Newsquawk 유럽 시장 정리 - 2026년 6월 3일

미국이 이란의 케쉬름섬을 공격했으며, 이에 쿠웨이트 주둔 미군 기지에 대한 이란의 보복 공격이 이어졌다. 사우디아라비아에서도 폭발이 보고되었고 아랍에미리트에서는 공습 경보가 울렸다. 유럽 증시는 하락했으며, 브렌트 2026년 8월물은 1.2% 상승했고, 지정학적 이슈로 인해 금리 벤치마크는 압박을 받았다. ADP 고용변동(5월)은 12.2만 건으로 예상치(11만 건)를 상회, 달러 강세를 촉진했다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 -0.4%)는 초기 손실을 만회하지 못했고, IBEX 35(+0.1%)만이 Inditex(+3.3%)의 상승에 힘입어 소폭 상승했다. 미 대통령 트럼프가 이란과의 거래를 위해 협상 중이며 이란이 핵무기를 보유하지 않기로 합의했다고 밝힘에 따라 중간 장에서 소폭 상승이 있었다. 호르무즈 봉쇄 해제 목표일을 노동절(9월 7일)로 제시했으나, 이 상승폭은 곧 반전되었다. 섹터별로는 부정적 기조를 유지했다. 소매업(+1.6%)이 선두를 지켰고, 에너지(+1.0%)와 유틸리티(+1.1%)가 상위 3개 섹터를 구성했다. 파트너스 그룹(-17.0%)이 사모펀드 환매압 증가로 인출 한도를 정한 영향으로 금융서비스(-2.3%)가 가장 부진했다. 자동차(-1.6%)와 기초자재(-1.5%)가 하위 3개 섹터에 포함됐다. 주요 종목 변동: AkzoNobel(-17%), Nippon Paint와 Sherwin-Williams가 공동 인수 추진 중단; B&M(+15%), 턴어라운드 시도 속 두 자릿수 EBITDA 마진 회복 기대; BP(+1.2%), 북해 자산 매각 협상 진행. 미국 증시는 전반적으로 하락 출발했으며, 소형주지수 Russell 2000(-1.2%)가 특히 부진했다. Marvell(+3.2%)은 NVIDIA 황 CEO가 차기 1조달러 회사가 될 거라 언급한 이후 급등세를 이어갔다. 외환 G10 통화는 미 달러 매수세가 이어졌으며, 다양한 요인들이 달러 강세를 지지했다. BoJ 우에다 총재와 일본 총리 다카이치 발언 이후 JPY는 달러 대비 가장 선전했으나, 키위(뉴질랜드달러)는 0.60선에서 하락세가 이어져 최약체였다. 달러는 런던 외환 거래 전반에 걸쳐 강세를 보였다. 다양한 강세 요인, 지정학적 뉴스에 따른 원유 가격 반등(2026년 8월물 기준)과 시장 기대를 상회한 ADP 데이터 등이 작용했다. 지정학적으로는 중동 지역에서 계속된 긴장 고조와 관련하여, 미국의 이란 케쉬름섬 공습→이란의 쿠웨이트 주둔 미군 기지 보복→사우디아라비아 폭발, UAE 공습경보 등 상황이 복합적으로 영향을 미쳤다. 엔화는 세션 내내 변동성을 보였고 현재는 달러 대비 보합권에 머물렀다. 약 08:30(BST)경 일본 다카이치 총리가 "필요하면 언제든 외환 시장에서 적절한 대책을 강구할 것"이라고 언급했다. 이에 USD/JPY는 159.91에서 159.55까지 3분만에 급락했다. 이후 BoJ 우에다 총재가 또 다른 엔화 강세를 촉발했다. 우에다 총재는 초반엔 매파적이었으나, 연설이 이어지면서 추가 긴축에 대해 균형 잡힌 입장을 보였다. 이로 인해 연설 초반 강했던 엔화 강세가 일부 반납되었으며, USD/JPY는 발언 이후 점진적으로 상승해 현재는 달러 대비 보합, 160 부근 상단을 바라보고 있다. 키위는 최약 G10 통화로 최근에도 달러와 호주달러 모두에 대해 약세를 이어갔다. 무역조건지수가 예상치를 크게 하회하며 전월 대비 하락했으나, 기술적 요인 영향이 더 큰 것으로 보인다. 