Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 8월 12일

유럽 증시는 시장에 방향성이 부족한 가운데 변동성 장세 끝에 수요일 장을 혼조세로 마무리할 것으로 보임. 미국 CPI는 전 부문에서 예상에 부합, 시장 가격은 약간 비둘기파적으로 기울었고, DXY는 하락. 유가는 파키스탄에서 이어진 낙관론 이후 결국 하락. 주식 유럽 증시는 시장에 방향성이 부족한 가운데 변동성 장세 끝에 수요일 장을 혼조세로 마감할 전망. 실적 시즌이 막바지에 이르면서 시장은 다시 지정학적 이슈에 집중. 일부 보도에서 미국과 이란이 휴전을 연장하기로 합의했다는 소식에 완만한 상승세를 보였으나, 이는 파키스탄 외무부가 휴전 시한이 연장될 수 있다고 언급한 이전 논평을 다시 인용한 어색한 표현의 보도로 받아들여짐. 로이터는 한 이란 고위 소스를 인용해 파키스탄의 발언을 부인, 미국-이란 휴전 연장에 대한 논의는 없다고 보도. 섹터는 혼조세. Basic Resources가 가장 강세를 보였고, Construction과 Telecoms가 강세를 이어감. Optimised Personal Care가 하락을 주도했고, Health Care와 Consumer Products & Services가 약세 부문에 머물렀음. 주요 종목 등락은 다음과 같음: Vestas(+20%), FY26 가이던스 상향·4억유로 자사주 매입 발표; TKMS(+11.4%), FY26 매출 성장 전망 상향; Balfour Beatty(+7.5%), FY26 PFO 성장 전망 상향; ABN AMRO(+5.0%), 2분기 실적 호조 및 상업 NII 가이던스 상향; Thyssenkrupp Nucera(-1.1%), FY EBIT 및 매출 전망 하향; TUI(-0.4%), 3분기 EBIT 전년 동기 대비 하락. 미국 현금 주식은 전 종목이 강세로 출발. 미국 CPI 발표 이후 변동성은 있었으나 전반적으로 긍정적 반응. 보고서는 9월 금리 인상 가능성을 소폭 낮췄으나, 시장에서는 36% 확률로 인상을 여전히 반영 중이며 9월 FOMC 이전에 인플레이션 보고서가 한 번 더 예정됨. CoreWeave(+20%)와 Supermicro(+8%)는 시장 기대치를 상회하는 FY 전망 상향 이후 장 전 상승분을 유지함. 외환 G10 통화는 오전 거래 내내 달러 대비 뚜렷한 방향성을 보이지 않았으나, CPI 발표 이후 미 달러화 약세가 나타나 대부분 통화에 호재로 작용. 미국 CPI는 예상치와 부합, 월간 Core 증가율 0.2%, 연간 2.5%로 집계됨. 이는 9월 FOMC에 대한 시장 기대를 변경할 만한 강력한 지표는 아니었으며, 10/12월 회의 가격에도 변화 없음. USD는 데이터에 약세를 보여 0.2% 하락, 99.61 수준 기록; 이는 JPY 주도의 움직임으로, 발표 직후 1분 내 50핍 등락, JPY 관련 특별한 재료는 없었음. Pantheon은 7월 core PCE 디플레이터 0.16% 상승으로 추정, Oxford Economics의 nowcast는 0.2% M/M 상승을 의미; 두 기관 모두 9월 동결 전망을 유지. 향후 PPI(8월 13일), PCE(26일), 9월 11일 CPI 등 주요 지표 대기. 이탈리아·독일 CPI 변동에도 EUR 반응 없음, 단일 통화는 미국 CPI에 힘입어 15핍 상승했다가 1시간 내 절반을 반납. EUR/USD 최고 1.1563, 마감은 약 1.1550 수준. EUR는 CEE 통화 대비 대부분 보합, HUF가 강세로 전일 낙폭 만회. SEK 및 CHF는 USD 대비 하락세. 