Newsquawk 데일리 유럽 오프닝 뉴스 - 2026년 5월 21일

미국 트럼프 대통령은 뉴욕포스트에 따르면 이란과의 협상이 "마지막 단계"에 있으며, 합의가 이루어지지 않을 경우 미군이 "조금 더 강경하게" 대처해야 할 수도 있다고 경고했다. Amichai Stein에 따르면 미국과 이란 간의 양해각서 및 기본원칙 도출 시도가 진전되었으나, 상당한 격차가 남아 있는 것으로 전해졌다. FOMC 의사록에 따르면 많은 정책 입안자들은 정책 성명에서 완화적 기조를 제거하길 원했으며, 다수는 인플레이션이 목표치를 계속 상회할 경우 추가 긴축이 필요하다고 언급했다. NVIDIA 주가는 시장 기대치 상회 및 긍정적 가이던스에도 불구, 높은 투자자 기대감 속에서 시간외 거래에서 소폭 하락(-1.3%)했다. APAC 주식은 대부분 미국 증시 랠리의 영향을 받아 상승했으며, 유럽 주식 선물은 현금 시장이 보합 혹은 소폭 강세로 개장될 것을 시사했다. 앞으로 주목할 이벤트로는 글로벌 S&P PMI 플래시(5월), 미국 신규 실업수당 청구(5/16), EU 소비자신뢰 플래시(5월), Banxico 의사록(5월) 등이 있다. 연설자로는 영란은행 베일리 & 테일러, 유럽중앙은행 엘더슨, 연방준비은행 바킨 등이 있다. 스페인·프랑스·영국 발행물, 월마트·디어 실적 발표가 예정돼 있다. 스냅샷은 Newsquawk 주간 전망 참조.IRAN 분쟁 미국 트럼프 대통령은 협상이 "마지막 단계"에 있다며, 합의에 이르지 못하면 미국은 다소 강경한 조치를 취할 것이라고 경고했다. 트럼프 대통령은 합의에 이를 것 아니면 다소 강경한 행동을 하게 될 것이라며, 그러나 그 상황이 오지 않기를 바란다고 했다. 한편 이란 핵 프로그램 및 호르무즈 해협 재개방 문제를 둘러싼 협상은 교착 상태를 이어가고 있다. 미국 트럼프 대통령은 미국이 이란의 핵무기 보유를 결코 용납하지 않을 것이며, "이란을 더 강하게 공격해야 할지도 모른다, 아닐 수도 있다"고 경고했다. 트럼프 대통령은 "이란이 그렇게 간절히 합의를 원한다"고 주장했으며, 미국은 강력한 지지를 받으며 이란이 "이스라엘과 중동을 폭파"하는 것을 허용하지 않겠다고 밝혔다. 트럼프 대통령은 테헤란이 "현명해지지 않으면" 더 큰 전투가 이어질 수 있다고 경고했다. 미국 트럼프 대통령은 이란과 관련해 "올바른 답변"을 얻지 못하면 신속하게 움직일 것이며, 이란으로부터 "100% 올바른 답변"을 필요로 한다고 했다. 또한 상대측이 합리적이라고 평가했다. 트럼프 대통령은 며칠 기다려 전쟁을 막을 수 있다면 매우 좋겠으며, 합의 서명이 이루어질 때까지 이란에게 어떠한 석유 제재 해제도 없을 것이라고 덧붙였다. 협상팀에 가까운 소식통에 따르면, 미국은 사흘 전 이란의 14개항 제안을 받은 뒤 파키스탄 중재자를 통해 수정된 문서를 전달했으나, 이란은 여전히 검토 중이며 답변하지 않았다. 또한 테헤란 주재 파키스탄 중재자가 양측 문서 간의 간극을 좁히기 위해 노력 중이다. Axios에 따르면 새로운 이란 평화 제안으로 인해 미국 트럼프 대통령과 이스라엘 네타냐후 총리 사이에 긴장된 통화가 있었던 것으로 전해진다. 트럼프 대통령은 네타냐후 총리에게 중재자들이 미국·이란 양국이 전쟁 공식 종료 및 핵·호르무즈 해협 문제 등 30일간의 협상 기간 개시를 명시하는 "의향서"를 준비 중이라고 알렸다. 