유럽 오픈: Publicis, LiveRamp를 22억 달러에 인수 예정; Anglo American, 최대 38.8억 달러에 제철석탄 사업 매각 예정; Ryanair, 가이던스 확인; Elliott, Sartorius 대규모 지분 취득; Tata Electronics & ASML, 업무협약 체결

유럽 오픈: 유럽 주식시장은 인플레이션 우려가 계속해서 투자 심리에 부담을 주면서 하락세로 개장했으며, 에너지 가격 상승과 미국-이란 간 제한적인 진전이 전 세계 채권의 전반적인 매도로 이어지고 있습니다. 미국 국채는 이번 주 초에 압박을 받으며 시작했고, 30년물 수익률은 2023년 10월 이후 최고치로 상승했습니다. 일본 5년물 국채 입찰은 수요가 약했고, 일본국채 또한 매도세를 보여 수익률이 사상 최고치로 상승했습니다. 이는 유가 상승이 인플레이션 우려와 정책 긴축 기대, 일본의 재정 상황에 대한 걱정을 더한 결과입니다. Takaichi 총리는 중동 분쟁으로 인한 원자재 가격 상승에 대응하고자 재무성에 보충예산 등 자금 조달 방안 검토를 요청, 추가 지출이 불필요하다는 기존 입장을 번복했습니다. 중국의 4월 경제 지표는 둔화를 시사했는데, 올해 누적 고정자산 투자는 전년 대비 1.6% 감소했고, 소매판매는 0.2% 증가, 산업생산 증가율은 4.1%로 둔화했습니다. 이는 정책 역풍, 금 판매 부진, 내수 약세, 지정학적 불확실성, 부동산 약세 등이 반영된 결과입니다. 신규 주택 가격 하락세는 다소 완화되어 70개 도시 가격은 전월 대비 0.2% 내렸습니다. 유가는 Trump 대통령이 이란에 전쟁 종식을 위한 합의와 호르무즈 해협 재개방을 재차 압박하면서 3일 연속 올랐으며, Brent는 약 111달러/배럴로, 지난주 약 8% 상승했습니다. 전문가들은 미국과 이란 간 입장 차이가 여전히 크다고 평가하고 있습니다. 금은 밤새 1% 이상 하락한 후 4,535달러/온스 수준으로 회복했으며, 유가 상승이 금리 인상 기대를 높였습니다. 구리는 인플레이션 우려와 중국 경제 지표 약세로 산업 원자재 전반에 부담을 주며 추가 하락했습니다. 비트코인은 미-이란 전쟁 위험에 따른 포지션 감소로 5월 초 이후 최저치로 하락했으며, 약 5억5천만 달러 상당의 매수 포지션이 밤새 청산되었습니다. 통상 부문에서 백악관은 지난주 Trump 대통령의 중국 방문 중 체결된 협정을 강조하며, 미국-중국 무역투자 이사회 신설, 희토류 공급 약속, 보잉 항공기 200대 구매, 2026~2028년까지 연간 최소 170억 달러의 미국 농산물 구매를 확인했습니다. 한편, 영국과 GCC(걸프협력회의) 국가들은 사우디아라비아, 아랍에미리트, 카타르, 쿠웨이트, 바레인, 오만이 포함된 자유무역협정 최종 체결에 임박한 상태입니다. 국내에서는 Reeves 재무장관이 이번 주 예정된 유류세 인상을 철회할 예정이라고 The Sun이 전했습니다. 데이터에 따르면 Rightmove는 5월 영국 주택가격이 전월 대비 1.2% 올랐으며, 연간 하락률은 -0.3%로 축소되었습니다. 한편, Bloomberg는 Andy Burnham 맨체스터 시장이 영국 총리 도전 가능성을 확보한 이후 해지펀드 및 자산운용사들이 파운드화 약세 옵션 베팅을 늘렸다고 보도했습니다. 종목별 이슈: 기술: TrendForce는 AI 칩 수요가 고급형 MLCC(적층세라믹콘덴서) 공급을 긴축시켜 소비자 등급의 공급도 압박받으면서 MLCC 가격 반등이 전망된다고 밝혔습니다. Tata Electronics와 ASML(ASML NA)은 인도 반도체 제조 생태계 발전을 위한 업무협약(MoU)을 체결했으며, ASML은 Tata가 구자라트에 계획 중인 300mm 반도체 팹 설립 및 가동 지원을 담당할 예정입니다. 커뮤니케이션: Publicis(PUB FP)는 LiveRamp(RAMP)를 전액 현금 22억 달러에 인수하기로 합의했습니다. 주당 38.50달러 제안가는 LiveRamp 금요일 마감가보다 약 30% 높습니다. Publicis는 이번 인수로 AI 마케팅 사업이 강화되고, 2027년과 2028년 주당순이익(EPS) 성장 가이던스를 상향했다고 밝혔습니다. 또한 2026년 가이던스는 재확인했고, 2027/2028년 성장 전망을 상향했습니다. 산업재: Ryanair(RYA ID)의 2025/26 회계연도 순이익은 22.6억 유로(예상 21.7억), 매출은 155억 유로(예상 155억)였으며, 고객 수는 2억 840만 명에서 2억 840만 명으로 증가했습니다. 2027년 고객은 2억 1,600만 명을 예상합니다. 항공사는 하계 연료 공급에 문제가 없을 것으로 전망했으나, 7~9월 요금은 전반적으로 평탄할 것으로 보인다고 밝혔습니다. 소재: Anglo American(AAL LN)은 제철석탄 사업을 최대 38.8억 달러 현금에 매각하기로 합의했으며, 수익금은 순부채 축소에 사용할 예정입니다. 