Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 5월 19일

유럽 증시(STOXX 600 +0.3%)는 전반적으로 견조한 모습을 보인 반면, 미국 주식 선물은 하락; NQ -0.6%, RTY -1.4%. 트럼프가 이란 공격을 연기하면서 원유 벤치마크가 하락; 브렌트 26년 7월물 -1%. 글로벌 수익률은 계속 상승; 미국 10년물 4.66%, 미국 30년물은 금융위기(GFC) 이후 최고치로 복귀 중. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.3%)는 채권이 약세를 보이고 에너지 가격이 저점에서 반등함에도 불구하고 초반 상승폭을 유지했다. 미국과 달리 유럽이 대형 IT 섹터가 없어 최근 수익률 상승에 따라 미국 측이 부담을 받은 구간에서 비교적 뛰어난 성과를 보이고 있다. DAX가 강세였으며, FTSE MIB는 보합 마감할 것으로 보인다. 섹터별로는 긍정적인 흐름이 두드러졌다. 금융서비스가 미디어를 제치고 선두로 올라섰고, 식품, 음료 및 담배가 그 뒤를 이었다. 기본 자원은 귀금속이 월요일 상승분을 반납하면서(스팟 금 -1.2%, 은 -3.6%) 가장 부진했다. 주요 종목으로는 Airbus(+1.0%, 항공기 제작 및 본사 비용 단위 10% 목표), Currys(+13%, 연간 조정 이익 가이던스 상향), Standard Chartered(-1.5%, 2030년까지 지원 인력 15% 감축 계획)이 있었다. 미국 주식 선물은 현금 세션 초반 압박을 받았으나 즉시 반등, 미국 수익률이 수십년 최고치(미국 30년물 5.186%)에 머무르는 가운데 NQ가 가장 빠르게 상승했다. 외환 USD는 G10 통화의 부진에 힘입어 상승, DXY는 뉴욕으로 이양 시 +0.4%(99.00의 50DMA에서 상승). 미국 세션은 비교적 조용했으며, 연준 비둘기파 Waller의 발언이나 ADP 주간 고용에 특별한 시장 반응 없었음(ADP 주간 고용은 상승). 유가는 약세였으나 세션 내내 낙폭 일부 만회, 달러에도 긍정적으로 작용. USD/JPY는 세션 내내 상승, Bessent 발언은 추세에 영향 미미, 50핍 하락분 즉시 회복. JPY는 이전 개입 구간에 머물러 있으나, 무역 조건 및 보조 예산 발표 등 하락 요인 주목. 수요일에는 FOMC 의사록, NVIDIA 실적, 미국 및 일본 국채 발행이 예정됨. 캐나다 달러는 주요 인플레이션 둔화에 힘입어 미국 달러 대비 견조함을 보였다. 특히 근원 인플레 둔화는 에너지 가격 상승에 따른 물가 압력, 그리고 향후 미국-캐나다-멕시코협정(USMCA) 재검토(7월 1일 예정)로 인한 추가 무역제재 가능성 등 위험 속에 BoC에 긍정적 신호로 해석된다. USD/CAD는 런던 세션 종료 시 +0.2%, 인플레 발표 후 소폭 상승 지속. 호주는 런던 세션 내내 G10 중 최약세, 월요일 발표된 중국 지표 부진에 따라 주간 랠리 일부 반납. 호주중앙은행 회의록은 금리 인상 지지자 내에서도 관망 입장을 보였으며, 6월 16일 회의에서 약 5bps 추가 인상 가능성에 무게. ANZ는 회의록이 금리 동결을 지지할 것이라 언급. 뉴질랜드 달러 또한 위험 회피 분위기로 약세. AUD/NZD -0.2%, AUD/USD -0.9%. 채권 글로벌 국채는 아침 일찍 일제히 강세 출발했으나, UST/분트가 세션 중반 이후 약세로 전환. 트럼프의 이란 타격 연기 결정에 에너지 시장 압력 등이 채권 강세를 유도했으나, 에너지 가격 반등에 힘입어 채권 약세로 전환. 미국채는 유럽 세션 초 6틱 상승 출발했으나 마감 무렵 4틱 하락 전망. 