼프 대통령과 겨울 방공 지원 논의 위해 회담 희망" 언급. 러시아 크렘린 "푸틴 대통령, BRICS 정상회의 참석 예정" 발표. 러시아 국방부 "러시아군, 오데사 및 인근 지역 에너지 인프라·드론 제조 시설 타격" 발표. 러시아 외무장관 라브로프, 흑해 민간 보급선 공격 중단 제안 거부(Interfax 보도). 영국, 우크라 방공 지원 겨울대책 패키지로 1억 파운드 제공 약속. 주요 북미 뉴스 미국, 원유 확보 후 베네수엘라 광물 자원 접근 확대 추진 중(보도) 북미 통계 NFIB 기업 낙관지수(8월) 98.7(예상 99.3, 이전 99.8)