호주는 1분기 성장률이 예상보다 크게 위축됐음에도 NZD보다 양호했다. AUD/NZD +0.3%, NZD/USD -0.8%, AUD/USD -0.5%. 채권 글로벌 채권 벤치마크는 유럽 아침부터 에너지 가격 상승(미국-이란 추가 충돌)으로 부진하게 출발했다(상세 내용은 지정학 섹션 참고). 미국 국채는 유럽장 마감 기준 109-12~109-24 범위 하단에서 마무리될 전망이다. 원유 가격 급등이 초기 약세를 이끌었고, 이후 ADP 고용지표 호조가 매파 성향 연준 위원들에게 힘을 실어주면서 재차 약세를 보였다. 이제 관심은 금요일 NFP 보고서로 이동했다. 수익률 곡선 기준으론 단·중단 모두 강세이나 단기·중단에서 상대적 강세가 두드러진다. 독일 국채는 하루 종일 약세 바이어스였고, 125.59~126.03 범위 내에서 약 30틱 하락 마감할 전망이다. 오늘 유로존 국가별 PMI 최종치가 매우 소폭 상향되었으나, 유로존 전체 수치는 48.5로 여전히 경기 위축 구간이다. 내부지표는 ECB가 6월 보험성 금리 인상을 단행할 수 있지만 경제가 계속 부진하다면 추가 긴축은 어려울 수 있음을 시사한다. 영국 국채(-44틱)는 동종국 대비 부진했다. 에너지 가격 상승에 대한 민감도가 높아서다. 지정학적 변수를 제외하면 영국 관련 이슈는 제한적이었다. 이날 영국 DMO는 1.6억 파운드 1.125% 2035 I/L 국채를 b/c 3.35배(이전 2.99배), 실질수익률 1.515%(이전 1.463%)에 발행했다. Citi는 6월 EGB 발행 규모를 1280억 유로(5월 1430억 유로)로 예상, NCR은 930억 유로로 추산. 10년물 발행은 올해 월별 최저치 전망, 장기물 발행은 증가할 것으로 예상. 원자재 원유 – 중동 충돌 재점화 후 반등, 이란-미국 교차 공습(자세한 내용은 Newsquawk 헤드라인 피드에 요약). WTI 7월·브렌트 8월물은 견조, 쿠웨이트 인프라 피격 이후 상승, 추가 확전 부재 속 세션 내내 점차 약화. WTI 7월은 93.45~97.00달러/bbl, 브렌트 8월은 96.44~98.99달러/bbl 상단에서 거래됨. 귀금속 – 현물 금과 은 모두 원유발 달러 강세·인플레이션 우려에 약세. 금은 온스당 4,463달러를 하회, 4,439~4,497달러 구간(월요일 저점 4,448달러), 200일 이동평균선은 4,417달러. 현물은 75달러/온스 이하, 73.92~75.33달러 구간. 비철금속 – 전반적으로 약세. 고유가로 인한 인플레이션/스태그플레이션 우려 반영. 3M LME 구리는 14,000달러 밑으로 밀려 13,863.00~14,025.13달러 범위에서 거래. NBP Glapinski 총재는 중앙은행의 금 보유고가 약 613톤이며, 700톤을 목표로 한다고 밝혔다. 러시아 천연자원부는 첫 다년간 금 생산량 전망치 발표, 올해 생산량은 480~500톤(이전 약 480톤)으로 전망, 타스 통신 보도. 헝가리 MOL은 MOL 그룹 및 파트너사가 아제르바이잔 ACG 유전에서 가스 생산을 시작했다고 밝혔다. Voestalpine(VOE AV) 임원은 2분기 EU 내 철강 수입이 전년 대비 17% 감소했으며, 하반기 추가 감소를 기대한다고 말했다. OMV(OMV AV) 사장은 중동 정유사가 향후 2~3년 내 상업적 민첩성 제고와 파이프라인 및 저장시설 확충 필요하다고 언급했다. 쿠웨이트 석유공사는 석유 생산이 6~8주 내 최대 70% 정상화 가능, 잔여 30%는 추가로 한 달 걸릴 것이라 언급. 쿠웨이트는 인접국과 파이프라인 협의 중이며, 전쟁 종료 후 해외 원유 저장을 확대 중. 인도는 중앙은행이 금을 매각했다는 보도를 부인했다. 