미금리는 108-27 ~ 109-11+ 범위에서 거래, 특별한 미국 뉴스 없음; 연준 Waller는 통화정책 언급 안함, 주간 ADP 고용지표는 양호함. 미국 10년물 금리는 최근 수개월 최고치(4.65%)로 상승, 1월 16일 고점(4.69%) 상방 주목. 일부 분석가들은 명확히 4.50% 상단을 돌파할 경우 금리가 가속적으로 상승할 수 있다고 언급. 영국 길트는 동종 대비 강세, 85.79~86.40 하단에서 EU 세션 마감 예상. 오늘 움직임은 1) 에너지 가격 하락, 2) 맨체스터 시장 Burnham(총리 도전 설) 재정 규칙 변경 불가 발언, 3) 부진한 영국 고용지표 등 3중 요인. 분트는 UST와 함께 약세 전환, 유럽 세션 기준 약 10틱 하락 전망. ECB Villeroy, Nagel의 발언 외엔 특별한 뉴스 없음. Villeroy는 데이터기반 노선을 고수, Nagel은 "에너지 공급 충격이 더 지속적이었다"라며 매파적 견해 피력. Citi 전략가들은 미국 30년물 금리가 2007년 이후 최고치로 오르자 다음 관건은 5.5%가 될 수 있다고 언급. 인플레 및 미국 성장세가 전통적 미채 매수 수요를 약화시키고 있다고 설명. 인도네시아 재무장관은 글로벌 채권 발행으로 20~30억 달러 조달 목표라고 밝혔다. 독일은 2.50% 2031년 볼(Bobl) 38.44억 유로 발행(예상 50억), b/c 1.32배(이전 1.04배), 평균 수익률 2.85%(이전 2.74%), 잔존분 23.12%(이전 20.9%). 영국은 0.125% 2031년 I/L 길트 12.5억 파운드 발행, b/c 3.75배, 실질 수익률 0.651%. 원자재 미국 트럼프 대통령이 걸프국 요청으로 이란 공격을 연기, 협상 지속을 이유로 들었으나 "협상 실패시 전면전도 불사" 입장 재확인. 이란 Qeshm섬에서 폭발음이 들렸다는 소식에 일부 반등이 있었으나, 이는 이후 통제된 탄약 폭발로 밝혀짐. WTI 7월물은 102.12~104.71달러, 브렌트 7월물은 109.01~111.56달러 범위에서 거래, 유럽 세션 마감 시점엔 고점 근처. 네덜란드 TTF는 초기 낙폭 만회, 약 1% 반등 후 상승 유지, 51유로/MWh 근처(최저 49.50유로/MWh 이하). 귀금속은 유가발 인플레 우려로 인해 달러가 강세를 보이면서 약세. 스팟 금은 4,465~4,589달러/온스 하단 근처, 은은 74달러/온스 밑으로 추가 하락(78.84~72.93달러/온스 범위). 비철금속도 인플레·유가 강세에 따른 달러 강세로 부진. 3M LME 구리는 13,420~13,650달러/톤. Shell(SHEL LN) 회장은 중동 전쟁에도 LNG 전략에 큰 변화 없을 것이라 밝힘. LNG 캐나다 2단계 투자 결정은 향후 수개월 내 내릴 계획. CEO는 특히 중국과 인도에서 운송용 가스 수요가 크게 늘었다고 언급. 우크라이나 군은 러시아 Nizhny Novgorod 지역 정유공장, Yaroslavl 지역 송유소 타격 발표. 카타르는 LNG 선박 2척만이 호르무즈 해협을 통과했으나 이것이 정상화됐다는 의미는 아니라 밝혔음; 에너지 수출 관련 특별 조치는 없음. 인도 오일 공사는 한 달 이상 원유 재고 보유, 정유 공장 최대 가동 중임을 밝혔다. 인도, 면화 수입 관세 인하 또는 철회 검토 중으로 전해짐. 앙골라, 7월 원유 수출 88.9만 배럴/일로 감축 예정. EU는 비료 공급 강화 및 식품 가격 인플레 완화 대책 발표 계획(파이낸셜타임즈, 초안 인용 보도). 유럽 데이터 EU 무역수지(3월) 78억 유로 vs. 예상 65억(이전 115억). 영국 노동생산성 QoQ(Q1) 0.4%(이전 -0.6%). 영국 평균임금(보너스제외, 3개월/전년, 3월) 3.4% vs. 