Newsquawk 데일리 미국 오프닝 뉴스 - 2026년 3월 31일

월스트리트저널(WSJ)에 따르면 미국 트럼프 대통령은 호르무즈 해협을 재개방하지 않고도 전쟁을 끝낼 의향이 있다고 보좌관들에게 전했다. IRGC(이란 혁명수비대) 홍보 채널은 호르무즈 해협이 IRGC 병사들에 의해 완벽하게 통제되고 있으며 "적의 미세한 움직임이라도 미사일과 드론으로 타격할 것"이라며 "작전은 계속된다"고 발표했다. 원유 가격은 박스권에 머무르는 가운데, 오만산 원유의 5월 공식판매가(OSP)는 4월 대비 거의 두 배 수준으로 상승했다. 유럽 증시는 계속 반등 중이며, ULVR LN은 MKC 발표 가능성에 앞서 상승 중이다. 미국 주식 선물 역시 강세다. DXY(달러 인덱스)는 방향성을 잃은 모습이며, GBP는 약간 강세를 보이고 EUR는 예상보다 낮은 EZ HICP 발표 후 조금 하락했다. 에너지 가격이 완화되며 채권 가격 상승, EZ HICP가 ECB의 관망적 접근을 뒷받침하자 번드도 상승세다. 이후 일정으로는 캐나다 2월 GDP 잠정치, 미국 2월 JOLTS, 호주 3월 제조업 PMI 확정치 등이 예정되어 있다. 발표 예정 연사로는 연준의 굴스비, 슈미드, 바, 보우먼 등이 있다. 나이키 실적 발표 예정. 유럽 TRADEEQUITIES 유럽 증시(STOXX 600 +0.9%)는 조정 국면을 벗어나면서 계속 반등 중이다. IBEX 35와 DAX 40이 강세를 보이지만, ASML의 하락으로 AEX는 다소 부진하다. 유럽 섹터들은 에너지를 제외하고 전부 상승 중이다. 기본자원과 금융서비스가 선도하고 있다. 금속 가격 반등이 기본자원 섹터를 지지하며, UBS는 스위스 의회가 220억 달러 규모의 자본 계획에 대해 일부 타협 신호를 보였다는 파이낸셜타임즈(FT) 보도 후 금융주를 지지하고 있다. 미국 주식 선물은 개장 전 양호한 상승세다. RTY는 ES, NQ 대비 양호한 모습을 보이고 있으며, 약세 20-, 200-SMA는 아직 발생하지 않았고 RSI도 과매도권에서 벗어난 상태다. 유럽 프리마켓 주식 뉴스플로우 및 추가 뉴스는 링크 참조. FX DXY는 방향성이 없고 100.30-100.64 범위 내에 있다. 오늘 고점은 야간에 형성됐다가 WSJ 보도(트럼프 대통령이 호르무즈 재개방 없이 전쟁 종료 의향)의 영향을 받아 하락했다. 이는 긴장 완화의 조짐이지만, 해협의 미래 관리에 대한 우려도 남긴다. DXY는 보도 후 한 시간 내에 고점에서 저점까지 이동했다가, 유럽 세션이 시작되며 범위 중간치로 복귀했다. 미국의 관심사는 이제 JOLTS로 옮겨가며, 687만(이전 694.6만)으로 완화가 예상된다. 연준의 보우먼, 바, 굴스비, 슈미드 등 다수 연사 일정도 있다. G10 통화는 달러 대비 혼조세다. GBP는 약간 강세를 보이며, 에너지 가격 하락이 성장 우려를 완화하는 데 영향을 주는 것으로 보인다. 영국 Q4 최종 GDP 성장률은 전년 대비 1%(예상 1%, 이전 1.2%)로 발표됐으나 파운드에는 영향이 없었다. 하위권에는 CHF와 뉴질랜드달러가 있다. EUR는 독일 고용지표 호조에도 큰 움직임이 없었으나, EZ 인플레이션이 예상을 밑돌자 약세 압력이 있었다. 헤드라인 전년 대비는 2.5%(이전 1.9%)로 컨센서스보다 소폭 낮았고, 에너지가 강세 요인이다. 코어 지표는 2.3%(이전 2.4%)로 하락했다. EUR/USD는 장중 1.1462까지 하락했다가 다소 반등. ECB에는 인플레 둔화가 관망적 입장을 정당화해주는 결과. JPY는 전일 강세 이후 금일은 보합권이다. USD/JPY는 159.48-159.97 범위, 전일 장 중 하단에서 움직인다. 야간 소매판매 부진, 도쿄 인플레 약화도 엔화에는 큰 영향 없었다. ING는 이번 인플레 수치가 4월 BOJ 금리인상 전망을 막지 않는다고 밝혔다. 1) 유가 급등, 2) 엔화 약세, 3) 춘투 임금 상승으로 단기 금리인상 기대가 유지된다. 