Newsquawk 유럽 시장 요약 - 2026년 5월 11일

유럽 증시는 혼조세, 미 증시 선물은 소폭 상승. G10 통화는 달러 대비 엇갈린 움직임, 엔화(JPY)와 스위스프랑(CHF) 약세; 파운드/길트는 West가 스타머 총리를 밀어내려는 움직임에 반응. 브렌트유 +1.6%, 트럼프 대통령이 이란의 평화안 반응을 "전적으로 용납할 수 없다"고 언급한 이후 상승. 주식 유럽 증시(STOXX 600 변동 없음)는 이번 주 첫 거래 세션에서 혼조세로 마감, FTSE 100이 에너지주 상승과 정치적 불확실성에도 불구하고 가장 우수한 성과를 기록, 반면 경기순환주 비중이 높은 CAC 40은 부진. 지정학적 이슈가 초기 시장에 영향을 미쳤으며, 트럼프 대통령이 이란의 평화안에 대해 전적으로 용납할 수 없다고 밝힘. 시장에 영향을 주는 추가 업데이트는 제한적이었으나, 이란이 호르무즈 해협에 장거리 잠수함을 배치했다는 보도 후 일시적 하락세. 섹터별로도 혼조세가 나타남. 통신업종이 선두를 달렸고, Airtel Africa(+17%)의 주요 주주가 지분을 63% 이상으로 늘릴 가능성을 고려하며 상승 견인. 소비재 및 서비스 섹터는 현재의 지정학적·고유가 환경에서 계속 부진. 주요 개별 종목으로는 Compass(+3%, 연간 이익 가이던스를 약 10%에서 "11% 이상"으로 상향), Delivery Hero(+12%, Prosus가 Aspex Management에 주당 22유로로 5% 지분 매각), Hannover Re(-2.4%, 1분기 이익이 48% 증가했으나 P&C 부문의 실망스러운 실적으로 주가 하락)가 있음. 미 증시 선물은 현금시장 개장과 함께 소폭 하락 출발했으나 곧바로 상승 전환, 유럽 증시에 비해 계속해 강세. 애널리스트들은 유럽 밸류에이션이 고유가로 인한 장기 압박으로 미 증시에 비해 매력이 낮아지고 있다고 평가, STOXX 600-S&P 500 가격 비율은 1980년대 이후 최저 수준으로 추가 하락 전망. 외환 스냅샷: G10 통화는 금일 오전 유가 움직임에 민감한 흐름. 달러는 에너지 가격 상승으로 강세 유지, 이는 캐나다 달러에도 호재. 엔화 및 스위스프랑은 에너지 순수입국으로서 G10 통화 중 최약세. 파운드는 영국 정치 이슈로 흔들림, 한 노동당 후방 벤처가 총리의 예정된 퇴진을 위한 지지 서명 확보. DXY(달러지수)는 유럽 세션 내내 소폭 강세, 97.89-98.15 범위 내 거래. 지정학적 위험 재점화로 이익을 얻었으며, 트럼프 대통령이 이란의 평화 제안을 "전적으로 용납할 수 없다"고 밝힌 후 반영. 시장은 화요일 예정된 미국 CPI 발표 전 추가 지정학적 전개 주목. 엔화와 스위스프랑은 금일 아침 약세, 에너지 순수입국이라는 점에서 하락. 달러/엔 환율은 156.55-157.17 범위 내에서 157.00선 부근까지 재상승; 추가 상승 시 100일 이동평균(157.38)까지 접근 가능성. 국내 뉴스는 적었으며, 화요일 08:00BST에 Bessent 재무장관이 Takaichi 총리를 만날 예정. 최근 외환시장 개입 시도에 비추어 Bessent가 엔화 강세를 지지하는 발언을 할 가능성, 미국이 일본을 위해 직접 개입했다는 확인도 있을 수 있음. 지난 주 Bloomberg 보도에 따르면, 일본이 JPY 매수를 위해 미국채를 매도했을 가능성이 제기되었으며, 이 지점도 Bessent가 언급할 수 있음. 파운드는 달러 대비 소폭 하락, 1.3557-1.3623 범위 내 등락. 오전에 스타머 총리의 미진한 연설 반응으로 파운드화가 하락했고, 오후 들어 최저치에서 반등. 스타머 총리의 연설은 노동당 내 불만만 커졌으며, 이에 따라 노동당 후방 벤처 West가 총리 퇴진 일정 수립을 위한 지지 서명에 착수. 현 시점의 주요 관건은 Burnham이 지도부 경선 전 하원 의원이 될지 여부. MUFG는 "노동당이 좌로 이동하면 파운드 매도가 최소 한시적으로 촉발될 것"이라고 평가. 