Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 3월 9일

유럽 증시(STOXX 600 -1.1%)는 주간 첫 거래일을 하락세로 시작했습니다. 달러 지수(DXY)는 99.695까지 상승했지만 최고점에서 후퇴(최저 98.836)했으며, 이란 전쟁이 단기 내 해결 조짐 없이 계속되고 있습니다. 프랑스 재무장관은 G7이 석유 비축분 방출에 아직 합의하지 않았다고 밝혔습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -1.1%)는 주간 첫 거래일을 하락세로 시작했으며, 대부분의 지수는 최대 2%까지 손실을 기록했으나 장 마감 시점엔 일부 손실을 줄였습니다. CAC 40(-1.7%)가 가장 큰 손실로 장을 마쳤고, ArcelorMittal(-4.3%) 등 유럽 광산업체들이 중동 긴장으로 JP모건이 광산주를 하향 조정하며 큰 폭의 손실을 기록했습니다. 섹터별로는 에너지가 (+0.8%) 유일하게 약간의 상승을 보였는데, 이는 급등한 유가가 섹터를 지지했기 때문입니다. 반면, 비싼 유가는 항공사에 악영향을 미쳐 여행 & 레저 섹터(-2.8%)의 손실을 초래했습니다. 부동산(-3.0%) 또한 높은 수익률 환경 탓에 타격을 입었습니다. 예상대로 주요 석유 기업(BP +1.5%, Shell +2.1%)은 유가 상승 덕에 긍정적인 실적을 냈습니다. 그 밖에 핵심 변동 종목으로는 Novo Nordisk(+1.7%), Roche(-3.3%), Leonardo(+4.8%)가 있습니다. Novo의 경우, 블룸버그가 보도한 뒤 확인된 바와 같이 Hims & Hers와 플랫폼에서 체중 감량 약 판매 협약을 맺었습니다. 이 소식 후 Novo 주가는 최대 2% 상승했다가 일부 상승폭을 반납했습니다. Roche는 Genetech의 persevERA 유방암 임상에서 1차 목표(무진행 생존기간의 통계적 유의 개선)가 달성되지 못해 하락했습니다. 마지막으로 Leonardo는 Barclays가 overweight로 상향 조정하며 상승폭을 기록했습니다. 미국 주식 선물(ES -1.0%, NQ -0.7%, RTY -1.8%)은 하락세로 개장했고, 시장은 G7의 긴급 석유 방출 공동 성명 발표를 기다리며 손실을 유지 중입니다. 기술적으로 ES는 6583선 근처에서 지지받았으며, RSI가 과매도권 약간 위에 있어 새로운 촉매가 나오기 전까지 하루 범위 내에서 움직임이 있을 수 있습니다. 200DMA는 6684.50에 위치하고 있어 오늘 ES가 그 위에서 마감하면 추가 지지가 될 수 있습니다. 외환 미국 달러 - 달러 지수(DXY)는 99.695까지 상승했으나 최고점에서 후퇴했으며(최저 98.836), 이란 전쟁이 단기 내 해결 조짐 없이 계속되고 있습니다. 유가 급등(~30%)은 안전자산 수요를 강화했고, 인플레이션 요인에 힘입어 달러를 지지했습니다. 2025년 11월 말 고점과 100.00선(2025년 11월 25일 100.26 고점) 돌파를 모색하고 있습니다. FT 인용 소식통에 따르면 IEA가 300~400만 배럴(2022년 3-4월 182만 배럴 대비) 공동 방출 가능성이 제기됐으나, 프랑스 재무장관에 따르면 G7은 아직 석유 비축분 방출에 합의하지 않았습니다. G7 공동 성명은 "필요한 조치를 취할 준비가 되어 있다"고 밝혔습니다. 유로 - 유로는 에너지 가격 상승으로 순수입국가가 타격받으며 인플레이션 기대가 높아져 손실을 확대했습니다. 