유럽 주요 경제지표 독일 신규 자동차 등록 전년대비(5월) 0.1%(이전 2.7%) 독일 S&P 글로벌 종합 PMI 확정치(5월) 48.8(예상 48.6, 이전 48.4) 독일 S&P 글로벌 서비스 PMI 확정치(5월) 48.1(예상 47.8, 이전 46.9) EU PPI 전월대비(4월) 0.6%(예상 0.4%, 이전 3.4%, 최저 0.2%, 최고 0.7%) EU PPI 전년대비(4월) 4.9%(예상 4.8%, 이전 2.1%, 최저 4.5%, 최고 5%) EU S&P 글로벌 서비스 PMI 확정치(5월) 47.7(예상 46.4, 이전 47.6) EU S&P 글로벌 종합 PMI 확정치(5월) 48.5(예상 47.5, 이전 48.8) 영국 S&P 글로벌 종합 PMI 확정치(5월) 49.7(예상 48.5, 이전 52.6) 프랑스 S&P 글로벌 종합 PMI 확정치(5월) 44.9(예상 43.5, 이전 47.6) 프랑스 S&P 글로벌 서비스 PMI 확정치(5월) 44.3(예상 42.9, 이전 46.5) 이탈리아 S&P 글로벌 서비스 PMI(5월) 49.4(예상 49.1, 이전 49.8) 이탈리아 S&P 글로벌 종합 PMI(5월) 50.4(이전 50.5) 스페인 S&P 글로벌 종합 PMI(5월) 50.2(이전 48.7) 스페인 S&P 글로벌 서비스 PMI(5월) 50.1(예상 48) 스웨덴 서비스 PMI(5월) 53.9(이전 52.5) 주요 헤드라인 스페인 산체스 총리는 이번 주 2027년 예산안 제출 절차를 시작할 것이며, 정부는 이달 내 거시경제 전망치를 업데이트할 것이라고 밝혔다. 무역/관세 스위스 파르멜린 대통령은 OECD 파리 회의에서 USTR 그리어와 만남을 가지며 강제노동 문제에 대한 스위스 입장 재확인, 양측은 해법 마련을 위해 지속적 협의. 독일 정부 대변인은 현 EU-미국 무역협정 이행이 핵심 과제며, 존중에 의심의 여지 없다고 밝혔다. 중앙은행 미 연준 Barr(의결권자)는 현재의 통화정책이 좋은 상태이며 당분간 유지될 가능성이 높다고 밝혔다. 일본은행 우에다 총재는 경제·물가·금융 전개에 따라 정책금리를 계속 인상하는 것이 기본 방침이라 밝힘. 적절한 정책으로 물가안정 목표를 실현하겠다고 했다. ECB Elderson은 2차 효과는 아직 보지 못하고 있다고 언급. NBP Glapinski 총재는 인플레이션이 통제되고 있으며 충격은 당초보다 작았고 즈워티화는 안정적이라 밝혔다. 추가 결정은 지표에 따라 달라질 것이며, 금리 인상 확률은 감소했다고 밝혔다. SNB Schlegel 의장은 환율 개입 의지를 재확인하며, 글로벌 경제성장이 일시 둔화 가능성, 불확실성 증대, 중기 인플레이션 압력은 스위스에서 거의 변함없다고 밝혔다. 지정학 러시아-우크라이나 러시아 천연자원부, 올해 금 생산량을 480~500톤으로 전망(이전 연간 약 480톤), 타스 보도. 우크라이나 젤렌스키 대통령은 패트리어트 방공 미사일 도입 합의를 발표했다. 젤렌스키 대통령은 이번 타격 대상에 상트페테르부르크 유류 터미널(우크라 국경에서 약 1,100km), 신규 대상에는 무기 생산업체(전선에서 600km)도 포함됐다고 밝혔다. 중동 - 미국 미국 트럼프 대통령은 "목표 달성에 이란 지상군 투입 필요 없다"고 발언했다. 트럼프 대통령은 이란과의 합의 협상 중이며, 이란은 핵무기를 보유하지 않기로 동의했다고 말했다. 이란 최고지도자가 협상에 참여 중이다. 이란 지도자들과 만날 계획이 없었으나, 협상 결과에 따라 만날 수도 있다고 했다. 노동절(9월 7일) 전 봉쇄 해제 가능성을 언급. 이란 상황은 빠르게 전개 중이며 긍정적일 것이라고 했다. 