유럽 증시 개장: 미국, 일부 제약사에 관세 계획; 미국, 철강 및 알루미늄 관세 전면 개편; RI FP, 트린체로에 매각 완료; EL-PUIG SM, 대부분 주식 결합으로 협상 진전; STLAM IM, 리프모터와 캐나다 전기차 프로젝트 검토

유럽 증시 개장: 유럽 증시는 APAC 거래에서와 같은 분위기를 따라, 트럼프 대통령의 연설이 중동에 관한 최근의 입장을 반복하며 긴장 완화에 대한 구체적 해명을 제공하지 않아 크게 하락세로 개장했다. 트럼프는 미국-이스라엘의 목표가 완성을 앞두고 있으며 전쟁이 앞으로 2~3주 더 지속될 수 있다고 밝혔으며, 이번 분쟁을 미국인의 미래에 대한 투자로 규정하고 다시 이란을 위협했다. 그러나 그는 철수 전략, 백악관의 15개 평화안의 향후, 도착한 미군의 역할, 호르무즈 해협 재개방 등에 대해선 명확한 세부 사항을 공개하지 않고, 해협이 '자연스럽게 열릴 것'이라고만 밝혔다. 트럼프는 추가 미군 공습 가능성을 시사하며 중동 공급 혼란 우려를 다시 키웠다. 블룸버그 분석에 따르면 전쟁 5주차에 미 증시는 주초 상승, 주중 정체, 목·금 급락의 흐름을 보였으며, 비슷한 흐름이 유럽 및 신흥국 증시에도 나타났다. 원자재 시장에서는 트럼프의 위협으로 분쟁 조기 종결 기대가 약화되었고, 브렌트유는 배럴당 108달러를 상회했다가 약간 하락했다. 유가 상승으로 인플레이션 우려가 커지며 국채 가격은 하락했고, 달러는 기타 G10 통화 대비 상승했으며 비트코인은 66,300달러를 하회했다. 금은 트럼프 연설 직후 전쟁 종결에 대한 불확실성이 커지면서 이날 유럽장 초 온스당 4,635달러에서, 수요일 장중 4,800달러를 상회하기도 했다가 상승분을 반납했다. 트럼프가 이란의 발전소를 비롯, 이란을 '매우 강하게' 타격할 수 있다고 재확인하면서 산업금속도 하락했다. 무역 부문에서는 WSJ가 미 행정부가 미국산 철강·알루미늄 관세를 전면 개편할 예정이며, 수입 금속으로 만든 완제품에도 25% 관세가 부과될 수 있다고 보도했다. 행정부는 또한 약가 보장에 동의하지 않은 제약사(추정컨대 목요일부터)에 관세를 부과할 준비 중이다. 영국에선 이란 전쟁으로 3월에 휘발유·경유가 사상 최고치로 오르며 스타머 총리에 대한 압박이 커지고 있다. 경제지표로, 스위스 3월 CPI는 전월대비 0.2% 상승(예상 0.5%, 이전 0.6%), 전년대비 0.3%(예상 0.6%, 이전 0.1%)로 집계됐다. 애널리스트들은 중동분쟁이 현 시점에선 에너지·연관 제품을 통해서만 물가를 압박하고 있고, 이차적 효과는 아직 나타나지 않는다고 평가했다. 한편 2월 프랑스 재정적자는 97억 유로에서 321억 유로로 확대됐다. 종목별 뉴스: 헬스케어 부문에서는 미 행정부가 약가를 보장하지 않는 제약사에 대해 이번 주 목요일부터 100~200% 관세를 부과할 계획이라고 전해졌다. 아스트라제네카(AZN LN)는 임핀지와 임주도, 렌바티닙, TACE 병용요법이 비절제성 간암 환자에 임상적으로 유의한 무진행 생존 개선을 보였다고 발표했다. 소비재 부문에서는 스텔란티스(STLAM IM)가 저장리프모터테크놀로지와 캐나다 내 전기차 생산 관련 초기 협의를 진행 중이며, 협의가 성사되면 올해 1월 관세 완화 이후 첫 중국계 자동차 대형 투자사례가 될 전망이다. 에스티로더(EL)와 푸이그(PUIG SM)는 대다수 지분을 결합하는 결합안에 대해 논의가 진전되어 몇 주 내 발표될 수 있다고 블룸버그는 전했다. 페르노리카(RI FP)는 미국 내 뮴 스파클링 와인 사업(샴페인 제외) 매각을 트린체로 패밀리 와인앤스피리츠에 완료했다고 확인했다. 아코르(AC FP)는 에센디 지분 매각을 위한 MOU를 체결했고, 매각 대금을 최대 5억 유로 규모의 자사주 매입 재원에 쓸 예정이라고 밝혔다. 소재 부문에선 미국이 이번 주 수입금속 완제품에 25% 관세 부과를 골자로 철강·알루미늄 관세 체계 개편을 예고했으며, 조만간 관련 포고문이 나올 전망이다. 주요 증권사 평정 변화로는 케링(KER FP), 테크닙에너지스(TE FP)가 로스차일드에서 상향 조정, 노르스크 하이드로(NHY NO)는 골드만삭스, 도이체방크(DBK GY)는 메츨러은행, 포르툼(FORTUM FH)는 씨티에서 각각 상향 조정, 악조노벨(AKZA NA)은 골드만삭스, 네슬레(NESN SW)는 모건스탠리, 엘리사(ELISA FH)는 SEB에서 각각 하향 조정됐다. 오늘 배당락 종목: 배럿레드로(BTRW LN), IMI(IMI LN), 스미스(SMIN LN). 오늘 일정: 앞으로의 일정: 유럽에서 영란은행의 3월 월간 의사결정자 패널 데이터 발표 예정, ECB 경제 보고서도 예정되어 있다. 미국에서는 주간 신규 실업수당 청구(예상 21.2만 건, 기존 21만 건) 및 지속청구(예상 184만 건, 기존 181.9만 건), Revelio의 공공 노동 통계 보고서, 챌린저 감원(3월 예상 9만 명, 기존 4만8,300명), 국제무역수지(3월 적자 예상 592억 달러, 기존 545억 달러) 등이 발표된다. 캐나다 무역통계도 발표 예정이다. 오늘 연설자로는 연준 로건(2026년 의결권, 매파; 텍스트 및 Q&A 예정)이 댈러스 연준 행사에서 발언하며, 연준 보우먼(의결권, 비둘기파; 비공개 행사)은 댈러스 연준 행사에서 기조연설 예정이다. 채권시장에서는 미 재무부가 다음 주 3년물, 10년물, 30년물 입찰 규모를 발표하며, 프랑스는 2034, 2035, 2044, 2048년 만기채 105억~125억 유로를 발행할 예정이다. 에너지 분야에서는 EIA 주간 천연가스 재고 데이터와 베이커휴즈 주간 리그카운트가 발표된다.