오늘 머니마켓은 전쟁 전 대비, 2026년 ECB 두 차례 인상 완전 반영 중입니다. 독일 주 정치 불확실성도 있었으며, 바덴뷔르템베르크 선거에서 녹색당이 승리하고 SPD가 쇠퇴하며 연정 질문이 제기됐습니다. 프랑스 마크롱 대통령은 프랑스가 "호르무즈 해협 재개를 위한 선박 호송 임무를 준비 중"이라고 말했고, 뜨거운 전쟁단계가 끝나면 호송 임무가 가능하다고 밝혔습니다. 이 발언은 당시 유로에 약간의 상승을 가져왔지만, 환율은 1.1507~1.1588 범위 중간에서 마감할 전망입니다. 파운드 - 파운드는 에너지발 인플레이션 위험으로 추가 하락했고, 시장은 전쟁 전 BoE 세 차례 인하 전망에서 현재 약 50%는 인상 확률을 반영하고 있습니다. 움직임은 주로 달러 및 유가에 의해 결정됐습니다. 엔화 - 엔화는 안전자산임에도 불구하고 일본의 에너지 수입 노출을 반영하며 약세를 보였습니다. 달러/엔은 158~160의 "개입 영역"으로 상승했으며, 유가 강세 지속은 FX 개입 효과를 둔화시킬 수 있습니다. 오세아니아 통화 - AUD와 NZD는 달러 강세에 초반 압박을 받았으나 이후 안정됐으며, AUD/NZD 크로스가 1.1900 아래로 하락하며 NZD가 상대적 강세를 보였습니다. 중국 인플레이션이 예상보다 강하게 나오며 미약한 지지가 됐습니다. 채권 주간 시작은 벤치마크에 약세로, 수익률은 에너지 가격에 반응하고 있습니다. 08:25GMT 업데이트에 상세 지정학적 개요가 있으나 간략히 말하면, 중동 분쟁이 지속되고 공급·생산 중단이 심화되며, 미국과 이란 모두 물러날 조짐이 없어 유가가 배럴당 100달러를 돌파, 2022년 이후 처음입니다. 미국 국채는 유럽 세션 중 111-31+에서 112-15 범위 중간에서 마감 예정입니다. 미국 채권은 유가 약간 후퇴에 힘입어 기초를 마련했지만, G7 회의 이후 혼재된 보도에 시장은 변동성 지속 중입니다. FT는 최근 공동 성명에서 글로벌 에너지 공급 지원 조치 취할 준비가 되어 있다고 발표할 것이라 보도, 이후 확정됐습니다. 수익률 관점에서 10년물은 약 4.15%에서 거래 중이며, GS는 "10년 수익률 수준은 무리가 없고 장기 선도금리는 대체로 공정하다"고 밝혔습니다. 유럽에서는, Bund는 장 초반 하락하다가 점차 반등했습니다. 독일채는 소폭 하락했지만 125.94~126.95 범위 상단에서 거래되고 있습니다. 오늘 Bund 반등 이유는 a) 약간의 안전자산 매력, b) ECB 정책 재고로, 올해 ECB 두 차례(25bps) 인상 전망이 형성됐기 때문입니다. GS 분석가들은 ECB가 올해 기준금리 동결할 것으로 보지만, 최근 에너지 가격 급등이 인하 가능성을 낮췄다고 보고 있습니다. 국내 이슈로는 독일 바덴뷔르템베르크 선거에 관심이 집중됐으며, 녹색당이 승리하고 CDU(29.7%)가 지난 선거(24.1%) 대비 지지율을 올렸고, SPD는 5.6%(이전 11%)으로 하락해 메르츠 총리와 연정에 대한 우려를 불러올 수 있습니다. 영국 국채(Gilts)는 세션 내내 약세를 보이며 유럽 시장 종료 시 88.80~89.80 범위에서 약 50틱 하락할 전망입니다. 오전 급등은 10년물 수익률을 4.78%까지 끌어올려 2025년 10월 이후 최고치, 2025년 9월 4.86% 고점 근처까지 상승시켰습니다. 이는 중대한 BoE 재조정으로 이어져 시장은 2025년 말까지 약 70% 인상 확률을 반영합니다. 참고로, 이 움직임은 완화 전망이 단기에는 부상하기 어렵지만, 영국 노동시장 상황은 당장 긴축을 지지하지 않기에 완화될 가능성이 있습니다. 