Newsquawk 유럽 시장 랩업 - 2026년 2월 18일

유럽 증시는 전체 유럽 세션 내내 상승세를 유지했습니다. Axios가 소식통을 인용해 보도한 바에 따르면, 트럼프 행정부는 사람들이 생각하는 것보다 이란과의 주요 전쟁에 더 가까워졌습니다. RBNZ 이후 NZD가 부진했고, 영국 인플레이션 데이터 이후 GBP가 하락했습니다. 주식 유럽 증시(STOXX 600 +0.9%)는 전체 유럽 세션 내내 상승세를 유지했으며, FTSE MIB, FTSE 100, IBEX(+1.1%)가 초기 상승폭을 지켰습니다. CAC 40(+0.3%)은 Carrefour(-5.7%), Pernod Ricard(-4.6%), EssilorLuxottica(-4.1%) 등의 하락으로 가장 뒤처졌습니다. 섹터는 약간 상승 편향을 보였고, Basic Resources(+2.9%), Energy(+2.1%), Banks(+2.0%)가 상위권을 차지했습니다. Basic Resources는 금속 반등 및 Glencore(+4.2%)의 긍정적인 실적 발표로 도움을 받았으며, Monte dei Paschi(+2%)는 Mediobanca를 완전히 통합하고 자체 상장폐지를 계획 중으로 Banking 섹터를 추가로 끌어올렸습니다. Energy 섹터는 Axios가 소식통을 인용해 트럼프 행정부가 이란과의 주요 전쟁에 더 가까워졌다고 보도한 이후 유가 상승이 주도했습니다. 하위권 섹터에서는 IMCD(-6.4%)가 연간 매출 추정치를 미달하면서 Chemical(-1.5%)이 하락했습니다. 주요 변동 종목으로는 2025년 기록적인 매출 성장 발표 이후 강한 상승세를 유지한 BAE Systems(+4.5%), 4분기 매출 기대를 미달한 Carrefour 등이 있습니다. 미국 현금 주식은 선물 세션에서 얻었던 대부분의 이익을 반납했으나, 유럽 거래 마감 시에는 소폭 상승을 유지 중입니다. FX USD - DXY는 세션 동안 상승했으며, 현재 97.118-97.32 범위의 상단에 거래되고 있습니다. 21DMA 92.20 위에서 유지하며, 추가 상승은 이전일 고점인 97.54를 테스트할 수 있습니다. 이러한 상승은 Axios가 트럼프 행정부가 사람들이 생각하는 것보다 이란과의 주요 전쟁에 더 가까워졌다고 보도한 후 신중한 위험 분위기 가운데 나타났습니다. 앞으로 트레이더들은 FOMC 의사록을 주목할 예정입니다. EUR - USD 움직임에 주로 맞춰 움직였으며, EUR/USD는 장중 약세이나 아직 어제 저점(1.1805)을 테스트하지 않았으며, 현재 1.1812-1.1858 범위에 있습니다. GBP - 1) 영국 인플레이션 보고서, 2) USD 강세 영향으로 장중 약세. 영국 인플레이션은 예상보다 뜨거운 서비스 및 핵심 지표였으며, 헤드라인은 시장 합의와 일치(3.0% Y/Y)했습니다. 이는 기간에 대한 BoE의 2.9% 예측보다 약간 높았습니다. ING는 3월 금리 인하 후 6월 추가 인하 전망을 유지 중입니다. 시장 가격은 약간 비둘기적으로 변화했으며, 3월 금리 인하 확률은 공개 전 84%에서 현재 95%로 상승했습니다. 파운드화는 처음 급락 후 즉시 반등하여 장중 최고치인 1.3577을 찍었으나, 상승세가 점차 약화되어 현재는 1.3532-1.3582 범위에 머물고 있습니다. JPY - 약세 종목 중 하나로, USD/JPY가 153.07 저점에서 154.44 고점까지 상승하였으며, 유럽 오전 동안 JPY을 움직일 만한 직접적 요인은 거의 없었습니다. 