주요 헤드라인 재료가 부족했으나, 최근 JPY 숏 포지션 청산에 따른 캐리 펀딩 영향 추정. 채권 채권 시장은 미국 CPI 대기 속에 초기에는 변동성 제한적. 미 국채(UST)는 약 5틱, Bunds 15틱, Gilts는 소폭 더 큰 범위의 박스권. Bunds, Gilts는 약세 기조, UST는 거의 변함없음. 오전 흐름에서 USD(특히 USD/JPY)의 압박이 있었고, 이는 전반 시장으로 전이되어 채권에 소폭 강세 유입, 유럽 국채와 Gilts가 상승 반전. 이후 영국·독일 국채 입찰에는 별다른 움직임 없었고, 오늘 저녁 미국 10년물 입찰 대기(직전 3년물 대비 강세이지만 이전보다는 약함). 주요 이벤트는 7월 미국 CPI 발표. 간략히, 9월 FOMC는 동전 던지기에서 다소 동결에 무게를 싣게 됨. 단, 목요일 PPI, 이후 PCE, 잭슨홀, 고용, 한 번 더 CPI 발표 등 남아있음. 미 국채(UST)는 108-28까지 상승, 하루 12틱 이상 강세였다가 절반 이상 되돌림. Bunds도 125.00 돌파했다가 재차 하락, Gilts는 15틱까지 상승 후 다시 완화. 독일은 2038, 2053년 만기 Bunds 각각 19.5억 유로(예상 25억), 1.0% 2038: bid/cover 2.01(이전 1.94), 평균 이자 3.29%(이전 2.93%), retention 11.3%(이전 17.9%). 1.8% 2053: bid/cover 1.32(이전 1.6), 평균 이자 3.65%(이전 3.60%), retention 29.1%(전 38%). 영국은 1.5억 파운드 1.125% 2035 I/L Gilt 입찰: bid/cover 3.37(이전 3.35), 실질 이율 1.725%(이전 1.515%). 원자재 WTI 9월물 및 Brent 10월물은 호르무즈 해협 원유 흐름 재개 기대 없이 소폭 상승에서 시작. 장 초반 파키스탄 외무부가 미국-이란 간 외교 채널을 계속 가동 중이고 휴전 시한(5일 남음) 연장 가능성을 언급. 단, 로이터는 한 이란 고위 소스를 인용해 파키스탄 발언을 부인, 미국-이란 휴전 연장 논의는 없다고 전함. IEA OMR은 3분기 원유 시장 적자를 하루 180만 배럴로 전망, 직전 전망(80만 배럴)의 두 배 이상, 재고가 빠르게 감소 중이므로 해협 재개가 더욱 필요하다고 언급. OPEC MOMR은 특별 이벤트 없음. 결과적으로 상품 시장은 오전 내 점차 보합권에서 하락 전환. WTI는 82.46-84.35달러 범위(전일 최고 84.61달러) 하단, Brent는 88.38-90.07달러(전일 최고 90.03달러) 범위 거래. 스팟 금은 미국 CPI 발표 후 급등, USD가 약세로 비둘기적으로 기울었으나 보고서 자체는 연준 정책에 크게 영향 미치지 않음. 금은 4,363-4,441달러/온스 범위, 전일 4,356-4,435달러/온스 내에서 거래. 비철금속은 전반적으로 강세였으나, 미국 CPI 앞서 상승 제한. 발표 자체로는 큰 변동 없음. 중국 경기부양 기대감이 시장 하방을 지지. 3M LME 구리는 14,134.03-14,252.00달러/톤 거래. OPEC MOMR(8월): 7월 DoC 참여국의 원유 생산은 1.42백만 배럴/일 증가, 평균 3,766만 배럴/일(6월 3,628만 배럴/일), 이차 소스 기준. 세계 석유 수요: 2026년 전년 대비 60만 배럴/일 증가(종전 80만), 2027년 220만 증(종전 190만). 세계 석유 공급: 7월 DoC 국가 생산 1.42백만 증, 비DoC 액체 생산 2026년 60만 배럴/일 증가 예상(전월 평가와 변동 없음). 