유럽연합은 유로화 표시 10년물 채권을 수요조합 방식으로 발행할 예정입니다. 한국은행이 최대 3조원 규모 국고채 매입 예정으로 전해집니다. 상품 원유 - WTI와 브렌트유는 100달러를 돌파하며 최대 30% 급등, 120달러까지 치솟았으며 이란 분쟁 2주차와 걸프 공급차질 심화가 원인입니다. 이후 G7의 비축분 공동 방출 논의 보도에 가격은 일부 후퇴했고, 프랑스 재무장관은 G7이 아직 석유 비축분 방출에 합의하지 않았다고 밝혔습니다. 천연가스 – 유럽 가스는 호르무즈 해협 위험, 유조선 방해, 정유소 공격, 전쟁 리스크 프리미엄 급등으로 개장초 약 30% 급등했습니다. 홍해 등 대체 경로가 일부 완충 역할은 할 수 있지만, 호르무즈 물량을 완전히 대체하진 못합니다. 가격은 재개 신호나 공동 비축분 방출 여부에 극도로 민감합니다. 귀금속 – 금 현물은 5,015.04~5,192달러/온스 범위에서 약세를 보였으며, 달러 강세와 에너지발 인플레 우려로 인한 청산이 압박했습니다. 중앙은행 수요는 견조하게 지지 중이며, 중국 PBoC는 16개월 연속 금 매입을 연장했다고 전해집니다. 산업용 금속 - 구리는 개장초 유가 급등과 지정학 리스크로 경기민감주가 약세를 보이며 하락, 이후 중국 인플레 데이터 호조에 손실을 일부 만회했습니다. 분위기는 여전히 불안정하며, 에너지 차질과 달러 강세가 하락 리스크이고, 걸프 긴장 완화는 분위기 안정에 기여할 수 있습니다. 3개월 LME 구리는 12,594~12,874달러/톤 범위에서 거래 중입니다. G7 성명: 에너지 시장을 계속 면밀히 모니터링하며, 필요한 조치는 취할 준비가 되어 있음. 프랑스 재무장관 Lescure는 전략적 석유 비축분은 시장 안정화에 활용할 준비가 되어 있다고 밝혔으나, G7은 아직 비축분 방출까지는 이르지 않았음. 일본 금융장관 Katayama는 G7 재무장관들은 관련 장관에게 긴급 석유 비축분 방출을 촉구할 것이며, 에너지 시장을 면밀히 모니터링하고 필요한 조치 취하기로 합의했다고 밝혔습니다. G7 공동 성명에는 비축분 방출 등 구체적 대책이 포함될 예정이며, 석유 비축분 방출 절차 관련 질문에는 에너지장관 회의가 곧 열릴 것이라고 답했습니다. EU 경제위원 Dombrovskis는 에너지 옵션 고민 중이며, 비축분 방출도 선택 사항 중 하나라 밝혔습니다. 멕시코만의 해양 열파는 미국 남부·중부에 이번 주 폭풍을 유발하며, 중서부와 평원 지역은 화요일에 큰 토네이도 위험에 직면한다고 WaPo가 보도했습니다. 에너지부 공식 소식통은 전쟁 시작 이후 이집트로의 가스 송출이 완전히 중단됐으며, 소규모로 재개됐다는 주장도 전면 부정했다고 Attaqa News가 전했습니다. 이라크의 키르쿠크 원유는 3월 9일부터 터키 Ceyhan항으로 흘러가는 흐름이 중단됐다고 소식통이 전했습니다. 이스라엘은 제한적 가스 수출을 이집트에 재개했다고 NewsBase가 Al Arabiya Business 인용해 보도. Tamar 해상 필드에서 제한적 송출이 재개됐으며, 이는 주로 파이프라인 보충과 네트워크 압력 복원 기술 절차 목적입니다. 현재 송출량은 계약 기준치의 약 5%로 매우 낮음. 세르비아는 중동 분쟁과 그로 인한 공급 차질을 이유로, 3월 19일까지 석유 및 석유제품 수출을 금지했습니다. 