호주·뉴질랜드 달러 - NZD는 오늘 아침 RBNZ의 금리 동결(예상대로) 이후 가장 부진했으며, 동반된 코멘트는 비둘기색을 띄었습니다. NZD/USD는 0.60 아래로 내려가 0.5978-0.6053 범위 하단에 머물렀습니다. 채권 미국채는 유럽 오전 마감 시 112-29+ ~ 113-05+ 범위의 하단에서 마감 전망입니다. 미국 관련 특별 이슈는 부족하지만, 20년물 입찰 및 이어지는 FOMC 의사록을 앞두고 일부 양보 가능성이 있습니다. 앞서 지정학적 관점 업데이트로 제네바의 삼자 회담이 종료됐으며, 추가 회담이 곧 개최될 예정이라고 보도되었습니다. 관계자들은 협상이 실질적이었다고 하지만 논의가 어려웠다고 강조했습니다. Axios의 트럼프 행정부 관련 보도도 주목받았습니다. 당시 미국채 움직임은 없었지만, 유가 급등은 인플레이션 영향으로 채권에도 부담을 줄 수 있습니다. 데이터 측면에서 미국 산업 생산(M/M)은 기대치를 웃돌았으나 시장 반응은 거의 없었습니다. 영국국채도 소폭 하락했으며, 92.03 ~ 92.32 범위 중간에서 마감 전망입니다. 오전 CPI 데이터 반응으로 17틱 하락한 후 92.03 저점을 추가로 찍었습니다. Y/Y 헤드라인은 시장 합의와 일치했지만 BoE 전망보다 높았으며, 핵심 및 서비스 수치도 시장 전망 대비 높았습니다. 그러나 공개의 종합 평가는 3월 및 4월 인하 논쟁을 분명히 해결하지 못한다는 것이며, 3월 결정은 Bailey가 동점결정 할 것으로 보입니다. 금요일 소매판매 및 플래시 PMI가 최종 입력을 제공하며 가격 방향을 결정할 수 있습니다. 독일 국채도 약세를 보였으며, 129.15 ~ 129.39 범위에서 거래되었습니다. 오전 프랑스 CPI 최종 시리즈 관련 움직임 없음. ECB 대통령 Lagarde가 2027년 10월 임기 종료 전 사퇴할 수 있다는 FT 등의 보도가 주요 관심사입니다. FT는 소식통 인용으로, 프랑스 Macron 대통령과 독일 Merz 총리가 집권 중 후임 임명에 주요 영향력을 행사할 수 있도록 하기 위한 것이라고 설명합니다. EFFR는 3.64% (이전 3.64%), 거래량은 2월 17일 기준 USD 970억 (이전 USD 900억). SOFR는 3.71% (이전 3.66%), 거래량은 2월 17일 기준 USD 3.254조 (이전 USD 3.169조). 독일은 예상 EUR 55억 대비 EUR 42.38억 규모 2.90% 2036 Bund를 판매함: b/c 1.46x (이전 1.65x), 평균 수익률 2.73% (이전 2.85%), 보유 비율 22.9% (이전 23.3%). 케냐는 블룸버그 보도를 통해 추가 미국 달러화 표기 채권 발행을 여러 차례에 나눠 계획하고 있다고 전해졌습니다. 원자재 Axios의 보도에 따라 트럼프 행정부가 대부분 사람들이 예상하는 것보다 이란과의 주요 전쟁에 더 가까워졌다는 점에서 유가가 오늘 3% 넘게 급등했습니다. 기타 지정학 측면에서는 러시아와 우크라이나가 유럽 초기 세션에 제네바에서 또 한 차례 회담을 마쳤으며, Zelensky는 추가 평화 논의 계속에 합의했다고 밝혔습니다. 귀금속 시장에서는 금과 은이 전일 하락 이후 계속 상승했으며, 금은 1온스당 USD 5,000 아래에서, 은은 USD 77에 근접했습니다. Axios의 미국-이란 긴장 관련 보도가 귀금속의 안전자산 수요를 높였습니다. 구리도 글로벌 위험선호와 함께 강세를 이어갔습니다. 3M LME 구리는 12.65~12.79k/t 상단에서 거래 중입니다. 리비아는 산업 구조 개편 일환으로 서방 기업을 연료 공급업체로 도입했다는 소식통이 있습니다. 