수요일 발표될 단칸 설문에 주목. FIXED INCOME 에너지 벤치마크가 초반 하락한 뒤에 채권 가격이 강세를 보이고 있으나, WTI는 100달러, 브렌트는 105달러, 네덜란드 TTF는 50유로/MWh 이상에서 거래 중이다. 주요 업데이트는 WSJ를 통해 트럼프 대통령이 호르무즈 해협 재개방 없이도 분쟁 종료 의향을 밝혔다고 전한 것. 잠정적 전쟁 종식 가능성은 에너지 가격에 약세로 작용했고, 이에 따라 국채 수익률에도 압력이 가해졌다. 하지만 호르무즈 해협을 둘러싼 불확실성은 에너지와 가격 위험이 실질적으로 줄지 않았음을 의미한다. 미국 국채는 강세이나 장중 고점에서는 소폭 하락, 110-22+~111-02 범위. 향후 일정은 연준 연사 일정이 중심이나, 주요 이슈의 영향이 약해 업데이트 가능성은 낮다. 독일 번드는 글로벌 흐름을 따름. 일시적으로 강세였으나 3월 유로존 인플레 발표를 앞두고 일부 상승폭 반납. 헤드라인 전년 비가 예상치 하회, ECB의 관망 자세에 긍정적. 이에 따라 번드는 소폭 상승했으나, 움직임은 오래가지 않음. 영국 길트도 글로벌 동조화 현상. 최대 50틱 상승했으나 절반 정도 반납, 87.65-88.23 범위로 88.00 하회. Q4 최종 GDP, 2025년 수정 수치에도 반응 없음. 독일은 2028년 만기 2.10% 샤츠를 38억1100만유로(예상 50억유로) 발행(b/c 1.5배, 이전 1.61배), 평균 수익률 2.62%(이전 2.72%), 잔량 보유 23.78%(이전 22.6%) BoJ는 4-6월 1-3년 만기 JGB 2,550억엔 세 차례(종전 2,700억엔), 3-5년 2,300억엔 세 차례(종전 2,450억엔), 10-25년 800억엔 세 차례(종전 950억엔), 25년 이상 750억엔 두 차례(이전과 동일) 매입 계획 밝혔다. 일본 2년 만기 JGB 2.15조엔 매각(b/c 3.54배, 이전 3.32배) 평균 수익률 1.370%(이전 1.244%) 호주 2037년 만기 10억호주달러 채권 낙찰(b/c 3.43배, 평균 수익률 5.0865%) 알루미늄코퍼레이션오브차이나(2600 HK)는 8억달러 상당의 외화표시 채권 발행 검토 중. COMMODITIES 원유 선물은 오전에 약세를 되돌리고 소폭 강세. 5월 WTI 100.83-107.15달러, 6월 브렌트 104.72-109.99달러 범위로 등락. 최근 거래에서 소폭 상승하며 그린존 확장 중. 야간에는 WSJ 보도(트럼프 대통령이 호르무즈 재개방 없이 군사작전 종료 의향)에 힘입어 하락했으나, IRGC가 강경 메시지(걸프국 공격 지속)를 이어가고 있다. 지정학적 요인 외 오만의 5월 OSP가 55.90달러 급등한 점이 원유에 추가 강세 압력. 스팟 금은 파월/윌리엄스 연준 의장 발언(정책 적정, 금리인상 기대 약화) 이후 상승했다가, 상승폭을 일부 반납하며 4,555달러/온스 근처에서 거래 중(4,482.66-4,619.25달러/온스 범위). 골드만삭스는 투기적 포지션 약화, 연준 두 차례 금리인하, 중앙은행 지속 매수 등을 근거로 연말 5,400달러 전망(월 60톤 공식 부문 매수 예상). 구리 선물은 중동 전쟁 조기 종료 기대 및 중국 PMI 호조에 소폭 상승했으나, 중동 불확실성 때문에 상승폭 반납. 3M LME 구리는 12,122.00-12,286.95달러/톤 범위. 알루미늄은 중동 공급 차질 우려(Emirates Global Aluminium, Aluminium Bahrain에 이란 공격)로 LME에서 아웃퍼폼. 오만 5월 OSP 124.05달러/배럴(4월 68.15달러 대비 55.90달러 상승, GME 기준) EU 에너지 집행위원은 각료 공식 서한에서 이란 전쟁 장기화에 EU국가들이 대비할 필요 있다고 밝힘. 단기적 에너지 공급 보안엔 큰 영향 없으나, 비상 아닌 정유소 보수는 연기해야 하며, 소비 증가/정유산출 둔화 초래 조치도 피할 것 권고. 