주된 증가국 브라질, 미국, 캐나다, 아르헨티나. 수급 균형: 2026년 DoC산 원유 수요는 전월 대비 하향 조정된 4,210만 배럴/일로, 2025년보다 20만 낮음. 2027년 전망치는 전월과 동일한 4,360만, 2026년 대비 140만 상회. 러시아 Orsk 정유소는 8월 11일 드론 공격 이후 가동 중단, 소식통 인용. ADNOC 9월 Murban 원유 OSP 79.07달러. 쿠웨이트, 9월 아시아 수출 원유 3.75달러 할인. 러시아 Novorossiysk 곡물 터미널 공격받아 손상, 운영 중단, 소식통 인용. 유럽 지표 독일 경상수지(6월) 19.0(이전 10.4). 독일 HICP 확정치(7월 전년대비) 2.8% 예상치부합(이전 2.4%). 독일 HICP 확정(7월 전월대비) 0.9% 예상치부합(이전 -0.2%). 독일 CPI 확정(7월 전년대비) 2.8% 예상치부합(이전 2.3%). 독일 CPI 확정(7월 전월대비) 0.8% 예상치부합(이전 -0.3%). 이탈리아 HICP 확정(7월 전월대비) -1.0% 예상치부합(이전 0.0%). 이탈리아 CPI 확정(7월 전년대비) 2.9% 예상치 2.8%(이전 3.0%). 이탈리아 CPI 확정(7월 전월대비) 0.3% 예상치 0.2%(이전 0.0%). 이탈리아 HICP 확정(7월 전년대비) 2.9% 예상치부합(이전 3%). 노르웨이 소비자신뢰(Q3) -16.60(이전 -20.00). 스웨덴 가계 소비(6월 전년대비) 4.3%(이전 2%). 스웨덴 가계 소비(6월 전월대비) 1.6%(이전 -0.3%). 핀란드 경상수지(6월) 2.80(이전 -0.60). 주요 헤드라인 SNB, '대마불사' 규제 강화 조치 환영. "유동성 규정 초안은 시스템적 중요은행과 중형은행이 중앙은행 유동성 지원을 위한 담보를 충분히 준비하도록 규정. SNB가 필요 시 유동성 지원을 제공하려면 은행은 자산을 SNB에 양도할 수 있어야 한다. ELF(Extended Liquidity Facility) 참여 준비 권장, 2027년 초 개시됨." 스위스 정부, 국방 재원을 위한 12년간 0.5%p VAT 인상 제안. 영국 재무부, 호르무즈 해협이 폐쇄되면 2027년 GDP 성장률 0.3% 전망, 관련 보도. Reform UK 당수 Farage, Restore Britain 설립자 Rupert Lowe가 캠페인 이사 Charlie Downes 해임 거부하자 동맹 논의 중단, iPaper 보도. 교역/관세 인도 정부 관계자, 인도가 멕시코·브라질·메르코수르와 선호무역협정 추진 계획 언급. 머스크(MAERSKB DC)는 라인강 수위 하락이 바지선 운송 중단까지 악화될 수 있다고 경고. 중앙은행 중국인민은행(PBoC) 2분기 통화정책 집행 보고서: 경기대응 정책 강화, 내수 확대·금융개혁 및 대외개방 심화 추진 예고. 완화적 통화정책 유지, 종합수단으로 필요시 추가 대응, 유동성·사회융자 확대. 위안화 환율 기본적으로 합리적으로 안정 유지 예정. 중국 인플레이션 '합리적 반등' 예상. 중국인민은행, 8월 14일 및 17~19일 O/N 역RP 실시 예정. 인도 CPI(7월 전월비) 0.88%(이전 1.03%). 인도 CPI(7월 전년비) 4.45% 예상치 4.5%(이전 4.38%). 지정학 중동 IRGC 사령관 Naqdi는 "이란은 발사량보다 더 많이 매일 미사일을 생산하며, 전쟁이 몇 년이 걸려도 마지막 날까지 로켓 공격을 계속할 것. 조건이 충족되고 명령이 내려지면 IRGC는 적진 깊숙이 작전 투입이 가능해야 한다."