채권 채권시장은 약세, 주말 동안 지정학적 진전 부재와 고금리 환경으로 하락세. 오늘 세션의 업데이트는 대체로 소폭에 그침, 자세한 내용은 상품 부분 참고. 미 국채는 소폭 하락했으나 110-15 저점에서는 반등한 상태. Bund(독일 국채) 역시 장 초반 38틱 하락하면서 125.32 저점 기록, 현재는 이 저점 대비 10틱 가량 회복한 상태. 영국 길트채는 앞선 이슈와 국내 정치 불확실성으로 부진. 스타머 총리의 '리셋' 연설 전 일찍 하락했으며, 대체로 예상에 부합하며 내러티브 변화는 없음. 이후 MP West의 공식적인 스토킹호스(지도부 도전) 발표와 함께 길트는 86.82 저점을 기록함. 이후 85.90, 85.76 등 추가 하락 지지선 대기. 영국은 이제 Burnham의 하원 복귀 경로나 Streeting의 경선 도전 여부 및 West의 스토킹호스 상황 추이를 주목 중. 블룸버그가 인용한 주관사 비공식 조사에 따르면, 월요일 미 투자등급(IG) 주식시장에서 약 14개 기업이 신규 자금 조달을 노리고 발행 서두를 권고받음. 화요일 미국 CPI 발표 전 발행 서둘러야 한다는 전망. Alphabet(GOOGL)은 5종류의 엔화표시 채권 발행을 위해 SEC에 신고. Rolls Royce(RR/LN)는 유로화 표시 채권 발행 계획, 블룸버그가 소식통 인용 보도. 상품 주요 에너지 벤치마크는 이번 주 초반부터 매수세, 미-이란이 서로의 제안을 실질적으로 거부하면서 주말 동안 지정학적 진전 부재. 그러나 파키스탄발 보도에 따르면 외교 노력은 이어짐. 참고: 트럼프 미 대통령과 시진핑 중국 국가주석이 이번 주 회담. WTI와 브렌트유는 각각 최고 USD 100.37/bbl, USD 105.99/bbl 기록. 현재 기준 각각 약 USD 1.50/bbl 상승하며 범위 하단(USD 96.40-100.37/bbl, USD 102.86-105.99/bbl)에서 거래. 네덜란드 TTF(가스) 역시 방향성 맞추며 EUR 46/MWh 초반 고점, 이후 소폭 하락; 유럽 벤치마크는 여전히 원유보다 고점 근처. 현물 금은 좁은 범위, 달러 및 위험선호에 따라 움직임. 최근 이란의 호르무즈 해협 잠수함 배치 관련 보도로 금이 일부 상승. 기본금속은 유럽 리스크 tone이 약함에도 강세. 사우디 아람코 CEO는 Yanbu North, South의 하루 5백만 배럴(BPD) 수출 능력 내 확장 중이라며, 서부 지역에서 약 90만 BPD의 정제품 수출, Yanbu는 원유 수출 용량과 제품용 기존 터미널 보유. 사우디 아람코 CFO Al-Murshed에 따르면, 회사의 석유 등가 매장량은 약 2500억 배럴로, 국제 메이저 오일사들의 합계보다 약 5배 큼. 사우디 아람코 CEO Nasser는, 필요한 경우 3주 이내 하루 1200만 배럴의 최대 지속생산능력까지 늘릴 수 있다고 언급. 설령 호르무즈 해협이 오늘 재개방되어도 석유시장 균형 회복에는 몇 달이 걸릴 것. 1분기 에너지 쇼크는 사상 최대. 호르무즈 교란이 수 주 더 지속되면 석유시장 정상화는 2027년까지 지연될 수도 있음. 아람코 CEO는 1분기 1,260만 배럴 등가 생산 언급. 리비아 NOC는 Trasta와 최종 합의, 외국 파트너의 LERCO 지분 종료 및 Ras Lanuf 정유&석유화학 단지의 100% 리비아 소유 복귀, 현지 언론 보도. 사우디산 원유의 6월 중국 수출이 약 1천만 배럴로 사상 최저치로 감소할 전망, 소식통 인용. 유럽 경제 지표 노르웨이 4월 소비자물가 상승률(YoY) 3.4%(이전 3.6%), 노르웨이 근원 소비자물가 상승률(YoY) 3.2%(이전 3.0%), 노르웨이 4월 소비자물가 상승률(MoM) 0.4%(이전 0.2%), 노르웨이 근원 소비자물가 상승률(MoM) 0.7%(이전 0.1%). 