헝가리 외무장관은 MoL이 50만 톤의 원유를 크로아티아 항구로 보낼 것이라고 밝혔습니다. 러시아 석유 시추는 2025년 3년 내 최저로 감소했습니다. 슬로바키아 정유사 Slovnaft는 4월부터 전면 가동 가능한 공급 주문을 했다고 밝혔습니다. 헝가리 오르반 총리는 전략비축분에서 원유 방출을 확인했습니다. Constellium은 2026년 초까지 수요 트렌드가 이어지고 전체 거시경제 환경이 상대적으로 안정적일 것으로 예상합니다. 헝가리는 EU에 러시아 해상 원유 수입 승인 요청 중이라고 외무장관이 밝혔습니다. 슬로바키아는 석유 비상상황을 선언하고 국가 비축분에서 원유 방출 예정입니다. 유럽 데이터 프랑스 인플레이션율 MoM 최종(1월): M/M -0.4% vs. 예상 -0.3% (이전 0.1%). 프랑스 인플레이션율 YoY 최종(1월): Y/Y 0.3% vs. 예상 0.3% (이전 0.8%). 영국 핵심 인플레이션율 MoM(1월): M/M -0.6% vs. 예상 -0.7% (이전 0.3%, 낮은 값 -0.8%, 높은 값 -0.6%). 영국 인플레이션율 YoY(1월): Y/Y 3.0% vs. 예상 3.0% (이전 3.4%, 낮은 값 2.9%, 높은 값 3.5%). ONS: "1월 인플레이션은 작년 3월 이후 최저 연간률로 크게 하락했으며, 이는 일부 휘발유 가격 하락 영향이 큽니다." "이번 달 또 다른 인하 요인은 항공운임으로, 12월 상승 후 가격이 다시 내려갔습니다. 식품 가격 하락도 인플레이션율을 내렸으며, 특히 빵·시리얼 및 육류가 영향을 끼쳤습니다. 호텔 숙박 및 배달 음식 비용 상승으로는 일부 상쇄되었습니다. 영국 소매물가지수 YoY(1월): Y/Y 3.8% vs. 예상 3.9% (이전 4.2%, 낮은 값 3.7%, 높은 값 4.1%). 영국 인플레이션율 MoM(1월): M/M -0.5% vs. 예상 -0.5% (이전 0.4%, 낮은 값 -0.6%, 높은 값 -0.4%). 영국 핵심 인플레이션율 YoY(1월): Y/Y 3.1% vs. 예상 3.1% (이전 3.2%, 낮은 값 2.9%, 높은 값 3.3%). 영국 소매물가지수 MoM(1월): M/M -0.5% vs. 예상 -0.4% (이전 0.7%, 낮은 값 -0.6%, 높은 값 -0.2%). 영국 PPI 출력 YoY(1월): Y/Y 2.5% (이전 3.1%, 수정 3.4%). 영국 PPI 입력 MoM(1월): M/M 0.4% vs. 예상 0.4% (이전 -0.5%, 수정 -0.2%). 영국 PPI 입력 YoY(1월): Y/Y -0.2% (이전 0.5%, 수정 0.8%). 영국 PPI 핵심 출력 YoY(1월): Y/Y 2.9% (이전 3.1%, 수정 3.2%). 영국 PPI 핵심 출력 MoM(1월): M/M 0.2% (이전 -0.2%, 수정 -0.1%). 영국 PPI 출력 MoM(1월): M/M 0% vs. 예상 0.2% (이전 0%). 영국 서비스 인플레이션율(1월): Y/Y 4.4% (예상 4.3%, 이전 4.5%). 중앙은행 독일 총리 대변인은 독일이 ECB 수장에 독일인을 제안할 수 있다고 밝혔습니다. ECB Villeroy는 ECB가 인플레이션과의 싸움에서 승리했다고 말했으며, 프랑스 국내 인플레이션은 일시적 요인으로 부진하지만 너무 낮지는 않다고 지적했습니다. Pantheon Macroeconomics는 CPI 이후 BoE 관련 "인플레이션 미스가 3월 금리 인하를 막기엔 너무 작지만, 끈질긴 서비스 인플레이션으로 올해 두 번째 인하가 확실하진 않음"이라고 썼습니다. Mohamed A. El-Erian은 최근 비둘기성 영국 고용보고서 이후 "오늘 인플레이션 지표는 영국은행이 다음 달 금리 인하를 재개할 가능성을 높여준다"고 밝혔습니다. Riksbank Bunge 총재는 최근 순환지표가 혼합됐으며, 전개는 예측에 부합한다고 밝혔습니다. 