고 언급. 미국-이란 휴전 연장 논의는 없다고 이란 고위 소스 인용 보도. 현재 협상 중인 사안은 미국이 MoU로 복귀하고 시행 시한을 정하는 문제. 이란 시각에서 휴전 개시일이 없어 연장 개념에 해당하지 않음. 미국은 합의 48시간 만에 중간 합의 위반. 미국의 MoU 복귀 가능성에 진전 없음. 파키스탄 외무부는 미국-이란 간 MoU 60일 기간 연장 가능성 언급. 일부 보도는 양측이 휴전 연장에 '합의'했다고 함. 예멘 소식통, 후티가 Mokha항에 탄도미사일 재공격, Sky News Arabia 보도. IRGC는 "이란에 대한 위협 발생 시 수십만 마일의 에너지 송전망, 수천 개 발전소, 모든 미국·비미국 시스템, 전 세계 인터넷 기반 인프라가 위험에 처할 수 있다."고 Sepah가 보도. 파키스탄 외교부 대변인: “중재자로서 낙관적 시각 유지, 긴장 고조에도 실망하지 않음”, 기자 Mallick 보도. 미국-이란 MoU 60일 시한 임박, 연장 가능성 "우리는 종료로 보지 않음". 양측의 대화 복귀 희망. 이란군 고위관계자, 호르무즈 해협의 통제와 감독을 중요한 지정학적 힘의 원천으로 지속하겠다, Mehr News 보도. 예멘 부외무장관: 후티와 직접 또는 간접 협상 진행된 바 없음, Al ArabyTV 보도. 파키스탄, 미국-이란 간 외교채널 계속 가동, Al Arabiya 보도; 양측을 이슬라마바드 협상 테이블로 유도 중. 파키스탄 내무장관이 이란 방문, 이란 당국자와 회동 및 대화 진행. 파키스탄 내무장관이 이란에 중요한 메시지 전달했다고 언급. 이스라엘군, 남부 레바논에서 대규모 폭발, Al Jazeera 보도. 러시아-우크라이나 러시아 Orsk 정유소, 8월 11일 드론 공격 이후 가동 중단, 소식통 인용. 푸틴 러시아 대통령, 서방국가가 러시아 상선을 압류하면 보복하겠다고 언급. 러시아, 우크라이나군 오데사 연료창고 공격했다고 발표. 러시아 Novorossiysk 곡물 터미널이 공격으로 손상되고 운영 중단, 소식통 인용. 기타 일본 총리 Takaichi, 이란 대통령이 사우디와도 대화하며 Bab el-Mandab 사태 해결 노력 중이라고 설명. 일본 총리 Takaichi, 이란 대통령과 전화 통화, 중동 긴장 완화 및 해상 수송 안전에 대해 논의, Kyodo가 소식통 인용 보도. 북한, 한국의 핵잠수함 사업 비판 "비대칭적 보복 타격할 힘 필요", 연합뉴스 보도. 파키스탄 외교장관, 홍해 선박 공격으로 파키스탄 시민 3명 사망했다고 Sky News Arabia에 언급. 북미 지표 미국 Core CPI(7월 전월비) 0.2% 예상치 0.2%(이전 0.0%). 소수점 셋: 0.215%(이전 -0.017%). 미국 CPI(7월 전월비) 0.1% 예상치 0.1%(이전 -0.4%). 소수점 셋: 0.074%(이전 -0.422%). 미국 CPI(7월 전년비) 3.4% 예상치 3.4%(이전 3.5%). 미국 CPI(7월) 333.92 예상치 333.99(이전 333.95). 미국 Core CPI(7월 전년비) 2.5% 예상치 2.5%(이전 2.6%). 미국 CPI 계절조정(7월) 332.81(이전 332.57). 미국 MBA 모기지 신청(8/07) 3.6%(이전 -2.9%). 미국 MBA 주택구입지수(8/07) 157.9(이전 154.0). 미국 MBA 30년 고정 모기지 금리(8/07) 6.77%(이전 6.81%). 미국 MBA 재융자지수(8/07) 744.4(이전 709.1). 미국 MBA 모기지시장지수(8/07) 248.6(이전 240.0).