이스라엘 소식통 둘은 양국 정상의 입장이 엇갈렸다고 전하며, 한 미국 소식통은 네타냐후 총리가 논의 이후 "불같이 화를 냈다"고 전했다. 이에 대해 워싱턴 주재 이스라엘 대사관 대변인은 대사가 트럼프와의 대화 후 네타냐후 총리가 우려했다고 미국 의원들에게 말했다는 점을 부인했다. 이스라엘 네타냐후 총리는 트럼프 대통령에게 이란에 대한 군사적 압박을 유지해 달라고 촉구했다. 이스라엘 관료는 이스라엘 방송청에 미국 트럼프 대통령이 이란에 대한 군사공격을 지지하는 쪽으로 기울었으나 단 협상 가능성의 여지는 남겨 두고 있다고 밝혔다. 또 이스라엘은 전투 재개 가능성에 대비해 여러 가지 조치를 취하고 있다고 보도됐다. Amichai Stein에 따르면 미국·이란 간의 양해각서 및 기본원칙 도출 시도는 진전을 보였으나 상당한 격차가 남아 있으며, 이스라엘 당국은 이란 최고지도자 하메네이가 결국 타협을 거부할 것으로 전망했다. 이란 페제스키안 대통령은 이란은 자신의 약속을 꾸준히 지켜왔으며 전쟁 방지를 위해 모든 수단을 모색했다고 밝혔다. 또한 이란 측은 모든 방안이 여전히 열려 있다고 강조했다. 그는 또한 강압에 의해 이란이 굴복하도록 하는 것은 환상에 불과하며, 상호 존중에 기반한 외교가 전쟁보다 훨씬 현명하고 안전하며 지속 가능하다고 했다. 이란 페제스키안 대통령은 파키스탄 내무장관과의 회담에서 워싱턴과의 외교채널을 논의하며 대화 지속의 중요성을 강조했다. 파키스탄 당국자는 계속된 협상과 상호이해를 지지하는 이슬라마바드의 메시지를 전달했다는 전언이다. 이란 아라그치 외교장관은 이란은 항시 호르무즈 해협의 안전한 항해를 보호해왔으며, 타 연안국들과의 협력을 통해 안전한 선박 항로 프로토콜 개발을 준비하고 있다고 취지의 발언을 했다. 아라그치가 중국이 주최하는 뉴욕 특별 유엔 안전보장이사회 회의에 참석할 수 있다는 계획도 밝혀졌으나, 이는 비자 발급 및 외교 일정에 따라 변동될 가능성이 있다. 이란 외무부 대변인은 테헤란과 워싱턴 간의 메시지 교환이 이란의 14개항 제안을 바탕으로 계속되고 있다고 했으며, 파키스탄 내무장관이 중재 역할을 맡고 있다고 밝혔다. 테헤란 측은 "의심과 선의" 모두로 협상에 임하고 있다고 하면서, 이란에 대한 최후통첩이나 시한 논의는 "우스운 일"이라고 일축했다. 이란 외무부 대변인은 미국의 입장을 전달받았으며, 이를 검토 중이라고 확인했다. 이란 당국자는 미국이 추가 공격에 나서면 새로운 무기를 사용할 준비가 되어 있다고 밝혔으며, 실전에서 사용되거나 시험되지 않은 첨단 무기를 국내 생산했다고 말했다. 또한 장비 및 방어 능력 측면에서 국가 방어에 지장을 줄 만한 부족은 없으며, 이번에는 자제할 생각이 없다고 했다. IRGC는 SNN과 타스님에 따르면 모든 적의 공격에 대응할 준비가 되어 있으며, 모든 무장 세력이 방아쇠에 손을 올린 채 대기하고 있다고 밝혔다. 헤즈볼라는 남부 레바논 빈트쥬베일에서 이스라엘 군 및 포병대를 공격했다고 밝혔다. IRGC 해군 부대표는 이란 "무장세력은 적의 어떠한 침공에도 대응할 준비가 되어 있다"고 경고했으며, "IRGC 해군이 미국을 바다 밑으로 보내겠다"고 IRNA는 보도했다. 