인도 정부는 전략적 원유 비축분을 방출하지 않을 것임을 확인했습니다. EU 집행위원회 대변인은 석유·가스 가격에 대해 논평을 거부했으나, 가격 상승을 우려 속에 지켜보고 있다고 밝혔습니다. EU 집행위 대변인은 "석유·가스 공급 보안보다는 높은 에너지 가격이 더욱 걱정스럽다"고 밝혔으며, 모든 회원국은 85~90일치 석유 또는 동등한 비축분을 보유하고 있습니다. Kpler의 Bakr는 "현재 Aramco가 여러 유전에서 생산량을 줄인다는 헤드라인이 나오고 있지만, 이는 생산량 감축이 아니다"고 밝혔으며, 이어 "감축은 Arab light 등 Yanbu 터미널을 통해 수출되는 유전이 아닌 곳에서 일어나고 있다. 공급의 재배치이지 감축이 아니다"고 덧붙였습니다. 사우디아라비아는 저장고가 가득 차면서 원유 생산 감축을 시작했다고 블룸버그가 전했습니다. 사우디 아람코는 두 유전에서 생산량을 줄였다고 소식통이 전했습니다. SHFE는 상장된 연료유 선물 계약 거래 수수료를 3월 10일 밤 세션부터 조정 예정입니다. 크로아티아 총리 Plenkovic는 소비자 보호 차원에서 유가를 임시로 상한한다고 밝혔습니다. 카타르는 드론 공격 이후 LNG 확장 프로젝트를 2027년까지 추진할 것이라고 블룸버그가 소식통 인용해 보도했습니다. 중국은 3월 10일부터 휘발유를 톤당 695위안, 경유를 톤당 670위안 인상했습니다. EU 집행위 대변인은 유럽 석유·가스 공급사가 12일 목요일에 중동 사태 논의 차 회의 예정이라고 밝혔습니다. 일부 관계자들은 최대 3~4억 배럴 방출, IEA 1.2억 배럴 비상재고의 약 30% 방출 가능성을 논의 중이라고 Kpler의 Bakr가 전했습니다. 일본 METI는 니케이 보도에 따르면 석유 비축소에 방출 준비 명령을 내렸습니다. 바레인의 Bapco가 포스마주르 선언. 유럽 경제 데이터 독일 산업생산 MoM(1월) 전월대비 -0.5% vs. 예상 0.9%(이전 -1.9%). 스위스 소비자 신뢰(2월) -30 vs. 예상 -29(이전 -30). 스위스 Sight 예금(3월 6일 주). 국내 은행 CHF 428.861억(이전 440.5억), 전체 CHF 454.072억(이전 459.8억). 노르웨이 PPI YoY(2월) 전년대비 -9.4%(이전 -7.8%). 주요 헤드라인 스페인 경제장관 Cuerpo는 최근 유가 급등 이후 지원 메커니즘 시행 시기·방식 검토 중이라고 밝혔습니다. 영국 재무장관 Reeves는 월요일 중 의회에서 중동 사태 대응 업데이트 예정입니다. G7 회의서 중동 상황에 대응한 국가 협력을 강조할 계획입니다. 독일 화학산업협회(VCI)는 에너지 비용 상승분이 고객에 전가될 것이라며, 높은 가격이 수요를 저해할 것이라고 밝혔습니다. 영국 총리 Starmer는 경기 영향 완화 위해 국제 파트너들과 추가 대책 논의 중이라고 밝혔습니다. 중앙은행 UBS는 BoE가 2026년 4월과 7월 금리 인하할 것으로 예상(이전 전망 3월·6월). 이스라엘 중앙은행 의사록(2월): 정책 동결 만장일치 결정. 지정학 러시아-우크라이나-중동 이란 고위 관계자 Al Mayadeen 인터뷰에 따르면, Trump는 중재자를 통해 이란-미국 전쟁 종식 협력 시도 중이지만, 공식적으로는 이를 부인 중이라고 Kan News가 보도; 이란은 어떠한 메시지도 수용하지 않을 것임. 그리스 선박 100만 배럴의 사우디 원유가 호르무즈 해협 통과, 선박 추적 정보; 이란 초대형 유조선 4척이 2월 28일 이전 이란 출항 후 싱가포르 인근에 800만 배럴 도착. 미국 Trump 대통령의 가자 평화안이 이란 분쟁으로 군축 협상 일시 중단됐다고 보도. 