최근 결과는 특정 영향 배제 시 인플레이션압력이 낮을 수 있음을 보여줍니다. 불확실한 글로벌 지정학적 상황 등 여러 요인이 인플레이션, 경제 전망, 정책금리에 영향을 줄 수 있다고 밝혔습니다. 지정학 러시아-우크라이나 러시아 협상 대표 Medinsky는 공식 회담 종료 후 우크라이나와 비공개 2시간 회의를 진행했다고 RIA가 보도했습니다. 우크라이나와 중국은 장관급 회담 계획 중이며, 우크라이나는 중국과 정상급 대화에 관심 있다고 Tykhyi가 보도했습니다. 러시아 석유 시추는 2025년 3년 내 최저로 감소했습니다. 헝가리는 EU에 러시아 해상 원유 수입 승인 요청 중이라고 외무장관이 밝혔습니다. 우크라이나 Zelensky 대통령은 기자들에게 평화 논의 계속에 합의했으며, 논의가 어렵고 현재 입장이 다르다고 말했습니다. 양측은 새로운 회담에서 정치적 이슈를 논의할 것입니다. 러시아 협상 대표는 회담이 어렵지만 사업적이었다고 RIA가 보도했습니다. 우크라이나 회담 관련, 구체적 일정은 정해진 바 없으며, 새로운 회담에 대한 업데이트는 IFX가 보도했습니다. 러시아 대표는 회담이 어렵지만 사업적이었다고 RIA가 보도했습니다. 우크라이나 회담은 제네바에서 종료되었으며, 새로운 회담이 곧 열릴 예정이라고 RIA가 보도했습니다. 미국-러시아-우크라이나 삼자 회담은 제네바에서 재개되었습니다(RIA 보도). 중동 Axios가 소식통을 인용해 트럼프 행정부가 사람들이 생각하는 것보다 이란과의 주요 전쟁에 더 가까워졌다고 보도했습니다; 군사작전은 미국-이스라엘 공동 대규모 수주간 캠페인이 될 가능성이 높습니다. 미국 에너지부장관 Wright는 이란의 핵무기 개발 진전을 중단시키는 방안을 모색 중이며, IEA 국가들에게 에너지 안보에 집중할 것을 요구한다고 밝혔습니다. 이란과 러시아는 2월 19일 오만해와 북인도양에서 해군 훈련을 실시할 계획이라고 전해졌습니다. 이란 외무장관 Araghchi는 IAEA Grossi 사무총장의 제네바 회담 참석에 감사를 표하며, 미래 논의 진전을 위한 초기 및 일관된 프레임워크 구축에 집중한다고 강조했습니다. 이란 외무장관은 IAEA 국장과 최근 제네바 핵 협상 결과를 논의했다고 Sky News Arabia가 보도했습니다. 주요 북미 뉴스 미국 백악관 경제 자문 Hassett는 CNBC에서 트럼프 대통령의 관세로 소비자들이 더 나아졌다고 밝혔습니다. NY Fed의 관세 관련 연구는 역사상 최악이며 징벌 받아야 한다고 말했습니다. Fed가 금리를 추가로 인하할 충분한 여지가 있다고 생각한다고 밝혔습니다. 북미 데이터 미국 내구재 주문 MoM(12월): M/M -1.4% vs. 예상 -2% (이전 5.3%, 낮은 값 -5%, 높은 값 1%). 미국 내구재 주문 운송 제외 MoM(12월): M/M 0.9% vs. 예상 0.3% (이전 0.4%, 수정 0.5%, 낮은 값 0.2%, 높은 값 0.5%). 미국 주택 착공(12월): 1.404 vs. 예상 1.33. 미국 주택 착공(11월): 1.322M (이전 1.246M, 낮은 값 1.25M, 높은 값 1.39M). 미국 건축 허가 예비(12월): 1.448M vs. 예상 1.40M (이전 1.388M). 미국 주택 착공 MoM(12월): M/M 6.2%. 