이스라엘-레바논 사안에 대해선 이스라엘 총리와 좋은 관계이고, 레바논 분쟁 시 네타냐후의 지속적 행동에 불편했다고 밝혔다. 미국은 전쟁 종식과 호르무즈 해협 자유항행 회복 제안서에 특별부록을 추가, 이란이 농축우라늄 비축 소재지와 이동 방안을 명확히 해야 하며, 이는 경제제재 완화·해협 개방 전 선행조건임을 아랍에미리트 매체 인용 보도. 이란 Mehr통신은 트럼프 대통령이 이란이 핵무기 보유를 포기했다고 주장하지만, Mehr 소식통에 따르면 미-이란 잠정합의안 문건은 여전히 검토 중이며 답변이 이뤄지지 않았다고 보도했다. "트럼프의 망상과 달리 이란은 최근 며칠간 미국에 답한 바 없다"(Tasnim 보도) 이란은 레바논 없이 어떤 합의도 불가하다고 주장(Press TV). IRGC 해군은 페르시아만 내 자국 지정 항로만이 안전하며, 위반 선박은 공격한다고 재차 강조함. 수요일 오후 반다르아바스, 케쉬름섬에서 폭발 발생, 미확인 폭탄 제거에 따른 폭발이라고 한 관리가 밝혔다(Mehr news). 이란 의회부의장은 테헤란은 협상 의사가 있으나 미국의 약속을 신뢰하지 않는다고 언급했다. 강경파 의원은 미국 공격에 보다 강한 군사 대응을 촉구(Al Jazeera 보도). 레바논 이스라엘 군은 시돈지구 남부 아르지, 마즈라앗 카우카리예 알리즈, 알즈라리에 마을에 경고 방송 실시(Sky News Arabia). 레바논 소식통은 이스라엘·레바논 미-중재 협상에서 돌파구가 예상된다고 언급(Sky News Arabia). 주요 북미 뉴스 미국 트럼프 대통령은 시진핑 중국 국가주석이 미국을 존경한다고 말했다. 트럼프 대통령은 "미국에는 거의 인플레이션이 없으며, 이란 사태 마무리 시 유가가 곧 하락할 것"이라고 했다. 유가 하락은 "머지않은 미래"에 이루어질 것으로 전망한다고 언급. 미 재무장관 Bessent는 수요일 상원 재무위 청문회에서 "One Big Beautiful Bill, Trump 계좌, 규제 완화 노력, 트럼프 무역전쟁의 효과"를 강조할 예정이라고 Punchbowl이 보도. 미 상원 민주당은 공화당 지도부에 트럼프 대통령이 Pulte를 국가정보국장 대행으로 임명한 것을 철회할 것을 압박 중이며, 거부 시 양당 FISA 합의안 처리를 거부하겠다고 위협하고 있음(Punchbowl 보도). 일본 다카이치 총리는 "필요하면 언제든 외환시장에 개입할 준비가 되어 있다. 일본은 미국 등과의 국제 공조도 심화할 것"이라고 밝혔음. 투기적 거래 등도 시장에 중대한 영향을 미친다고 언급. 미 재무장관 Bessent도 미국은 공동성명을 근거로 긴밀히 공조할 것이라 재확인. OECD는 글로벌 성장률이 2026년 2.8%(2025년 3.4% 대비 하락)로 전망되며, 중동 분쟁이 단기에 그친다는 가정 하 2027년 2.7%로 회복된다고 발표. "2027년까지 지속될 경우 2026년 2.1%, 2027년 1.8%로 하락, 일부 경제는 경기침체에 빠질 수 있다" "에너지공급 교란이 지속되면 2027년까지 전 세계 인플레이션이 최대 1.3%p 상승, 주요국 중앙은행 금리도 0.5~0.75%p 추가 인상할 수밖에 없다". 미국 GDP 성장률은 2026년 2.0%, 2027년 1.8%로 둔화 전망. 유로존 GDP는 2026년 0.8%, 2027년 1.2% 전망. 중국은 올해 4.5%, 2027년 4.3%로 둔화 전망. 북미 주요 경제지표 미국 ADP 고용변동(5월) 12.2만(예상 11.0만, 이전 10.9만, 최저 6.5만, 최고 13.7만). 기존 고용자 임금상승률 4.4%(이전 4.4%), 이직자 6.5%(이전 6.6%) 미국 MBA 30년 모기지 금리(5/29) 6.57% 미국 MBA 주택담보대출 신청(5/29) -2.5%