미국 무역·주식 미국 주식시장은 트럼프 대통령이 이란과의 협상이 마지막 단계라고 언급한 뒤 중동 분쟁 종식 기대감 확산에 힘입어 상승 마감했다. Al Hadath는 파키스탄 육군총장이 목요일 이란을 방문해 최종 합의 초안을 발표할 수 있다고 전하며, 하즈 시즌 이후(5월 25~30일)에 이슬라마바드에서 차기 협상이 개최될 것으로 예상된다고 보도했다. 헤드라인 이후 유가가 하락하여 WTI 및 브렌트 모두 배럴당 약 6달러 하락했으며, 원유 하락은 국채에 호재로 작용하고 달러는 주요 통화 대비 약세를 보였다. 이로 인해 에너지가 유가 급락 속에 가장 부진한 섹터였으며, 필수소비재·기술·소재 부문이 강세를 보였다. S&P500 항공주는 연료비 하락 기대감에 큰 폭 상승(JETS +6.6%). NVIDIA 실적 발표를 앞두고 반도체(SMH +3.8%, SOXX +4.7%) 및 메모리(DRAM +3.5%) 역시 강세였으며, 많은 기관이 어닝 서프라이즈 및 상향 가이던스를 예상했다. 한편, FOMC 의사록은 매파적 기조로 해석됐으나, 시장 반응은 제한적이었다. SPX +1.08%(7,433), NDX +1.66%(29,298), DJI +1.31%(50,014), RUT +2.56%(2,817). 상세 요약은 여기 참조. FOMC 의사록 FOMC 의사록은 다수의 정책 입안자가 정책성명에서 완화적 기조를 제거하길 원했으며, 인플레이션이 계속 목표를 상회할 경우 추가 금리 인상이 적절할 수 있다고 전했다. 일부 참가자는 높은 에너지 가격과 관세가 폭넓은 인플레이션 압력으로 이어져 인플레이션 기대가 고착화될 수 있다고 경고, 고용과 인플레 목표 간 트레이드오프 심화를 우려했다. 일부 참가자는 IT부문 가격 상승이 최근 인플레에 기여했으나, 상당수는 소프트웨어 가격이 미래 물가의 신뢰할 만한 지표가 아닐 수 있다고 주장했다. 대부분은 장기적 인플레 기대는 안정됐으며, 당분간 높은 에너지 가격이 헤드라인 인플레에 상방 압력을 가할 것으로 예상했다. 대체로 관세 효과는 연간 중 점차 약화될 것으로 전망했다. 관세/무역 USTR은 미국이 EU의 Turnberry 합의 이행 진행을 환영하며 이는 미국 수출업자에게 역사적 시장 접근을 제공할 수 있다고 밝혔다. 워싱턴은 현행 EU 법률 내 일부 제한적 개정 조항을 계속 검토하겠다고 덧붙였다.주요 헤드라인 백악관은 AI 기업들에게 출시 전 모델 점검 계획을 사전 브리핑했다. NVIDIA(NVDA) 2027년 1분기(USD): 조정 EPS 1.87(예상 1.75), 매출 816.15억(예상 787.8억); 2분기 매출 전망 891.8억~928.2억(예상 867.9억); 자사주 매입 800억 증액, 배당 금액 주당 0.25달러(기존 0.01달러)로 상향. 기대치 상회 및 가이던스 상향에도 불구, 고평가 인식으로 주가는 시간외 거래서 1.3% 하락. APAC 무역·주식 APAC 주식시장은 월가 상승, 중동 분쟁 해소 기대감 및 유가 하락 등 글로벌 리스크 성향 개선 분위기로 대체로 랠리를 보였다. 또한 파키스탄 육군총장이 이란 방문해 최종 합의 초안 발표할 수 있다는 보도, 미국이 파키스탄 중재자를 통해 이란에 문서를 전달했다는 등 소식도 호재로 작용했다. ASX 200은 부동산·광산·소재 업종이 견인하며 상승했다. 약한 PMI 및 고용지표에도 오름세를 유지했다. Nikkei 225는 에너지 가격 하락, 기술주 매수세에 힘입어 상승했다. 소프트뱅크 주가는 NVIDIA 어닝 서프라이즈 후 20% 급등했다. 