[시장 분석] 달러 약세 압력, 유로는 최근 금리차 주도 움직임 숨 고르기 속에 상대적 강세

간략히 말해, 에너지 및 수익률 조정의 영향으로 달러는 완만한 약세를 받고 있으며, 위험 선호가 약해져 오세아니아 통화가 상대적으로 부진한 가운데, 외환시장은 전반적으로 달러 대비 소폭 강세를 보이고 있습니다. 오늘은 현물 월/분기 마감일입니다. 참고로, 바클레이스 모델은 주요 통화 대비 달러에 대해 전체적으로 중립을 제시하고 있으며, 월말에는 완만한 달러 매수 신호가 있으나 분기말에는 강한 달러 매도 신호로 상쇄되고 있습니다. 앞서 언급한 대로, 달러는 완만한 약세 압력을 받고 있습니다. DXY는 101.18에서 바닥을 형성했으나 이번 주 최저치인 100.76보다는 높은 위치에 있으며, 인덱스는 주간 기준으로 범위 중간 정도에서 마무리될 전망입니다. 요약하면, 이번 주 인덱스는 초반에 강세를 보였다가 목요일의 대량 데이터 발표 후 하락 전환해 이후로도 미끄러지고 있는 상황입니다. 유로는 지속되는 달러 약세의 결과로 상대적 강세를 나타내고 있습니다. 12개월 물가 전망이 완화되고 성장 전망이 상승한 ECB CES 결과에는 큰 움직임이 없었습니다. 성장 전망 상향은 추가 긴축 여유를 확보하기에 충분하지 않고, 물가 완화 역시 추가 조치 배제를 논하기엔 부족합니다. 그럼에도 불구하고, 물가 완화는 최근 PMI 및 라가르드의 완화적 발언과 함께 최근의 완화적 기조를 더합니다. 상세히 보면, EUR/USD는 1.14를 상방 돌파했습니다. 목요일 미국 지표 발표 이후 수익률 차 조정 일부가 해소됨에 따라 오전 내내 점진적으로 상승했으며, 연방준비제도는 여전히 매파적, ECB는 혼조이지만 대체로 완화적 기조로, 특히 라가르드의 발언이 그랬습니다. 하지만 1.1407 고점을 찍은 후에도 유로는 이번 주 하락세를 유지해 지난 7주간 거의 끊이지 않던 하락 추세를 이어가고 있습니다. 그 밖에, G10 통화 전반이 대체로 달러 대비 소폭 강세입니다. 영국 파운드는 유로 다음으로 성과가 좋아 1.3200을 안정적으로 상회하고 있고, 이번 주 보합 또는 강세이지만 6월 정책 발표 이후 저점 부근에 머물고 있습니다. 이는 영란은행의 금리 동결 전망에 시장이 무게를 두고 있음에도 일부 매파적인 반대가 나오는 상황과 맞물립니다. 캐나다 달러, 엔화, 스위스 프랑 모두 비슷한 흐름을 보이고 있습니다. 이 중에서 엔화 참가자들은 외환시장 개입 가능성을 주시하고 있는데, 특히 일본 당국이 일반적으로 금요일을 노려 시장 방향과 함께 움직이는 경향이 있기 때문입니다. USD/JPY는 161.53 위에서 거래되고 있으며, 오늘은 엔화가 강세이지만 지난 6주간 주간 기준 약세 추세가 거의 이어지고 있습니다. 마지막으로, 오세아니아 통화, 특히 호주는 위험 선호 약화 영향으로 부진합니다. 이번 주를 0.6875 저점에서 마감할 전망으로, 월요일 0.70 이상에서 크게 하락했으며, 이는 최근 나타난 위험 회피 심리와 그 많은 부분이 APAC(아시아태평양) 지역에 의해 주도된 영향입니다.