미국 건축 허가 예비(11월): 1.388M (이전 1.411M, 낮은 값 1.3M, 높은 값 1.44M). 미국 제조업 생산 YoY(1월): Y/Y 2.4% (이전 2%). 미국 산업 생산 MoM(1월): M/M 0.7% vs. 예상 0.4% (이전 0.2%, 수정 0.4%, 낮은 값 -0.2%, 높은 값 0.6%). 미국 제조업 생산 MoM(1월): M/M 0.6% vs. 예상 0.4% (이전 0.0%, 수정 0.2%, 낮은 값 0.2%, 높은 값 0.6%). 미국 산업 생산 YoY(1월): Y/Y 2.3% (이전 2%). 미국 설비 가동률(1월): 76.2% vs. 예상 76.5% (이전 75.7%, 수정 76.3%, 낮은 값 76%, 높은 값 76.7%). 미국 Redbook YoY(2월/14): Y/Y 7.2% (이전 6.5%). 미국 건축 허가 MoM 최종(11월): M/M 4.3%. 미국 건축 허가 최종(11월): 1.448 vs. 예상 1.448. 미국 건축 허가 MoM 예비(11월): M/M -1.6% (이전 -0.3%). 미국 주택 착공 MoM(11월): M/M 3.9% (이전 -4.6%). 미국 내구재 주문 방위 제외 MoM(12월): M/M -2.5% (이전 6.6%). 미국 건축 허가 MoM 예비(12월): M/M 4.3% vs. 예상 -0.2%. 미국 MBA 모기지 시장 지수(2월/13): 339.0 (이전 329.9). 미국 MBA 모기지 신청(2월/13): 2.8% (이전 -0.3%). 미국 MBA 30년 모기지 금리(2월/13): 6.17% (이전 6.21%). 미국 MBA 모기지 리파이낸스 지수(2월/13): 1375.9 (이전 1284.6, 수정 1284.6). 미국 MBA 구매 지수(2월/13): 157.1 (이전 161.5). 뉴욕 연준 서비스 설문조사(2월): 사업 활동 -25.7 (이전 -16.1), 사업 기후 -41.7 (이전 -34.4). 직원 수 -9.7 (이전 -5.5). 임금: 37.4 (이전 30.0). 지불 가격 62.6 (이전 63.9). 수취 가격 29.9 (이전 27.6). 자본 지출 -7.8 (이전 -6.1). 공급 가능성 -9.2 (이전 -3.2). 향후 6개월 전망: 사업 활동 17.5 (이전 12.4). 사업 기후 -3.9 (이전 -6.1). 직원 수 15.7 (이전 16.4). 임금 37.7 (이전 50.5). 지불 가격 52.5 (이전 54.9). 수취 가격 25.2 (이전 35.2). 자본 지출 6.0 (이전 5.7). 공급 가능성 -3.4 (이전 -3.7). 주요 미국 주식 헤드라인 NVIDIA (NVDA) CEO Huang은 GTC 2026 칩이 세계적으로 전례 없는 혁신이며, SK Hynix(000660 KS)와 매우 긴밀하게 협력하고 있다고 밝혔습니다. Panasonic(6752 JT), Murata, Mizuho(8411 JT), Goldman Sachs(GS)가 Softbank(9984 JT) 주도 미국 가스 발전 프로젝트 컨소시엄에 합류 예정이라고 Nikkei가 보도했습니다. EM 데이터 남아프리카 공화국 핵심 인플레이션율 YoY(1월): Y/Y 3.4% (이전 3.3%). 남아프리카 공화국 핵심 인플레이션율 MoM(1월): M/M 0.3% (이전 0.1%). 남아프리카 공화국 인플레이션율 MoM(1월): M/M 0.2% (이전 0.2%). 남아프리카 공화국 인플레이션율 YoY(1월): Y/Y 3.5% vs. 예상 3.4% (이전 3.6%).