일본발 지표는 혼조였으나, 무역지표는 견조했다. KOSPI는 반도체 강세로 급등, SK하이닉스가 두자릿수 상승률을 기록했다. 삼성전자는 노동조합 대규모 파업을 막기 위한 극적 임금협상 타결로 지지받았다. 항셍·상하이종합지수는 PBoC 유동성 공급에도 에너지주·자동차주 약세, 변동폭 제한 등으로 부진했다. 미국 주식선물은 NVIDIA 실적 발표 후 약세를 겪었으나, 아시아-태평양 시장 랠리로 낙폭이 일부 회복됐다. 유럽 주식 선물은 Euro Stoxx 50 선물이 0.2% 오르며 소폭 강세/보합 출발을 시사했다. 전일 현금시장 종가는 2.1% 상승 마감. FX DXY는 전일 유가 하락에 따른 G10 통화 대비 약세 이후 변동성 제한. 트럼프 대통령의 이란 협상 마무리 발언, 파키스탄 육군총장의 이란 방문 최종합의 초안 발표 소식 등이 원인. FOMC 의사록은 매파적이었으나 영향은 일시적, 주요 포인트는 다수 정책입안자가 완화적 기조 철폐 희망, 인플레 지속시 금리 인상 가능성 강조. EUR/USD는 달러 약세 및 지정학 뉴스 호재로 상승세 견지, ECB 6월 금리 인상론이 "거의 확실시"됐다는 전언도 있었다. GBP/USD는 최근 랠리를 일부 반납했으나, 완화적 분위기와 유가 하락에 힘입어 1.3400대 유지, 영국 CPI 약세에도 낙폭 제한. USD/JPY는 159.00부근에서 횡보, 일본 지표 및 BOJ Koeda 매파 발언에 무반응. 오세아니아통화는 고용 부진으로 AUD가 상대적으로 약세. NAB는 RBA 금리 인상 예상시점을 6월→8월로 연기. PBoC는 USD/CNY 기준환율 6.8349로 고시(예상 6.7955, 이전 6.8397) 채권 미 10년 만기 채권선물은 전일 유가 급락으로 인플레 우려 완화, 금리 하락으로 상승 후 관망. FOMC 의사록은 매파적 기조였으나 반영은 제한적, 20년물 입찰 결과 전반적 평이. 독일 Bund는 유가 하락세 속 125.00 상향 테스트. 일본 10년 JGB는 글로벌 시장 강세 동조로 소폭 상승했으나 강한 주식시장, 견조한 무역지표, Koeda의 BOJ 매파 발언 등으로 고점 대비 약세. 원자재 원유선물은 전일 5% 하락 후 일부 회복 시도. 이란 협상 마무리 기대, 파키스탄 육군총장의 최종 합의 초안 발표설, 미국이 문서 전달했다는 소식 등 지정학적 낙관론이 유가를 100달러 밑으로 하락시켜 회복에 한계. UAE의 호르무즈 해협 우회 신설 송유관은 약 50% 완공된 것으로 전해짐. 골드만삭스는 5월 들어 전세계 원유 재고가 일 870만 배럴로 사상 최대 속도로 감소, 호르무즈 해협 통과 실물 원유 수출은 평소 5%의 연저수준이라 진단. 현물 금은 최근 온스당 4,500달러 돌파 이후 유가·금리 하락이 인플레 압력 상쇄, 방향성 모색. 구리선물은 이번주 고점 일부 되돌렸으나 전일 상승폭 대부분 유지, 미-이란 합의 기대감에 위험성향 호조. 가상자산 비트코인은 78,000달러 상단 시도하는 가운데 서서히 오름세.주요 아시아-태평양 헤드라인 BOJ 정책위원 Koeda는 경제활동·물가·금융여건에 맞춰 기준금리를 지속적으로 인상할 필요가 있다고 밝혀. 기초 인플레가 2%를 상회할 가능성도 일부 있다고 봤으며, 고물가 대응 위한 적절한 속도의 금리인상이 합리적이라 진단. 실질금리가 자연이율 대비 현저히 마이너스로 괴리가 계속되면 미래 자원배분에 의도치 않은 왜곡이 발생할 수 있음을 경고, BOJ의 보유자산 정상화 역시 예측가능하지만 유연하게 진행해야 함을 강조. 