주요 헤드라인 그레이터 맨체스터 시장 Burnham이 West 하원의원의 스타머 총리 교체 계획에 따라 노동당 대표(총리) 경선 출마 가능성, iNews Singh 보도. West의 계획은 81명 임계점 달성 시 9월에 새 지도자 선출 위한 신속한 경선 일정 촉구. 가능한 이르면 7월 공천 시작, 9월 교체 시나리오. 영국 스타머 총리는 지난 주의 실망에 대해 인정하지만, 결과로 평가받을 것이라 언급; 더 나아져야 하며, Burnham이 차단됐던 일은 없어야 했다고 주장. RAYNER: 총리가 지난주 실망 인정, 잘못을 고치는 조치가 없으면 무의미..우리는 더 나아져야 한다. 분파주의보다 공동 이익 앞세워야. Burnham은 차단되지 말았어야. 노동당 MP Catherine West는 스카이뉴스에 스타머 총리 거취 문제는 더 이상 돌이킬 수 없다는 생각을 밝혔으며, MP들에게 서한 발송. 영국 West는 9월 새 지도자 선출 일정을 촉구하는 Labour MP 서명 작업을 시작했음을 No10에 통보, BBC 보도. 타임즈 Cole에 따르면 영국 노동당 MP West는 오늘 MP들에게 서한을 보내겠지만, 자신의 출마는 언급하지 않고 오로지 스타머 총리의 퇴진 및 전환 일정에 대한 지지 촉구에 집중. ITV의 Peston 보도, 영국 노동당 MP West는 스타머 총리에 대한 스토킹호스 경선을 공식 추진. 타임즈 Swinford는 스타머 총리 연설이 더 급진적인 무언가를 바랐던 많은 노동당 MPs에게 별로 긍정적으로 받아들여지지 않았으며, 그의 퇴진을 요구하는 수가 계속 늘어난다고 포스팅. 노동당 내 소프트레프트 MP는 스타머 연설을 "전적으로 불충분"하다고 평가, 저널리스트 Schofield 보도. 추가로 노동당 MP Smith가 스타머 총리 사임 촉구. 영국 내각장관은 스타머 총리 연설에 대해 "급진적이지 않았다"고 평가, Mail on Sunday의 Hodges 인용. Hodges는 참석 요청 자체가 내각에는 없었다고 추가. 오늘 영국 내각 사임설 돌고 있으나, Mail on Sunday의 Hodges는 이런 움직임은 주 후반 이후 본격화될 듯 하며 오늘 당장은 없을 전망. 영국 맨체스터 시장 Burnham은 자신의 출마를 위해 의원 한 명이 동의한 상황, POLITICO 소식통 인용. 프랑스 유럽담당 장관은 프랑스가 2026년까지 EU 예산 협상 마감 압력에 굴하지 않을 것이며, 무리한 속도보다 좋은 예산이 우선이라고 Politico 보도. EU 집행위 대변인은 Anthropic과 긍정적 소통 중이며 AI 모델 접근권에 대한 추측은 시기상조라고 표명. Eurasia Group의 Rahman은 스타머 총리의 야심찬 청년 경험 프로그램에 초점을 둔 EU 리셋 제안이 "농담"인지 의문 제기. 무역/관세 미국 백악관 경제위원회(NEC) Hassett 국장은 "트럼프-시 회담에 매우 야심차게 임하고 있다"고 발언. 인도 관계자는 미국 무역팀이 곧 인도를 방문할 것이라며, 금 은 수입 관세 인상 계획은 없다고 언급. 트럼프 대통령이 이란에 무기를 판매하는 문제를 시진핑에 제기할 예정; 베이징은 자국의 개입을 감추기 위해 제3국을 통해 이란에 방공시스템을 공급하는 방안을 검토했고, 이에 대해 트럼프 대통령은 50% 관세 경고, Telegraph 인용. 중앙은행 일본 경제재정자문회의는 이란 분쟁 속 은행 대출비용 증가가 중소기업에 부담을 줄 수 있다며 일본은행에 경고한 것으로 보도. ECB Kocher는 스태그플레이션 추세 위험 배제할 수 없다고 평가. BoE Greene은 중동 전쟁 등 향후 전개를 두고 잠시 관망할 가치 있다고 Bloomberg Odd Lots와 인터뷰. 중국인민은행 1분기 통화정책 집행보고서: 완화적 통화정책 지속할 것. 중국인민은행은 위안화의 국제사용 증대할 것. 