미국 국무장관 Rubio는 목표가 분명하며 미사일 파괴가 목표라고 밝혔고, 이란은 테러리스트 정권이며 이웃국을 공격 중이며, 이란 해군 파괴 시도 중. 미국·이스라엘 폭격이 군사적 목표 달성 임박 단계라고 이스라엘 고위 관계자가 밝혔으며, 이란은 항복하지 않을 것이라고 하지만 조건부 휴전을 신호할 수 있음. 현 단계서 이스라엘은 이란 정권을 불안정하게 만들어 변화 유도에 집중 중. 이스라엘 PM Netanyahu 고문이 CBS 인터뷰에서, 최고지도자 입장이 위험하며, 이란 고위 인사 타깃 가능성 명확히 했다고 밝혔습니다. IDF가 테헤란, 이스파한, 이란 남부에 폭격을 시작했습니다. "3월 18일 14:30[현지] 이스파한 사파 지역에서 공격이 있었다"고 Iran International이 보도. 미국 특사 Kushner와 Witkoff는 내일 이스라엘 방문 계획을 취소했다고 현지보도가 전함. 이스라엘 채널12는 이란과의 충돌이 최소 5주간 계속될 것으로 Sky News Arabia가 보도. UAE는 현재 이란발 미사일·드론 위협에 대응 중이라고 밝혔습니다. 이란 외교부 대변인은 미국이 이란의 석유 자원을 노리고, 국가 약화·분열이 목적임이 분명다고 SNN에 밝혔으며, 휴전 가능성 질문에 공격이 계속되는 한 방어·보복 외엔 논할 가치 없다고 답했습니다. 기타 NATO는 터키로 향하는 미사일을 다시 요격했습니다. NATO는 모든 동맹국 방어에 완전 준비되어 있음을 재확인했습니다. IRGC는 최신 공격에서 초중량 미사일을 사용했다고 밝혔습니다. 프랑스 대통령 Macron은 "호르무즈 해협 재개를 위한 선박 호송 임무 준비 중"이라고 밝혔으며, 전쟁 최절정기 이후 호송 임무가 가능하다고 덧붙였습니다. 그리스 총리 Mitsotakis는 중동 분쟁 감안, EU 해군력 증강 요구했습니다. 프랑스 대통령 Macron은 키프로스가 공격당하면 유럽 전체가 공격받는 것이라며, G7 에너지장관이 화요일 중 사태 논의 예정임을 밝혔습니다. 프랑스의 지중해, 홍해, 호르무즈 해협 배치에는 8척의 군함, 항공모함, 헬기 캐리어 2척이 포함됩니다. 선박 호송 임무는 전쟁 최절정기 이후 가능. 미국 대통령 Trump는 이달 말 중국 방문 시 베이징을 제외한 도시엔 방문하지 않을 예정이며, 일정과 보안 문제 때문이라고 SCMP가 보도. 미국은 터키 남부 영사업무 중단 및 비필수 직원 철수 명령. EU의 Kallas는 EU가 호주, 아이슬란드, 가나와 방위 파트너십을 체결할 예정이라고 밝혔습니다. 키프로스 영국 아크로티리 기지에서 사이렌이 울렸다고 Al Jazeera가 보도. 북미 주요 뉴스 백악관은 전략비축분(SPR) 방출을 검토 중이지만 아직 공식 결정은 없으며, Politico 소식통은 "SPR 활용에 반대 의견도 많고, 이는 근본 해결책이 아니다"고 전했습니다. SPR 방출에 반대하는 행정부 주요 인사들은 방출이 근본적 문제 해결엔 도움이 되지 않는다고 보고 있습니다. 북미 데이터 미국 컨퍼런스보드 고용 트렌드 지수(ETI) 105.37(이전 105.06, 수정 105.18). 글로벌 주요 주식 헤드라인 Glencore(GLEN LN)는 Rio(RIO LN) 인수 실패 가치갭을 이유로 ASX 상장 검토 중이라고 AFR 보도. Novo Nordisk(NOVOB DC)와 Hims & Hers(HIMS)는 월요일 Novo의 체중감량 약을 Hims 플랫폼에서 판매하기 위한 신 파트너십을 발표할 예정이라고 블룸버그 소식통이 전했습니다.