일본 추가경정예산안은 약 3조엔 규모, 에너지 대책 예비비로 5,000억엔 집행 예정. 인도는 루피화 방어 위해 금리 인상 등 다양한 방안을 검토 중이며, RBI는 통화스왑·해외자금 유치도 검토 중. 지표 요약 일본 무역수지(4월) 3,019억엔 vs 예상 -297억엔(이전 6670억엔) 일본 수출 전년비(4월) 14.8% vs 예상 9.3%(이전 11.7%, 최저 7.0%, 최고 12.5%) 일본 수입 전년비(4월) 9.7% vs 예상 8.3%(이전 10.9%, 최저 5.1%, 최고 10.1%) 일본 기계수주 전월비(3월) -9.4% vs 예상 -8.1%(이전 13.6%, 최저 -20%, 최고 14%) 일본 기계수주 전년비(3월) 5.9% vs 예상 4.5%(이전 24.7%, 최저 -9.8%, 최고 28.6%) 일본 S&P 제조업 PMI 플래시(5월) 54.5 vs 예상 54.5(이전 55.1) 일본 S&P 서비스업 PMI 플래시(5월) 50.0 vs 예상 50.7(이전 51.0) 일본 S&P 종합 PMI 플래시(5월) 51.10 vs 예상 51.8(이전 52.2) 호주 고용증감(4월) -1만8600명 vs 예상 1만7500명(이전 1만7900명, 최저 1만, 최고 2만5000명) 호주 정규직변동(4월) -1만700명(이전 5만2500명) 호주 실업률(4월) 4.5% vs 예상 4.3%(이전 4.3%, 최저 4.2%, 최고 4.4%) 호주 경제활동참여율(4월) 66.7% vs 예상 66.8%(이전 66.8%) 호주 S&P 제조업 PMI 플래시(5월) 50.2 vs 예상 50.6(이전 51.3) 호주 S&P 서비스업 PMI 플래시(5월) 47.7 vs 예상 49.9(이전 50.7) 호주 S&P 종합 PMI 플래시(5월) 47.80 vs 예상 50(이전 50.40) 지정학/기타 미국 트럼프 대통령은 쿠바 카스트로 사건 관련 '큰 뉴스'가 있다며 쿠바가 붕괴 중이라며, 향후 행보를 지켜볼 것이라고 했다. 미국은 미국에서 90마일 떨어진 곳에 "적대적 군사·첩보·테러 활동을 벌이는 불량국가"는 용납하지 않을 것이라고 언급. 미국은 트럼프 대통령이 쿠바 압박을 강화하며 함대 USS 니미츠 항모전단을 카리브해에 배치했다.(NYT) 트럼프 대통령은 소식통에 따르면 유럽 내 나토 동맹국들에 대한 미국의 군사자원을 위기 시 제한할 계획이며, 국방정책 책임자들의 브뤼셀 회의에서 미국의 공약 축소 의도를 밝힐 것으로 보도됐다. 트럼프 대통령은 수요일 미국 지도자로는 전례 없이 대만 라이 대통령과 통화하겠다고 밝혔으며, 이는 미국-중국 관계를 흔들 수 있다고 가디언은 보도했다. 베이징은 미국 트럼프 대통령의 대만 무기판매(140억달러) 압박 일환으로 미 국방부 고위자의 방중을 보류하고 있다고 FT는 전했다. EU/영국 주요 헤드라인 영국 리브스 재무장관은 목요일, 식료품 관세 인하 및 아동 버스 요금 인하 발표 예정. 이는 생활비 부담 경감으로 유권자 신뢰 회복 시도. 한편, 리브스 장관은 일부 식료품 슈퍼마켓 가격의 자발적 상한제 추진을 업계 반발로 철회할 계획(FT). 웨스 스트리팅은 메이커필드 보궐선거에서 그레이터맨체스터 번햄 시장이 승리할 경우 노동당 대표 도전을 포기하고 그를 지지할 가능성이 높다고 타임스가 측근을 인용해 전했다.