예상 3.4%(이전 3.6%, 최저 3.4%, 최고 3.7%). 영국 실업수당 신청자 수 변화(4월) 2.65만 vs. 예상 2.73만(이전 2.68만). 영국 평균임금(보너스포함, 3개월/전년, 3월) 4.1% vs. 예상 3.8%(이전 3.8%, 최저 3.6%, 최고 3.9%). 영국 고용변화(3월) 14.8만 vs. 예상 10.7만(이전 2.5만, 최저 4만, 최고 24만). 영국 실업률(3월) 5% vs. 예상 4.9%(이전 4.9%, 최저 4.7%, 최고 5.1%). 영국 HMRC 급여변동(4월) -10만 vs. 예상 -2.6만(이전 -1.1만). 주요 헤드라인 독일 메르츠 총리는 부채가 지나치게 증가하지 않도록 주의해야 하며, 독일이 유로 안정에 중요한 역할을 한다고 언급. 영국 Andy Burnham이 Makerfield 노동당 후보로 확정(타임스 Kendix 보도); "NEC가 한 명만 단독 후보로 지명해 CLP 투표는 필요 없음". 프랑스 재무장관 Lescure는 G7이 글로벌 거시 불균형이 지속 불가능하다는 공통 입장, 이를 해소해야 한다고 하며, IMF/ OECD 모니터링 하에 국내 조치 시행 합의. 캐나다가 작년 신설한 핵심 자원 동맹을 확장(비축, 정보공유, 투자 강화 포함)키로 결정. 무역 흐름의 정상화가 최우선 과제라고 공감. 호르무즈 해협은 개방·무료 상태여야 함. 스페인 정부 대변인은 스페인 주권펀드에 133억 유로 투입해 활성화했다고 발표. 메르세데스-벤츠(MBG GY)는 Ludwigsfelde 밴 공장 매각을 KNDS와 논의 중(Handelsblatt). KNDS는 독일 공장 매각 검토 중인 메르세데스와 Boxer 장갑차 생산능력 확보 원함. 무역/관세 트럼프 무역고문 Navarro는 중국이 스테이크·버거 대신 내장을 구매할 것이라고 밝혔다. 프랑스 재무장관 Lescure는 G7의 핵심 자원 시장 비효율 해결 방안 구축 작업이 계속 진행 중이라 언급. 인도네시아 정부는 곧 국가의 원자재 수출 통제 강화 조치 발표할 예정. 중국 외교부는 중국-미국 정상간 AI 관련 건설적 협의가 있었으며, 양국이 AI 개발·거버넌스 공동 추진 강조. 중앙은행 ECB Nagel은 ECB가 기준 시나리오에서 이탈 중이며, 6월엔 데이터 기반으로 차기 금리 결정 예정, 에너지 충격이 더 지속됨을 언급. ECB Villeroy는 물가안정에 강한 집단 의지 재확인; 필요시 적극 대응, 데이터 의존 기조 유지. 영란은행 Breeden: "자금·시장 현대화" 언급. 브라질 중앙은행 Galipolo 총재 "브라질은 지속적으로 경쟁국 대비 높은 금리 유지, 2028년 인플레 기대치 흔들림 보이고 있는데 단기 충격만으로 설명할 수 없음, 브라질 통화(BRL)는 안정적". 리크스방크 Bunge "중동 전쟁으로 유가·가스·항공유·비료 가격 상승, 인플레 확대 유발. 전쟁 지속 시 리스크 커지나, 공급 충격에 선제적으로 대응할 필요는 적다. 정보 추가 취득 후 행동 여지 있다". 지정학: 러시아-우크라이나 EU Dombrovskis는 G7은 논의 포럼일 뿐, 러시아 제재 유예 연장 등 단일합의는 아니라고 언급. G7은 무역 불균형이 지속 불가능하다고 동의, 국가별 조치 시행 예정; 중동 분쟁 속 글로벌 경제 불확실성 확대로 성장·인플레 리스크 증가. G7 재무장관들은 러시아가 전쟁 종결 및 배상 전제 조건 충족 이전까지 각국 관할 러시아 국부자산 동결 유지 재확인. EU는 러시아 제재 갱신 기간 연장 논의 중(Politico), 전 헝가리 총리 Orban 퇴진 이후. 다음달 브뤼셀 정상회담에서 6개월→1년 전환 안건 논의 예정. 