남아공 재무장관은 연료세 인하를 검토 중이며, 화요일 결정 발표 예정(정부 관계자 발언). 리비아 국영석유공사는 샤라라와 엘필 유전이 완전 생산 재개됐다고 발표. 가이아나 석유 생산, 1월 91.5만 배럴/일, 2월 91.8만 배럴/일 기록. 골드만삭스는 2026년 말까지 금값 5,400달러 전망. 투기포지션 약화와 연준 두 차례 금리인하가 기반. 공식 부문 월 60톤 매수 예상. TRADE/TARIFFS 미국 USTR Greer, 전자상거래 관세 협상 결렬 이후 WTO 맹비난(FT 보도) NOTABLE EUROPEAN HEADLINES 독일 연구소, 이란 전쟁 여파로 2026년 경제 성장률 전망 하향, 2026년 성장률 0.6%(이전 1.2%), 2027년 0.9%(이전 1.4%), CPI 2026·2027년 2.8%. 성장률 감소 이유로 이란 전쟁과 에너지 비용 인상 지목(로이터 소식통) NOTABLE EUROPEAN DATA RECAP Newsquawk EZ HICP 전체 리뷰 참조 EU 인플레이션률 MoM 잠정치(3월) 전월대비 1.2%(예상 1.4%, 이전 0.6%) EU 인플레이션률 YoY 잠정치(3월) 전년대비 2.5%(예상 2.8%, 이전 1.9%, 최저 2.4%, 최고 3.1%) EU 핵심 인플레이션률 YoY 잠정치(3월) 전년대비 2.3%(예상 2.4%, 이전 2.4%, 최저 2.2%, 최고 2.6%) 프랑스 HICP 잠정 MoM 1.1%(예상 1.00%, 이전 0.70%, 최저 0.8%, 최고 1.2%) 프랑스 HICP 잠정 YoY 1.9%(예상 1.90%, 이전 1.10%, 최저 1.5%, 최고 2.1%) 이탈리아 인플레이션률 MoM 잠정(3월) 0.5%(예상 0.5%, 이전 0.7%) 이탈리아 인플레이션률 YoY 잠정(3월) 1.7%(예상 2.3%, 이전 1.5%) 영국 GDP 성장률 YoY 최종 Q4 1%(예상 1%, 이전 1.2%, 최저 1%, 최고 1%) 영국 GDP 성장률 Q/Q 최종 Q4 0.1%(예상 0.1%, 이전 0.1%, 최저 0.1%, 최고 0.2%) 독일 소매판매 YoY(2월) 0.7%(예상 1%, 이전 1.2%) 독일 소매판매 MoM(2월) -0.6%(예상 0.3%, 이전 -0.9%, 최저 -0.3%, 최고 1.0%) 독일 수입가격 MoM(2월) 0.3%(예상 0.2%, 이전 1.1%) 독일 수입가격 YoY(2월) -2.3%(예상 -2.1%, 이전 -2.3%) 폴란드 인플레이션률 MoM 잠정(3월) 1.0%(예상 1.3%, 이전 0.3%) 폴란드 인플레이션률 YoY 잠정(3월) 3.0%(예상 3.2%, 이전 2.1%) CENTRAL BANKS 미국 연준 윌리엄스(의결권자)는 인플레이션 경로 불확실성은 높지만, 경제는 예상보다 더 견조했다며 기본 시나리오도 양호하다고 평가. 관세와 이란 전쟁이 헤드라인 인플레이션을 높일 것이라 전망. 실업률은 올해와 내년 하락을 기대. 현 경제는 '유례없는 환경' 직면. 단기적으로 전쟁·관세로 인플레 상방, 장기적으로 성장 둔화 가능. 인플레 기대는 2% 수준에 부합. 2024년 GDP 2.5% 전망. 인플레이션은 올해 말 2.75%, 2027년 2% 복귀 전망. 고용시장 신호는 엇갈림. ECB 뮐러는 당분간 금리 인상 가능성이 높으며, 4월 인상도 배제 못한다고 발언. 에너지 가격 고공행진 시 추가 인상 필요 재강조. ECB 파네타는 2차 임금효과 경계, 통화정책이 2022년보다 더 나은 위치라고 평가. RBA(호주중앙은행) 3월 의사록에서는 금융여건을 제한적으로 유지할 필요에 공감, 추가 긴축 필요 가능성에도 이견 있었음. 중동 분쟁으로 금리 경로 예측 불가. 유가 100달러는 2분기 CPI 5% 상회 리스크, 인상은 유가충격 인플레 기대 반영 방어 가능. PBoC는 완화적 통화정책 유지·경기역행 조정·충분 유동성·CNY 안정 일관 발표. 