폴란드중앙은행 Wnorowski는 인플레이션 상승만으로는 속도감 있는 금리 인상 정당화 부족, 인플레 압박은 정책 기조를 더 견고하게 만들지만 현행 금리 유지할 방침. 체코중앙은행 Zamrazilova 부총재는 다음 금리 조치는 동결 혹은 인상 중 하나라고 언급. 체코중앙은행 발표, 새 전망치에는 고에너지/저에너지 가격 대체 시나리오 반영. 고유가 시 연말 Pribor 4.5% 전망, 저유가 시 연말 소폭 인하 전망, 경기 침체 시나리오 시 2027년 Pribor 3% 하회 전망. 지정학 이슈 러-우크라이나 러시아 국방부, 우크라이나가 정전협정 위반했다고 발표. 중동 외교: "이란-미국 간 협상 및 외교적 뒷거래 진행 중 -- 외교는 죽지 않았다", 저널리스트 Mallick. 파키스탄 외교장관은 외교노력이 중동 평화와 안정에 기여하길 희망한다고 현지 언론에 밝혀. 이란: 이란 외교부 대변인: "파키스탄이 여전히 중재자.. 카타르 등 타국도 양측과 접촉하며 필요한 의견을 공유", 외무장관 Araqchi 언급. 이란, 호르무즈 해협에 장거리 잠수함 배치 보도. 이란 의회 국가안보위원회 대변인: 바레인과 UAE는 여전히 잘못된 길, "UAE-이스라엘 축 허용하지 않겠다", Al Mayadeen 보도. 이란 의회 에너지위원장: 이란의 원유수출은 막을 수 없다; "국내 주요 산유지들은 생산 지속, 별다른 문제 없음". 이란 국가안보위 대변인: 미국과의 정치적 합의 전망 분명치 않다, Al Mayadeen 보도. "이란 허락 없이 호르무즈 해협으로 한 방울의 연료도 빠져나갈 수 없다". 이란 석유장관: 미국의 차단 이후 원유분야에 문제 있었으나, 대응책 계속 시행 중, 국영방송 보도. "Fars 통신: 이란 최대 원자력 시설 중 하나가 있는 아락의 주택에서 폭발 발생, 조사 진행 중", Al Hadath 보도; Nour 뉴스는 "주택 건물"이었다고 보도. 이란-사우디 외교장관, 이란-미국 간 외교 과정(파키스탄 중재) 관련 최신 내용 전화로 논의, IRIB 보도. 이란 의회 의원: 이란 허락 없이 선박, 호르무즈 해협 통과 불가해야, ISNA 보도. 이란 외교부 대변인 Baghaei: "현재 논의는 전쟁 종식과 우라늄 문제에 집중, 후속 논의 예정", Al Mayadeen 보도. Baghaei: 중국과의 연락 지속, "우리 전략적 파트너 중 하나". Baghaei: 이란이 미국에 제출한 제안은 "과하지 않다", 미국이 계속 "불합리한 요구" 하고 있다고 주장. 테헤란은 "휴전의 주조건은 가자, 레바논, 예멘 전선 모두에서 전투 중단"이라고 재차 강조, Mehr 보도. 이란 최고지도자 선임보좌관, 아랍국가의 이스라엘 협력 경고, Press TV 보도. 미국: 백악관 NEC Hassett 국장: 중국이 이란 관계 재검토할 것으로 예측, 이란 경제는 붕괴 직전. Semafor 보도, 미 의회는 미-이란 휴전 종료 시 군사행동 승인 검토 중. 이란 외교장관 Baghaei: 이란에 적대행위를 한 이들과 아직 결산할 기회 못가짐. 이란 International이 인용한 미 정부 관계자: 이란의 미 제안에 부정적 답변이 외교해법 길을 막았으며, "트럼프 대통령의 차후 조치는 아직 불확실". 워싱턴 외교관들은 중국이 호르무즈 해협 재개방 중재를 조건으로 미국의 대만 양보를 요구할 수 있다는 점을 우려, Politico 보도 인용. 백악관 소식통 "트럼프 대통령이 대만 양보에 따른 여파는 없다"고 언급. 북미 기타 주요 뉴스 백악관 NEC Hassett 국장: 미시적 수준에서 인플레이션 하락, 근원 인플레 최근 6개월 2.6%대. 연준에 대해선 금리 조언 없음. Powell 의장의 출구는 감찰관 보고서가 될 것이라는 견해. Semafor 보도, 미 주택대출기관과 주정부기관들이 트럼프 행정부가 재정 프로그램을 종료할 수 있다며 우려, FY27 예산안에는 신규 약정 없는 상태.