우크라이나 군, 러시아 Nizhny Novgorod 정유공장, Yaroslavl 송유소 타격 발표. 러시아 해상 석유제품 5월 1~15일 10% 전월 대비 증가(보도/자료 인용). 러시아 부외무 Ryabkov "직접적 러-나토 충돌 위험 증가 중"(TASS), NATO 핵전력 증강 고려 예고. 우크라이나 Naftogaz "러시아, 북부 체르니히우의 가스 인프라 3일 연속 공격". EU 경제장관 Dombrovskis "지금은 러시아에 대한 압박을 완화할 때 아님"; G7은 핵심 광물에서 진전 중. 러 국방부 "5월 19~21일 핵전력 대응 훈련 실시"(RIA). 중동 미국 관리들(New York Times)이 이란이 휴전 기회에 폭격 당한 탄도미사일 기지 노출, 이동식 발사기 재배치, 전술 조정 등 공격 재개 대비 언급. 미군 관리 "이란 체제는 강력한 회복력·지역·글로벌 경제에 막대한 타격 능력 보유, 핵비축고는 건드려지지 않음"(NYT). 미국 고위관(Al Jazeera)은 트럼프가 이란 공격을 연기함에 따라 백악관 국가안보회의 일정 연기됐다고 밝혔음. 이란 외교차관( IRNA ) "제재 해제·동결자금 해방·봉쇄 해제 등 최근 미국에 이란이 제시한 제안에 포함, 전선 모든 곳(레바논 등) 전쟁 종결, 미국군 이란 인근 지역 철수도 요구". 이란 군 대변인 "적이 다시 어리석게 행동 시 새로운 도구·방법으로 새로운 전선 열겠다"(ISNA). 정보통 관계자(Tasnim)는 이틀 전 UAE 드론 공격은 이스라엘 소행이라고 언급. 해사 전문가들은 Bab al-Mandab 해협 폭발 관련 보도 침묵이 유가 급등 방지를 위한 미국 정부 압력 때문이라고 해석(Irib News). 카타르 외교부는 이슬라마바드 협상은 계속되고 있으며 결과는 불확실하나 현상 유지가 중요하고, 호르무즈 해협 항해 자유성 변동도 용납 불가함을 강조(Al Jazeera). Bab al-Mandeb 해협 폭발음 여파로 선박 통행 두 시간 중단(Far News); 글로벌 해운·보험 당국 "특이한 침묵" 지적. Qeshm섬 폭발음은 불발탄 제거 때문(Tasnim), "섬 주민은 불안해할 필요 없음, 루머 주의". Qeshm섬 주민 "오후 폭발음 들림", 원인 불명(Mehr). 레바논 관계자(Al Jazeera) "미국이 스폰서인 협상에서 미국이 책임지고 결정적 휴전 이끌어야, 이스라엘과 선언협정 추진은 미완료 단계". 북미 주요 뉴스 미국 트럼프 대통령은 금요일 Lawler 의원 지역구에서 Lawler와 공식 경제 행사 참석 예정(Punchbowl). 북미 데이터 미국 ADP 주간 고용 4.225만(이전 3.3만). 캐나다 건축허가 MoM(3월) 10.3% vs. 예상 4%(이전 -8.4%). 캐나다 CPI 중간값 YoY(4월) 2.1% vs. 예상 2.2%(이전 2.3%, 최저 2.1%, 최고 2.3%). 캐나다 인플레이션율 YoY(4월) 2.8% vs. 예상 3.1%(이전 2.4%, 최저 2.9%, 최고 3.5%). 캐나다 근원 인플레이션율 MoM(4월) 0.2% vs. 예상 0.3%(이전 0.2%). 캐나다 근원 인플레이션율 YoY(4월) 2.1% vs. 예상 2.6%(이전 2.5%). 캐나다 CPI 트림드-평균 YoY(4월) 2% vs. 예상 2.1%(이전 2.2%). 캐나다 신규 주택가격지수 MoM(4월) -0.4% vs. 예상 0%(이전 -0.2%). 캐나다 인플레이션율 MoM(4월) 0.4% vs. 예상 0.6%(이전 0.9%). 캐나다 CPI 공통값 YoY(4월) 2.5%(이전 2.6%). 캐나다 CPI 평균(공통·중간·트림드, 4월, YoY) 2.20%(이전 2.37%). 미국 Redbook YoY(5/16) 8.1%.