별도로 Anglo는 칠레 Collahuasi 환경 허가 문제와 관련해 즉각적인 생산 영향은 당분간 예상하지 않는다고 밝혔습니다. 에너지: BP(BP/ LN)는 파이프라인 가스 트레이딩 부서를 해체하고 LNG 트레이딩 강화에 집중할 계획입니다. 약 20명의 파이프라인 가스 직원이 해고되고, 나머지는 BP의 LNG 분야로 이동할 예정입니다. 이는 2022년 이후 유럽이 러시아 파이프라인 가스에서 LNG로 전환해온 흐름을 반영합니다. 프랑스는 TotalEnergies(TTE FP)에 대한 예외적 세금 부과를 배제하지 않고 있으며, 예산장관은 고유가로 인한 초과이익 재분배에 "금기시되는 일은 없다"고 밝혔으나, 정부는 현재 연료가격 상한제를 선호하고 있습니다. 최종 결정은 아직 내려지지 않았습니다. Santos(SSLZY)는 알래스카 North Slope 지역 Pikka 1단계에서 첫 원유 생산을 시작했다고 발표했습니다. 생산은 시운전 중에 개시됐으며, 앞으로 수주간 일일 2만 배럴까지 증가하다가 이후 수분 주입이 시작될 때까지 유지될 예정입니다. Santos가 51%를, Repsol(REP SM) 이 49%를 보유하고 있습니다. 소비재: Mercedes-Benz(MBG GY) Kallenius CEO는 사업성이 있다면 방산 생산에도 진출할 용의가 있다고 밝혔습니다(WSJ 보도). 프랑스 정부는 Stellantis(STLAM IM)와 Renault(RNO FP)에 지역 일자리와 노하우 보호를 위해 현지 부품 공급사를 선호할 것을 요구했습니다. Swatch(UHR SW)는 Audemars Piguet와의 Royal Pop 포켓워치 콜라보를 사려는 인파가 몰리면서 영국 매장을 폐쇄했으며, 335파운드짜리 시계는 현재 중고 시장에서 최대 1만6,000파운드에 재판매되고 있습니다. 금융: Prudential(PRU LN)은 Bharti Life Insurance 지분 75%를 350억 루피에 인수하기로 합의하며 인도의 무보험 중산층 시장에 진입하게 됐습니다. Standard Chartered(STAN LN)는 신임 CFO로 Manus Costello를, COO로 Tanuj Kapilashrami를 각각 임명했습니다. 헬스케어: AstraZeneca(AZN LN) 관련해서, Enhertu는 FDA로부터 2건의 HER2 양성 조기 유방암 적응증 승인을 받았습니다. Novartis(NOVN SW)는 Pluvicto+표준치료군이 PSMA 양성 mHSPC 환자에서 표준치료 단독 대비 PSA 반응이 개선됐다는 PSMAddition 데이터를 발표했습니다. Roche(ROP SW) 산하 Genentech는 Tecentriq 및 Tecentriq Hybreza에 대해 미국 FDA 승인을 받았습니다. Elliott는 Bio-Rad Laboratories(BIO)와 Sartorius(SRT GY, 독일 실험기기 업체로 Bio-Rad가 전략적 투자를 한 기업) 대규모 지분을 취득했습니다. 주요 증권사 의견 변경: Burberry(BRBY LN)가 Morgan Stanley에서 상향조정; Shell(SHEL LN)과 Repsol(REP SM)이 HSBC에서 상향조정; Tate & Lyle(TATE LN)이 Kepler Cheuvreux에서 하향조정; Commerzbank(CBK GY)가 Keefe Bruyette에서 하향조정됐습니다. 향후 일정: 행사: 캐나다 시장은 빅토리아 데이로 휴장. 지표: 미국 NAHB 주택시장지수(이전치 34), 미국 순장기 TIC 자금 흐름(이전치 586억 달러) 발표 예정. 중앙은행: 영란은행 Greene(매파), Mann(매파)이 패널 참석. 노르웨이 중앙은행 Bech-Moan이 주택 콘퍼런스 연설. 스웨덴 Riksbank Bunge가 AI·통화정책 관련 연설. 채권발행: 유럽연합, 2029/2037/2051년 만기 채권 70억 유로 발행; 영란은행, 단기 길트채 8억2,500만 파운드 매각. 주요 주간 일정: NVDA 실적, FOMC 의사록, 영국/캐나다/일본/NZ 인플레이션 지표 등. 기타 주요 실적 발표: Walmart(WMT), Home Depot(HD), Analog Devices(ADI), TJX(TJX), Deere(DE), Intuit(INTU), Lowe's(LOW), Target(TGT), Ross Stores(ROST), Vertiv(VRT), Workday(WDAY), Ralph Lauren(RL), Copart(CPRT), Keysight(KEYS), NIO(NIO), Zoom(ZM), Toll Brothers(TOL), Hasbro(HAS), Deckers(DECK), Nordson(NDSN), Take-Two(TTWO), VF Corp.(VFC), Urban Outfitters(URBN), Booz Allen(BAH). Newsquawk 주간 브리핑과 미국 주간 실적 전망은 해당 링크를 참고하세요.