한국은행 총재 후보 신 씨는 중동 위기가 한국 경제 위험이라며, 추경발 인플레 압력은 제한적, 원화 유동성 양호, 원화에 미치는 외부요인 상당히 개선됐다고 언급. GEOPOLITICS MIDDLE EAST 미국 트럼프 대통령, 호르무즈 해협 재개방 없이 전쟁 종료 의향(WSJ) 이란 IRGC, 호르무즈 해협 완전 통제 및 적 움직임 시 미사일·드론 공격 예고(홍보채널) 호르무즈 해협, 백악관 계획 하 다국적 연합이 관리 예정(텔레그래프); 파키스탄·역내 국가 제2안. Rubio는 해운로에 "요금 없음, 자유 통행" 보장 주장. 이스라엘 네타냐후 총리, 호르무즈 해협 우회 가능, 경제적 이득 위해 자유로운 석유·가스 흐름 보장 필요, 전후 페르시아만~지중해 에너지 이송 구상 거론. 이스라엘 네타냐후 총리, 이란 고농축 우라늄이 트럼프 대통령 당면 관심사며, 미국이 호르무즈 개방 군사옵션 주도 중. 이란 전쟁 종료 시점 언급은 거부. 이스라엘 군 대변인, "몇 주간 추가 작전 준비돼 있다"고 발표. 예멘 후티, 아프리카 뿔 미군기지 미군 움직임 관찰 중, 레드씨 미군 움직임의 전조 가능성(이스라엘 라디오 기자). 예멘 정보 소스 따르면, 미국은 홍해 해상안보구역·지부티 기지를 지휘통제·신속 개입 중심으로 활용 의도(예멘군 관계자). 미군, 홍해·바브 알만답 해협 작전 편입 시도로 관측. 이란 외교부, 미국-이란 간 협상 중이라는 트럼프 대통령 주장 부인(WSJ) 이란 게슈름섬 해수담수화 시설, 공격 후 서비스 중단·단기 수리 불가(보르나, 보건부 관계자 인용) 미국은 이란 이스파한 대형 탄약고 공격(WSJ) 드론, 이라크 West Qurna 1 유전 인근 착륙(폭발 없음, 현지 보도) 중국 외교부, 최근 자국 선박 3척 호르무즈 해협 통과 발표 사우디아라비아, 드론 10대 요격(Al Jazeera 보도) 테헤란 동부, 폭발 이후 정전 이라크 술라이마니야주·바그다드 Victoria 미군기지(US HQ) 인근 폭발음(Tasnim) 이탈리아, 미국의 시고넬라 해군기지 사용 부인(이탈리아 언론) 러시아 외무 라브로프, 중동 위기가 더 큰 분쟁으로 확산 될 수도 있다고 경고 CRYPTO 비트코인은 68,000달러 위에서 저항, 이더리움은 2,000달러 상방에서 버팀 APAC TRADE APAC 증시는 원유 변동·지정학 뉴스에 따라 혼조세. 트럼프 대통령, 이란 에너지 인프라 파괴 위협과 동시에 군사작전 종결 의향 보도. ASX 200, 기술·통신·금융 강세로 상승. RBA 의사록은 금리인상 논의 불가 및 중동 분쟁 변수 언급에 큰 영향 없었음. 니케이225, 혼조 데이터·원유 변동속 저점 반등. 홍콩 HSI, 상하이종합지수는 중국 PMI 호조에도 실적 발표 후 하락 전환. NOTABLE APAC DATA RECAP 중국 NBS 비제조업 PMI(3월) 50.1(예상 49.9, 이전 49.5) 중국 NBS 종합 PMI(3월) 50.5(예상 50.2, 이전 49.5) 중국 NBS 제조업 PMI(3월) 50.4(예상 50, 이전 49.0, 최저 48.8, 최고 50.5) 일본 도쿄 CPI YoY(3월) 1.4%(예상 1.7%, 이전 1.6%) 일본 도쿄 코어 CPI YoY(3월) 1.7%(예상 1.8%, 이전 1.8%, 최저 1.6%, 최고 2.1%) 일본 도쿄 식품·에너지를 제외한 CPI YoY(3월) 2.3%(예상 2.4%, 이전 2.5%) 일본 소매판매 YoY(2월) -0.2%(예상 0.8%, 이전 1.8%, 최저 -1.1%, 최고 1.3%) 일본 소매판매 MoM(2월) -2.0%(예상 -0.9%, 이전 4.1%) 일본 광공업 생산 MoM 잠정(2월) -2.1%(예상 -2.0%, 이전 4.3%) 일본 광공업 생산 YoY 잠정(2월) 0.3% 일본 실업률(2월) 2.6%(예상 2.7%, 이전 2.7%, 최저 2.6%, 최고 2.7%) 한국 산업생산 YoY(2월) -2.2%(이전 7.1%) 한국 산업생산 MoM(2월) 5.4%(이전 -1.9%)